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上市公司财务报表分析

发布时间:2021-08-01 18:05:09

1. 上市公司财务报表及其分析

如果你是要季度、年度报告之类,你可以到交易所的网站里找,如上海证券交易的数据库。
http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/home_c1un.html
至于其报告的分析,通常报表里已有某程度的分析。很多券商的分析基本上是结合其他分析,很少有只论述报表的分析,所以你要找此类的报告,只能自己集合不同的券商的分析。而且这些分析都各自有它因行业而异的重心。

如果你只是要一份年度报告,以下是我从上海证券交易的数据库里取出的一份上市公司年度报告。
http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssgs/2006-04-22/600498_2005_n.pdf

2. 如何快速分析上市公司财务报表

重点关注的财务指标: 1.净资产收益率是净资产创造价值能力的体现,也是能真正如实反映企业经营情况的指标。投资的本质就是赚钱,投入多少钱,每年能赚多少,是最直观的。所以净资产收益率是反映企业盈利能力最重要的指标。另外,高净资产收益率表明企业具备获取超额利润的能力,这种情况如果能持续,说明企业拥有一定的壁垒,ROE越高表明壁垒越强大,未来持续获得超额利润的可能性也越大 2净利润增长率 净利润增长率是反映企业成长性的重要指标之一。但高净利润增长率并不代表股东一定能获得高回报,具体情况具体分析。 3毛利率 毛利率是考察企业盈利能力的一个重要的指标,不同行业毛利率差别较大,当然越高越好,象茅台这样毛利率高达50%以上的企业,很可能就是好的投资标的。 4.净利率 净利率比较综合地反应企业盈利能力,是影响企业实际营运绩效的主要指标。通常净利率越高越好,但不同行业净利率应有不同的标准。有些行业净利率很低,但资产周转率高、营业收入高,则一样很有投资价值,家电连锁业就是典型代表。 5每股净财产 每股净资产重点反映股东权益的含金量,它是公司历年经营成果的长期累积。所谓路遥知马力,无论你公司成立时间有多长,也不管你公司上市有多久,只要你的净资产是不断增加的,尤其是每股净资产是不断提升的,则表明公司正处在不断成长之中。 6.每股未分配利润 每股未分配利润,是指公司历年经营积累下来的未分配利润或亏损。它是公司未来可扩大再生产或是可分配的重要物质基础。与每股净资产一样,它也是一个存量指标. 7.每股收益和市盈率 每股收益是目前股市最常用和流行的指标,它能使投资者对上市公司的业绩回报一目了然。市盈率=每股股票市价÷每股收益。这一指标直观地反映了普通股票的市场价格与当期每股收益之间的关系。采用这两个指标,评价绩优股简单且直观。 8.每股公积金 知道这个就是为了了解股票分红派息送转能力每股公积金=累计的公积金/总股本 ★ 基本面选股,技术面选时。

3. 上市公司财务报表分析

就是对偿债能力 盈利能力 营运能力 发展能力分析偿债能力:资产负债率,流动比率,速动比率等
营运能力:应收账款周转率,存货周转率,总资产周转率等
盈利能力:毛利率,净利率,成本费用率等
流动资产率= 流动资产/ 额资产总额
自有资金负债率= 负债总额(流动负债+ 长期负债)/ 资本总金额(所有者权益)

自有资金负债率越大,债权人所得到的保障越小,获得银行贷款的可能性越小(或者说银行收回贷款的难度就越大)。企业的原材料供应商也很关心这一指标,它是确定付款方式、付款期限的依据。自有资金负债率越低,股东及企业以外第三方对企业的信心就越足,但如果自有资金负债率过低,说明企业没有充分利用自有资金,发展潜力还很大。一般认为1 ∶1 最理想
负债经营率= 长期负债总额 / 所有者权益总额

通过长期负债来筹集结构性资产所需的资金是一条途径。但长期负债过大,利息支出很高,一旦企业陷入经营困境,如贷款收不回、流动资金不足等情况,长期负债就变成企业的包袱。而使用自有资金投资企业的结构性资金,就没有这种弊病。因此,负债经营率反映企业负债结构的独立性和稳定性,一般认为1 ∶3 或1 ∶4 较为合理。比率越高说明企业独立性越差,比率越低说明企业的资金来源稳定性越好。
一、获利能力比率
(一)与销售有关的获利能力比率1.毛利率=毛利÷销售(营业收入)×100% (算出来的数字越高越好)销售=销售量×单价毛利=销售额(营业收入)-销售成本(主营业务成本)2.营业利润率=营业利润÷销售×100%
(算出来的数字越高越好)3.税前利润率=税前利润÷销售×100%
(算出来的数字越高越好)4.净利润率=税后利润÷销售×100%
(算出来的数字越高越好)
(二)与投资有关的盈利能力比率1.运用资本报酬率=营业利润÷运用资本×100%
(算出来的数字越高越好)运用资本=总资产-流动负债2.总资产报酬率=税后利润÷总资产×100%
(算出来的数字越高越好)二、营运能力比率营运周期=收款期+存货期-付款期其中收款期和存货期越短越好,付款期越长越好!说明营运周期越短。1.存货期=存货÷销售成本×365天
期限在60—90天比较好2.收帐期=应收帐款÷主营业务收入(销售)×365天
期限在60天比较好,不能超过90天3.付款期=应付帐款÷销售成本(购货)×365天
三、偿债能力比率
(一)短期偿债能力1.流动比率=流动资产÷流动负债:
如果是2 :1说明偿债能力强。
如果是1.5 :1说明偿债能力一般。
如果再低偿债能力较弱或者很弱。
2.速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
如果是1:1说明偿债能力强。
如果是0.5 :1说明偿债能力一般。
如果再低偿债能力较弱或者很弱。
(二)长期偿债能力
1.债务比率=总债务(总负债)÷总资产=(流动负债+长期负债)÷(固定资产+流动资产)
西方国家的标准是65%以下中国的标准是70%以下
2.财务杠杆比率=长期债务÷(总资产-流动负债-递延税款)
财务杠杆比率没有标准,一般来说,财务杠杆比率越高风险越大,但是此时如果公司的营业利润率高于利息率时,公司的回报也越高,反之,财务杠杆比率越低也就风险越小,但是可能你的回报也较低。
3.利息保障率=息税前利润÷利息费用
3倍以上偿债能力强
低于3倍 偿债能力弱

4. "上市公司财务报表分析"怎么写啊急!

在做上市公司财务报表分析时应分两步;

一、阅读了解:

首先是阅读财务报表。仔细阅读会计报表的各个项目。在阅读时应该注意以下内容:一是金额较大和变动幅度较大的项目,了解其影响;二要了解公司的控股股东的情况以及公司所属子公司的情况,了解控股股东的控股比率、上市公司对控股股东的重要性、控股股东所拥有的其他资产以及控股股东的财务状况等。对于子公司,要了解上市公司持有的股权比率、子公司销售与母公司以及各子公司之间的相关性、子公司销售额和盈利对母公司的贡献度以及各子公司的所得税率和执行优惠税率的阶段。三是还需对关联方之间的各类交易做详细的了解和深入分析。对其中交易量大、交易所产生收益大的交易行为,以及关联交易的定价依据及支付手段予以特别关注。该类关联交易主要包括资产转让、组建合资公司、销售、采购、商标使用以及资金占用等。

阅读财务报表时应重点关注以下项目,

第一,应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款,则表明有操纵利润的可能。

第二,应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加,且增减金额接近,则表明存在利润操纵的可能。

第三,待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大,有可能存在拖延费用列入损益表的问题。

第四,借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的大额其他应付款,同时财务费用较低,说明有利润关联单位降低财务费用的可能

5. 如何对上市公司的财务报表进行分析

研究公司的内在价值是价值投资的基础。做价值投资肯定是要研究一个上市公司的经营状况的,从而更好的判断一个公司的内在价值,做出值不值得投、什么时候投的投资决策。所谓“谋定而后动”,在做投资前做好研究才会笑对波动,淡看喧闹。
很多人认同价值投资理念,但对单个公司研究却无从下手,而研究公司的内在价值又是价值投资的基础。
针对以上情况,本人宫毫深见股市将以伊利股份为例,手把手跟大家一起从头开始研究这家上市公司情况,力求数据图表说话,简洁明了易懂的表达,让大家知道从何下手,如何分析上市公司经营情况。

财务报表分析方法基本程序深见股市:
一、短期偿债能力分析
1. 营运资本=流动资产-流动负债
2. 流动比率=流动资产÷流动负债
3. 速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
二、长期偿债能力分析
1. 资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%
2.产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%
三、资产运用效率分析
1. 总资产周转率=主营业务收入÷总资产平均余额
其中:总资产平均余额=(期初总资产+期末总资产)÷2
总资产周转天数=计算期天数÷总资产周转率
2. 流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额
其中:流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)÷2
流动资产周转天数=计算期天数÷流动资产周转率
3. 固定资产周转率=主营业务收入÷固定资产平均余额
其中:固定资产平均余额=(期初固定资产+期末固定资产)÷2
固定资产周转天数=计算期天数÷固定资产周转率
4. 应收账款周转率=主营业务收入÷应收账款平均余额

其中:应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2
应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转率
四、获利能力分析
1. ① 销售毛利额=主营业务收入-主营业务成本
销售毛利率=销售毛利额÷主营业务收入×100%
2. 销售净利率=净利润÷主营业务收入×100%
3. 总资产收益率=收益总额÷平均资产总额×100%
其中:收益总额=息税前利润
五、投资报酬分析
1. ① 财务杠杆系数=普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率
② 财务杠杆系数=变动前的息税前利润÷变动前的税前利润
2. ① 净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%
其中:平均所有者权益=(期初所有者权益+期末所有者权益)÷2
② 净资产收益率=资产净利率×权益乘数
其中:资产净利率=销售净利率×总资产周转率
权益乘数=1÷(1-资产负债率)
所以:
③ 净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

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