北上资金流出对股市的影响

A. 近期主力和北上资金双双大幅净流出，意味着行情结束的信号吗

股市每个交易日资金都是变动的，不是净流出就是净流入，所以从单个或者某周的主力资金和北上资金双双大幅净流出，不能说明行情结束的信号。

因为股市资金的流出和流入只是判断行情上涨还是下跌的部分因素，但不能决定行情是否结束的信号。

股市资金的流向跟两个因素有关：

1、资金流向跟行情的好坏有关，如果当天行情走好，开盘就震荡上扬，这个时候看涨的资金会主动进入市场。

第三、主力资金流向

上面已经分析资金流向只能间接性反应股市的行情，反应投资者们对市场看涨看跌的情绪而已，当然从资金流向也可以判断行情结束的信号。

比如某一段市场股市超大资金每天持续的净流出，而且股市行情也放量下跌，这种情况之下的资金确实能说明行情结束的信号。

综合起来判断股市行情是否结束，一定要从政策方向、大盘趋势、以及主力资金流向等多方面考虑与分析，不能单纯的从资金流向净流出或者净流出判断整个市场行情，这样判断行情未免太草率了。

B. 北上资金成为流通个股的大股东后,会起到什么作用

首先，什么是北向资金？北向资金指得是：沪港通和深港通买入资金之和，就是通过香港交易所买入内地的股票的资金。这个概念很简单。

那么为什么要看北向资金呢？那是因为北向资金一直以来都被看作聪明的资金，他们买得早，跑得也快。几乎每次都会领先国内资金一步。就拿之前的券商行情来说，北向资金早早的就建好仓了，而国内资金呢，都在不停的卖。最后呢，当然是提前进入的北向资金赚的盆满钵满。

其次，北向资金的构成主要是以HK和国外的投资者为主，虽然其中不乏国内资金的马甲，但是数额不多。那么境外的市场基本上都领先国内几十年甚至上百年，其中的投资者自然经验丰富，也不是A股市场大部分投资者可以比的，那么跟随有经验的人，自然是比较正确的。

那么接下来说下比较关键的问题，就是如何看？怎么看北向资金买卖的规律？

一：对外围股市很敏感，每次美股大跌，北向资金基本都是大幅流出，所以先看美股。

北向资金代表了外资，外资主要还是以美股为全球风险资产风向标，所以每次美股大跌，北向资金基本上都是大幅流出。这里注意了，如果哪次美股大跌，而北向资金还是强势流入，那么很可能是一个积极的信号。

二：对汇率波动敏感，人民币升值，大概率流入；人民币贬值，大概率流出，也就是看汇率。

因为外资买卖A股，其收益会直接受到汇率波动的影响，在股价没有波动的前提下，若人民币进入升值趋势，那么买入持有A股后，在后面能换回的美金就多，就是赚钱，所以这个时候外资一般会流入；反之，人民币如果进入贬值通道，外资就会选择流出。

三，这一条也是核心规律，在择股上，北向资金喜欢核心资产，最后看他们喜欢买什么。

什么是核心资产？

1）所在行业发展成熟，并且在产业链上具有高溢价的位置，这样能获得更高的利润；

2）所处行业壁垒高，护城河比较宽，保证了短时间内很难有新的竞争者介入；

3）表现在公司财务上，拥有持续且稳定的高ROE。

为什么最近贵州茅台、海天味业等为首的大消费逆市大涨，以圣邦股份、生益科技、沪电股份等为首的硬核科技也一路飙升，因为这一切就是由北向资金主导的，当内资跟散户在一片恐慌时，北向资金又在不慌不忙地加仓A股的核心资产了。

因为香港和国外的投资者大多数都是机构投资者，所以他们并不像国内资金一样热衷于炒作题材，热衷于炒妖股。他们喜欢做的是买价值股，买市值偏大的股票，买国内稀缺的板块。他们喜欢的主要板块有：白酒、超级品牌、大金融、大科技、券商、银行等。所以知道他们喜欢买什么股票后，就可以有针对性的进行配置，坐等他们来抬轿。

随着外资持续涌入，北向资金的投资风格将越来越明显，所以了解北向资金买卖的规律，知道他们什么时候会买，什么时候卖？并且买的话会买什么股票，就显得非常重要。

C. 难道北上资金流出去A股就跌吗

大概率是跌，因为资金的敏感性和消息来源比较早，有利好都会提前布局，有利空就会跑。

D. 股市资金流出对股民意味着什么

股市资金流出来，代表主动买盘源减弱，主力机构资金场外观望或者转入其他市场。由于指数屡创新高，风险逐渐增大，所以资金流出是必然趋势，学会持币观望，规避风险才能在金融市场持续成长。股市资金流出是一个概念，其意思并不一定真的是资金从股市抽离出去了，而是指股民卖出股票的“冲动”要高于买入股票的“冲动”。字面意思是主动卖出的要多于主动买入的。
打个比方，一只股票挂买单的很多，挂卖单的很少。这时候主动卖盘很大（不高于买一价抛），如挂买单的数量够多，股价也没跌下去。而如果这时候主动买盘较大（不低于卖一价买，但数量要少于主动卖单），如果挂卖单的数量较少，股价也很容易上去。这时候你会发现“资金外流，但是股价却在上涨”。
如果这样，有两种解释：一是主力不急于买进，尽量以挂单低吸，而不愿主动买入，这说明该股股价暂时上不去，主力不担心它能上去。另一种是主力故意挂大量买单，让人觉得此处有支撑，好让散户拉高，头一天是涨上去了，第二天买单一撤，主力在高位抛盘，股价应声而落。

E. 30天内股市涨幅好,为什么北上资金流出多外资流入多

这个不大清楚，可能北上资金获利出盘了吧，也有可能洗盘把散户哄出来

F. 为什么北上资金会成为大陆股市风向标

在平时各类分析观点中都提到北上资金的今日买卖情况，当北上资金大量买入后，很多资金会积极看好接下来市场的上涨，当北上资金大量卖出后，市场上很多资金会认为市场接下来可能会出现回调的情况，但北上资金买日最大流出流进都只有几百亿元

而A股每日的交易量多则万亿以上，少则也有好几千亿，所以北上资金这点资金很难引起A股的大幅度波动，这是很多投资者不懂得为什么北上资金规模并不多能够称为A股股市的风向标呢，其实跟北上资金的特质存在很大的关系，下面我们就来重点讲解下这个问题，主要涉及到北上资金的特点和北上资金对A股市场的影响。

在了解到外资的投资风格特点后，其更加注重股市估值情况和个股的估值和成长性的情况，当外资大量买入股票的时候，肯定认为A股目前估值相对较低，所以资金会参考北上资金大幅度流入的情况，也开始逐步买入股票，大多数投资者集中买入后股市自然会出现上涨的情况，当大幅度流出的情况，股市走势正好相反，而且外资买入和卖出的股票基本上都是蓝筹白马个股，这类个股权重较大，对指数的影响能力较大，所以不是本身北上资金能够影响A股的波动，而且其能够影响A股的投资者投资情绪。

总结：上面我们重点讲了北上资金的含义特质，并且为什么北上资金能够对A股构成较大的影响，主要还是北上资金的特点和其操盘买卖股票的特别，而且外资的投资经验丰富，但随着沪港通和深港通开通越来越久，A股市场的一些主力机构也懂的北上资金对A股的影响，大家会参考使用，很多资金故意流入到香港市场再次伪装成北上资金来A股市场割韭菜

所以目前北上资金的对A股的影响程度越来越少，很多投资者受伤后不再以北上资金作为唯一参考方法，除非极端行情下，北上持续性大幅度流入和流出，也要引起我们的重视。感觉写的好的点个赞呀，欢迎大家关注点评。

G. 北向资金越来越多，为什么会成为股市的风向标

市场通常把沪股通和深股通的合计流入资金称为北向资金。换句话说，北上资金就是指从香港流入大陆股市的资金，而内地流入香港股市的资金则被称为南下资金。自2014年沪港通和深港通开通以来，北向资金的流向多次与市场的涨跌形成了高度正相关的关系，市场广泛认为北向资金是“聪明的钱”，对市场的走势有一定的指示作用。

北向资金以中长期投资为主，偶尔的短期行为如何理解？北向资金中中长期投资占比70%—80%左右，短期资金占比在25%至30%区间，它们对成交量部分贡献极大，流入流出大多为这部分资金所为。海外长线配置型资金，多数托管在外资银行席位；而对冲基金、量化基金等出于交易便利性的要求，多数通过外资投行的PB系统托管，而托管于中资券商机构。

北向资金被看成是行情变化的风向标。近两年行情波动中，北向资金曾多次在大盘面临调整时，出现大幅净流出。以最近的北向资金流向为例，如7月16日、7月24日北向资金大额流出69亿元、163亿元，而上证综指在这两日内分别下跌4.49%、3.86%。

北向资金的投资和配置策略，总是集中于有国家竞争优势的行业或者板块。横向视角看，它们在我国台湾股市主配的是半导体，在韩国股市主配的是电子。这与主题投资的风口加龙头策略有异曲同工之妙。

北向资金市场影响力越来越大，总量已经逼近公募基金持仓规模。北向资金是重要的增量资金来源。2019年A股国际化带来了北向资金的快速流入。MSCI提升A股比例至20%、加入富时罗素指数等国际化进程，推动北向资金加快流入国内市场。2019 年当年，北向资金净流入规模达到3615亿元，成为沪港通开通以来的年度最大净流入规模。

北向资金规模接近公募持仓规模。数据来看，2019年底北向资金持仓规模1.1175万亿；而公募资金2019年底的持仓规模1.2802万亿。

北向资金中期增量入市规模上升空间仍然较大。外资布局A股尚处在初级阶段，长期流入态势不改。

中国外汇管理局数据显示，2018年底美、日、韩、巴西等资本市场外资持股占比市值位于15%到35%之间，而中国的A股市场在2019年三季末才达到了3.2%。假设外资在中国长期可达15%的总市值持股比例，则至少还有数万亿级别的增量资金候场。

稳健第一，集中最具优势的行业，对企业经营的稳定性要求大于成长性。

通过对北向资金深入的分析，对我们的投资启发有几点：

1、投资风格稳健，偏好优质消费蓝筹，最看重大市值、高股息和低估值，风格不会出现明显偏移；

2、主题行业配置占比集中于最有竞争优势的行业，类似于主题投资的风口思维；

3、在龙头个股的选择上，业绩的稳定性大于成长性。

短期市场风向标，中期引导市场估值定价体系转化。外资在中国资本市场的入场进程小荷才露尖尖角。

A股的国际化、机构化之路刚刚起步，并在加速发展中，短期的集中流进流出行为给市场带来短期的“羊群效应”，中期给市场估值和定价体系带来的大转换才刚刚讲了开头，中期趋势清晰可见。

H. 北上资金在a股中进进出出兴风作浪，难道不引起高度的重视吗

不需要高度重视，资本的本质是逐利的，所以资金在A股进进出出只是为了赚利而已。

I. 北向资金流入流出可否作为判断大盘的依据

股市参与资金有多方，在股市里的定价是由新增资金来决定的。目前北向资金是很大的，但是却不是唯一的一块。每项资金对股市有重大的影响，却不是唯一的影响，作为判断依据可以，但是结论就不一定正确

J. 遭北上资金卖出的股票一定会跌吗

在沪港通和深港通开通后，并且A股的纳入MSCI和富时罗素指数后，大量的外资的开始进入A股，股市每天都会公布深港通和沪港通资金的流入和流出，通过这种途径进入A股的资金被称为北上资金，通过这两种途径流入香港股市的资金被南下资金

但我们A股只关心的是北上资金买入和卖出的股票的，因为这直接影响股市的上涨和下跌，很多投资者最为担心的就是的遭到北上资金卖出的股票是否会出现大幅度下跌的情况，下面我们来重点讲解下北上资金买股票的特点，其操作手法是什么，我们参考北上资金的流向的最主要原因。

总结：我们上面主要从两个方面讲解了北上资金买卖股票标的的特点和操作手法上的特点，外资对于A股的整体影响还是相对较少，毕竟流进流出的资金有限，更多的也只是对A股短期情绪面的影响，我们在分析股票的涨跌的时候，北上资金的行为可以作为参考，但还是以国内机构参考为主

以个股形态和基本面为主，如果基本面和形态较好的的情况下，即便是短期北上资金卖出的个股，后期的北上资金也会选择买回来，或者国内机构也会选择低位购买，但外资买卖的股票，我们可以重点参考分析，因为这类个股的基本面较好，基本属于价值投资的个股。感觉写的好的点个赞呀，欢迎大家关注点评。