证券非线性分析

❶ 混合指数方法再求解非线性方程中的的优点是什么

标准·普尔混合指数包括的500种普通股票总价值很大，其成分股有90％在纽约证券交易所上市，其中也包括一些在别的交易所和店头市场交易的股票，所以它的代表性比道—琼斯平均指数要广泛很多，故更能真实地反映股票市价变动的实际情况。比较起来，道—琼斯工业股票指数对股价的短期走势具有一定的敏感性，而标准·普尔混合指数用于分析股价的长期走势，则较为可靠。从对股票市场价格分析研究的角度，一些银行的证券专家和经济学家偏向采用标准·普尔混合指数，而从实用的角度，大多数证券公司和投资者则喜欢采用道—琼斯工业股票指数。

混合类型常用混合指数判别，混合指数为涨潮期径流量与涨潮期进潮量的比值,当混合指数≥1.0时为弱混合；混合指数≤0.1时为强混合；介于其间的为缓混合。

❷ 演化证券学的内容简介

演化证券学（EAS）是证券学、生物学、进化论等有机结合的前沿交叉学科，综合运用生命科学原理和生物进化思想，剖析股票市场所发生的资金博弈行为背后的本质与奥秘，为证券市场演化分析奠定了方法论的基础；以生物学范式（Biological Paradigm）详尽阐释股市运作的内生动力机制，提出了一个解释股市波动逻辑的全新思路和方法，是证券投资研究的一个具有生命力和丰富内涵的理论体系；与现代金融学“理性人”、“有效市场”等各种理想化的前提假设不同，演化证券学重视对“生物本能”和“竞争与适应”的研究，强调人性和市场环境在股市演化中的重要地位，是探索股市生存法则最有潜力的新兴研究领域。
其开山之作《股市真面目》及一系列实证研究成果，颠覆了人们对于股市运行机理的传统认知，可称为达尔文式的范式革命，对于揭示股票价格形成机制及其演变规律，推动现代金融理论的多学科融合发展，具有重要的理论和实践意义；由于其理论和方法植根于中国本土市场的长期研究与实践，而且以市场生态为重要研究导向，因此，对于真正深刻理解中国特色股票市场的运行规律，构建适合中国市场环境的博弈策略框架，具有无可比拟的优势。
作为股市运作逻辑的生物学解读、世界首创的认识论和方法论体系，演化证券学彻底摒弃证券市场行为分析中普遍流行的数学和物理学范式，力图应用实证分析（Empirical Analysis）和规范分析（Normative Analysis）方法，拓展人们对股票市场波动本质的真正理解；长期而言，股票价格由企业的内在价值决定，但中短期而言，股价波动在本质上是生物本能和进化法则共同作用的产物！股市波动既不是传统经济学认为的线性的、钟摆式的“机械运动”，也不是随机漫步理论认为的“布朗运动”，而是一种特殊的、非线性、复杂多变的“生命运动”。
由于传统证券投资理论继承了新古典经济学的分析范式，因而也不可避免地继承了新古典分析范式的缺陷。演化证券学与传统投资理论的重要区别，除了“人性假设”和“范式框架”之外，至少还体现在以下几个方面：
(1)、演化证券学重点研究股市运作的内在机理及相关逻辑关系（尘埃如何落定），而传统理论侧重于解释波动发生的现象及结果（尘埃落定后的世界）；
(2)、认为市场行为主体具有显著的异质多样性(心智模式和行为表现各异）、复杂性（理性和非理性交织演化、乐观和悲观频繁转换）、应激性（正常和过度应激、显性和隐性过度应激）和自适应性（非线性反馈机制和路径依赖）；
(3)、强调投资者的优先目标是“生存”，而不是“最大化”，其可持续生存能力，主要取决于“适应性”，而不是“完美性”。在动态演化的视角下，现实市场环境中投资者的实际行为，通常表现为“竞争和适应”，而不可能达到“最优”，片面追求盈利最大化，恰恰是投资者最致命的认知缺陷！
其实，经济演化思想很早就存在于经济理论中，即使在以静态分析为主的新古典经济学盛行的年代，演化思想也在经济学中占有一席之地。美国经济学巨匠、制度经济学鼻祖凡勃伦，就向人们提出了“经济学为什么不是一门进化的科学”的质问。新古典经济学派创始人马歇尔也承认，演化的概念比静态的概念更复杂，因此大量的经济基础理论研究，仍然以机械类比、均衡、稳定、决定性为主。并在其名著《经济学原理》中宣称：经济学家的目标应当在于经济生物学，而不是经济力学。
奥地利学派对基于数学的均衡分析，持几乎完全否定的态度，认为数学是功能的、侧重形式的，不能带来对基本经济联系的任何真正理解，数学化经济关系的努力是无用的。事实上，现代经济学的均衡分析试图把经济学变成纯粹逻辑学的一个分支，成为由一系列自明的命题构成的知识部门，就像数学和几何学一样，它们只受内在自恰性（Internal Consistency）这个标准的检验，而不受实际行为和外部信息的影响。
由于受相应研究和表达工具的限制，演化路径在相当长的时期内都难于形成一个系统的分析框架，无法满足当时普遍萌发的经济学研究客观化和科学化的追求。在经历了持久的争论之后，经济学就逐渐把自己类比成物理学或数理科学，以静态分析为主的新古典经济学逐步取得了统治地位，以致于均衡分析被公认为主流经济分析的工具。尽管演化思想曾经在理论分析中占据重要地位，但其内含的演化路径却因学术表达上的困难等原因，而逐渐被人们所遗忘。
跨学科方法是解决经济和金融市场复杂性问题的最佳途径。二十世纪末期，“演化经济学”终于获得了里程碑式的发展，从事演化分析甚至被视为当今经济学家的一种范式时尚与趋势。1991年，《演化经济学》杂志正式诞生 。近年来，演化理论与金融学的交叉融合，日益受到世界各国学者的密切关注，尽管其力量还不足以和传统金融理论抗衡，但已经显示出巨大的生命力和发展前景。2002年在苏黎世瑞士证券交易所召开了“演化金融”的专题会议；2005年Journal of Mathematical Economics 推出了关于演化金融学研究进展的专刊；2011年美国著名经济学家罗伯特·H·弗兰克（Robert H. Frank）在其最新出版的《达尔文经济学》一书中，提出这样一个论断：总有一天，人们会认为经济学的真正鼻祖是达尔文，而非亚当·斯密。
相对于庞大而繁杂的经济金融系统，股票市场毫无疑问是探索证券演化分析范式“科学性”的绝佳实验室，而且是测试其理论与方法“适用性、有效性、可靠性”的天然试验场，可以使我们更加容易、更加客观对各种流行理论的真伪优劣作出正确判断和验证。
创新总是从不同专业领域的边缘开始的，作为证券学、生物学、进化论等有机结合的边缘交叉学科，演化证券学的理论体系具有无可置疑的科学性、创新性、系统性和逻辑性，也拥有广阔的发展前景和巨大的应用价值，但毫无疑问，它是一个庞大而复杂的系统工程，还需要许多人的开拓性工作和许多年的不懈努力，才能够被人们普遍理解和接受（除了顽固的线性思维定势外，西方社会一直对进化论持怀疑态度和抵触情绪）。
这符合新生事物的发展规律！我们有充分的理由相信，随着认知神经科学、演化博弈论等相关学科的迅速发展，以及金融理论多学科融合的不断深入，演化证券学的最终崛起只是时间问题；我们沿着这个方向的研究探索越深入，离股市运行的客观规律就越接近，也就越能够在股市的生存博弈中占得先机。

❸ 量化分析的两类指的是下面哪一项

量化分析就是将一些不具体，模糊的因素用具体的数据来表示，从而达到分析比较的目的。

量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易，资产配置，风险控制等。
虽然量化分析可以帮助我们更加方便和直观地衡量风险和收益，但需要强调指出的是，美国华尔街顶级量化金融大师、哥伦比亚大学著名教授伊曼纽尔·德曼，在《数学建模如何诱骗了华尔街》一文中，毫无忌讳地承认：我们根本不可能（通过数理分析方法）发明出一个能够预测股票价格将会如何变化的模型；如果我们相信人类行为可完全遵守数学法则，从而把有着诸多限制的模型与理论相混淆的话，其结果肯定会是一场灾难。
1·量化选股
量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。根据某个方法，如果该公司满足了该方法的条件，则放入股票池，如果不满足，则从股票池中剔除。量化选股的方法有很多种，总的来说，可以分为公司估值法、趋势法和资金法三大类
2·量化择时
股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。如果有效市场理论或有效市场假说成立，股票价格充分反映了所有相关的信息，价格变化服从随机游走，股票价格的预测则毫无意义。众多的研究发现我国股市的指数收益中，存在经典线性相关之外的非线性相关，从而拒绝了随机游走的假设，指出股价的波动不是完全随机的，它貌似随机、杂乱，但在其复杂表面的背后，却隐藏着确定性的机制，因此存在可预测成分。
3·股指期货套利
股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限，不同(但相近)类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为，股指期货套利主要分为期现套利和跨期套利两种。股指期货套利的研究主要包括现货构建、套利定价、保证金管理、冲击成本、成分股调整等内容。
4·商品期货套利
商品期货套利盈利的逻辑原理是基于以下几个方面 ：(1)相关商品在不同地点、不同时间对应都有一个合理的价格差价。(2)由于价格的波动性，价格差价经常出现不合理。(3)不合理必然要回到合理。(4)不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。
5·统计套利
有别于无风险套利，统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计套利在方法上可以分为两类，一类是利用股票的收益率序列建模，目标是在组合的β值等于零的前提下实现alpha 收益，我们称之为β中性策略；另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。
6·期权套利
期权套利交易是指同时买进卖出同一相关期货但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。期权套利的交易策略和方式多种多样，是多种相关期权交易的组合，具体包括：水平套利、垂直套利、转换套利、反向转换套利、跨式套利、蝶式套利、飞鹰式套利等。
7·算法交易
算法交易又被称为自动交易、黑盒交易或者机器交易，它指的是通过使用计算机程序来发出交易指令。在交易中，程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格、甚至可以包括最后需要成交的证券数量。根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为被动型算法交易、主动型算法交易、综合型算法交易三大类。
8·资产配置
资产配置是指资产类别选择，投资组合中各类资产的适当配置以及对这些混合资产进行实时管理。量化投资管理将传统投资组合理论与量化分析技术的结合，极大地丰富了资产配置的内涵，形成了现代资产配置理论的基本框架。它突破了传统积极型投资和指数型投资的局限，将投资方法建立在对各种资产类股票公开数据的统计分析上，通过比较不同资产类的统计特征，建立数学模型，进而确定组合资产的配置目标和分配比例。

❹ 量化分析是什么意思

量化分析就复是将一些不具体，制模糊的因素用具体的数据来表示，从而达到分析比较的目的。

量化分析可以帮助我们更加方便和直观地衡量风险和收益，但需要强调指出的是，美国华尔街顶级量化金融大师、哥伦比亚大学著名教授伊曼纽尔·德曼，在《数学建模如何诱骗了华尔街》一文中，毫无忌讳地承认：我们根本不可能（通过数理分析方法）发明出一个能够预测股票价格将会如何变化的模型；如果我们相信人类行为可完全遵守数学法则，从而把有着诸多限制的模型与理论相混淆的话，其结果肯定会是一场灾难。

(4)证券非线性分析扩展阅读：

量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易，资产配置，风险控制等。

量化分析法将对通过定性风险分析排出优先顺序的风险进行量化分析。尽管有经验的风险经理有时在风险识别之后直接进行定量分析，但定量风险分析一般在定性风险分析之后进行。定量风险分析一般应当在确定风险应对计划时再次进行，以确定项目总风险是否已经减少到满意。

❺ 证券投资有哪些理论

第一：投资总论。主要介绍投资的一般原理和投资决定的两种基本模式。
第二：证券投资回。着重研究证券市场的基本答结构及其运行、无风险证券的投资价值、投资风险与投资组合、证券市场的均衡与价格决定、证券投资分析、证券投资的非线性分析、衍生证券投资。
第三：产业投资。着重研究产业投资运动过程、产业投资的市场分析、产业投资的供给因素分析、产业投资效益分析、不确定条件下的产业投资决策、产业投资的社会评价。
第四：宏观投资。着重研究投资总量、投资周期、投资结构、投资区域配置与投资的宏观管理。

❻ 什么是证券混沌操作法

本书是作来者多年对世源界金融不可预测现象的调查和科学分析的成果，为金融操作者提供了一个能够降低交易风险并全面审视市场变化的新技术手段。通过5个循序渐进的阶段，由浅入深地分析了混沌技术在金融操作中的实际应用：混沌技术与常规技术图表分析；混沌技术与碎片理论；混沌技术与爱略特波；混沌技术与高级非线性动力。本书首次分析了人与市场行为的互动关系，详细介绍了分析市场内在结构的技术手段。有关股票的其他著作请见以下专题：

❼ 证券学的相关著作

1、《证券分析》
ISBN: 9787806455883
页数:784
出版社:海南出版社
内容简介：
一部经典，这对于1934年版的《证券分析》来说毫不过分。这本著作是华尔街的经典，也是奠定格雷厄姆声誉的里程碑。书中第一次阐述了寻找“物美价廉”的股票和债券的方法，这些方法在格雷厄姆去世后20年依然适用，被誉为股市“圣经”。
在这部被称为投资者的《圣经》的名著中，”证券分析之父“本杰明·格雷厄姆进一步丰富和发展了自己先前的证券投资理论，系统地阐述了投资选股的秘诀——当价格低于内在价值时投资，并且相信市场趋势会回升。在深刻反省了华尔街股市由兴旺到崩溃的全过程后，本杰明·格雷厄姆号召广大投资者反对投机所带来的恶罪，极力主张投资者们的注意力不要放在市场行情上，而要把股票看作企业的份额，它的价格始终应和整个企业的价值相呼应。
2、《股市真面目》
ISBN: 978-7-5454-0375-6
页数:319
出版社：广东省出版集团、广东经济出版社
内容简介：
《股市真面目》是世界上第一部运用生物学原理和进化思想，深入和系统地揭示股市运行规律和生存法则的力作。它创造性提出股票市场是“基于人性与进化法则的复杂自适应系统”理论体系，在国际上首次建立了演化证券学的基本框架和演化分析的理论内涵。
作为演化证券学的开山之作，《股市真面目》颠覆了股市运行机理的传统理论，可称为达尔文式的范式革命，其作者因此被誉为中国的“证券演化分析之父”。该著作研究指出，股市波动在本质上是一种非线性的、复杂多变的“生命运动”，而不是传统经济学认为的线性的、钟摆式的“机械运动”；股市波动的复杂性是由其生命运动的内在属性决定的（包括代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和周期性等），这就是为什么股市波动既有一定规律可循，又无法被定量描述和准确预测的最根本原因。
《股市真面目》全面而系统地揭示了股市运作背后的生物进化逻辑，详尽阐释股市中一些既简单又复杂的问题，比如，如何真正认识和理解股市波动的本质特征？投资人与股市之间是怎样一种关系？股市运行遵循哪些恒久不变的基本原则？股票交易中的时机、趋势、止损、耐性等核心要素应如何科学定义和把握？投资人应该建立怎样的思维架构以及如何制定可持续生存的交易策略？等等。

❽ 投资学的图书3

书 名: 投资学(第二版)
作者：张中华
出版社： 高等教育出版社
出版时间： 2009-11-1
ISBN: 9787040281095
开本： 16开
定价: 33.00元 第一篇 投资总论
第一章 投资概述
第一节 什么是投资
第二节 投资的基本类型
第三节 投资学的产生与发展
第四节 投资学研究的对象和方法
第二章 市场经济与投资决定
第一节 投资决定的两种基本类型
第二节 我国投资决定模式的历史演变过程
第三节 完善我国投资体制的方向
第二篇 证券投资
第三章 证券投资概述
第一节 证券的种类
第二节 证券投资的主体、目的及其类型
第三节 证券投资的作用
第四章 证券市场及其运行
第一节 证券市场的功能与结构
第二节 证券的发行
第三节 证券的交易
第四节 证券市场行情指标
第五章 无风险证券的投资价值
第一节 货币的时间价值
第二节 利率的决定
第三节 利率的期限结构
第四节 无风险条件下债券投资价值的评估
第六章 投资风险与投资组合
第一节 投资风险与风险溢价
第二节 单一资产收益与风险的计量
第三节 投资组合的风险与收益
第四节 夏普单指数模型
第五节 以方差测量投资风险的前提及其实证检验
第七章 证券市场的均衡与价格决定
第一节 资本资产定价模型
第二节 资本资产定价模型的扩展形式
第三节 套利定价模型
第四节 证券市场效率
第八章 证券投资分析
第一节 证券投资分析概述
第二节 证券的投资价值
第三节 宏观经济分析
第四节 行业分析
第五节 公司分析
第九章 证券投资的非线性分析
第一节 线性分析的局限
第二节 证券市场的行为学分析
第三节 证券市场的分形结构
第四节 证券市场的动力学分析
第五节 证券投资分析方法的新尝试
第十章 衍生证券投资
第一节 期权投资
第二节 期货
第十一章 证券投资组合管理
第一节 证券投资组合管理概述
第二节 证券投资组合的方式及类型
第三节 证券投资组合业绩的评估
第三篇 产业投资
第十二章 产业投资概述
第一节 产业投资的种类、特点及其作用
第二节 产业投资的主体和目标
第三节 产业投资的运动过程
第十三章 产业投资的市场分析
第一节 市场分析的意义
第二节 市场空隙的决定因素
第三节 市场分析的方法
第四节 产业投资的市场战略
第十四章 产业投资的供给因素分析
第一节 供给因素分析的必要性
第二节 制造技术的选择
第三节 企业投资规模的选择
第四节 产业投资地点的选择
第十五章 产业投资效益分析
第一节 投资估算
第二节 项目财务数据预测与预估财务报表的编制
第三节 投资经济效益的评价方法
第四节 不可分性、相互依存性和资金限量分配问题
第十六章 不确定条件下的产业投资决策
第一节 产业投资的不确定性
第二节 敏感性分析
第三节 风险调整的折现率、概率分析与决策树分析
第四节 实物期权方法
第五节 处理产业投资风险的方法
第十七章 产业投资的社会评价
第一节 社会评价的基本理论及方法
第二节 成本与效益项目的调整
第三节 成本与效益的度量
第四节 社会贴现率
第五节 就业、分配效益及其他
第四篇 宏观投资
第十八章 投资总量
第一节 投资与储蓄
第二节 投资需求及其形成
第三节 投资供给及其形成
第四节 投资需求与投资供给的平衡
第十九章 投资周期
第一节 投资周期概述
第二节 投资乘数与加速原理
第三节 投资乘数与加速原理相互作用模型
第四节 科尔内的投资周期理论
第五节 中国的投资周期波动
第二十章 投资结构
第一节 投资结构概述
第二节 投资结构的决定因素
第三节 投资结构的演变规律
第四节 规划投资结构的方法
第五节 我国投资结构的演变与优化
第二十一章 投资区域配置
第一节 投资区域配置的理论回顾
第二节 投资区域配置规律
第三节 我国投资区域配置的演变及评价
第四节 我国投资区域配置的变动趋势与政策
第二十二章 投资的宏观管理
第一节 投资宏观管理的对象、目标及手段
第二节 投资宏观管理的财政政策
第三节 投资宏观管理的金融政策
第四节 投资宏观管理政策的协调
主要参考书目

❾ 证劵投资分析有哪些指标

你下载一个股票交易软件，里面会有很多的分析指标，你可以任意使用。常用的指标有：KDJ BSI WR BIAS BOLL MACD TRIX OBV 等指标，要想详细了解这些指标的公式和使用方法，你可以在网上查找学习。