保本基金市场分析

⑴ 当前市场购买保本基金合适吗

保本基金是指在一定期间内，对所投资的本金提供一定比例的保证的一种基金，其大部份的资产从事固定收益投资，同时也会利用孳息或是极小比例的资产从事股票投资，而使得基金投资的市场状况如何，一般也不会低于其所担保的价格，而达到所谓的“保本”作用。
当前A股市场形势较不稳定，央行再次宣布加息加剧了市场的震荡行情。二季度的通胀压力不容小视，央行或许将继续使用加息的调控手段，受此影响，固定收益的品种收益率有望提高，为保本基金的建仓增加了优势。
个人观点，以我目前在观察的诺安保本混合基金为例，它的募集期在4月8日-5月10日，之后刚好可以在二季度内建仓，时点把握得不错。而且这个基金的管理人是诺安的明星基金经理张乐赛，他管理的诺安优化收益券基金晨星数据显示是去年同类一般基金中的收入第一，所以，我对诺安保本混合基金的获益前景还是比较乐观的，也正打算认购一些，楼主也考虑考虑。

⑵ 目前的市场环境下，是否适合投资保本基金保本周期一般为3年，若市场回暖，是否会错过上涨机会

自从去年10月份以来，债券市场出现逐渐回暖的行情。目前，鉴于经济和通胀双双持续回落、流动性趋势向好等将进一步打开利率曲线下降空间，而债市回暖、股市较为低迷的阶段，恰是保本基金最佳的运作时期，可以利用债市迅速累积安全垫，在保本的情况下择机赚取股市上涨收益。对于投资周期较长的稳健型投资者来说，眼下保本基金是比较理想的长期配置品种，既可避免亏损风险，又可以分享未来股市的长期上涨机会。
但作为一种特殊策略的基金，其运作原理是在运作前期通过债券投资累积足够的安全垫，并把这部分收益通过比例适度放大投资于股票市场以获取更高回报。因此，并不是何时买入保本基金都能“保本”，只有在认购期买入，并持满保本周期（国内通常为3年）的投资者才能享受“保本”承诺。目前，可以关注的保本基金有正在中国工商银行发行的中海保本混合基金（393001）。该基金拥有灵活的配置，股票等风险资产配置比例最高可达40%，债券等安全资产的比例不低于60%。在保证本金安全的前提下，可以通过债券市场赚取固定收益；而在股票市场出现回暖的情况下，还可以进行基金配置，追求超额收益。从以往的数据来看，2007年至2011年间，保本基金累计收益率达56.99%，长期来看，整体业绩趋于稳定。若今后市场回暖，也不必担忧会错过上涨机会。

⑶ 什么是保本基金保本基金排名

一、保本基金(Guaranteed Fund)：就是在一定期间内，对所投资的本金提供一定比例的保证保本基金，基金利用孳息或是极小比例的资产从事高风险投资，而将大部份的资产从事固定收益投资，使得基金投资的市场不论如何下跌，时，绝对不会低于其所担保的价格，而达到所谓的「保本」作用。在国际上，保本基金可分为保证和护本基金两种类型，其中护本基金不需要第三方提供担保。一般来说，保本基金将大部分资产投资于固定收入债券，以使基金期限届满时支付投资者的本金，其余资产约15％－20％投资于股票等工具来提高回报潜力。

通俗的讲，就是在投资的时候，大部分选择安全稳妥的投资方式，可以这么说，如果不考虑通胀压力的话，保本基金基本是无风险概念。

二、2011保本基金排名

No.1 202202 南方避险增值

N0.2 202211 南方恒元保本

No.3 519697 交银保本

No.4 020018 国泰金鹿保本增值2期

N0.5 180002 银华保本增值

No.6 530012 建信保本

No.7 470018 汇添富保本

No.8 320015 诺安保本

No.9 020022 国泰保本

No.10 080007 长盛同鑫保本

No.11 210006 金鹰保本

No.12 090013 大成保本

No.13 519676 银河保本

No.14 202212 南方保本

No.15 400013 东方保本

No.16 270024 广发聚祥

No.17 180028 银华永祥保本

No.18 163411 兴全保本

No.19 020008 国泰金鹿保本增值

No.20 070007 嘉实浦安保本

No.21 020006 国泰金象保本增值

⑷ 保本基金的发展状况

保本基金（Guaranteed Fund）于20世纪80年代中期起源于美国。其核心是投资组合保险技术。由伯克利大学金融学教授HayneE.Leland和MarkRubinstein创始的这项技术自1983年被首次应用于WellsFargoInverstmentAdvisors、AetnaLife、Casualty三家金融机构的投资管理运作实践中，且在80年代中期得到蓬勃发展。
有关资料显示，至1987年6月，全球采用这种保险技术进行管理的基金资产已达500亿美元。按照美国投资基金协会（ICI）的最新统计，保证基金与除股票、混合、债券、货币市场四大类基金外的其他基金总额约占美国基金总资产的5%左右。根据欧洲投资基金联合会（FEFSI)2002年底公布的资料，保证基金当前在欧洲发展较快，并且对个人投资者具有明显的吸引力。截至2002年7月，2229只保证/护本基金的资产规模已达到1250亿欧元，其中法国、荷兰、比利时、卢森堡占有较大的市场份额。不难看出，保本基金已经成为发达国家的资本市场中不可或缺的投资品种之一。
中国香港地区最早发行的一批保本基金是2000年3月推出的花旗科技保本基金（CitiGarantTel & Tech）和汇丰90%科技保本基金，封闭期分别为2.5年和2年，当前前都已到期。Morningstar亚洲公司研究部主管郑玲玲分析当时的市况是“科技股大跌，同时利率下调，保本基金主要争取的是银行存款客户”。至2001年和2002年，保本基金快速发展共推出100多只，远超传统股票基金，2002年最多一个月曾同时推出七八只保本基金。香港投资基金公会的统计数据显示，2000年保本基金、股票基金、债券基金的销售占总销售额比例是这样分布的：3%、116%、-19%，2001年比例巨变为：91%、5%、-1%。截止2003年3月31日，香港的保本基金数目为181只，占基金总数的10%左右。
中国台湾地区在2003年4月推出了第一只保本基金。台湾证期会对保本基金规定了一系列的标准和说明，如要求募集说明书充分揭示保本基金的性质与风险，明确告知保本基金的设定参数如保本率、参与率、投资期限等，以及担保机构的标准等。
商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：保本基金英语为：capital guarantee fund。收益型互惠基金的一种。这种基金保证投资者原始投入不受任何损失。主要由保险公司使用，投资对象为固定收益品种。

⑸ 何谓保本基金，有哪些特点

保本基金是指在一定投资期限内(如3年或5年)，对投资者所投资的本金提供100%或者更高保证的基金。也就是说，基金投资者在投资期限到期日，至少可取回本金保证，而同时如果基金运作成功，投资者还会得到额外收益。保本基金特别适合那些不能承受本金损失，而又希望在一定程度上参与证券市场投资的投资人。在证券市场波动较大或市场整体低迷的情况之下，保本基金为风险承受能力较低，同时又期望获取高于银行存款利息回报，并且以中长线投资为目标的投资者提供了一种风险极低、同时又具有升值潜力的投资工具。 推荐阅读·基金遭遇危局 接近破产公司逐渐增加 ·私募访谈股基一年业绩尽墨 调查：2012年您还养基吗百亿社保基金进场慎言抄底 创新封基数量翻番 份额突破800亿 2011年基金业财经风云榜颁奖典礼庞大萨博收购战落败最牛私募搁浅 外资主导中国私募股权投资市场 基金管理公司为了实现对投资人的“保本”承诺，通常将大部分资产投资于固定收益类的证券并持有到期以实现一部分的固定回报，而将少部分的资产投资于其他高收益的投资工具，如股票、金融衍生证券等，以获得超额的收益。同时，保本基金通常会引入商业银行、保险公司或其他专业的担保机构为投资者提供本金担保。 保本基金有哪些特点？ 保本基金是一种风险很低的基金品种，在所有现有的基金产品中，保本基金的投资风险是最低的，这是因为保本基金保障了投资者持有基金到期能够获得本金保证。具体来看，保本基金具有以下特点： (1)本金保障。由于保本基金的核心特点就是在投资者持有基金到期时可以获得本金保证，因此，投资者投资于保本基金就可以使本金免受损失。在风险特性上，保本基金的投资风险明显低于其他基金品种，特别适合于那些不能承受本金受损，但又希望能够在一定程度上参与证券市场投资的投资人。 (2)半封闭性。保本基金都会规定一个保本期，基金持有人只有持有该保本基金到期，才能获得保本的保证；保本期内赎回则不会获得保本保证，投资者不仅要自己承担基金波动的风险，而且还可能要支付较高的赎回费用。另外，保本期内一般不接受基金的申购。这种半封闭性使得保本基金较适合于以中长期投资为目标的投资人。 (3)增值潜力。保本基金在保证投资者本金安全的同时，通过股票或各种金融衍生产品的投资分享证券市场的收益。

⑹ 保本基金的分析有哪些

同学你好，很高兴为您解答！

本基金的分析指标主要包括：保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等

保本期越长投资者的机会成本越高

保本比例，是到期投资者可获得的本金保障率，通常介于80%～100%，保本比例是影响基金投资风险性资产比例的重要因素之一，保本比例较低的基金，投资于风险性资产的比例较高。

保本基金为了避免投资者提前赎回资金，往往提取较高的赎回费，加大投资者的赎回难度。

安全垫是风险资产投资可承受的最高损失限额。如果安全点小，基金很难通过放大操作提高基金的收益。较高的安全垫则会提高基金运作的灵活性，同时也有助于增强基金到期保本的安全性。

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⑺ 最近正在发行的保本基金就有4个，发行到6月15日的中海保本基金与市场上的保本基金相比，有哪些特色

我国的股票市场还在发展过程中，由于市场的结构不健全、创新条件不成熟的特点，导致公募基金出现同质化的情况。Lz提到的，目前正在发行的中海保本混合基金，本质上是保本混合型基金，属于低风险收益品种。与其他保本基金相比，有以下一些特点：
1、中海保本混合基金从技术与制度上双重保障本金安全。它采用经典CPPI策略保本机制，并且由中国投资担保公司提供实力担保，在震荡市下能更好地保障投资者本金的安全性。
CPPI（固定比例投资组合保险策略）是国际通行的一种投资组合保险策略，它主要是通过数量分析，根据市场的波动来调整、修正风险资产的可放大倍数，以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值，从而达到对投资组合保值增值的目的。与其他几种保本策略相比，CPPI保本策略的风险下限在期初时设定并保持不变，因此能够在资产总值上涨时，能够通过增加风险资产的配比，追求较高的收益，在震荡的市场行情中较好的实现保本增值的目标。
2、中海保本基金拥有灵活配置，股票配置比例可达最高40%，在市场震荡或低迷时，可在保本的机制下进行基金管理，一旦市场出现系统性机会，可配置股票仓位谋求更高收益。
3、中海保本基金拥有优秀的固定收益团队的支持，在固定收益投资领域拥有丰富的管理经验。中海旗下首只债券产品——中海稳健收益债券基金成立于2008年4月， 2011年6月荣获晨星开放式基金普通债券型基金三年期五星评级。中海保本基金拟任基金经理刘俊先生，历任上海申银万国证券研究所有限公司策略研究部策略分析师、海通证券股份有限公司战略合作与并购部高级项目经理。2007年3月加入中海基金，曾任产品开发总监。2010年3月至今任中海稳健收益债券型证券投资基金基金经理。

⑻ 怎样理解保本货币基金淡出市场

先说明的是保本基金 和 货币基金 是两种类型不同的基金哦。
目前看货币基金淡出市场的可能性极低，但是如果市场利率下调很多的话，货币基金存在的空间就被挤压了，那时候才是货币基金出现搬家，规模大幅度降低。
保本基金的市场是存在的，虽然规模不大，数量有限，但是还是有保守型投资者偏爱，因为保证本金的同时，还有可能获得潜在收益何乐而不为呢？说白了正是适应了某些人的需要，所以它是不会消失的，本来规模也不大，受众人群就是那些。淡出市场绝无可能。

⑼ 保本基金的特点

保本基金有何特点？
（1）本金保障。由于保本基金的核心特点就是在投资者持有基金到期时可以获得本金保证，因此，投资者投资于保本基金就可以使本金免受损失。在风险特性上，保本基金的投资风险明显低于其他基金品种，特别适合于那些不能承受本金受损，但又希望能够在一定程度上参与证券市场投资的投资人。
（2）半封闭性。保本基金都会规定一个保本期，基金持有人只有持有该保本基金到期，才能获得保本的保证；保本期内赎回则不会获得保本保证，投资者不仅要自己承担基金净值波动的风险，而且还可能要支付较高的赎回费用。另外，保本期内一般不接受基金的申购。这种半封闭性使得保本基金较适合于以中长期投资为目标的投资人。
（3）增值潜力。保本基金在保证投资者本金安全的同时，通过股票或各种金融衍生产品的投资分享证券市场的预期年化预期收益。与银行存款或国债投资相比，保本基金具有较高的增值潜力，在保证本金回报的同时，具有较高的历史预期年化预期收益。