比较外汇期货交易与期权交易

① 远期外汇交易，外汇期货交易和外汇期权交易的异同点

期货和期权是两种产品，所以不同点很多，相同点就是两个都是外汇。你现在做的怎么样啊？

② 比较即期外汇交易、远期外汇交易、外汇期货、外汇期权的异同

外汇交易的标的资产是汇率。
即期交易就是当期交易。
远期，交易双方场外订立的合版约，不是标准化的，权有违约风险。
期货，结算所充当中介只能，交易的是标准化的合约，违约风险较小，因为对手方是结算所。
期权，分为买入期权和卖出期权，前者指期权持有者有权在规定日期以规定价格向对手方买入一定数量的标的资产，后者只有权卖出一定数量的标的资产给对手方。买入期权的空头，即卖出者，获得期权费，承担到时候交割的义务，但买入期权的多头，及持有者，支付期权费，有要求对方交割的权利，但没有义务必须交割，即可以放弃行权。交易所交易，违约风险较小。

③ 简述外汇期货交易与外汇期权交易的相同和不同，谢谢了，急需~

外汇期货：可以约定在远期按当前约定的汇率来兑换相应外币，等于锁定了未来的外汇专汇率，属这样浮动汇率就可以不对你的外汇收入产生影响了。
外汇期权：只需要你缴纳一定的期权费用，你就可以获得未来按照某既定的汇率跟期权卖方来兑换相应的外币了，这个期权约定的汇率就是未来外币最低保障值，当汇率跌破约定的汇率时你可以进行兑换，当汇率上升时也可不兑换，这样你就可以保障你的外汇收益在约定的汇率以上啦。
相同点：远期合约；在发达国家都可自由流通；
不同点：标的不一样（前面是交易，后者是交易的权利）；到期前者必须交割，后者由买方决定是否交割。

④ 外汇期货交易与外汇期权交易有什么区别

期货和期权不同，做期货需要的是保证金，可以退回。期权需要的是权利金，不可退回，但相比期货要少很多

⑤ 比较利用远期外汇交易、外汇期货交易及外汇期权交易进行套期保值的利弊

什么套期保值都是骗人的 你见过 比尔格罗茨 索罗斯 巴菲特 这些世界级的大师在版宣扬 套期保值权这套东西的吗 量化模型的东西始终都是一个电脑而已 投资也好投资也好 不要忘记最重要的一点 这个市场是谁发明的 说到底 股票 期货 外汇 证券资本市场 就是人的游戏。

⑥ 远期外汇交易，外汇期权交易和外汇期货交易各有哪些优缺点

外汇市场中的外汇远期、外汇期货、外汇期权和外汇掉期等金融工具，既有区别又有联系，各有优缺点。就对冲方式、交易成本和结算等一系列综合因素来看，外汇期权具有相对优势。

外汇期权是期权的一种，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

外汇远期是交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割某种金融资产的合约，交易的是非标准化合约，场外外汇远期是一对一的关系。而外汇期权是交易双方约定未来某个时间以约定的价格和方式交割一定标准数量金融资产的标准化合约，是场内衍生品工具，具备杠杆交易、双向交易和T+0等特点。

外汇期权近年来成交量不断攀升，市场活跃度不断提高，它是原有的几种外汇保值方式的发展和补充，既为客户提供了外汇保值的方法，又为客户提供了从汇率变动中获利的机会，具有较大的灵活性。

据芝商所提供的数据，2015年前三季度芝商所旗下外汇期权电子执行量达到97%的历史高位，同比增长7%。2015年3月，外汇期权日均交易量达20112份合约，刷新历史最高纪录。

对比外汇期权、外汇远期和外汇期货，可以发现，外汇期权不仅与外汇远期和外汇期货同样具有避免汇率风险、固定成本的作用，而且克服了外汇远期与外汇期货交易的局限，因而颇得国际金融市场的青睐。

对比外汇远期，外汇期权具有以下几个优势：一是外汇期权投资者如在期权到期前对持有期权进行平仓，所得收益或亏损将即时结算并入兑现；而外汇远期买卖的每笔交易都有明确的资金清算交割日，并且根据远期交易的规则，即使客户进行了对冲交易，投资所获得的盈利也要在交割日以后才能真正兑现，并且如果交易亏损，亏损金额将会从对冲交易日起冻结，到交割日才真正扣除。

二是个人外汇期权业务采取“差额清算”模式自动为客户提供到期清算，投资者无需提供交易本金，但个人外汇远期业务的每笔交易都要求投资者提供本金进行全额清算，增大了投资者的资金成本。

对比外汇期权和外汇期货，可以发现，外汇期权也具有相对优势：一是外汇期权交易中，期权买方只有以合约规定的价格买入或卖出期货合约的权利，但是没有一定买入或卖出的义务；而外汇期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。

二是外汇期货交易中，买卖双方以交纳交易保证金的形式投资期货合约。但在外汇期权交易中，买方支付期权费，但不交纳保证金；卖方收到期权费，但要交纳保证金。

三是理论上，外汇期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。外汇期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，最大风险是确定的；相反，卖方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。

四是外汇期权对冲风险的方式更加多样化，既可以通过单一期权合约对冲外汇市场不确定性风险，也可以通过多个期权、期权和期货、期权和远期等合约构建投资组合对冲潜在的风险。

五是外汇期权不仅可以从多空方向上对冲潜在的风险或者捕捉投资机会，还可以看涨或看跌未来的标的资产价格的波动率，从而在没法确定外汇方向的时候通过判断未来波动率增大还是缩小来对冲风险或获得收益。

尤为值得一提的是，外汇期权的价格具有体现市场隐含波动性的性质，在英国脱欧这样的撼动金融市场的事件中，对预示风险及全面地管理相关货币风险更为有效。芝商所旗下的Quikstrike提供了波动性期限结构工具供投资者参考使用。
摘自博客《期权青云榜》

⑦ 比较远期外汇交易和外币期货交易的异同

远期外汇交易和外币期货交易有3点不同：

一、两者的概述不同：

1、远期外汇交易的概述：远期外汇交易是外汇市场上进行远期外汇买卖的一种交易行为，即期交易的对称。

2、外币期货交易的概述：指在集中性的交易市场以公开竞价方式进行的外汇期货合约的交易。

二、两者的交易方式不同：

1、远期外汇交易的交易方式：包括直接的远期外汇交易和期权性质的远期外汇交易。

2、外币期货交易的交易方式：包括场内交易、委托会员经纪人买卖和集中公开竞价。

三、两者的特点不同：

1、远期外汇交易的特点：

（1）双方签订合同后，无需立即支付外汇或本国货币，而是延至将来某个时间。

（2）买卖规模较大。

（3）买卖的目的，主要是为了保值，避免外汇汇率涨跌的风险。

（4）外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保。此外，客户还应缴存一定数量的押金或抵押品。当汇率变化不大时，银行可把押金或抵押品抵补应负担的损失。当汇率变化使客户的损失超过押金或抵押品时，银行就应通知客户加存押金或抵押品，否则，合同就无效。客户所存的押金，银行视其为存款予以计息。

2、外币期货交易的特点：

（1）实际交割率，主要通过对冲交易结清，实际交割率只有1%-2%。

（2）履约保证，实行保证金制度和追加保证金制度。

（3）价格及其变动，交易所规定最小变动价格、每日价格波动限制。

（4）结算业务，结算由的结算机构办理，实行逐日结清保证金。

⑧ 外汇期货和期权合约的异同

期权交易与期货交易的区别
一、买卖双方权利义务不同
期货交易的风险收益是对称性的。期货合约的双方都赋予了相应的权利和义务。如果想免除到期时履行期货合约的义务，必须在合约交割期到来之前进行对冲，而且双方的权利义务只能在交割期到来时才能行使。
而期权交易的风险收益是非对称性的。期权合约赋予买方享有在合约有效期内买进或卖出的权利。也就是说，当买方认为市场价格对自己有利时，就行使其权利，要求卖方履行合约。当买方认为市场价格对自己不利时，可以放弃权利，而不需征求期权卖方的意见，其损失不过是购买期权预先支付的一小笔权利金。由此可见，期权合约对买方是非强迫性的，他有执行的权利，也有放弃的权利；而对期权卖方具有强迫性。在美式期权中，期权的买方可在期权合约有效期内任何一个交易日要求履行期权合约，而在欧式期权交易中，买方只有在期权合约履行日期到来时，才能要求履行期权合约。
二、交易内容不同
在交易的内容上，期货交易是在未来远期支付一定数量和等级的实物商品的标准化合约，而期权交易的是权利，即在未来某一段时间内按敲定的价格，买卖某种标的物的权利。
三、交割价格不同
期货到期交割的价格是竞价形成，这个价格的形成来自市场上所有参与者对该合约标的物到期日价格的预期，交易各方注意的焦点就在这个预期价格上；而期权到期交割的价格在期权合约推出上市时就按规定敲定，不易更改的，是合约的一个常量，标准化合约的惟一变量是期权权利金，交易双方注意的焦点就在这个权利金上。
四、保证金的规定不同
在期货交易中，买卖双方都要交纳一定的履约保证金；而在期权交易中，买方不需要交纳保证金，因为他的最大风险是权利金，所以只需交纳权利金，但卖方必须存入一笔保证金，必要时须追加保证金。
五、价格风险不同
在期货交易中，交易双方所承担的价格风险是无限的。而在期权交易中，期权买方的亏损是有限的，亏损不会超过权利金，而盈利则可能是无限的——在购买看涨期权的情况下；也可能是有限的——在购买看跌期权的情况下。而期权卖方的亏损可能是无限的——在出售看涨期权的情况下；也可能是有限的——在出售看跌期权的情况下；而盈利则是有限的——仅以期权买方所支付的权利金为限。
六、获利机会不同
在期货交易中，做套期保值就意味着保值者放弃了当市场价格出现对自己有利时获利的机会，做投机交易则意味着既可获厚利，又可能损失惨重。但在期权交易中，由于期权的买方可以行使其买进或卖出期货合约的权利，也可放弃这一权利，所以，对买方来说，做期权交易的盈利机会就比较大，如果在套期保值交易和投机交易中配合使用期权交易，无疑会增加盈利的机会。
七、交割方式不同
期货交易的商品或资产，除非在未到期前卖掉期货合约，否则到期必须交割；而期权交易在到期日可以不交割，致使期权合约过期作废。
八、标的物交割价格决定不同
在期货合约中，标的物的交割价格（即期货价格）由于市场的供需双方力量强弱不定而随时在变化。在期权合约中，标的物的敲定价格则由交易所决定，交易者选择。
九、合约种类数不同
期货价格由市场决定，在任一时间仅能有一种期货价格，故在创造合约种类时，仅有交割月份的变化；期权的敲定价格虽由交易所决定，但在任一时间，可能有多种不同敲定价格的合约存在，再搭配不同的交割月份，便可产生数倍于期货合约种类数的期权合约。