❶ 什么是“每股正股折合的认购权证价格”
首先要了解几个行权的概念。
1. 权证行权价。指用现金换取每股股票的价格。内
2. 权证行权的比例。指多容少份权证可以换取一股股票。因为并不是所有的权证都是一份权证可以认购一股股票。有的权证可以一份权证换取一股以上的股票，也有的权证需要两份或以上才能认购一股股票。具体权证请查询相应条款。
这里的“每股正股折合的认购权证价格”是指：
要认购一股股票，需要的购买的权证的总价。
比如，A股票及其对应的A权证。条款指定2份权证可以认购一份股票。
如果A股票价格10块，行权价9块，当前A权证价格0.65元。认购一份股票需要的购买的权证数目是两份。
则“每股正股折合的认购权证价格”=0.65×2=1.3元。
如果条款制定1份权证可以认购2股股票。则
“每股正股折合的认购权证价格”=0.65/2=0.325元。
所以，“每股正股折合的认购权证价格”主要取决于当前权证的价格及认购权证的行权比例。
❷ 认购权证的行权价怎么计算亏损
你所说来的应该是580018中远权证吧自！我可以告诉你那7.6元是不能在那权证的行权价格里使用的，也就是说你要另外用19.26元购买这权证的相关股票。另外我要提醒你一下，这权证在2009年8月18日是这权证的最后交易日，接着会有五个交易日进行相关的行权，由于这权证的相对应的正股000428中远航运，现在的市场价格明显低于这一个行权价格，如果行权将会有不必要的亏损发生。一般来说这股证到2009年8月18日下午3点交易结束后基本上可以说是“废纸”，完全没有价值，现在这权证的市场交易价格严重超过其内在价值，完全没有投资价值可言。
❸ 为什么五粮液的认购权证和认沽权证的交易价格差这么多
你给理解反了。我来就不自上证券网站查正确资料给你举例子了，就按照你的数字做比方了。认购权证是看涨，也就是如果将来正股股票（也就是五粮液）的价格猛增，比方说到行权日五粮液的股票为50元，而你现在的买入价为4.9元，认购价为34.3元，你就拿34.3元/每股去换一股正股股票，马上卖出，你就可以获得50－34.3＝15.7元的差价，这就是认购，而你的成本还有一个为了能够在行权日这天赚15.7元，你今天还需要投入4.9元来购买这样一个赚钱的权利——也就是权证的价格。认沽权证相反。
❹ "权证结算价格"是如何确定的
权证有两种结算方式：现金结算和实物结算。实物结算又称为证券给付方式结算、证券结算、实物交割等。
1、现金结算的权证行权时，发行人向行权人支付证券结算价格与行权价格之间的差价，不涉及证券交收。证券的结算价格为行权日前十个交易日标的证券每日收盘价的平均数。现金结算的权证行权时若处于价内，则自动行权；若处于价外，则不能行权。
2、实物结算的权证行权时涉及证券实物的实际交收。认购权证行权时，权证持有人向发行人支付现金，同时获得相应数量的证券；认沽权证行权时，权证持有人向发行人支付证券，同时获得相应数量的现金。实物结算的权证不能自动行权，行权人必须主动申报。
3、目前我国权证市场上所有因股权分置改革而产生的股改权证以及上市公司因融资需求而发行的股本权证均采用的是实物结算，因此权证持有人必须在行权日主动提出行权申报。采用实物结算方式的权证在行权时，认购权证持有人必须保证帐户上有足够的现金，而认沽权证持有人则必须保证帐户上有与待行权的权证数量一致的证券。例如包钢认购权证（简称包钢JTB1，代码580002）的行权价是1.94元，如果投资者要对1000份包钢JTB1行权，则需保证资金帐户中至少有1.94＊1000＝1940元现金，此外还需一定的过户费等其他相关费用。行权成功后，投资者可获得1000份包钢股份，并可于下一个交易日对这部分股票进行操作。
4、需要指出的是，采用实物结算方式的认购权证行权后，投资者因此而获得的证券要在行权后的下一个交易日才可操作，因此行权所得到的证券面临风险暴露，行权收益受行权后正股价波动的影响。
❺ 认购权证溢价率怎么计算
认购来权证举例：
当天某正股收盘自价格：19元
行权价：9.9元
行权比率：1:1
当天认购权证收盘价格：8.59元
该认购权证溢价：8.59元-(19元-9.9元）×1
=
-
0.51元
该认购权证溢价率：[(9.9元+8.59元)/19元-1]×100%=
-
2.684%
当天某正股收盘价格：35元
行权价：29.9元
行权比率：(1:0.5)每2份认购权证可按行权价购买1股正股
当天认购权证收盘价格：4.59元
该认购权证溢价：4.59元-(35元-29.9元）×
0.5
=
2.04元
该认购权证溢价率：[(29.9元+4.59元/0.5)/35元-1]×100%=11.657%
❻ 什么叫认购权证
你好，权证根据买或卖的不同权利,可分为认购权证和认沽权证,又称为看涨权证和看跌权证。
认购权证持有人有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人买入标的证券,认沽权证持有人则有权卖出标的证券。
认购权证的价值随相关资产价格上升而上升,认沽权证则随相关资产价格下降而上升。
说得这么复杂,那认购权证是什么意思?打个通俗的比方,如果你手中花了50块钱买了100股甲股票的认购权证,行权日是8月1日。行权价格是5元。就是说,到8月1日这天,你有资格用5元/股的价格买该股票100股。
如果到了这天,该股的市场价是8元,别人买100股要花800元,而你这天则可以用500元就买100股,假如当初你买入权证时每股权证0.50元,那么你一共花了550元,你当然合算了。如果你真买,这个行为就叫行权。
但是如果到了这天,该股的市场价是4元,你当然不会用5元/股的价格买,那么你手里的100股认购权证就是废纸。你肯定选择放弃行权了。 但是,你会损失50块钱。
上面说的是认购权证的意思。 还有一种权证是认沽权证,指你在行权日可以以约定价格出售某一股票。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。
❼ 权证的认购价,当前价和它对应的股票价格之间有什么联系
权证：是一种权利凭证，约定持有人在某段期间内，有权利（而非义务）按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算等方式收取结算差价。
认购权证
认沽权证
持有人的权利
持有人有权利（而非义务）在某段期间内以预先约定的价格向发行人购买特定数量的标的证券
持有人有权利（而非义务）在某段期间内以预先约定的价格向发行人出售特定数量的标的证券
到期可得的回报
（权证结算价格－行权价）×行权比例*
*未考虑行权有关费用
（行权价－权证结算价格）×行权比例*
*未考虑行权有关费用
2. 权证价格的变化主要受到哪些因素的影响？
答：作为一种衍生产品，权证的价值主要受其标的证券的影响。
以下五项是影响权证价值的主要因素：
标的证券的价格
标的证券的波幅
距离权证到期日的时间
利率
标的证券预计派发的股息
在其他因素不变的情况下，每项因素对认购和认沽权证的影响概括如下表：
因素
认购权证价值
认沽权证价值
标的证券的价格上升
↑
↓
标的证券的波幅扩大
↑
↑
距离权证到期日的时间减少
↓
↓
利率上升
↑
↓
标的证券预计派发股息增加
↓
↑
3. 投资权证有哪些优点？
答：投资权证主要有两大好处：一是可以确定投资的最大风险，在标的股票下跌时，权证持有人的最大损失限定为投资权证的全部成本；第二大好处是可以利用权证的高杠杆性，在股票上涨时，充分享受股票上涨的收益。
举例1：利用权证锁定风险
比较1000元的3种投资组合：
（1）1000元国债：获取固定收益，但无法享受股票上涨收益；
（2）1000元股票：有机会享受股票上涨收益，但最大损失可能是在股票上的全部投资；
（3）900元国债＋100元认股权证：既可获取固定收益，又保留享受股票上涨收益的机会；最大损失限于投资权证的全部成本（100元）。
举例2：权证的高杠杆性
假设股票A的权证行权价为8元。比较表1中标的股票和权证的收益。
表1
2005年7月1日
2005年8月1日
收益率
股票A
10
11
10％
股票A的权证
2.2
3.1
41%
4. 与股票相比，权证有哪些需要投资者特别注意的风险？
答：权证是一种风险较高的金融产品，投资者需要注意以下几方面的风险：
1）权证到期价值为零的时效性风险：权证是有一定期限的，持有者应及时在到期日或此之前对价内证行权，因为期满后权证就没有任何价值了；
2）权证交易价格大幅波动的风险：由于权证是一种高杠杆性的产品，其价格只占标的证券价格的较小比例，可能出现权证价格剧烈波动的情况；
举例：某日权证的收盘价是2元，标的股票的收盘价是10元。第二天，标的股票大跌至跌停价9元，如果权证也跌停，按规定，T日权证的跌停价格为 2－（10－9）×125％＝0.75元。可以看到一天内标的股票下跌10％，而权证下跌62.5%，跌幅比股票大的多。
当然，另一方面，权证上涨时的幅度也可能比股票大。
3）权证持有人到期无法行权的履约风险：权证实质是发行人和持有人之间的一种合同关系。虽然交易所对权证发行规定了一定的条件，但发行人在到期日还是可能因各种原因而无法向权证持有人给付约定的证券或现金。这种情况属于发行人的违约，权证持有人可以根据权证发行说明书和上市公告书的约定，追究权证发行人的违约责任。
作为投资者，一定要充分理解权证产品，认识其风险，之后再参与权证的交易。
交易篇
5. 在哪里可以进行权证的交易？
答：投资者可以在经本所认可的具有本所会员资格的证券公司的营业部买卖权证。如果营业部不能代理买卖权证，可能是该营业部交易权证的资格受到限制，请与该券商联系确认。
6. 权证交易前需在券商做什么准备？
答：投资者买卖权证前应在其券商处了解相关业务规则和可能产生的风险，并签署由上海证券交易所统一制定的风险揭示书。只有在签署风险揭示书后，投资者才能进行权证交易。
7. 如何交易权证？
答：权证的买卖与股票相似，投资者可以通过券商提供的诸如电脑终端、网上交易平台、电话委托等申报渠道输入帐户、权证代码、价格、数量和买卖方向等信息就可以买卖权证。所需帐户就是股票帐户，已有股票帐户的投资者不用开设新的帐户。
8. 权证申报有何限制？
答：权证买卖单笔申报数量不超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。
权证买入申报数量为100份的整数倍，也就是说投资者每次申报买入的最少数量应为100份，或100的整数倍。如可以买入100份、1200份等，但不得申报买入99份、160份等。
权证卖出申报数量没有限制。对于投资者持有的不到100份的权证如99份权证也可以申报卖出。
9. 何时可以交易权证？
答：权证交易时间同股票，即每个交易日集合竞价时间（9:15～9:25）和连续竞价时间（9:30~11:30，13:00～15:00）。
10. 权证有存续期么？这有什么特别之处？
答：权证具有一定的期限，到期终止交易。因此投资者应该通过权证发行说明书、上市公告书、权证发行人发布的提示性公告等各种途径及时关注和了解权证的存续期限，以避免到期没有卖出权证或没有行权从而遭受损失的情况。
11. 权证实行T+0交易么？
答：是，与股票交易当日买进当日不得卖出不同，权证实行T+0交易，即当日买进的权证，当日可以卖出。
12. 权证实行涨跌幅限制么？涨跌幅限制如何规定的？
答：权证交易实行价格涨跌幅限制，但与股票涨跌幅采取的百分之十的比例限制不同，权证涨跌幅是以涨跌幅的价格而不是百分比来限制的，具体按下列公式计算：
权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格+（标的证券当日涨幅价格－标的证券前一日收盘价）×125%×行权比例；
权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格－(标的证券前一日收盘价－标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例。
当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。
举例：某日权证的收盘价是2元，标的股票的收盘价是10元。 第二天，标的股票涨停至11元，如果权证也涨停，按上面的公式计算，权证的涨停价格为 2＋（11－10）×125％＝3.25元，此时权证的涨幅百分比为（3.25-2）/2×100％＝62.5％。
13. 什么情况下权证停牌？
答：权证作为证券衍生产品，其价值主要取决于标的证券的价值，由此证价格和其标的证券的价格存在密切的联动关系。根据本所规定：标的证券停牌的，权证相应停牌；标的证券复牌的，权证复牌。此外，本所还规定，本所根据市场需要有权单独暂停权证的交易。
14. 权证交易中主要会披露哪些信息？
答：投资者可以获取的权证信息主要包括：（1）随行情发布权证即时交易信息；（2）本所在每日开盘前公布的每只权证可流通数量、持有权证数量达到或超过可流通数量5%的持有人名单；（3）权证发行人根据有关规定履行信息披露义务所发布的各种公告。
行权篇
15. 权证如何行权？
答：权证持有人行权的，应委托本所会员通过本所交易系统申报。权证行权的申报数量为100份的整数倍。行权申报指令当日有效，当日可以撤消。
16. 权证行权的结算价格怎么计算？
答：标的证券结算价格，为行权日前十个交易日标的证券收盘价的平均数。
17. 本所对于权证行权及行权后取得的标的证券的交易有何特别规定？
答：本所规定，当日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，次一交易日可以卖出。
18. 如果权证是价内权证，但我忘记行权了怎么办？
答：采用现金结算方式行权的权证，且权证在行权期满时为价内权证的，权证发行人将提供自动行权安排，即委托交易及结算系统在权证期满后的3个工作日内主动向未行权的权证持有人支付现金差价。忘记行权的权证持有人自动获得现金差价。
采用证券给付结算方式行权的权证，且权证在行权期满时为价内权证的，由于需要权证持有人按约定支付行权价款或交付证券，因此交易及结算系统无法自动行权。但代为办理权证行权的本所会员应在权证期满前的5个交易日提醒未行权的权证持有人及时行权，或按事先约定代为行权。
19. 投资者交易权证和行权有哪些费用？
答：权证的交易佣金、费用等，参照在本所上市交易的基金标准执行。具体为权证交易的佣金不超过交易金额的0.3％，行权时向登记公司按股票过户面值缴纳0.05％的股票过户费，不收取行权佣金。（暂定）
权证词典：
ü 权证：是一种权利凭证，约定持有人在某段期间内，有权利（而非义务）按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算等方式收取结算差价。
ü 标的证券：指权证发行人承诺按约定条件向权证持有人购买或出售的证券。
ü 行权：指权证持有人要求发行人按照约定时间、价格和方式履行权证约定的义务。
ü 行权价格：指发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。
ü 行权比例：指一份权证可以购买或出售的标的证券数量。比如某认购权证的行权比例为0.1，那么10份权证可以买入1份股票。
ü 价内权证：指权证持有人行权时，权证行权价格低于标的证券结算价格的认购权证；或者标的证券结算价格低于权证行权价格的认沽权证。当出现价内权证的时候，行权可以获利。
http://www.sse.com.cn/sseportal/cs/zhs/xxfw/jysjs/ssemarketing/sse_warrant_qna.htm
❽ 认购权证价内程度如何计算
您好，认购权证价内程度＝(正股价格-行权价格)/行权价格*100%。
❾ 认沽权证\认购权证的价格是怎么计算的呀!
估计你是新手，对权证中涉及的概念不是太懂。权证中的行权价由公司确定，权证的价格则是随行就市，和股票的波动一样，市场说了算。
下面这篇文章还不错，希望能对你有所帮助：
中小投资者如何解读权证方案
http://warrant.eastmoney.com/050715,1131,335877.html
在第二批股权分置改革试点公司中，计划采用权证方式的不少，一家上市公司拟议中的“10送1股＋2份认购权证＋5份认沽权证”的方案正在机构中热议。送股相对容易理解，“认股权证＋认沽权证”给流通股股东带来的究竟是什么？机构测算后可以心知肚明，但中小投资者可能很懵懂。
昨日，专业人士以上面提到的方案为例，对权证“组合拳”进行了通俗化的解读。
作为例子的权证方案内容如下:流通股股东每持有10股流通股，将获得非流通股股东支付2份认购权证和5份认沽权证。每份认购权证的持有人可按4.18元的行权价向非流通股股东购买1股股票，认购权证存续期为12个月，类型为欧式，是到期行权，结算方式为股票给付方式结算，即非流通股股东按行权价格向行权者收取现金并支付股份。每份认沽权证的持有人可按5.12元的行权价向非流通股股东出售1股股票，认沽权证存续期同为12个月，也是到期行权，结算方式为现金方式结算，即非流通股股东按行权价格与行权日股票结算价格之差额向行权者支付现金。根据交易所颁布的权证业务管理暂行规定，所谓股票结算价格，为行权日前5个交易日收盘价的中位数。
每10股1.88元“保底”
我们可以先简单模拟一个行权过程。专业人士提示，假设该方案中两种权证结算方式均为现金，权证1年到期时，至少可以为流通股东带来每10股1.88元的收益。
假设A先生持有100股，按照方案，他可以获得20份认购权证和50份认沽权证。假设他持有到期，12个月后，他可能面临三种情况。
行权时的股票结算价在4.18－5.12(含)之间。这时，他可以同时使用认购权证和认沽权证。粗略地讲，行权的结果等同于以4.18元的价格买进20股股票，以5.12元的价格卖出50股股票。仅仅以4.18元的价格买进20股股票，以5.12元的价格卖出20股股票，他的收益是18.8元，相当于每10股1.88元；如果加上以5.12元卖出30股获得的差价(当股票结算价刚好也是5.12元时差价为零)，应该大于或者等于1.88元/10股。
股票结算价低于(含)4.18元。这时，认股权证不具有行权价值(A先生可能早已将该权证售出，获得了一部分对价)，他可以行使认沽权，结果相当于以5.12元的价格卖50股给非流通股东，差价获益应大于或者等于47元，每10股获益不低于4.7元。
股票结算价高于5.12元。这时，认沽权证不具有行权价值(A先生可能早已将该权证售出，获得了一部分对价)，但他可以行使认股权，以4.18元的价格买进20股。与高于5.12元的市价对照，他的账面收益同样高于18.8元，即高于1.88元/10股。
不过，作为例子的方案中认购权证结算方式为股票结算，这一点流通股股东应予以考虑。
非流通股东看好股价走势
抛开具体的收益水平，该组合方案中，至少有一种权证具有行权价值，它的“双保险”作用很明显。对公司前景和公司未来股价走势有信心，几乎是每家上市公司一贯的表态。不过在上述作为例子的方案中，非流通股东对股价上升趋势的信心是实在的。
非流通股股东向流通股股东同时派送认购权证和认沽权证，在其看来，认购权证和认沽权证同时行使的可能性较小，即在他看来，其所支付的“对价”仅是认购权证和认沽权证中的较大值。为什么认购权证是2股而认沽权证是5股呢？显然，在非流通股东预测中，行权日股票结算价低于4.18的可能性较小，而高于5.12的可能性较大。极端一点说，他可能只准备为认购权证支付代价。
流通股东如何争取更多对价
在类似的组合权证方案中，流通股东可能采取怎样的谈判策略来争取利益最大化呢？专业人士认为有以下几种途径:
增加派送认购权证和认沽权证的比例，无疑将提升可能的获益。但是非流通股东在这一点上让步的可能性不大。
重新确定行权价，将认购权证的行权价压低，将认沽权证的行权价抬高，也会放大获利空间。
认购权证的结算方式上，现金结算较之股票结算，实现收益的不确定性小。
改欧式权证类型为美式，即权证到期日之前行权，这样将大大增加投机机会和灵活度，但考验交易和监管水平。专业人士认为，A股市场现阶段只怕难以接受美式权证的产生，在国际上也以欧式权证应用居多。
据记者了解，不少机构对于“认股权证＋认沽权证”的模式表示认可，但期望改进。因为无论是认购还是认沽权证，权证持有人获利的机会取决于标的股票的波动，标的股票的波动难以预测，所以机构基于“不希望有更多的不确定性”，希望方案能够简化。对于不熟悉金融衍生工具的中小投资者来说，迅速认识和接受权证还存在问题，而这将妨碍他们对方案进行科学评价。
❿ 认购与认沽权证标的物价格，行权价与买入价三者之间的关系
认购：买入价+行权价＜正股价，行权有收益
认沽：买入价+正股家＜行权价，行权有收益
以上，假设行权比例1：1