财务分析样

A. 如何做财务分析

财务分析这个题目看似很简单，好像做财务的、或者与数据打交道的总能说出一些与分析的理论来；但真正要系统的、深入的做好分析，又感觉无从下手。曾有幸在国内一家国企集团做过近三年的财务分析，与大家分享一下自己的感受。个人理解，做好财务分析，需要明确四个方面，分析的对象、目的、素材和具体方法，以下就分别说下自己对这几个方面的理解。
1.分析报告的使用对象，针对不同的对象，分析的深度、宽度、选取的指标、分析的结构等都是不同的，受众的层次往往与分析的宽度、深度等成反比。
受众是外部投资者，例如上市公司的年度业绩分析之类，通常是一些关键指标的展示，具体变动原因涉及较少。面向董事会、管理层的分析会更细致些，管理层级越往下，分析就会越深入。这和受众的关注点是密不可分的。
2.分析目的，可以分四个层次。说明现状，阐述事实；对比目标，查找差异；解释差异，寻找原因；提出建议，解决问题。
举个简单例子来说：
2015年公司营业收入20亿元（说明现状）；同比增长20%、完成预算115%（对比目标）；增长主要是由于市场回暖，销量及价格回升（寻找原因）；建议公司应抓住机遇，扩大生产，提高市场占有率（提出建议）。
在一个分析报告中，通常这四个层次都会涉及，只是侧重点不一样。个人认为很多时候作分析不一定非要以提出建议为目标，说明现状、解释差异也同样重要，尤其在一些集团化公司里面，能把事情清晰、完整、准确的呈现出来就已经是很困难的工作了，而且很多时候一旦认清了现状，解决方案也呼之欲出了。
3.分析素材，指分析中要用到的数据。在国企做财务分析，感觉数据质量是个大问题，口径不统一、数据不准确或缺失、数据维度少等，这些对做专题性的、深入挖掘性的分析是个极大的阻碍。巧妇难为无米之炊，个人认为数据的标准、规范、准确、完整，是决定分析报告质量的基础的基础。数据的获得一方面是要靠日常的积累，尤其是外部的宏观、行业、市场、对标单位等，另一方面取决于公司财务、业务的管理基础，能否及时、准确的统计、上报所需要的数据。
4.分析方法。很多介绍财务分析的文章里对这些都有很详细的阐述，个人认为主要注意分析框架的搭建、分析结果的展示和分析的具体思路。
分析框架的搭建，通常是有定式的。一般在企业里是沿着从宏观到微观的思路做，宏观环境、行业环境、公司总体情况、细分板块情况、板块内公司情况、具体指标等，具体就看报告对象、分析目的，选择不同的分析重点。如果是定期分析报告，很多公司里都有固定的套路和模板，照做就行。如果是专题性分析报告，就要具体分析了，一般也无外乎描述情况、对标差异、寻找原因、提出建议这几个方面。
分析结果的展示。分析报告“漂亮”与否就看如何展示了，比如语言如何组织、图文如何搭配、色彩如何使用、报告是用归纳法还是演绎法等。这个如何做就见仁见智了，取决于报告对象的个人喜好，有的人喜欢看数据、看细节、看图，有的人喜欢看观点、看整体、读文字，没有固定的模式。
分析的具体思路，属于不断问问题、回答问题的过程，从表象推导出本质。

B. 财务报表分析选择什么样的企业进行分析比较合适

都行吧，工业的都比较容易分析

C. 一份真正有意义的财务分析是什么样的

1 一定要重视对比
数据的对比是是财务分析的根本，无论是与自身企业之前的数据对比、还是跟行业平均值比、再或者跟行业内其他公司比。
总之，通过对比才能看出指标的好坏，仅仅算出指标，看看大小，是没有任何意义的。
2 弄清楚你要得到的结论
财务分析的前提，不能仅仅是分析指标、得到数据。首先你要知道自己想要分析哪个方面的问题，进而选择相应的指标，根据指标总结结论。
很多人问，财务分析要看哪些指标？问这个问题，说明你本身对财务分析看得比较机械化，认为财务分析就是冲着那几个固定的指标去的，把那几个指标算出来，财务分析就完成了。
其次，不能过分依赖指标，有的问题可能没有现成的指标供你用，怎么办？那就自己去创造一个指标。
3  关注指标的质量
会计是门语言，我们要把它准确、有效的表达出来，不仅仅是通过财务指标的计算,来得出浅显的结论.而是通过对财务指标的分析,及结合实际的论证，真正起到为企业经营、决策做辅助。

D. 财务分析方法有哪些，有什么特点

一、财务分析的主要方法

一般来说，财务分析的方法主要有以下四种：

1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比;

2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据;

3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法;

4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。

上述各方法有一定程度的重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。

二、财务比率分析

财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。由于不同的决策者信息需求不同，所以使用的分析技术也不同。

1.财务比率的分类

一般来说，用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系：

1) 偿债能力：反映企业偿还到期债务的能力;

2) 营运能力：反映企业利用资金的效率;

3) 盈利能力：反映企业获取利润的能力。

上述这三个方面是相互关联的。例如，盈利能力会影响短期和长期的流动性，而资产运营的效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。

2. 主要财务比率的计算与理解：

下面，我们仍以ABC公司的财务报表(年末数据)为例，分别说明上述三个方面财务比率的计算和使用。

1) 反映偿债能力的财务比率：

短期偿债能力：

短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。以ABC公司为例：

流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 1.5300

速动比率 = (流动资产-存货-待摊费用)/ 流动负债 =1.5300

现金比率 = (现金+有价证券)/ 流动负债 =.24200

流动资产既可以用于偿还流动负债，也可以用于支付日常经营所需要的资金。所以，流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金的使用效率和获利能力。究竟多少合适没有定律，因为不同行业的企业具有不同的经营特点，这使得其流动性也各不相同;另外，这还与流动资产中现金、应收帐款和存货等项目各自所占的比例有关，因为它们的变现能力不同。为此，可以用速动比率(剔除了存货和待摊费用)和现金比率(剔除了存货、应收款、预付帐款和待摊费用)辅助进行分析。一般认为流动比率为2，速动比率为1比较安全，过高有效率低之嫌，过低则有管理不善的可能。但是由于企业所处行业和经营特点的不同，应结合实际情况具体分析。

长期偿债能力：

长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力。以ABC公司为例：

负债比率 = 负债总额 / 资产总额 =.3300

利息收入倍数=经营净利润/利息费用=(净利润+所得税+利息费用)/利息费用=32.200

负债比率又称财务杠杆，由于所有者权益不需偿还，所以财务杠杆越高，债权人所受的保障就越低。但这并不是说财务杠杆越低越好，因为一定的负债表明企业的管理者能够有效地运用股东的资金，帮助股东用较少的资金进行较大规模的经营，所以财务杠杆过低说明企业没有很好地利用其资金。一般来说，象ABC公司这样的财务杠杆水平比较合适。

利息收入倍数考察企业的营业利润是否足以支付当年的利息费用，它从企业经营活动的获利能力方面分析其长期偿债能力。一般来说，这个比率越大，长期偿债能力越强。从这个比率来看，ABC公司的长期偿债能力较强。

2) 反映营运能力的财务比率

营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。一般来说，包括以下五个指标：

应收帐款周转率 = 赊销收入净额 / 应收帐款平均余额 =17.7800

存货周转率 = 销售成本 / 存货平均余额 = 4996.9400

流动资产周转率 = 销售收入净额 / 流动资产平均余额 = 1.4700

固定资产周转率 = 销售收入净额 / 固定资产平均净值 =.8500

总资产周转率 = 销售收入净额 / 总资产平均值 =.5200

由于上述的这些周转率指标的分子、分母分别来自资产负债表和损益表，而资产负债表数据是某一时点的静态数据，损益表数据则是整个报告期的动态数据，所以为了使分子、分母在时间上具有一致性，就必须将取自资产负债表上的数据折算成整个报告期的平均额。通常来讲，上述指标越高，说明企业的经营效率越高。但数量只是一个方面的问题，在进行分析时，还应注意各资产项目的组成结构，如各种类型存货的相互搭配、存货的质量、适用性等。

3) 反映盈利能力的财务比率：

盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。一般用下面几个指标衡量企业的盈利能力，再以ABC公司为例：

毛利率=(销售收入-成本)/ 销售收入 = 71.73%

营业利润率 =营业利润 / 销售收入=(净利润+所得税+利息费用)/ 销售收入 = 36.64%

净利润率 = 净利润 / 销售收入 = 35.5%

总资产报酬率 = 净利润 / 总资产平均值 = 18.48%

权益报酬率 = 净利润 / 权益平均值 = 23.77%

每股利润=净利润/流通股总股份=.687(假设该企业共有流通股10,,股)

上述指标中，
毛利率、营业利润率和净利润率分别说明企业生产(或销售)过程、经营活动和企业整体的盈利能力，越高则获利能力越强;资产报酬率反映股东和债权人共同投入资金的盈利能力;权益报酬率则反映股东投入资金的盈利状况。权益报酬率是股东最为关心的内容，它与财务杠杆有关，如果资产的报酬率相同，则财务杠杆越高的企业权益报酬率也越高，因为股东用较少

的资金实现了同等的收益能力。每股利润只是将净利润分配到每一份股份，目的是为了更简洁地表示权益资本的盈利情况。衡量上述盈利指标是高还是低，一般要通过与同行业其他企业的水平相比较才能得出结论。就一般情况而言，ABC公司的盈利指标是比较高的。

对于上市公司来说，由于其发行的股票有价格数据，一般还计算一个重要的比率，就是市盈率。市盈率=每股市价/每股收益，它代表投资者为获得的每一元钱利润所愿意支付的价格。它一方面可以用来证实股票是否被看好，另一方面也是衡量投资代价的尺度，体现了投资该股票的风险程度。假设ABC公司为上市公司，股票价格为25元，则其市盈率=
25 /.68 =
36.76倍。该项比率越高，表明投资者认为企业获利的潜力越大，愿意付出更高的价格购买该企业的股票，但同时投资风险也高。市盈率也有一定的局限性，因为股票市价是一个时点数据，而每股收益则是一个时段数据，这种数据口径上的差异和收益预测的准确程度都为投资分析带来一定的困难。同时，会计政策、行业特征以及人为运作等各种因素也使每股收益的确定口径难以统一，给准确分析带来困难。

其未来的增长前景。

销售收入增长率=(本期销售收入-上期销售收入)/上期销售收入×100% = 95%

营业利润增长率=(本期销售利润-上期销售利润)/上期销售利润×100% = 113%

净利润增长率 =(本期净利润-上期净利润)/上期净利润×100% = 83%

从这几项指标来看，ABC公司的获利能力和成长性都比较好。当然，在评价企业成长性时，最好掌握该企业连续若干年的数据，以保证对其获利能力、经营效率、财务风险和成长性趋势的综合判断更加精确。

三、现金流分析

在财务比率分析当中，没有考虑现金流的问题，而我们在前面已经讲过现金流对于一个企业的重要意义，因此，下面我们就来具体地看一看如何对现金流进行分析。

分析现金流要从两个方面考虑。一个方面是现金流的数量，如果企业总的现金流为正，则表明企业的现金流入能够保证现金流出的需要。但是，企业是如何保证其现金流出的需要的呢?这就要看其现金流各组成部分的关系了。这方面的分析我们在前面已经详细论述过，这里不再重复。另一个方面是现金流的质量。这包括现金流的波动情况、企业的管理情况，如销售收入的增长是否过快，存货是否已经过时或流动缓慢，应收帐款的可收回性如何，各项成本控制是否有效等等。最后是企业所处的经营环境，如行业前景，行业内的竞争格局，产品的生命周期等。所有这些因素都会影响企业产生未来现金流的能力。

在部分一的分析中我们已经指出，ABC公司的现金流状况令人担忧，但从上面的比率分析中却很难发现这一点，这使我们从另一个方面深刻认识到现金流分析不可替代的作用。本段内容摘自china-train.net，欢迎参考。

E. 如何做好财务分析

表三大报表的分析，如何分析，说起来还挺多的，简略说几点：
一、不能就表分析，要掌握大量的第一手资料，如资产负债表的存货，要知道其构成，是材料多还是产成品多，产成品中哪些是积压的，等等；如利润表的主营业务收入，哪些产品销得多，哪些产品销得少，各自的利润率是多少，等等；都要知道什么样、为什么。
二、要三大报表结合分析。这三大报表有着会计原理和会计制度所决定的天然的联系，除了直接可以看出的勾稽关系的联系，还有需要通过深入分析才能看出的联系，要把这些联系的变化分析出来。
三、分析要深入，要找出原因。知道变化只是第一步，为什么变化更需要知道，这样才能发挥分析的作用。
四、分析不是目的，目的是提高企业的经营状况和财务状况。因此，要根据分析结果和原因的探究，提出改进的建议。这比什么都重要。
这个太有东西讲了，但不适宜网上随便聊聊。

F. 做财务分析有哪些思路和工具

财务分析的基本思路：
1． 财务分析无非就是数据分析。而财务数据的分析一般有几个方面：
a. 分类汇总 – 这是最简单的分析。其实基本上就是统计。经采集的数据按照一定的方法分类列表，或者加总求和，或者求平均数，或者照出最大最小值等。这主要是帮助对数据的性质和构成进行分析。

b. 合理性分析-- 将当期数据与历史数据或同行业数据进行比较，并且结合经验和实时变化，判断其合理性。

c. 预算和实际比较分析 – 要找出预算和实际为什么不同。无非是预算时候的一些假设与实际情况有出入。或者说，是有些该想的东西没有想到，或原先认为不会发生的状况发生了。在比较分 析时，就要阐述清楚。其实，成本的差异分析基本上也是同样道理。只是有些数字把“预算”变成“标准”而已。

d. 同比分析 – 与上年上月的同一个阶段比较。主要是要显示公司的业绩成长还是萎缩。

e. 趋势分析 – 将若干天、月或年的同一种数据进行排列，计算比率，以找出其趋势。并且为今后的预测作基础。

f. 数据关系分析 – 可采用相关性分析（Correlation）和回归分析（Regression），来分析两个和几个变量之间的关系。

2． 财务分析的基本方法和工具
a. 比率分析 （Ratio Analysis）-- 这个应该不用说了，学过财务管理的人都知道。很多比率也已经被证明是很有用的分析工具了。除了是资产流动性、财务杠杆、盈利能力等最经典的比率之外，还可以比率用于不同期间数据的比较、趋势分子、数据关系分析等。

b. 数据列表及计算 – 这个也应该不用说了。将一些数据用一定的形式列出来就可以了。关键是要以让大家能看懂的方式来表现。

c. 图形 – 就是将计算的各种数据用图表表现出来。图形有很多，比如：饼图、折线、圆环、点阵、泡泡等有很多形式。另外，也可以辅以数据透视表、注释等某一个将数据表现得更详细。

d. 文字说明 – 除了数据和图表，有很多东西还是需要文字的表述。文字的表述很重要，特别是就所分析的数据和列表的意义作说明时，很需要文字说明对数据表格的补充。

3． 报表分析的操作和基本要求

a. 数据的比较分析，很大程度上就是对数据的解构。首先要知道某个数据是怎样计算出来的，才有可能对它进行进一步的分析。比如说销售额，无非是“销售价格*销 量”得来的。要分析比较实际与预算的差别、今年和去年的不同，当然就要从这两方面着手，找出销售价格变化的原因，以及销量增减的原因，就可以知道销售额为何变化。

b. 数据趋势或数据关系的分析，多半是为了找出业务的规律性东西。比如季节性变化对销售额的影响，或者某一个变量变化引起的另一个变量变化。这既可以让管理层 看清自己业务，也可以为今后的预算提供依据。这种分析的实验性很强，既需要分析员对数据的判断力和敏感度，又需要不厌其烦的反复推算，以期找出数据之间的 本质规律。

c. 寻找你想要的答案。首先，分析员平时要时常观察关注公司的一些变化和发展。比如公司战略的变化，重大人士变更，营销策略的转变等。其次，遇到问题，切忌闭 门造车，自己瞎编。一定要跟各部门的人多沟通，从他们那里找到解释。每一个解释，在自己的工作底稿中最好能注明出处，以备日后查询之需。

d. 财务分析报告，不在于长，而在于精。精准而切中要害的报告才是好的。这除了分析员本人要比较敏锐以外，适当的表达方法很重要。如果有些文字，完全可以用数 据表格和图形来代替，一目了然，就千万不要像写作文凑字数那样写一大堆。还有，不需要太多华丽的文字，也不需要带有感情色彩的描述，只要客观反应事实就可 以了。最精妙的财务分析报告是让读者在报告的帮助下自己去解读公司各业务部门的绩效、公司策略的得失以及今后可能的发展方向。

G. 怎样才能做出有价值的财务分析

财务分析这个题目看似很简单，好像做财务的、或者与数据打交道的总能说出一些与分析的理论来；但真正要系统的、深入的做好分析，又感觉无从下手。曾有幸在国内一家国企集团做过近三年的财务分析，与大家分享一下自己的感受。个人理解，做好财务分析，需要明确四个方面，分析的对象、目的、素材和具体方法，以下就分别说下自己对这几个方面的理解。
1.分析报告的使用对象，针对不同的对象，分析的深度、宽度、选取的指标、分析的结构等都是不同的，受众的层次往往与分析的宽度、深度等成反比。
受众是外部投资者，例如上市公司的年度业绩分析之类，通常是一些关键指标的展示，具体变动原因涉及较少。面向董事会、管理层的分析会更细致些，管理层级越往下，分析就会越深入。这和受众的关注点是密不可分的。
2.分析目的，可以分四个层次。说明现状，阐述事实；对比目标，查找差异；解释差异，寻找原因；提出建议，解决问题。
举个简单例子来说：
2015年公司营业收入20亿元（说明现状）；同比增长20%、完成预算115%（对比目标）；增长主要是由于市场回暖，销量及价格回升（寻找原因）；建议公司应抓住机遇，扩大生产，提高市场占有率（提出建议）。
在一个分析报告中，通常这四个层次都会涉及，只是侧重点不一样。个人认为很多时候作分析不一定非要以提出建议为目标，说明现状、解释差异也同样重要，尤其在一些集团化公司里面，能把事情清晰、完整、准确的呈现出来就已经是很困难的工作了，而且很多时候一旦认清了现状，解决方案也呼之欲出了。
3.分析素材，指分析中要用到的数据。在国企做财务分析，感觉数据质量是个大问题，口径不统一、数据不准确或缺失、数据维度少等，这些对做专题性的、深入挖掘性的分析是个极大的阻碍。巧妇难为无米之炊，个人认为数据的标准、规范、准确、完整，是决定分析报告质量的基础的基础。数据的获得一方面是要靠日常的积累，尤其是外部的宏观、行业、市场、对标单位等，另一方面取决于公司财务、业务的管理基础，能否及时、准确的统计、上报所需要的数据。
4.分析方法。很多介绍财务分析的文章里对这些都有很详细的阐述，个人认为主要注意分析框架的搭建、分析结果的展示和分析的具体思路。
分析框架的搭建，通常是有定式的。一般在企业里是沿着从宏观到微观的思路做，宏观环境、行业环境、公司总体情况、细分板块情况、板块内公司情况、具体指标等，具体就看报告对象、分析目的，选择不同的分析重点。如果是定期分析报告，很多公司里都有固定的套路和模板，照做就行。如果是专题性分析报告，就要具体分析了，一般也无外乎描述情况、对标差异、寻找原因、提出建议这几个方面。
分析结果的展示。分析报告“漂亮”与否就看如何展示了，比如语言如何组织、图文如何搭配、色彩如何使用、报告是用归纳法还是演绎法等。这个如何做就见仁见智了，取决于报告对象的个人喜好，有的人喜欢看数据、看细节、看图，有的人喜欢看观点、看整体、读文字，没有固定的模式。
分析的具体思路，属于不断问问题、回答问题的过程，从表象推导出本质。举个简单的例子，分析2015年收入情况。
问题一，2015年收入是什么样的？回答：收入20亿。
问题二，收入与上年、预算相比如何？回答：同比增20%，完成预算115%；
问题三，这个收入是高、是低，是好、是不好？判断标准是什么？回答：同比增幅较大，完成预算较好，这是基于上年、预算的标准。
问题四，如果对比同业公司，如何评判收入情况？回答：同业公司平均增长30%，我们增幅落后于其他公司。
问题五，为什么会落后？是由于售价低，还是由于市场占有率不足？
问题六，如果是售价低，是由于品质问题，还是由于公司采取了薄利多销的策略问题？
问题七，如果是品质问题，能否提高品质；如果是薄利多销，是否实现了销量增长，市场占有率有没有提升；
等等类似的问题，不断的深入、挖掘，从财务数据的表现中，寻求业务、公司战略等的驱动因素，从财务到业务，从表象到实质。
这几个方面，对象、目的、素材、方法，是个人在工作中的一些总结，可能与很多分析教材中有很大不同，仅供大家参考。
最后再说一下对财务分析这个工作的认识。
可以说，财务分析是一项层次高、要求高的工作，设置了专职岗位的通常都是规模达到一定程度的公司。做好财务分析，需要对财务业务的深入了解、严密的逻辑思维、对数据极高的洞察敏感、数据的深入挖掘能力、极强的报告沟通能力等等。一篇好的分析报告需要严谨的逻辑、详实而简明的论据、清晰的结论、对使用者有实质帮助的建议等。从职业发展角度看，财务分析的工作可以帮助全面了解公司财务、业务情况，对未来的发展帮助很大；从个人发展看，即使没有做专职财务分析，在空余时间能做几篇有价值的分析报告呈现给领导，也会对个人能力的提升、为了的职位上升有很大的帮助。

H. 财务分析一般从哪几个方面入手

一般从财务指标、总市值、估值、业绩增长情况四个方面入手。

1、财务指标务必做到动态的多年对比，这样才能发现企业的趋势。

2、企业的总市值。中国的资本市场喜欢炒作，小市值更好炒。可以将其归类为50亿、100亿、200亿，这些是偏中小市值的，200亿以上就偏大市值了，想要在尽可能短的时间内翻倍比较困难。所以在同等条件下的选择，市值小更美。

3、估值的问题，市盈率PE、市净率PB、市销率PS，市盈率相对增长比率PEG等，你该如何看待及应用。

4、主营业务收入及增速;需要辩证看待企业的业绩增长情况。一般而言，企业发展有创业初期、成长期、成熟期、衰退期。在A股上市的企业多为成长期以上的企业，在这个阶段中成长期业绩保持高增长，属于成长性股票，但进入成熟期后，则盈利稳定，多成为白马股或者蓝筹股。

(8)财务分析样扩展阅读：

财务分析中各项指标所使用的数据均来源于资产负债表、利润表和现金流量表，而资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况，利润表反映企业在一定会计期间的经营成果，现金流量表反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物的流入和流出。

可见，资产负债表反映的是“某一特定日期”，即时点数，而利润表和现金流量表反映的是“一定会计期间”，即时期数。

从理论上讲，时点数与时点数比较，起点一致；时期数和时期数比较，时间跨度一致，由于口径一致，直接从报表上取得数据即可，但时点数和时期数由于口径不一致，不能直接进行比较，需要进行换算。

参考资料来源：网络——财务分析 （经济应用学科术语）