⑴ 股市横盘波动什么意思啊
打个比方.一个股票价格现在在十元左右.结果很长一段时间内就在9.85到9.9元之间反复波动回.既跌不下答去,也涨不上来...因为这个区间很窄,所以叫做横盘窄幅波动...造成个股贡盘窄幅波动的原因是很多的..有大盘的,有个股本身的..通常成交量极小极地量的横盘窄幅波动没有研究关注价值...实战中不要有思维定式..出现一种情况立即下结论
⑵ 价值派,技术派,趋势派,波段派,哪派更牛
趋势派和波段派都是技术派中的支派。总体来讲就价值派（也有叫基本面派）和技术派。
我觉得技术派更靠谱。但也不能一点价值也不讲，最好价值为辅，技术为主。这样按照技术操作的时候心里有低。
⑶ 股市的上下波动与货币的关系是什么
股票指数即股价平均数。但从两者对股市的实际作用而言，股价平均数是反映多种股票价格变动的一般水平，通常以算术平均数表示。人们通过对不同的时期股价平均数的比较，可以认识多种股票价格变动水平。而股票指数是反映不同时期的股价变动情况的相对指标，也就是将第一时期的股价平均数作为另一时期股价平均数的基准的百分数。通过股票指数，人们可以了解计算期的股价比基期的股价上升或下降的百分比率。由于股票指数是一个相对指标，因此就一个较长的时期来说，股票指数比股价平均数能更为精确地衡量股价的变动。
1. 股价平均数的计算
股票价格平均数反映一定时点上市股票价格的绝对水平，它可分为简单算术股价平均数、修正的股价平均数、加权股价平均数三类。人们通过对不同时点股价平均数的比较，可以看出股票价格的变动情况及趋势。
(1)简单算术股价平均数
简单算术股价平均数是将样本股票每日收盘价之和除以样本数得出的，即：
简单算术股价平均数＝(P1＋P2＋P3＋…＋ Pn)/n
世界上第一个股票价格平均——道·琼斯股价平均数在1928年10月1日前就是使用简单算术平均法计算的。
现假设从某一股市采样的股票为A、B、C、D四种，在某一交易日的收盘价分别为10元、16元、24元和30 元，计算该市场股价平均数。将上述数置入公式中，即得：
股价平均数＝(P1＋P2＋P3＋P4)/n
＝（10＋16＋24＋30）/4
＝20(元)
简单算术股价平均数虽然计算较简便，但它有两个缺点：一是它未考虑各种样本股票的权数， 从而不能区分重要性不同的样本股票对股价平均数的不同影响。二是当样本股票发生股票分割派发红股、增资等情况时，股价平均数会产生断层而失去连续性，使时间序列前后的比较发生困难。例如，上述D股票发生以1股分割为3股时，股价势必从30元下调为10元， 这时平均数就不是按上面计算得出的20元， 而是(10＋16＋24＋10)/4＝15(元)。这就是说，由于D股分割技术上的变化，导致股价平均数从20元下跌为15元(这还未考虑其他影响股价变动的因素)，显然不符合平均数作为反映股价变动指标的要求。
(2)修正的股份平均数
修正的股价平均数有两种：
一是除数修正法，又称道式修正法。 这是美国道·琼斯在1928年创造的一种计算股价平均数的方法。该法的核心是求出一个常数除数，以修正因股票分割、增资、发放红股等因素造成股价平均数的变化，以保持股份平均数的连续性和可比性。具体作法是以新股价总额除以旧股价平均数，求出新的除数，再以计算期的股价总额除以新除数，这就得出修正的股介平均数。即：
新除数＝变动后的新股价总额/旧的股价平均数
修正的股价平均数＝报告期股价总额/新除数
在前面的例子除数是4，经调整后的新的除数应是：
新的除数＝(10＋16＋24＋10)/20＝3，将新的除数代入下列式中，则：
修正的股价平均数＝(10＋16＋24＋10)/3＝20(元)得出的平均数与未分割时计算的一样，股价水平也不会因股票分割而变动。
二是股价修正法。股价修正法就是将股票分割等，变动后的股价还原为变动前的股价，使股价平均数不会因此变动。美国《纽约时报》编制的500 种股价平均数就采用股价修正法来计算股价平均数。
(3)加权股价平均数
加权股价平均数是根据各种样本股票的相对重要性进行加权平均计算的股价平均数，其权数(Q) 可以是成交股数、股票总市值、股票发行量等。
2.股票指数的计算
股票指数是反映不同时点上股价变动情况的相对指标。通常是将报告期的股票价格与定的基期价格相比，并将两者的比值乘以基期的指数值，即为该报告期的股票指数。股票指数的计算方法有三种：一是相对法，二是综合法，三是加权法。
(1)相对法
相对法又称平均法，就是先计算各样本股票指数。再加总求总的算术平均数。其计算公式为：
股票指数＝n个样本股票指数之和/n
英国的《经济学家》普通股票指数就使用这种计算法。
(2)综合法
综合法是先将样本股票的基期和报告期价格分别加总，然后相比求出股票指数。即：
股票指数＝报告期股价之和/基期股价之和
代入数字得：
股价指数＝(8＋12＋14＋18)/(5＋8＋ 10 ＋ 15) ＝ 52/38＝136.8%
即报告期的股价比基期上升了36.8%。
从平均法和综合法计算股票指数来看，两者都未考虑到由各种采样股票的发行量和交易量的不相同，而对整个股市股价的影响不一样等因素，因此，计算出来的指数亦不够准确。为使股票指数计算精确，则需要加入权数，这个权数可以是交易量，亦可以是发行量。
(3)加权法
加权股票指数是根据各期样本股票的相对重要性予以加权，其权数可以是成交股数、股票发行量等。按时间划分，权数可以是基期权数，也可以是报告期权数。以基期成交股数(或发行量)为权数的指数称为拉斯拜尔指数；以报告期成交股数 (或发行量)为权数的指数称为派许指数。
拉斯拜尔指数偏重基期成交股数(或发行量)，而派许指数则偏重报告期的成交股数(或发行量)。目前世界上大多数股票指数都是派许指数。
股票的波动是实时的成交价格所造成的，在开盘时间里，交易在不断地发生，引起股价不断地上涨或下跌。打个比方，买菜的要价黄瓜10块钱一斤，可是没人买，那么就不会引起价格的上涨，如果有人认为黄瓜的价格以后还要涨，那么他用10块钱买后别人也这么想，于是也买，卖黄瓜的一看生意这么好，但货少了，于是就涨价，比如涨到11块，已经有黄瓜的一看他10块钱买的黄瓜涨到11块钱了，他也许会在12块钱出售自己的黄瓜，中间能净挣2块钱，于是就形成了价格的净挣，反之亦然，这就有了价格的波动。股市中股票的价格波动是通过计算机对每一笔交易进行记录统计成的一个个的价格点位，然后把所有点有光滑的曲线连接起来就有了我们看到的股价曲线波动及时图
⑷ 股票的波动趋势，熊市都有哪些特点
你好，熊市特征：
1、市场不断有不利于股市上涨运行的消息出现，这时候的市场经不起这一点利空消息的影响，一旦出现就会出现恐慌性抛盘，市场出现大跌走势。在5178点的出现的暴跌就是如此，即使有利好消息出现也阻挡不了下跌的趋势。
2、即使有除息除权的股票出现，股价也是出现下跌。
3、半年线被称为牛熊分界线，也就是一点指数跌破这条均线，市场走势就进入了熊市;当然这一均线也可以用在单个股票的股价分析上。
4、从阶段性高点判断如果超过20%(30%)之后就是进入熊市了，目前在市场中多以这一标准作为跌幅标准;时间跨度上上市下跌一般超过6个月以上。
目前在市场上对于熊市做过阶段的划分，到时候可以做具体的对比。
第一阶段是这时候是市场的出货期，这是通常是前面的多头市场最后一节阶段，这时候通常很多投资者都意识不到市场已经要结束，只是能够感觉到获利的速度变慢了以及减少了。
第二阶段则是非常明显的恐慌阶段，这时候想要买进去的人就变少了，价格下跌城乡垂直性的下跌趋势，这一结算结束后通常是会有一段时间的反弹或者是横盘整理阶段。
第三阶段则是因为很多已经对于市场走势失去信心的投资者造成的，这时候市场下跌并没有加速。通常情况下很多认为被认为没有投资价值或者风险加大的股票在前面两个阶段跌去了不少;而这一阶段投资者信心不足的时候对于原本具有投资价值的股票开始了下跌走势。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。
⑸ 股市中的波动聚集性是什么意思
金融资产价格的变化往往是大的波动后跟随大的波动，小的波动后跟随小的波动，也就是它的波动具有正相关性。
股市中的波动聚集性：学术界对股市“波动率聚集”现象的分析，加深了我们对市场波动性影响路径和传导机制的认识。“波动率聚集”是指，股市的高波动率和低波动率往往会各自聚集在某一时间段，而且高波动率和低波动率聚集的时期会交替出现。此外， 股市的波动性还呈现非对称性特征，即收益率的正负对未来波动率的影响并不对称：一般而言，当收益率为负时，未来波动率更容易产生变化。回报中心的研究表明，A股市场同样存在“波动率聚集”和波动率非对称等现象，特别是当高波动率出现聚集时，风险因素将成为左右市场未来走势的重要驱动力。
市场情绪的重要性同样毋庸置疑。回报中心通过对股市交易量、换手率、A股新开账户数、有效持仓户、封闭式基金折价率等市场情绪指标进行系统研究，发现市场情绪指标对股市的风险水平具有指示意义：当市场情绪较高的时候，市场风险随之上升，股市将趋向上涨；反之，当市场情绪低落时，市场风险亦随之下降，股市将趋向下行。
需要强调的是：首先，上述三个因素并非相互独立，应当将三者作为一个系统有机地结合起来分析。其次，上述三个因素并非静止，变动是经常的。根据历史的情况我们发现了A股市场的“半年效应”，但随着市场的演变，以后未尝不会出现“五个月效应”或“八个月效应”，而“波动率聚集”现象出现的程度和频率也可能会发生变化，市场情绪更是漂移不定，需要不断寻找新的均衡点，只有与时俱进，才能跟上市场前进的步伐。
⑹ 股市波动有哪些典型特征
转载：巴菲特关于100年间美国股市波动的实证研究
2001年11月10日，美国《财富》发表了《巴菲特谈股市》这篇文章，文中巴菲特重申了股市整体表现长期来说与美国经济整体增长性相关，长期来说，过度高估（Overpricing）或过度低估（Underpricing）的股价肯定会回归于其内在价值。
在该文中，股神以翔实的历史数据解释说明了1899年—1998年的100年间美国股市整体走势与GNP走势完全相背离的现象。股神的实证研究证明，美国股市长期平均年复合回报率约为7%，但短期投资回报率会因为利率、投资者预期收益率和心理因素的综合作用而不断波动。这也就是格老所说的：“从短期来看，市场是一台投票机；但从长期看，它是一台是称重机”。
一、1964年—1998年间美国股市整体走势与GNP走势完全相背离的现象
美国道.琼斯指数在1964年—1998年间的前17年和后17年的走势完全不同。
第一个17年：1964年年底道.琼斯指数为874.12点，1981年年底为875.00点，17年间增长0.1个百分点，几乎原地踏步。
第二个17年：1981年年底道.琼斯指数为875.00点，1998年年底为9181.43点，17年间上涨超过10倍，为典型的令人难以置信的大牛市行情。
美国股市在两个17年间有完全不同的表现，原因何在呢？
专业人士想到的原因是GNP的波动导致股市的相应波动，也就是经济学和金融学教科书上通常所说的“股市是宏观经济的晴雨表”。
但事实并非如此。这一现象无法单纯以美国宏观经济的波动来解释：1964年—1998年间美国股市整体走势与GNP走势完全相背离。在股市低迷的第一个17年间，美国GNP增长率为373%，而在第二个17年的大牛市期间，美国GNP增长率只有177%，二者相差近一倍。
是偶然的巧合亦或其他？后视镜看法一目了然。实际上，不仅仅是过去34年间美国股市整体走势与GNP走势完全相背离，在整个20世纪也是经常如此。
20世纪可以说是美国人的世纪，先后发明了汽车、飞机、收音机、电视与电脑。扣除通货膨胀因素，美国GNP破记录地净增长了702%。尽管其中也包括 1929年—1933年的大衰退和两次世界大战，但以10年为一个阶段来比较，人们发现每个10年的人均实际GNP都在持续增长。或许人们认为稳定的经济增长反映在股市上也应该会有股票指数的稳定增长才对。但事实远非如此。
1900年—1920年美国人均实际GNP（以1996年美元价值计算）从4073美元增长到5444美元，增长了33.7%。而同期股票市场却一点动静也没有，1900年初道.琼斯指数为66.08点，1920年年底道.琼斯指数为71.95点，20年间只有0.4%的年增长率，这种反差与1964年— 1981年的情况相似。
接下来的1920年—1930年的10年间，股市则一飞冲天，到1929年9月道.琼斯指数一度大涨到381点，上升了430%。
随后的1930年—1948年的19年间，道.琼斯指数几乎下跌了一半。1948年道.琼斯指数只有177点。但同期的GNP却增长了50%。
结果，接下来的1948年—1964年的17年间，道.琼斯指数大涨5倍之多。之后就是上面提到的1964年—1998年的两个截然不同的17年，先冷后热，令世人惊异的大牛市结束了辉煌的20世纪。
如果用一种不同的时间分段法，在过去的100年间，经历了3个时期的大牛市，包括44个年份，期间道.琼斯指数总计上涨11000点。同时经历了3次熊市，包括56个年份，尽管在这56年间美国经济大幅增长，期间道.琼斯指数却总计下跌了292点。
那么，究竟是什么原因造成股市的表现与宏观经济如此反常呢？请看下面股神巴菲特的解释。
二、影响股市波动的三个关键因素
股神将股市如此反常的现象归诸于利率、预期投资收益率两个关键的经济因素，以及一个与心理有关的因素。
影响股市的第一个关键经济因素是利率。在经济学中，利率就好比物理学中的地心引力一样，不论何时何地，利率任何的微小波动都会影响全世界所有资产的价值。假设今天市场利率是7%，那么，未来你1美元的投资收益的价值就与市场利率为4%时的价值有很大的差别。
分析过去34年长期债券利率的变化，人们可以发现第一个17年间利率从1964年底的4.20%大幅上升到1981年的13.65%，这对股票投资人来说实在不是什么好事。但在第2个17年期间利率又从1981年的13.65%大幅下挫到1998年的5.09%，为股票投资人带来了福音。
影响股市的第2个关键经济因素是人们对未来投资收益率的预期。在第一个17年间，由于公司获利前景不佳，投资者预期显著下调。但在1980年代初期里根政府大力刺激经济增长，使得企业获利水平达到1930年以来前所未有的高峰。
在1964年—1981年的第一个17年间，两个不利因素是使投资人对美国经济失去信心的原因，一方面在于过去企业获利成绩不佳，另一方面在于利率过高使投资者对企业未来盈利预期大大折扣。两项因素综合，导致1964年—1981年间尽管同期GNP大幅增长但美国股市却停滞不前。
不过这些因素在1981年—1998年的第2个17年间完全反转，一方面企业收益率大幅提高，另一方面利率又不断下降使得投资者对企业未来盈利预期进一步提高。这两个因素为一个大牛市提供了产生巨大上升的燃料，形成GNP下降的同时股市却猛涨的奇异现象。
第三个因素是心理因素，人们看到股市大涨，投机性交易疯狂爆发，终于导致危险的悲剧一幕一再重演。
三、衡量股市是否过热或过冷的定量分析指标
巴菲特认为，回顾过去近100年的股市表现，可以看到股市整体走势经常与宏观经济发展相背离，这种极端的非理性行为是周期性爆发的。人们认识这种现象对于投资人来说具有重要的意义。要想在股票市场上取得良好的收益，就应该学会如何应对股市非理性行为的爆发。
巴菲特认为要想在股市非理性波动中保持理性，其中最重要的是学会定量分析，从而能够准确判断股市是否过热或过冷。如果投资人能够进行定量分析，尽管不会因此就能把分析能力提高到超人的水平，却能够使自己因此而避免随波逐流陷入股市的群体性疯狂，做出非理性的错误决策。如果投资人根据定量分析发现股市过热，就可以理性地决策不再追涨，乘机高价离场。如果投资人根据定量分析发现股市过冷，就可以理性地决策选择合适的股票低价买入。
巴菲特向美国投资者推荐了一个非常简单但却非常实用的股市整体定量分析指标“所有上市公司总市值占GNP的比率”（可惜的是由于特殊的历史原因，对我国股市却不能直接使用）。
虽然所有上市公司总市值占GNP的比率这项指标只能告诉投资人有限的信息，但它却可能是任何时候评判公司价值是否合理的最理想的单一指标。分析80年来所有上市公司总市值占GNP的比率可以发现，这项指标在1999年达到前所未有的高峰，这本应该是一个很重要的警告信号。如果投资人财富增加的速度比美国宏观经济增长的速度更高，那么所有上市公司总市值占GNP的比率必须不断提高，直到无穷大，事实上这是不可能的。
巴菲特认为所有上市公司总市值占GNP的比率在70%——80%之间可以买入股票，长期而言可能会让投资者有相当不错的收益，但如果这个比率达到200%，象1999年和2000年中的一段时间那样，那么购买股票简直无疑于玩火自焚。
四、股市短期波动不可预测，长期波动容易预测
巴菲特认为预测股市的短期波动是不可能的，相反，巴菲特认为股市长期波动具有非常稳定的趋势，非常容易预测。
1999年，巴菲特大胆预测未来10年甚至20年内，美国投资人股票投资预期收益率（包含股利以及预期2%的通货膨胀率）大概在7%左右，这正好与沃顿奇才杰里米.席格尔教授经过统计分析得出的美国股市200年来长期平均实际收益率为7%左右的结论非常吻合。哈哈，果真是英雄所见略同！
五、启示
在过去的200年间，美国股市的年复合实际收益率为7%，并显示出惊人的稳定性。世界其他主要国家的股票实际收益率也与美国的情况相吻合。股票投资收益率的长期稳定性的原因目前还没有得到很好的解释。
杰里米.席格尔教授认为，股票投资收益率取决于经济增长、生产力和风险的收益。但是，创造价值的能力也同样来自于卓有成效的管理、对财产权利尊重的稳定的政治体系以及在竞争的环境中象消费者提供价值的意愿。政治或经济危机可以导致股票偏离其长期发展的方向，但是市场体系的活力能让它重新返回长期的趋势。或许这就是股票收益为什么能够超越在过去两个世纪中影响全世界的政治、经济和社会的异常变化，保持稳定性的原因。
其实没有人能够完全解释股市长期内向价值回归的根本原因。格雷厄姆曾说：这正是我们行业的一个神秘之处。对我和对其他任何人而言，它一样神奇。但我们从经验上知道最终市场会使股价达到它的价值。
⑺ 股票10派1元是好还是坏对后期股票走势会不会有影响
那是企业分红，本身就是企业应该做的事情。至于说对后期走势影响，那你就要看大盘动能了
⑻ 股市中大盘点数上下波动代表什么，这个点数是怎么计算出来的啊
简单说是由构成大盘的股票走势综合后决定的；详细讲就复杂了，以上证指数为例：上证指数由上海证券交易所编制的股票指数，指数样本为所有在上海证券交易所挂牌上市的股票，其中新上市的股票在挂牌的第二天纳入股票指数的计算范围。
该股票指数的权数为上市公司的总股本。由于我国上市公司的股票有流通股和非流通股之分，其流通量与总股本并不一致，所以总股本较大的股票对股票指数的影响就较大，上证指数常常就成为机构大户造市的工具，使股票指数的走势与大部分股票的涨跌相背离。
上海证券交易所股票指数的发布几乎是和股市行情的变化相同步的，它是我国股民和证券从业人员研判股票价格变化趋势必不可少的参考依据。
该指数以1990年12月19日为基期，基期值为100，以全部的上市股票为样本，以股票发行量为权数进行编制。其计算公式为：
本日股价指数＝本日股票市价总值÷基期股票市价总值×100
具体计算办法是以基期和计算日的股票收盘价（如当日无成交，延用上一日收盘价）分别乘以发行股数，相加后求得基期和计算日市价总值，再相除后即得股价指数。遇上市股票增资扩股或新增（删除）时，则须相应进行修正，其计算公式调整为：
本日股价指数＝本日股票市价总值÷新基准股票市价总值×100
式中：新基准股票市价总值＝修正前基准股票市价总值×（修正前股票市价总值＋股票市价总值）÷修正前股票市价总值
随着上市品种的逐步丰富，上海证券交易所在这一综合指数的基础上，从1992年2月起分别公布A股指数和B股指数，1993年5月3日起正式公布工业、商业、地产业、公用事业和综合五大类分类股价指数。
广义上说上证指数有4类16种,分别为:
狭义专指上证综合指数，其样本股是全部上市股票，包括A股和B股，从总体上反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。
2、计算公式
上证指数是一个派许公式计算的以报告期发行股数为权数的加权综合股价指数。
报告期指数=（报告期采样股的市价总值/基日采样股的市价总值）×100
市价总值=∑（市价×发行股数）
其中，基日采样股的市价总值亦称为除数。
3、修正方法
当市价总值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以维持指数的连续性，修正公式如下：
修正前采样股的市价总值/原除数=修正后采样的市价总值/修正后的除数由此得到修正后的连续性，并据此计算以后的指数。
当股票分红派息时，指数不予修正，任其自然回落。
根据上海股市的实际情况，如遇下列情况之一，须作修正：
（1） 新股上市；
（2） 股票摘牌；
（3） 股本数量变动（送股、配股、减资等等）；
（4） 股票撤权（暂时不计入指数）、复权（重新计入指数）
（5） 汇率变动
新股上市：新股上市第二天计入指数，即当天不计入指数，而于当日收盘后修正指数，修正方法为：
当日的市价总值/原除数=当日的市价总值+新股的发行股数×当日收盘价/修正后的除数
除权：在股票的除权交易日开盘前修正指数：
前日的市价总值/原除数=[前日的市价总值+除权股票的发行股数×（除权报价-前日收盘价）]/修正后的除数
撤权：在含转配的股票除权基准日，在指数的样本股票中将该股票剔除；
复权：在撤权股票的配股部分上市流通后第十一个交易日起，再纳入指数的计算范围。
4、指数的发布
上证指数目前为实时逐笔计算，即每有一笔新的成交，就重新计算一次指数，其中采样股的计算价位（X）根据以下原则确定：
（1） 若当日没有成交，则X=前日收盘价
（2） 若当日有成交，则X=最新成交价
上证指数每天以各种传播方式向国内、国际广泛发布.
⑼ 股票有技术派和基本派，两派到底都看什么，从哪里入手
股票技术面分析：
1.看K线图 股价是处于上升通道还是下跌通道？上升通道可以关注，但不要盲目追高，下跌通道不要碰。
2.看金叉死叉 当短期均线上穿中期或者长期均线时，形成最佳买点即金叉;短期均线下穿中期或者长期均线时，形成最佳卖点即死叉。这时再卖已有些下跌，因炒股软件里面的指 标有些滞后。
3.看量价关系 没放量股价在微涨，说明主力在布局;在上升通道中，明显放量但股价微跌，此时主力在盘整打压散户;放量逐渐加剧，此时拉高，主力快出货了，不要盲目追涨。 后面剧烈放量股价并未涨就是主力悄悄出货了。
股票基本面分析：
1.看公司有没有重组消息？重组包含很多方面。
2.看公司是否有关联交易？
3.看公司前期是否有亏损？
4.看上市公司产品是否属于国家政策扶持还是打压的？
5.看公司的盈利能力。
只要把以上的方法真正撑握了，你就是一个稳健的股票玩家了！但要注意炒股的心态！做短线，中线，长线完全看你个人的资金量了！
这些可以慢慢去领悟，炒股最重要的是掌握好一定的经验与技巧，这样才能作出准确的判断，为了提升自身炒股经验，新手前期可以用个牛股宝模拟炒股去学习一下股票知识、操作技巧，对在今后股市中的赢利有一定的帮助。希望可以帮助到您，祝投资愉快！