从买方和卖方角度分析期权收益

1. 期权的买方和买方如何理解哪边会赚钱

2. 看涨期权买卖双方盈余情况

期权的交易是一种零和游戏。卖方的盈亏与卖方的盈亏相反。在看涨期权中专，买方付出的是权利属金，其最大的亏损就是权利金，其盈利是无限的。对于卖方来说，其盈利只有权利金，亏损却是无限的。

举个例子，某投资者以5元的价格，买入某股票看涨期权，当股票价格涨到15块时可以行权。那么理论上讲，股票的价格可能涨到20块，25块，100块甚至更高，因此投资者的盈利是无限的；如果股票的价格跌了，买方可以选择不行权，此时亏损的就是权利金5元。

对于期权的卖方来说。他卖出一份该看涨期权，获得的收益是权利金5元。但如果股票涨到20元，他就要亏损5元，如果涨到25元，他就要亏损10元，如果股票涨到100元甚至更高，那么他就会亏损更多。只要买方要行权，他就必须按照期权合约来执行。因此卖方的盈利是有限的，只有权利金，而亏损则是无限的。在看涨期权中，买方和卖方的盈亏分布，也可以用下图来表示。其中买方即多头，卖方即空头。

3. 用文字公式和图分别描述看涨期权买方和卖方的收益和利润

首先，收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益，横轴为到期日当天股价，所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例，收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格，表示收益是等于期权价格的负数)，直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上，代表相对比例的收益。

4. 期权的购买者和出售者各有何风险与收益

1、期权的特点就是权力和义务不对等。 2、期权购买者相当于购买了一份保险，权利金是他支付的保费，只有权力，没有义务。 3、出售者收取权利金费用，如果期权购买者行权，售出者在被指定后，进行行权。
期权风险更大，收益也更大。风险就是不确定性，因为期权的种类更多，变化和不确定性更复杂，风险也更大。
看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权，或“敲进”。看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议...
首先只能是理论上收益是无限的，其实是只针对买权才会理论上收益无限。这是基于以下的假设：1、理论上资产的价格可以无限上涨；2、理论上资产的价格不可能低于0。 那么分开来看一下买权和卖权： 1）比如买方从卖方购买了一个执行价为10元的一个...
期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买(指看涨期权)或出售(指看跌期权)一定数量的特...
期权（Option），又称为选择权，它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购...
首先要分清期货和期权的本质。期货在特定时候，可以认定为远期交割合约，那么就是说，做期货亏损太大的话，可以要求实物交割，以减少风险。例如，买入一手黄豆，那么一旦价格暴跌，可以交割，获取实物，也就是说，至少可以获得黄豆的最低价值。 ...
看涨期权的卖方以行权价把股票卖给期权持有人（投资者），股票归投资者，投资者可以立即到市场上以市价卖出，获得行权价和市价差值的利润。 例如，一个行权价50元的看涨期权，到期时股价60元，投资者行权，以50元的价格向卖方买入股票。立刻以60...
对于期权的购买者而言，无论是Call还是Put，其最大损失是期权的权利金，但收益可以是无限的。作为交易对手，期权的出售者，其风险、收益与购买者相反。 因此，上述表达正确的答案有A、B、C、E
买权者亏损有限盈利无限.但你无法确定的是亏或赢的可能性有多大.卖权者的人也无法确认亏赢的概率有多大.大家看法分歧,所以就有可能交易.当卖出者认为未来买权者不行权从而他赢的权利金概率很大时.他会为一个确定性比较大的的赢利而冒小概率的亏...

5. 买方期权与卖方期权的区别是什么

买方期权（又叫做看涨期权）与卖方期权（又叫做看跌期权）有3点不同：内

一、两者的概述不容同：

1、买方期权的概述：指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。

2、卖方期权的概述：是期权交易的种类之一，在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。

二、两者的作用不同：

1、买方期权的作用：让买方可以享受未来按约定价格购买特定交易标的物的权利，提高资源配置的总体效益。建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制。

2、卖方期权的作用：对投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机，交易动机和利益的需求，一般来说能为投资者提供获得较高收益的可能性。

三、两者的性质不同：

1、买方期权的性质：作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务。他的风险是有限的（亏损最大值为权利金），但在理论上获利是无限的。

2、卖方期权的性质：作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益是有限的（收益最大值为权利金）。

6. 试从不同角度对期货交易与期权交易的风险与收益特征进行比较

我不是科班出身，我用我的实战经验表示吧。默认期权指期货期权。先讲期货版1。期货占用资金量大，这权个占用了一定的资金风险。2。期货成交一般没有期货期权成交大，那么就具有一定的流动性风险。期权A。期权买方1。买方承担的风险虽然相对有限，权利金变化的市场波动风险比期货大。有“赔光”的可能2。具有比买方更加严格的时间到期风险B。期权卖方1。卖方具有有限的收益和巨大的风险，当价格往有利的方向变动时，收益有限，但是向不利方向变动时，风险无限。2。同买方的2

7. 期权的买方和卖方各有何风险与收益

对于期权买方而言：期权到期时权利方将损失全部的权利金。投资者需要认识到，尽管期权的权利方拥有权利，但这个权利是有期限的，如果在规定的期限内，行情波动幅度未达预期，那么所持有的权利方头寸将在到期时失去全部价值。

对于期权卖方而言：如果在合约存续期限内，行情波动幅度超出预期，那么义务方潜在的亏损幅度可能是巨大的，甚至超过初始收入的权利金的全额。到期风险在很大程度上与投资者对市场的预期和所选择的不同期限的期权合约有关，投资者应当结合市场预期和具体的投资策略，选择合适的期权到期时间。

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期权投资注意事项：

1、月初若波动率没有明显升降，标的没有明显选择方向，短线高手可以根据标的波动方向做短线，买卖都可。但是要快进快出，避免被套。

2、中线持仓等待标的突破再下手，并且在合约虚实度选择上要注意。也可以先小仓位试试买跨组合，可以带一点偏向。还可以铁鹰先稳住。

3、卖方如对未来方向有所看法，可以尝试方向性卖出，但要知道本月利润率没有5月份那么高。

4、如保持中性卖方，则应该考虑波动率的突然上升，控制好仓位，留住对冲买方的银子。

8. 期权卖权的买方盈利有限还是无限,卖方亏损有限还是无限

卖方亏损无限，选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。

值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。

(8)从买方和卖方角度分析期权收益扩展阅读

双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。

期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

9. 期权交易中买方卖方的收益怎么计算

S市价
X执行价
f期权价格
如果s>x则为多方收益s-x-f（可能负）
如果s<x则为空方收益f