资金流动分析知识点

① 什么是资金流动报表

1．主要目标与功能。
财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来作决策的信息。具体说，使用财务报表的主体有三类：
(1)公司的经营管理人员。
（2)公司的现有投资者及潜在投资者。
(3)公司的债权人。
财务报表分析的功能有三点：
通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足作出判断。
通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
通过分析财务状况变动表，了解公司营运资金管理能力，判断公司合理运用资金的能力以及支持日常周转的资金来源是否充分并且有可持续性。
2．财务报表分析的基本方法：
财务报表分析的方法主要有：比率分析、水平分析、共同比报表分析三种。 财务比率是指企业报表中有重要或内在联系的指标间所形成的比率。在这里，必须注意：在运用比率分析方法进行分析时，在某一特定比率中涉及的各项目之间必须有联系。把互不相联的两个财务数据放在一起所计算出来的比率无任何意义。
水平分析有时又可以被称为趋势分析，它是最简单的一种分析方法。具体分析方法为：将某特定企业连续若干会计年度的报表资料在不同年度间进行横向对比，确定不同年度间的差异额或差异率，以分析企业各报表项目的变动情况及变动趋势。共同比报表分析方法具体地说：只对当期损益表或资产负债表作纵向分析而不司横跨几年进行分析。
3. 财务报表分析的要点：
财务分析的对象是财务报表，财务报表主要包括资产负债表、财务状况变动表和利润及利润分配表。从这三种表中应着重分析以下四项主要内容：
（1）公司的获利能力。公司利润的高低、利润额的增长速度是其有无活力、管理效能优劣的标志。作为投资者，购买股票时，当然首先是考虑选择利润丰厚的公司进行投资。所以，分析财务报表，先要着重分析公司当期投入资本的收益性。
（2）公司的偿还能力。目的在于确保投资的安全。具体从两个方面进行分析：一是分析其短期偿债能力，看其有无能力偿还到期债务，这一点须从分析、检查公司资金流动状况来下判断；二是分析其长期偿债能力的强弱。这一点是通过分析财务报表中不同权益项目之间的关系、权益与收益之间的关系，以及权益与资产之间的关系来进行检测的。
（3）公司扩展经营的能力。即进行成长性分析，这是投资者选购股票进行长期投资最为关注的重要问题。
（4）公司的经营效率。主要是分析财务报表中各项资金周转速度的快慢，以检测股票发行公司各项资金的利用效果和经营效率。
4. 评价企业财务状况的指标：
（1）销售利润率：反映企业销售收入的获利水平。计算公式： 销售利润率 = 利润总额/产品销售净收入 × 100% 产品销售净收入：指扣除销售折让、销售折扣和销售退回之后的销售净额。
（2）总资产报酬率：用于衡量企业运用全部资产获利的能力。计算公式为： 总资产报酬率 = （利润总额+利息支出）/平均资产总额 × 100%
（3）资本收益率：是指企业运用投资者投入资本获得收益的能力。计算公式： 资本收益率 = 净利润/实收资本 × 100%
（4）资本保值增值率：主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性。计算公式： 资本保值增值率 = 期末所有者权益总额/期初所有者权益总额 × 100% 资本保值增值率 = 100%，为资本保值；资本保值增值率大于100%，为资本增值。
（5）资产负债率：用于衡量企业负债水平高低情况。计算公式： 资产负债率 = 负债总额/资产总额 × 100%
（6）流动比率：衡量企业在某一时点偿付即将到期债务的能力，又称短期偿债能力比率。计算公式： 流动比率 = 流动资产/流动负债 × 100% 速动比率：是指速动资产与流动负债的比率，它是衡量企业在某一时点运用随时可变现资产偿付到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。计算公式：速动比率 = 速动资产/流动负债 × 100%
（7）应收帐款周转率：也称收帐比率，用于衡量企业应收帐款周转快慢。计算公式： 应收帐款周转率 = 赊销净额/平均应收帐款余额 × 100% 赊销净额 = 销售收入 - 现销收入 - 销售退回、折让、折扣。由于企业赊销资料作为商业机密不对外公布，所以，应收帐款周转率一般用赊销和现销总额，即销售净收入。 平均应收帐款余额 = （期初应收帐款余额 + 期末应收帐款余额）÷ 2
（8）存货周转率：用于衡量企业在一定时期内存货资产的周转次数，反映企业购、产、销平衡的效率的一种尺度。计算公式： 存货周转率 = 产品销售成本/平均存货成本 × 100% 平均存货成本 = （起初存货成本 + 期末存货成本）÷ 2
（9）社会贡献率：是衡量企业运用全部资产为国家或社会创造或支付价值的能力。 社会贡献率 = 企业社会贡献总额/平均资产总额 × 100%
（10）社会积累率：衡量企业社会贡献总额中多少用于上交国家财政。计算公式： 社会积累率 = 上交国家财政总额/企业社会贡献总额 × 100%

② 资产负债表的货币资金分析的要点有哪些

在资产负债表中，"货币资金"被列为第一项，因为这是随时可以用以支付、任何人都会马上接受而且不打任何折扣的资产，其流动性最强。货币资金包括库存现金、备用金、各种银行存款和在途资金等，以货币的金额列示。银行支票、即期汇票之类的现金等价物或流动性较强的项目也属于货币资金。但是，货币资金不包括远期支票存款、临时借条、银行退票、停止银行中存款、已指定用途的货币资金和有价证券。
我们可以看到上海汽车的货币资金总计15.05亿元，随时可用的资金非常多，约占公司流动资产的一般，可以从容应付公司日常经营中的各种现金支出。但是，上市公司的货币资金并非越多越好。公司不能像守财奴一样囤积货币资金，资金需要不断地参与公司经营周转，提高使用效率，创造出更多的财富。
一般而言，决定公司货币资金规模的因素有以下几个方面：
（1）上市公司的资产规模、业务规模。上市公司资产总额越大，相应的货币资金规模也越大；业务越频繁，货币资产也会越多。
（2）公司筹集资金能力。公司信誉好，向银行借款或发行股票、债券都会比较顺利。公司就可以适当减少持有的货币资金数量。
（3）公司对货币资金的运用能力。货币资金的运用也存在"效率"与"效益"的问题。上市公司运用货币资金的能力越强，资金在公司内部周转很快，公司就没有必要保留过多的货币资金。
（4）公司的行业特点。对于不同行业的公司，合理的货币资金规模会有差异。有一些历史的经验数据，投资者可以通过网络或统计年鉴查询。
有了对于上海汽车帐上货币资金的第一印象以后，我们将通过下文逐项解读公司报表，分析上海汽车为何拥有这么多的货币资金，并判断这种做法的优缺点。

③ 急！“从财务状况、经营状况、资金利用状况、现金流动状况四个方面进行企业分析；”请给出具体案例

一、主要经济指标完成情况
1、公司主营业务收入完成情况。与公司去年同期比较，完成公司全年预算数。如：2002年公司实现主营业务收入 万元，完成全年预算 %，比去年同期增加 万元，增长 %。
预算完成分析；销售增长分析；企业收入构成分析（主营业务收入和其它业务收入；现销收入和赊销收入；主营业务构成；地区收入构成）；影响收入的价格因素与销售量因素分析；详细分析经营情况。
2、利润指标完成情况分析。与公司去年同期比较及完成公司全年预算情况，分析其变动影响因素。主要分析主营业务利润和净利润上升或下降的原因，分析各主要产品盈利能力。
预算完成分析；利润增长分析；利润构成分析（各项利润构成；主营业务利润构成（按产品）；地区利润构成）；各项利润分析（净利润、利润总额、营业利润、主营业务利润）；会计调整因素影响。
3、主营业务成本分析。与公司去年同期比较及完成公司全年预算数，进行分析说明其增减因素及影响程度，找出问题关键所在。
预算完成情况分析；主营业务成本降低额；主营业务成本降低率；各主要产品主营业务成本降低额和降低率，以及它们对全部产品主营业务成本降低率的影响；主要产品单位销售成本分析。
主营业务成本降低额=本年实际成本－按本年实际销售量计算的上年实际成本
主营业务成本降低率=主营业务成本降低额÷按本年实际销售量计算的上年实际成本
4、期间费用分析。营业费用、管理费用和财务费用分析，找出增加及节余的主客观影响因素。人力资源费、科研经费、办公费、招待费、差旅费等是否突破预算，如何控制，抓住重点和异常问题，重点分析。
二、公司财务状况分析
1、企业财务状况全面分析。资产总额、负债总额、所有者权益总额变动分析，说明原因。
2、资产分析。资产结构与变动分析（流动资产、长期投资、固定资产、无形资产等占总资产的比重及其变动）；资产结构优化分析；
3、流动资产分析。流动资产增减变动分析；流动资产结构及变动分析。
应收帐款分析。重点说明本年应收帐款变动原因及采取的措施；坏帐准备分析。
存货分析。存货规模与变动情况分析；存货结构和变动情况分析；存货计价和计提存货跌价准备对利润的影响。
4、投资分析。长期投资分析；短期投资分析。
5、负债分析。负债结构变动及其对负债成本的影响分析；流动负债结构及变动分析；长期负债结构及变动趋势分析。
6、税金分析。已交税金；应交税金。
7、股东权益分析。所有者权益结构及变动分析；资产保值增值能力分析。
三、现金流量分析（重点分析）
1、现金流量总体分析。预算完成情况；与上年相比变动情况，分析原因；现金流量结构分析。
2、经营活动现金流量分析。与预算和上年相比，分析原因；结构及变动分析；当期销售回款、应收款清欠分析；分产品和地区回款分析；原材料采购付款率分析。
3、投资活动现金流量分析。投资收益、投资前景分析。
4、筹资活动现金流量分析。筹资方式、筹资结构、筹资成本是否合理，筹资能力分析。
四、盈利能力分析（重点分析）
通过盈利能力有关指标反映和衡量企业经营业绩，通过盈利能力分析发现经营管理中存在的问题。
1、主营业务利润率
主营业务利润率=（主营业务利润÷主营业务收入）×100%
2、销售净利率
销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%
3、净资产收益率
净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%
有条件可进行杜邦分析，深入分析盈利能力变化的原因，
净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数
权益乘数=1÷（1－资产负债率）
4、总资产收益率
总资产收益率=（净利润÷平均总资产）×100%
5、销售现金比率
销售现金比率=（经营现金净流量÷销售收入）×100%
6、综合分析、评介，要求结合企业具体经营情况，具体分析。
五、偿债能力分析
1、流动比率
流动比率=流动资产÷流动负债
2、速动比率
速动比率=速动资产÷流动负债
3、资产负债率
资产负债率=负债总额÷资产总额
4、现金流动负债比
现金流动负债比 =经营现金净流量 ÷流动负债
5、现金负债总额比
现金债务总额比 =经营现金净流量÷债务总额
六、资产管理能力分析（重点分析）
1、应收帐款周转率，应收帐款周转天数
应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款
应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入
2、存货周转率，存货周转天数
存货周转率=销货成本÷平均存货
存货周转天数=360÷存货周转率=(平均存货×360)÷销货成本
七、发展能力评价（考查，一般要求）
1、资产增长率和资本积累率
资产增长率=（本年资产增加额÷上年资产总额）×100%
资本积累率=（本年所有者权益增加额÷年初所有者权益）×100%
2、销售增长率
销售增长率=（本年销售增长额÷上年销售总额）×100%
3、收益增长率
主营业务利润增长率=（本年主营业务利润增长额÷上年主营业务利润）×100%
净利润增长率=（本年净利润增长额÷上年净利润）×100%
4、可持续增长率（不作要求）
可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的最大比率。
可持续增长率=股东权益增长率
=（本期净利润×本期收益留存率）÷期初股东权益
= 期初权益资本净利率×本期收益留存率
= 销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期未总资产乘数
八、经营管理目标完成情况及主要成绩总结
根据年初各单位签订的经营管理目标，一一对比，说明完成情况并分析原因。
在全面反映企业总体财务状况的基础上，主要对企业经营管理中取得的成绩及原因进行说明。
九、重大事项说明
1、公司10万元以上非生产用固定资产的购置；
2、重要资产转让及其出售情况；
3、重大诉讼、仲裁事项；
4、公司收购兼并、资产重组事项；
5、对公司有重大影响的国家政策变化；
6、或有事项、承诺事项，重大合同（担保、抵押等）事项；
7、重大投资、融资活动。
十、关联交易
关联关系方，关联交易内容，关联交易金额，与关联关系方结算情况。
十一、风险评价（一般要求）
1、行业风险。分析行业盈利水平与盈利潜力及潜在风险。通过行业风险分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略。包括低成本竞争策略和产品差异策略。
2、市场风险。市场风险指市场上的不确定因素而导致利润变动的风险。影响企业市场风险的因素主要有：市场供求、市场竞争、通货膨胀、利率变动等。
3、经营风险。经营风险指经营上的不确定因素而导致利润变动的风险。影响企业经营风险的因素主要有：产品需求、产品售价、产品成本、固定成本的比重和企业调整价格的能力。
4、财务风险。财务风险是指全部资本中债务资本比率的变化带来的风险。
十二、存在的问题分析（重点分析）
在全面财务分析的基础上，对影响财务状况、经营成果和现金流量的因素分析说明。抓住关键问题，分清原因。
十三、采取的措施和建议（重点）
针对经营管理中存在的问题和潜在的风险，提出解决的措施和建设性的建议。
十四、经营预测分析
根据市场变化和企业经营趋势，说明公司拟采取的经营策略和计划，预测2003年企业经营业绩和财务状况。对企业未来发展及价值状况进行分析与评价。

④ 如何分析资金流向

专门的收费软件才能看到这些，普通股票软件是看不到的

⑤ 流动资金的重要性及意义

流动资金的重要性在于每一次周转可以产生营业收入及创造利润，
因而流动资金的周转是为企业盈余的直接创造者。以下为举例分析：企业投入成本$10，透过营业行为收回现金$12，扣除成本$10外，尚有盈余$2。因之流动资金每一周转，即可创造盈利$2。有周转就有盈利机会。因此可以说，流动资金每一次周转即直接创造了企业的盈余。 ①加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。
②加强流动资金管理，有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。

⑥ 现金流怎么分析

1．现金流量与当期债务比
现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值，表明现金流量对当期债务偿还满足程度的指标。其计算公式为：
现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量/流动负债×100%
这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。该指标数值越高，现金流入对当期债务清偿的保障越强，表明企业的流动性越好；反之，则表明企业的流动性较差。
2．债务保障率
债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。其计算公式为：
债务保障率=经营活动现金净流量/(流动负债+长期负债)×100%
现金流量与债务总额之比的数值也是越高越好，它同样也是债权人所关心的一种现金流量分析指标。获取现金能力分析获取现金能力分析的指标主要有：每月销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。
1．每元销售现金净流入
每元销售净现金流入，是指应用净现金流入与主营业务销售流入的比值，它反映企业通过销售获取现金的能力。
每元销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入
2．每股经营现金流量
每股经营现金流量是反映每股发行在外的普通股票所平均占有的现金流量，或者说是反映公司为每一普通股获取的现金流入量的指标。其计算公式为：
现金流量结构图
每股经营现金流量=(经营活动现金净流量-优先股股利)/发行在外的普通股股数×100%
该指标所表达的实质上是作为每股盈利的支付保障的现金流量，因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。
3．全部资产现金回收率
全部资产现金回收率，是指营业净现金流入与全部资产的比值，反映企业运用全部资产获取现金的能力。
全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/全部资产财务弹性分析所谓财务弹性，是指企业自身产生的现金与现金需求之间的适合程度。反映财务弹性的财务比率主要有现金流量适合率、现金满足投资比率和现金股利保障倍数。
1．现金流量适合比率
现金流量适合比率，是指经营活动现金净流入与项资本支出、存货购置及发放现金股利的比值，它反映经营活动现金满足主要现金需求的程度。其计算公式为：
现金流量适合比率=一定时期经营活动产生的现金净流量/(同期资本支出+同期存货净投资额+同期现金股利)×100%
2．现金再投资比率
现金再投资比率，是指经营现金净流量减去股利和利息支出后的余额，与企业总投资之间的比率。总投资是指固定资产总额、对外投资、其他长期资产和营运资金之和。这个比率反映有多少现金留下来，并投入公司用于资产更新和企业发展。
现金再投资比率=经营活动现金净流量/（固定资产原值+对外投资+其他资产+营运资金）
现金再投资比率的行业比较有重要意义。通常，它应当在7-11%之间，各行业有区别。同一企业的不同年份有区别，高速扩张的年份低一些，稳定发展的年份高一些。

⑦ 如何分析股票资金流向

分析股票资来金流向首先看十大自流通股股东，确定是券商还是基金在里边坐庄；其次看持有这支股票得所有人数是多了还是少了，通过这个可以知道庄家是在吸筹还是在抛售；

第三就是看成交量，有巨量那一定是庄家在做动作，结合k线分析，低价巨量收阳，庄家最
后吸筹试盘，准备拉升，低价巨量收阴，庄家认为有进一步打压股价的需要，高价巨量收阳，行情暂时还不会结束，这是庄家在边拉升边出货的常用手段，高价巨量收阴、或收长上影线的十字星，是庄家在出货，立刻离场；

第四看股票的分时线，很多庄家为了不引起股价大的波动会在2.30---3.00这个时间段进行吸筹操作，所以如果在这个时间段成交量比前边的大很多，那就是庄家在吸筹；
庄家的大部分时间用在了吸筹、振荡上，拉升只是一两周的时间。

这些可以慢慢去领悟，炒股最重要的是掌握好一定的经验与技巧，这样才能作出准确的判断，新手在把握不准的话不防用个牛股宝手机炒股去跟着里面的牛人去操作，这样要稳妥得多，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

⑧ 货币资金分析的要点有哪些

从资产负债表当中，货币资金是被并列为第一项的，所以说选为财务分析中的首位，是由于其随时都可以用以支付任何人都会在第一时间内接受并且还不打丝毫折扣的资产，货币资金的流动性是最为强烈的。其中货币基金囊括了库存基金，备用金，在途基金以及各种银行的存款等等，这些用货币的金额来显示就是所谓的货币资金。其中类似于远期支票存款或者说是临时的借条，银行的退票，停止银行中存款，已有指定用途的货币基金等等这些都不属于货币资金。
从一般的情况下来讲，决定公司货币资金规模的因素包含了多个方面，下面一一列举供大家参考。
1.公司对货币资金的运用能力。货币资金的运用会存在“效率”与“效益”两者之间的问题。如果说上市公司运用货币资金的能力越强的话，那么资金在公司的内部周转的速度就会很快，其中公司就没有那么多的必要去保留那些过多的资金。
2.上市公司的资产规模以及业务规模。一般而言，上市公司的资产总额越大的话，与之相对应的货币资产规模也跟着变大;当然了其中的业务越是频繁的话，那么货币资产就会越多。
3.公司上的业务特点。对于不同行业之间的公司来说，合理的货币资金规模难免会有所差异，其中的一些历史数据投资者可以通过统计年鉴表或者利用网络来进行查询。
4.公司的筹集资金的能力。如果说公司的信誉较好的话，完全是可以让银行申请贷款或者是发行股票或者是债权都是会比较顺利一些，如此以来公司就完全可以适当性的减少一些货币资金的数量。

⑨ 流动负债分析的要点有哪些

在资产负债表中，"货币资金"被列为第一项，因为这是随时可以用以支付、任何人都会马上接受而且不打任何折扣的资产，其流动性最强。货币资金包括库存现金、备用金、各种银行存款和在途资金等，以货币的金额列示。银行支票、即期汇票之类的现金等价物或流动性较强的项目也属于货币资金。但是，货币资金不包括远期支票存款、临时借条、银行退票、停止银行中存款、已指定用途的货币资金和有价证券。 我们可以看到上海汽车的货币资金总计15.05亿元，随时可用的资金非常多，约占公司流动资产的一般，可以从容应付公司日常经营中的各种现金支出。但是，上市公司的货币资金并非越多越好。公司不能像守财奴一样囤积货币资金，资金需要不断地参与公司经营周转，提高使用效率，创造出更多的财富。 一般而言，决定公司货币资金规模的因素有以下几个方面： （1）上市公司的资产规模、业务规模。上市公司资产总额越大，相应的货币资金规模也越大；业务越频繁，货币资产也会越多。 （2）公司筹集资金能力。公司信誉好，向银行借款或发行股票、债券都会比较顺利。公司就可以适当减少持有的货币资金数量。 （3）公司对货币资金的运用能力。货币资金的运用也存在"效率"与"效益"的问题。上市公司运用货币资金的能力越强，资金在公司内部周转很快，公司就没有必要保留过多的货币资金。 （4）公司的行业特点。对于不同行业的公司，合理的货币资金规模会有差异。有一些历史的经验数据，投资者可以通过网络或统计年鉴查询。 有了对于上海汽车帐上货币资金的第一印象以后，我们将通过下文逐项解读公司报表，分析上海汽车为何拥有这么多的货币资金，并判断这种做法的优缺点。

⑩ 说明怎样在资金流动的框架里分析

资本市场的波动归根到底是由于资金的推动，资金供大于需，资产价格上涨，资金供小于需，资产价格下跌。因此，对资本市场中的资产价格的判断与估算，离不开对其资金流动性的判断，包括资金的总量变动、供需状况等。证券投资策略分析最关键的地方就是资金的流动性分析。
资金在整个经济体系中如何流动，不仅仅是资本市场单一部门所能决定的，需要从更宽广的视角进入。为了追溯资金的来源与去向，至少需要对其进行三个层次的考察，即从宏观、中观、微观层面分析资金流动性。宏观层面分析的是货币总量变动-货币创造，中观层面分析的是资金在不同资产类别之间的结构性流动，微观层面则分析的是资本市场的资金需求与供给状况