2013小微企业融资发展报告

1. 小微企业融资困难的现状

二十一世纪经济发展中，小微企业不仅在社会发展中充当着重要的角色，也是经济发展方面：增加就业机会、激发企业创新创业、促进经济发展的重要动力。然而，迫在眉睫的是：解决融资难问题及由此产生的健康教育发展。
小微企业融资现状
小微企业发展因为社会生产经营规模小，销售灵活而快捷，资金管理需求分析一般是用于购买原材料或者通过机器设备，往往所需金额比较少。小微企业的发展主要靠自身内部积累。
部分小微企业进行内部管理控制制度不完善（财务核算不规范、财务报表不完善、数据虚假、企业信息内部化程度高、大量非经济信息、一般渠道难以获取等一系列问题），甚至于完全不进行内部控制。都导致了与"大中型”企业相比，微型企业信息不对称和道德风险问题较为严重。由于金融机构无法识别企业的风险承受能力，所以就无法监督检查贷款工作的进行，无法积极支持小微企业的资金运作。
小微企业进行融资最重要的外部信息渠道是银行贷款。然而，银行与小微企业的关系一直不和谐。运用流动性和固定资产来补充资本主要是银行采取的做法，反而很少提供长期信贷。2016-2018期间，许多企业，特别是小微企业，开始抱怨银行过于苛刻的信贷发展条件。此时企业信贷出现负增长，微型企业损失最大。 一般而言，小型和微型企业规模较小，资金不足，技术较少，较为传统和资源型。这类公司企业的主要发展特点是具有较低的技术进行含量、附加值、单价，较高的能耗、污染;增长管理方式为结构不健全、设置一些不合理的粗放型。
来源：科教创新与实践2021年2期

2. 中小微企业融资缺口达多少亿

在我国经济发展过程中，小微企业的作用举足轻重。人民银行行长易纲在陆家嘴论坛上说，截至2017年末，中小微企业（含个体工商户）占全部市场主体的比重超过90%，贡献了全国80%以上的就业，70%以上的发明专利，60%以上的GDP和50%以上的税收。

网商银行2016年年报披露，彼时累计向小微企业发放贷款879亿元，对应的小微企业客户数是277万户，户均贷款余额约为1.5万元。而截至2017年末，网商银行已经累计为571万户小微企业和个体经营者提供贷款服务，户均贷款余额达到2.8万元。其中，也包括了75万农村用户，涉农贷款占网商银行贷款余额的11.9%。在短短一年的时间内，网商银行提供贷款的小微商户数翻了一倍多。

3. 小微企业融资需求论文

（一）中小微企业的界定
1、中小微企业可从两个方面界定：（1）企业各项生产资料均属于该企业，且企业自主经营、自负盈亏；（2）企业体量、规模均偏小，在同行业中市场占有率、竞争能力均较低。另外，各国普遍根据自身企业总体情况，界定中小微企业资产总额、每年营业收入总额或企业雇佣员工人数等三个指标数值区间，满足区间范围内的企业即是中小微企业。
2、我国根据国内企业发展实际，国家统计局、工业和信息化部等划分了不同行业（《国民经济行业分类》）中小微企业的标准（资产总额、每年营业收入总额或企业雇佣员工人数），具体情况如下：
统计以上大、中、小、微企业的划分标准

行业名称

标准（代码，单位）

大型企业

中型企业

小型企业

微型企业

农、林、牧、渔业

营业收入（Y，万元）

Y≥20000

500≤Y＜20000

50≤Y＜500

Y＜50

工业

从业人员(X，人)

X≥1000

300≤X＜1000

20≤X＜300

X＜20

营业收入（Y，万元）

Y≥40000

2000≤Y＜40000

300≤Y＜2000

Y＜300

建筑业

营业收入（Y，万元）

Y≥80000

6000≤Y＜80000

300≤Y＜6000

Y＜300

资产总额(Z，万元)

Z≥80000

5000≤Z＜80000

300≤Z＜5000

Z＜300

批发业

从业人员(X，人)

X≥200

20≤X＜200

5≤X＜20

X＜5

营业收入（Y，万元）

Y≥40000

5000≤Y＜40000

1000≤Y＜5000

Y＜1000

零售业

从业人员(X，人)

X≥300

50≤X＜300

10≤X＜50

X＜10

营业收入（Y，万元）

Y≥20000

500≤Y＜20000

100≤Y＜500

Y＜100

交通运输业

从业人员(X，人)

X≥1000

300≤X＜1000

20≤X＜300

X＜20

营业收入（Y，万元）

Y≥30000

3000≤Y＜30000

200≤Y＜3000

Y＜200

仓储业

从业人员(X，人)

X≥200

100≤X＜200

20≤X＜100

X＜20

营业收入（Y，万元）

Y≥30000

1000≤Y＜30000

100≤Y＜1000

Y＜100

邮政业

从业人员(X，人)

X≥1000

300≤X＜1000

20≤X＜300

X＜20

营业收入（Y，万元）

Y≥30000

2000≤Y＜30000

100≤Y＜2000

Y＜100

住宿业

从业人员(X，人)

X≥300

100≤X＜300

10≤X＜100

X＜10

营业收入（Y，万元）

Y≥10000

2000≤Y＜10000

100≤Y＜2000

Y＜100

餐饮业

从业人员(X，人)

X≥300

100≤X＜300

10≤X＜100

X＜10

营业收入（Y，万元）

Y≥10000

2000≤Y＜10000

100≤Y＜2000

Y＜100

信息传输业

从业人员(X，人)

X≥2000

100≤X＜2000

10≤X＜100

X＜10

营业收入（Y，万元）

Y≥100000

1000≤Y＜100000

100≤Y＜1000

Y＜100

软件和信息技术服务业

从业人员(X，人)

X≥300

100≤X＜300

10≤X＜100

X＜10

营业收入（Y，万元）

Y≥10000

1000≤Y＜10000

50≤Y＜1000

Y＜50

房地产开发经营

营业收入（Y，万元）

Y≥200000

1000≤Y＜200000

100≤Y＜1000

Y＜100

资产总额(Z，万元)

Z≥10000

5000≤Z＜10000

2000≤Z＜5000

Z＜2000

物业管理

从业人员(X，人)

X≥1000

300≤X＜1000

100≤X＜300

X＜100

营业收入（Y，万元）

Y≥5000

1000≤Y＜5000

500≤Y＜1000

Y＜500

租赁和商务服务业

从业人员(X，人)

X≥300

100≤X＜300

10≤X＜100

X＜10

资产总额(Z，万元)

Z≥120000

8000≤Z＜120000

100≤Z＜8000

Z＜100

其他未列明行业

从业人员(X，人)

X≥300

100≤X＜300

10≤X＜100

X＜10

（二）青海省中小微企业的发展状况
1、根据《青海统计年鉴》，青海省2017年工业大型企业22家、工业总产值1131.81亿元；工业中小微企业分别87家、460家、80家，工业总产值分别为550.81亿元、811.67亿元、84.47亿元。其中上述工业企业的主要指标如下：
表-青海省工业企业2017年度财务指标

项 目

企业单位数(个)

工业总产值
（万元）

资产总计
（万元）

流动资产
（万元）

固定资产
（万元）

利润总额（万元）

亏损企业
（万元）

总数

亏损企业数

大型企业

22

5

11318133.20

34089594.90

7928135.30

18195268.90

482598.60

130006.40

中型企业

87

32

5508065.20

13811496.40

5034832.30

5228152.00

196986.00

179808.10

小型企业

460

131

8116718.80

16768109.00

6035591.50

6944696.50

331539.80

141890.20

微型企业

80

20

844695.50

3921792.10

1053009.30

1494848.30

40678.60

16461.00

表-青海省工业2016年度、2017年度企业经济效益

指 标

工业增加值率（%）

总资产贡献率（%）

资产负债率（%）

流动资产周转率（%）

成本费用利润率（%）

产品销售率（%）

2016

2017

2016

2017

2016

2017

2016

2017

2016

2017

2016

2017

总计

27.86

29.75

3.78

4.09

70.92

70.35

1.22

0.94

3.28

4.40

92.56

92.25

大型企业

35.90

35.17

4.37

4.70

74.22

73.95

1.02

1.02

4.15

3.62

92.12

97.49

中型企业

24.49

22.27

3.21

4.00

72.07

68.39

1.28

1.28

0.97

5.02

90.79

93.18

小型企业

23.38

22.13

3.18

3.41

64.37

67.65

1.37

1.37

4.29

4.63

94.02

95.30

微型企业

-

-

1.68

2.36

72.36

71.21

0.44

0.44

15.26

7.93

97.92

92.14

2、青海省股权交易中心共计挂牌396家，所属行业以及注册资本情况如下：
表-青海省股权交易中心挂牌企业行业分类

序号

行业

家数

占比

1

水利、环境和公共设施管理业

0

0.00%

2

教育

0

0.00%

3

卫生和社会工作

0

0.00%

4

批发和零售业

1

0.25%

5

文化、体育和娱乐业

4

1.01%

6

建筑业

5

1.26%

7

交通运输、仓储和邮政业

6

1.52%

8

租赁和商务服务业

6

1.52%

9

科学研究和技术服务业

6

1.52%

10

住宿和餐饮业

7

1.77%

11

电力、热力、燃气及水生产和供应业

8

2.02%

12

房地产业

9

2.27%

13

居民服务、修理和其他服务业

9

2.27%

14

采矿业

16

4.04%

15

信息传输、软件和信息技术服务业

25

6.31%

16

生物科技

29

7.32%

17

农、林、牧、渔业

53

13.38%

18

金融业

63

15.91%

19

综合

72

18.18%

20

制造业

77

19.44%

合计

—

396

100.00%

表-青海省股权交易中心挂牌企业注册资本情况

序号

注册资本（万元）

家数

占比

1

0-500万元

392

98.99%

2

500万元-2000万元

3

0.76%

3

2000万元-5000万元

1

0.25%

4

5000万元以上

0

0.00%

合计

—

396

100.00%

3、青海省中小微企业发展状况
通过对青海省各类企业统计、分析，可以看出目前其发展存在如下状况：
（1）青海省内中小微企业数量偏低，且小型企业占比73.37%，中小微企业结构现状进一步削弱了其在经济主体中的地位。究其原因主要在于青海省地理环境、资源禀赋等限制。如上文所述，中小微企业是经济健康运行、持续发展的基石，其贡献了约八成的城镇就业岗位、六成的国内生产总值以及五成的税收收入，在提供就业岗位、振兴城镇经济、改善城乡居民收入以及稳定税收收入等方面具有不可替代的作用。因此，促进青海省内中小微企业的做大做强、持续发展意义重大。
（2）青海省内中小微企业整体规模较小、抗风险能力很弱。工业总产值、总资产等总量规模偏低，其整体抗风险能力较弱。同时，中小微企业2017年度亏损总额超过大型企业亏损总额，仅中型企业一类亏总金额即超过大型企业亏损金额。另外，比较各类型企业资产结构发现，中小微企业固定资产投资占比远低于大型企业固定资产投资占比，背后反映出中小微企业缺乏行业规模，难以获得竞争优势。根据青海省股权交易中心挂牌企业注册资本情况来看，392家挂牌企业注册资本低于500万元，占挂牌总企业比重为98.99%。受限于较小的规模、较弱的盈利能力、较低的抗风险能力，进一步恶化了其融资能力，最终会进一步限制中小微企业整体规模及未来的发展。
（3）青海省内中小微企业缺乏成长性。根据青海省工业2016年度、2017年度企业经济效益分析，其中小企业工业增加值率、总资产贡献率远低于平均比率及大型企业工业增加值率、总资产贡献率。同时，根据青海省股权交易中心挂牌企业注册资本情况来看，392家挂牌企业主要分布在制造业、综合行业、金融业以及农、林、牧、渔业等传统低端行业，而教育行业、文化、体育和娱乐行业、交通运输、仓储以及信息传输、软件和信息技术服务业等现代前景行业数量较少。因此，无论从中小微企业自身经济效益贡献角度，还是其所处行业分类前景角度，青海省内中小微企业缺乏成长性。
（4）青海省内中小微企业财务管理水平待提升。首先，其负债整体比例偏高，融资成本偏重。一般认为，资产负债率合理区间是40-60%，青海省内中小微企业资产负债率普遍高于60%且中型企业、小微企业资产负债率高于70%。过高的资产负债率大大提升了企业的资金链断裂、破产清算等财务风险，同时过高的利息费用也削弱了企业的盈利水平，特别是青海省内中小微企业主要从事制造业、农林牧副渔等传统低端领域，其盈利能力、可持续性等均会较大程度上受融资成本的影响。其次，其成本费用利润率波动较大且缺乏合理性。比如中型企业2016年度的成本费用利润率0.92%，2017年度该比率上升至5.02%。不合常理的财务指标变动反映了中小微企业财务制度不健全、财务管理水平有待提升。
（三）中小微企业融资的必要性
第一，中小微企业融资是其“活下去”的关键因素。一方面，青海省内中小微企业整体规模较小、抗风险能力很弱，宏观市场的些许波动或许会导致其歇业、破产，特别是在目前中美贸易战、新冠肺炎疫情等影响下，大大增加了中小微企业的生存压力。必要的资金支持可以使其起死回生，稳定就业与城乡居民收入。另一方面，青海省内中小微企业数量偏低，且小型企业占大部分，中小微企业在经济主体中的地位较低。通过融资，中小微企业可以利用资金支持正常运转企业，招聘更多、更高层次的员工，提升其生产水平、优化其内部管理，做多、做大、做强，增加青海省内中小微企业总体数量、扩大中小微企业整体规模、提升中小微企业整体市场地位。
第二，中小微企业融资是其“活的好”的关键因素。目前青海省中小微企业主要分布在主要分布在制造业、综合行业、金融业以及农、林、牧、渔业等传统低端行业，而教育行业、文化、体育和娱乐行业、交通运输、仓储以及信息传输、软件和信息技术服务业等现代前景行业数量较少。中小微企业通过融资，解决其的发展障碍、加大技术研发投入，可以使得其逐步舍弃落后、低端业务，转而投向技术含量高、投资回报大的高新技术领域。通过中小微企业整体升级，推动、优化青海省产业结构升级。