香港的外汇掉期

Ⅰ 外汇掉期 外汇掉期是什么意思

外汇掉期(foreignexchangeswap)是交易双方约定以货币a交换一定数量的货币b，并以约定价格在未来的约定日期用货币b反向交换同样数量的货币a。外汇掉期形式灵活多样，但本质上都是利率产品。首次换入高利率货币的一方必然要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率水平差异，补偿的方式既可通过到期的交换价格反映，也可通过单独支付利差的形式反映。

Ⅱ 货币掉期和外汇掉期的区别

1、定义不同

外汇复掉期是交易双方约定制以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。

货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。

2、初次汇率不同

货币掉期初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。 货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。

外汇掉期首次换入高利率货币的一方必然要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率水平差异，补偿的方式既可通过到期的交换价格反映，也可通过单独支付利差的形式反映。

3、作用不同

外汇掉期可以用于远期结售汇业务提前交割，解决了远期结售汇业务不能提前交割的矛盾，使客户的资金周转更灵活。

货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，把以一种外汇计价的债务或资产转换为以另一种外汇计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。

Ⅲ 外汇掉期是什么

外汇掉期是一种交易买卖双方按照约定以货币甲交换一定数量的货币乙，同时也约定回按照某一个价格在未答来约定的时间内用货币乙反向交换同样数量的货币甲来进行的利率产品交易。虽然其交易形式灵活多变，但是其本质是利率产品。

Ⅳ 外汇掉期和货币掉期的区别

答：区别不是很大
CRS按字抄面翻译是交叉货币利率掉期，Forex Swap指的是外汇掉期。

前者CRS是指两个货币在期初和期末交换本金，且交换的本金对应的汇率相同，并在交易存续期的约定时间，定期交换所持有货币产生的利息。即一个美元和人民币的CRS，客户甲期初将100万美元给客户乙，客户乙将614万人民币给客户甲，在交易到期时，客户甲向客户乙取回100万美元，同时将614万人民币还给客户乙，在交易存续期，每3个月的约定利息交换日，客户甲将对应的人民币利息支付给客户乙，客户乙将美元利息支付给客户甲。
而后者只有起初和期末两次货币交换，且交换金额对应的汇率不同。如客户甲在起初将100万美元给客户乙换回614万人民币，1年后收回100万美元，但要支付给客户乙626万人民币。与CRS相比，外汇掉期是将存续其需要互换的利率一次性计入汇率在到期日本金的交换中得以体现。
因此两种交易在本质上是相同的，CRS一般用于期限较长的货币互换交易(如交易存续期超过1年)，而外汇掉期一般用于期限较短的货币互换(如交易存续期小于1年)。

Ⅳ 跪求：外汇掉期交易实例

甲出口企业收到国外进口商支付的出口货款500万美元该，企业需要将货款结汇成人民币用于国内支出，但同时该企业需要进口原材料并将于3个月之后支付500万美元的货款。

此时,该企业就可以与银行办理一笔即期对3个月远期的人民币与外币掉期业务：即期卖出500万美元,取得相应的人民币，3个月远期以人民币买入500万美元。通过上述的交易，该企业可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的。

外汇掉期是金融掉期产品的一种。金融掉期又称金融互换，是指交易双方按照预先约定的汇率、利率等条件，在一定期限内，相互交换一组资金，达到规避风险的目的。

掉期业务结合了外汇市场、货币市场和资本市场的避险操作，为规避中长期的汇率和利率风险提供了有力的工具。作为一项高效的风险管理手段，掉期的交易对象可以是资产，也可以是负债；可以是本金，也可以是利息。

(5)香港的外汇掉期扩展阅读

掉期外汇交易明显地具有下述特点：

1、一种货币在被买入的同时即被卖出，或者是一个相反的操作；

2、买卖的货币币种、金额都一致；

3、买与卖的交收时间不同。正因为如此，掉期外汇交易不会改变交易者的外汇持有额，改变的只是交易者所持有的外汇的期限结构，故名“掉期”。

掉期交易只做一笔交易，不必做两笔，交易成本较低。

Ⅵ 外汇掉期 货币掉期

CRS按字面翻译是交叉货币利率掉期，Forex
Swap指的是外汇掉期。
前者CRS是指两个货币在期初和期末交换本金，且交换的本金对应的汇率相同，并在交易存续期的约定时间，定期交换所持有货币产生的利息。即一个美元和人民币的CRS，客户甲期初将100万美元给客户乙，客户乙将614万人民币给客户甲，在交易到期时，客户甲向客户乙取回100万美元，同时将614万人民币还给客户乙，在交易存续期，每3个月的约定利息交换日，客户甲将对应的人民币利息支付给客户乙，客户乙将美元利息支付给客户甲。
而后者只有起初和期末两次货币交换，且交换金额对应的汇率不同。如客户甲在起初将100万美元给客户乙换回614万人民币，1年后收回100万美元，但要支付给客户乙626万人民币。与CRS相比，外汇掉期是将存续其需要互换的利率一次性计入汇率在到期日本金的交换中得以体现。
因此两种交易在本质上是相同的，CRS一般用于期限较长的货币互换交易(如交易存续期超过1年)，而外汇掉期一般用于期限较短的货币互换(如交易存续期小于1年)。

Ⅶ 什么是外汇掉期

外汇掉期是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B,并以约定价格在未来的约定日期用货币专属B反向交换同样数量的货币A.外汇掉期形式灵活多样,但本色上都是利率产品。首次换入高利率货币的一方必定要对另一方予以补偿,补偿的金额取决于两种货币间的利率程度区别,补偿的方法既可通过到期的交换价格反响,也可通过单独支付利差的形式反响。

Ⅷ 外汇的掉期交易是什么意思

掉期交易（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为版准确的说，掉期权交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow）的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。
掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。

Ⅸ 香港隔夜离岸人民币银行同业拆放利率飙升是好事还是坏事

最近一周香港离岸人民币拆息大幅走高，离岸市场流动性紧张的主要原因是美元大涨后，套息交易资金未能及时从人民币资产撤离，平补美元头寸，且CNH与CNY价差持续，导致人民币回流内地。
加上年近岁末，内地流动性趋紧，间接拉高离岸市场拆息走势。且中长期看，随着人民币国际化不断推进，境内外资金进出管道逐步放宽等长期因素，对离岸市场流动性的影响逐步显现。
以下是报告全文：
1月中旬以后，内地拆息保持高位，Shibor一周价格在3.75%以上，而离岸CNH市场短期拆息则波幅较大，波动幅度在3.5%至7.8%之间，特别是1月末至今一周隔夜的CNH HIBOR FIXING 维持在4.6%至6.3%的水平，最高达到7.8%，离岸人民币拆息大幅扯高。
首先，目前离岸市场主要以银行间外汇掉期交易来获得人民币流动性，即以外汇（美元）与人民币进行掉期操作，相当于以外汇为抵押获取人民币的融资方式，目前外汇掉期市场日均交易量可超过200亿美元，是境外市场获得人民币流动性的主要来源。但近期以来，俄罗斯危机、瑞士央行突然宣布放弃瑞郎挂钩欧元、超预期欧洲版QE政策推出，令国际市场动荡不断，严重冲击市场信心，美元大幅走强，美元指数最高突破95点，带动离岸市场美元买盘突然增加。由于国际套息资金一直以较低的融资成本获得美元资金，兑换成人民币后，摆布于内地套取利差收益。如今美元短期内走强，套息交易资金未能及时从人民币资产撤离，平补美元头寸，带动离岸人民币外汇掉期市场波动加剧。
其次，CNH与CNY价差持续，导致人民币回流内地。近日受美元走强影响，人民币兑美元价格出现贬值，几度逼近低于中间价2%的最大波幅，境内外价差也一直保持在100点之上。特别是上周市场对央行放水（降息）有较强预期，离岸人民币即期价格曾打破去年最低点6.2713跌至6.2860，境内外价差（和境内收盘价格比）扩大到350点。CNH与CNY价差保持一定时间后，引起部份跨境结算资金于香港结汇，部份人民币资金回流，减少了离岸市场人民币流动性。

再次，年近岁末，内地流动性趋紧，间接拉高离岸市场拆息走势。比如1月27日至2月4日，内地7天期质押式回购利率（加权平均）由3.91%飙升至4.58%；29日后，1月期质押式回购利率由5.27%攀升至5.95%。春节期间实体经济和居民消费行为较容易形成季节性流动性紧张，另一方面内地二级市场新股发行、新增外汇占款近期潜在下降等宏观因素对内地流动性也造成影响。随着春节时间内地市场资金紧张时点，内地MCB等资产收益率居高不下，境外人民币资金较多停留于内地享受高息，对离岸市场流动性带来压力。
尽管内地央行宣布降准以引导内地资金利率下行，但如前所述，春节消费需求、新股上市、人民币在岸和离岸市场汇率差导致的资本跨境流出等因素，节前内地银行间市场流动性紧张的因素并未有根本性缓解，银行间市场利率仍处于高位（7天期国债质押式回购利率4.44%，28天期逆回购中标利率4.80%）。
除上述短期因素以外，随着人民币国际化不断推进，境内外资金进出管道逐步放宽等长期因素，对离岸市场流动性的影响逐步显现。
首先，近期人民币国际化进程加速推进，境内外资金进出管道大幅度放开，如增加境外机构投资内地银行间债券市场的额度，自贸区等跨境贷款使用量不断增加，离岸资金持续流入内地。
其次，沪港通至开通以来，以「北上」资金流向为主，其中，沪股通累计净流入798.92亿人民币，港股通净流出289.50亿人民币，两者净差560亿人民币进入内地市场，占目前香港整体人民币资金池的5%。
再者，人民币国际化过程中，人民币在境外作为资金交易及支付清算的角色越来越重要。虽然海外已建立多个人民币清算行，但根据SWIFT国际组织公布的交易资料反映，香港地区仍是境外人民币交易支付清算的中心枢纽，目前香港人民币RTGS系统日均交易金额已增加90%至平均每天8400亿元人民币，在内地季结/半年结/年结、企业贸易结算等日子，通过香港办理的跨境资金收付的交易量，明显地较平日为多。而离岸人民币资金池的增长速度（截至2014年底，香港人民币资金池规模合计1.13万亿元，年增速为7%）与境外人民币资产运用和市场容量提升速度差距较大，较易引起离岸人民币市场流动性问题。
2014年以来金管局已推出多项短期流动性工具，向市场提供流动性，但鉴于近期香港离岸市场发展迅速，离岸人民币交收量快速增长，外汇市场规模快速攀升，市场需要规模更大、操作更便捷的即日短期流动性支持，以更好地避免离岸市场受短期因素影响而造成波动。

Ⅹ 外汇远期和掉期是什么意思

汇掉期（ForeignExchangeSwap）是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日回期用货币B反向答交换同样数量的货币A。外汇掉期是国际外汇市场上常用的一种规避汇率风险的手段。外汇掉期交易中包括即期交易与远期交易两部分。外汇掉期中的远期汇率是基于市场中的远期汇率报价，这必然强调了远期交易得以有效运用的要求——价格稳定，相关远期市场的深度和报价的及时获得性。

远期外汇业务即预约购买与预约出卖的外汇业务，亦即买卖双方先签定合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同规定，卖方交汇，买方付款的外汇业务。其投资方向是全球外汇市场,FXSOL环球金汇网长期以来都集中所有资源全力投身于外汇、黄金、股指CFD交易行业中。在当前，日交易量高达15000亿美元的外汇市场已经成为了全球范围内最大的市场,他是一个外汇交易的全称.由于汇价波动幅度不像股市那么大，若以实盘换汇交易投资，回报率小。