光电行业资产负债表分析

1. 资产负债表如何分析

1. 资产负债表的结构
采用账户式结构，报表分左右两方，左边列示资产各项目，反映全部资产的分布及存在形态；右方列示负债和所有者权益各项目，反映全部的负债和所有者权益的内容及构成情况。
2. 结构分析
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分组成。
企业的资产和负债是从两个不同角度反映同一经营活动的两种记录。
资产是反映企业可支配资金的多少，通过现金、存货、固定资产等形式反映资金存在的状况；而负债是企业资金取得的途径，反映的是资产筹集的来源，如短期借款、长期借款等。
资产负债表结构分析，就是通过对报表各个组成部分占总资产的比率分析，来评价和衡量企业的财务状况。
①资产结构分析
▲资产负债表的资产结构，指企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产占资产总额的比重。通过分析不同流动性的资产占总资产的比率，能了解企业的资产结构是否合理。
▲在分析资产结构时，关注的指标主要有流动资产率，其计算公式为：
流动资产率=（流动资产额/资产总额）×100%。
例如：东方公司流动资产率=5,763,955.34/5,773,369.82×100%=99.83%
一般来说，流动资产占资产总额的比例越高，说明企业的资金流动性、可变现能力越强。
但是该指标受到行业差异的影响较大。例如，餐饮业是服务行业，而且以送餐为主，所以其总资产中并无大量的设备和厂房，所以其流动资产率较高。如果是制造行业，由于大量的机器设备、厂房等是企业发展的必备条件，所以其流动资产率一般在30%左右。
分析企业资产结构时，我们还可以用分析流动资产率的方式来分析现金资产的比重、应收账款和存货的比重、生产经营用资产的比重、无形资产的比重、长期股权投资的比重等。
②负债与权益结构分析
负债与权益结构主要包括负债总额与所有者权益之间的比例关系，以及负债中长期负债与短期负债的分布情况等。通过分析，可以知道企业的债务情况，了解企业自有资金与债务的比率关系。负债结构分析主要有如下指标：
（1）自有资金负债率
该指标反映的是负债总额（流动负债+长期负债）与企业资本总额（所有者权益）的比例关系，也称为投资安全系数。其计算公式为：
自有资金负债率=（负债总额/所有者权益）×100%
例如：东方公司自有资金负债率=5,549,437.41/223,932.41×100%=2478.18%
从计算结果可以看出，企业自有资金负债率越高，债权人的保障程度越低。由于债权人不能得到保障，企业想再获得贷款的机会就小。其计算结果可以用于衡量投资者对偿还债务的保障程度和评估债权人向企业投资的安全程度。
（2）长期负债比重
该指标用来核算企业长期负债在总负债中的比重。其计算公式为：
长期负债比重=（长期负债/负债总额）×100%
例如：东方公司长期负债比重=279,000.00/5,549,437.41×100%=5.02%
该比重反映的是企业所有负债中，对外来长期资金的依赖程度。比重越高，依赖程度越高，比重越低，依赖程度越低。
（3）流动负债比重
该指标用来核算企业流动负债在总负债中的比重，其计算公式为：
流动负债比重=（流动负债/负债总额）×100%
例如：东方公司流动负债比重=5,270,437.41/5,549,437.41×100%=94.97%
该比重反映的是企业所有负债中，依赖短期债权人的程度。该比重越高，依赖程度越高；反之则依赖程度越低。

2. 比较资产负债表分析是什么意思呢

所谓比较分析，是指对同中径的任何一个财务指标在两个会计期间或一个会计期间与其预算数之间的比较，借以提示其增减金额及增减幅度。
比较分析资产负债表: 顾名思‍义，就是要同一个基准进行比较，从而分析差异。这个基准要看你分析的目的，常用的有纵向比较如今年的实际与去年的实际比较，也有横向的本企业与本行业标杆企业的相关指标的比较，也可以是今年的实际与今年的预算比较，等等。
‍结构比较，就是指构成总额的若干子项目占有总额的比重的比较，比如资产总额中有流动资产，非流动资产，非流动资产还分为固定资产，无形资产，其他长期资产，递延所得税资产等等，这些都可以用来做结构比较。
资产负债表分析，是指基于资产负债表而进行的财务分析。资产负债表反映了公司在特定时点的财务状况，是公司的经营管理活动结果的集中体现。通过分析公司的资产负债表，能够揭示出公司偿还短期债务的能力，公司经营稳健与否或经营风险的大小，以及公司经营管理总体水平的高低等。

3. 如何进行资产负债表结构分析

分析资产负债表一般从以下两个方面进行：

1、分析企业资产的来源和构成。

资产负债表资产合计数表明企业的资产规模，明细项目列示资产的构成和关系。所有者权益表明股东的投资份额和可以分配的份额,还表明企业的成长性。企业的资本公积增加了说明企业整体上增值了。表中是否列示盈余公积金和法定公积金,可以看出企业财务出否规范。

2、负债内容块列示负债的规模和筹资方式和布局。

不同的举债方式给企业的影响是不一样的。长期举债的资金成本大,还款压力小,而短期负债的资金成本,还款压力大。资产负债表可以看出一个企业的资金状况和财务风险。银行存款和现金以及一年内到期变现的非货币性资产总量较少，表现企业的现金流存在一定问题。一个企业的负债与资产的比例过高,表明企业有较高的财务风险,甚至会有资不抵债的可能。

(3)光电行业资产负债表分析扩展阅读

通过资产负债表可以判断企业生产经营情况

例如固定资产和存货的比例过大，说明企业的销售情况不乐观。而如果银行存款的比例过小，应收账款的比例过大，说明企业的资金回笼有问题。长期股权投资和交易性金融资产等表明了企业的投资活动,固定资产的增加数以及在建工程项目都可以说明企业的投资情况。

预付账款项目的数额说明企业与供货商的业务关系和规则，如果预付账款较多的话,可能存在以货易货的情况。负债率过低,说明企业未充分发挥的财务杠杆作用。

4. 资产负债表要分析哪些数据

1、反映企业财务结构是否合理的指标有:
(1)净资产比率=股东权益总额/总资产该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比，但该比率过高，则说明企业财务结构不尽合理。该指标一般应在50%左右，但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。
(2) 固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力，一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。
(3)资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益) 该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般应在20%以下。
2、反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有: 流动比率=流动资产/流动负债该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言，该指标应保持在2:1的水平。过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息，它有可能是：
(1)企业某些环节的管理较为薄弱，从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平；
(2)企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模；
(3)股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运；等等。但就总体而言，过高的流动比率主要反映了企业的资金没有得到充分利用，而该比率过低，则说明企业偿债的安全性较弱。速动比率＝（流动资产－存货－预付费用－待摊费用）／流动负债由于在企业流动资产中包含了一部分变现能力（流动性）很弱的存货及待摊或预付费用，为了进一步反映企业偿还短期债务的能力，通常，人们都用这个比率来予以测试，因此该比率又称为"酸性试验"。在通常情况下，该比率应以1:1为好，但在实际工作中，该比率（包括流动比率）的评价标准还须根据行业特点来判定，不能一概而论。
3、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有：每股净资产＝股东权益总额／（股本总额×股票面额) 该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具有的价值，即所代表的净资产价值。该指标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说，该指标越高，每一股股票所代表的价值就越高，但是这应该与企业的经营业绩相区分，因为，每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。

5. 如何用趋势分析分析资产负债表和利润表

资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，选用适当的方法和指标来阅读，分析企业的资产负债表，以正确评价企业的财务状况、偿债能力，对于一个理性的或潜在的投资者而言是极为重要的。在阅读及分析资产负债表之前，应对以下几个方面有所了解：
第一，了解资产负债表的性质，了解资产负债表能向公众揭示哪些方面的信息。具体来说，资产负债是一种静态的、反映企业在一定日期（即某一时点上）的财务状况的财务报表，它除了直接反映在报表编制日企业所掌握或拥有的经济资源（资产）、所负担的债务以及股东在企业中应享有的权益外，还可以通过对报表中的有关资料进行处理后间接地反映企业的财务结构是否健全合理和偿债能力高低等多方面的情况。
第二，了解一些与该企业有关的背景资料，如企业的性质、经营范围、主要产品、财税制度和政策及其变化、全年年度中所发生的一些重大事项等等。除此之外，还须了解一些国家的宏观经济政策，如产业政策、金融、财会制度、税收等方面的变化。
第三，了解和掌握一些基本的分析方法。在对财务报表进行基础分析时，最常用且最便捷有效的方法不外乎有结构分析法、趋势分析法和比率分析法三种。困难的是要能够熟练地并能综合地运用这些方法去分析一些企业财务报表那些貌似孤立、单一的信息。最不容易掌握的却是选择何种标准去评价注册会计师或你自己已经获取或处理过的那些信息。
面对资产负债表中一大堆数据，你可能会有一种惘然的感觉，不知道自己应该从何处着手。根据我在实际工作中的经验和体会，认为可以从以下几个方面着手：
首先，游览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对的提高；反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降。
对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债（如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等）、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如，企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。此外，还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析，应收帐款的帐龄越长，其收回的可能性就越小。又如，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。再如，在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。另外，在对一些项目进行分析评价时，还要结合行业的特点进行。就房地产企业而言!
，如该企业拥有较多的存货，意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目，一旦这些项目完工，将会给企业带来很高的经济效益。
再其次，对一些基本财务指标进行计算，计算财务指标的数据来源主要有以下几个方面：直接从资产负债表中取得，如净资产比率；直接从利润及利润分配表中取得，如销售利润率；同时来源于资产负债表利润及利润分配表，如应收帐款周转率；部分来源于企业的帐簿记录，如利息支付能力。限于篇幅，我在此主要介绍第一种情况中几项主要财务指标的计算及其意义。
1、反映企业财务结构是否合理的指标有:
(1)净资产比率=股东权益总额/总资产
该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性，它的倒数即为负债比率。净资产比率的高低与企业资金实力成正比，但该比率过高，则说明企业财务结构不尽合理。该指标一般应在50%左右，但对于一些特大型企业而言，该指标的参照标准应有所降低。
(2) 固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值
该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力，一般该指标应超过75%为好。该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。
(3)资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益)
该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重，因而该指标不宜过高，一般应在20%以下。
2、反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有:
(1)流动比率=流动资产/流动负债
该指标主要用来反映企业偿还债务的能力。一般而言，该指标应保持在2:1的水平。过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息，它有可能是：
(1)企业某些环节的管理较为薄弱，从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平；
(2)企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模；
(3)股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运；等等。但就总体而言，过高的流动比率主要反映了企业的资金没有得到充分利用，而该比率过低，则说明企业偿债的安全性较弱。
(2)速动比率＝（流动资产－存货－预付费用－待摊费用）／流动负债
由于在企业流动资产中包含了一部分变现能力（流动性）很弱的存货及待摊或预付费用，为了进一步反映企业偿还短期债务的能力，通常，人们都用这个比率来予以测试，因此该比率又称为“酸性试验”。在通常情况下，该比率应以1:1为好，但在实际工作中，该比率（包括流动比率）的评价标准还须根据行业特点来判定，不能一概而论。
3、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有：
每股净资产＝股东权益总额／（股本总额×股票面额)
该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具有的价值，即所代表的净资产价值。该指标可以用来判断股票市价的合理与否。一般来说，该指标越高，每一股股票所代表的价值就越高，但是这应该与企业的经营业绩相区分，因为，每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。
第四，在以上这些工作的基础上，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。值得注意的是，由于上述这些指标是单一的、片面的，因此，就需要你能够以综合、联系的眼光进行分析和评价，因为反映企业财务结构指标的高低往往与企业的偿债能力相矛盾。如企业净资产比率很高，说明其偿还期债务的安全性较好，但同时就反映出其财务结构不尽合理。你的目的不同，对这些信息的评价亦会有所不同，如作为一个长期投资者，所关心的就是企业的财力结构是否健全合理；相反，如你以债权人的身份出现，他就会非常关心该企业的债务偿还能力。
最后还须说明的是，由于资产负债表仅仅反映的是企业某一方面的财务信息，因此你要对企业有一个全面的认识，还必须结合财务报告中的其它内容进行分析，以得出正确的结论。

6. 怎样来分析资产负债表怎么看这个企业

一、分析目的：

1、揭示资产负债表及相关项目的内涵；

2、了解企业财务状况的变动情况及变动原因；

3、评价企业会计对企业经营状况的反映程度；

4、评价企业的会计政策；

5、修正资产负债表的数据；

二、分析内容：

资产负债表分析的内容：资产负债表水平分析、资产负债表垂直分析、资产负债表项目分析。

三、水平分析：

1、资产负债表水平分析表的编制

将分析期的资产负债表各项目数值与基期（上年或计划、预算）数进行比较，计算出变动额、变动率以及该项目对资产总额、负债总额和所有者权益总额的影响程度。

2、资产负债表变动情况的分析评价：

（1）从投资或资产角度进行分析评价；

（2）从筹资或权益角度进行分析评价；

（3）资产负债表变动原因的分析评价。

四、垂直分析：

1、资产负债表垂直分析表的编制；

2、资产负债表结构变动情况的分析评价。

五、主要资产项目：

1、货币资金；

2、应收款项；

3、存货；

4、固定资产。

(6)光电行业资产负债表分析扩展阅读：

资产负债表的意义：

1、反映企业资产的构成及其状况，分析企业在某一日期所拥有的经济资源及其分布情况。可以揭示公司的资产及其分布结构。

2、可以反映企业某一日期的负债总额及其结构，揭示公司的资产来源及其构成。

3、可以反映企业所有者权益的情况，了解企业现有投资者在企业投资总额中所占的份额。

4、可据以解释、评价和预测企业的短期偿债能力。

5、可据以解释、评价和预测企业的长期偿债能力和资本结构。

6、可据以解释、评价和预测企业的财务弹性。

7、可据以解释、评价和预测企业的绩效，帮助管理部门作出合理的经营决策。

8、有助于评价公司的盈利能力。