中兴通讯外汇风险管理

A. 什么是外汇风险管理

外汇风险管理(foreign exchange risk management)是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制版等方法，预防、规避、权转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。

B. 外汇风险管理

20万英镑的风险敞口。损失是(2.9762-3.0855)*20 0000

在这里要注意的是GBP/CHF=3.0845(英镑卖出价)/55（英镑买入价）
后面那个报价同理。

C. 外汇风险管理的过程

(一)识别风险
企业在对外交易中要了解究竟存在哪些外汇风险，是交易风险、会计风险、还是经济风险。或者了解面临的外汇风险哪一种是主要的，哪一种是次要的；哪一种货币风险较大，哪一种货币风险较小；同时，要了解外汇风险持续时间的长短。
(二)度量风险
综合分析所获得的数据和汇率情况，并将风险暴露头寸和风险损益值进行计算，把握这些汇率风险将达到多大程度，会造成多少损失。
汇率风险度量方法可以用直接风险度量方法和间接风险度量方法，根据风险的特点，从各个不同的角度去度量汇率风险，这样才能为规避风险提供更准确的依据。
(三)规避风险
即在识别和衡量的基础上采取措施控制外汇风险，避免产生较大损失。汇率风险规避方案的确定需要在企业国际贸易汇率风险规避战略的指导下选择具体的规避方法企业应该在科学的风险识别和有效的风险度量的基础上，结合企业自身的性质。经营业务的规模、范围和发展阶段等企业的经营特色，采取全面规避战略、消极规避战略或是积极规避战略。各种规避战略只有适用条件不同，并没有优劣之分。
企业在确定其规避战略的基础上，进一步选择其避险方法可供企业选择的避险方法归纳起来有两大类：
一类是贸易谈判结合经营策略来规避汇率风险；另一类是利用金融衍生工具来规避交易风险，主要有：期汇、期货、期权及其他金融衍生工具。不同的方法对应着不同的操作，但目的都是为了使“不确定性”得到确定，从而规避风险。

D. 中兴通讯如何进行全球化财务管理

作为中国企业最早“走出去”的代表之一，中兴通讯的全球化财务管理一直为业界称道，其全球财务SSC更被誉为中国财务共享发展水平的标杆。以全球财务共享为基础，中兴通讯最早搭建的一套完整的、四位一体的全球财经管理体系，即：公司层面控制管理的战略财务、全价值链财务管理支持的业务财务、交易处理为主的共享服务以及财务核心能力的专家团队，成为中兴通讯实施国际化发展战略的重要支撑力量。
中兴通讯的共享服务实践自1999年开始起步，并于2005年建立中国国内第一家财务SSC（即中兴财务云）。经过不断探索和实践，2013年中兴财务云发展成为中国第一家全球财务SSC，负责全球90个国家的核算业务，116个国家和地区的资金管理，服务语言多达25种，是中兴通讯的全球核算中心、国际资金中心、全球费用中心、全球税务中心、会计档案中心及管理数据中心。
统一全球规范标准，立足流程管理化
中兴财务云坚持全球五个统一的管理理念，即统一会计政策，统一会计科目，统一会计流程，统一信息系统，统一数据标准。在遵循会计准则和本地法律法规的基础上，它打造了集团全球统一的会计政策，实现了全球会计科目名称与编码的统一，保证了财务语言的一致性。进行财务核算流程分工，搭建规范统一的信息系统平台，统一全球数据标准，实现数据一点录入、信息全程共享。
中兴财务云以流程化、管理化的思路建立了以PTP（从采购到付款Purchase to Payment）、OTC（从订单到收款Order to Cash）、ATR（从核算到报表Accounting to Report）三大流程为核心的财务运作体系，从而保障了财务SSC的高效运作。对所有业务进行流程梳理，输出三大主流程和400余个子流程，对主流程——末级流程——操作动作三个层次实现全面覆盖，并按照流程进行专业化分工，打破传统工作模式。
构建全球资金支付工厂，支持财务流程的自动化和智能化
中兴通讯建立了由集团财资管理、区域资金池和国家资金管理、全球资金支付工厂构成的三级资金管理架构，全球资金实现可视、可控、可调、可回。中兴财务云作为全球资金支付工厂，负责将所有账户管理集中、资金支付集中、网银操作集中。同时，按照“简单化、流程化、标准化、信息化”的管理思想，将资金支付的流程分解，对分解的各环节进行优化，并进一步标准化、信息化，满足资金支付快捷和安全的要求。
1999年，中兴通讯就开始了电子报账系统的自主开发，并逐步搭建了电子影像系统、电子档案系统、资金管理系统、发票管理系统等，形成了财务共享服务信息化平台。在财务共享核心信息系统平台统一的基础上，财务信息系统支持将向两个方向予以延伸：一是不断向业务前端延伸，包括合同管理、工程管理、供应链管理等，实现财务和业务的有机融合；二是向管理和经营决策支持延伸，覆盖管理会计的全部职能，为公司战略和经营决策提供支持。最终构建了完整的财务信息系统的四层架构：业务层、核算层、管理层、决策层，实现业务端与财务端的高度集成和有机融合，使财务交易处理、集团财务管理更加自动化、智能化。

E. 外汇风险管理的方法

做保证金外汇，首先要学会资金风险管理，简单地说不能重仓，单子要设置止损，不能逆市做单

F. 外汇风险管理有哪三种战术其区别是什么

外汇交易风险：是指企业或个人在交割清算对外债权债务时因汇率变动而导致经济损失的可能性我国外汇市场已成为全球市场体系的重要一环但对于多数中国企业和居民而言外汇风险还是一个提及不多的话题2005年7月汇改后随着更富弹性的人民币汇率形成机制的逐步实现人民币汇率波幅越来越大外汇风险伴随着波动的汇率成为人们不得不关注的重大问题 fx678财经频道了解更多。

对于外汇交易风险，我们要坚持3项原则：

1. 全面重视原则涉外经济主体要对自身经济活动中面临的外汇风险高度重视并站在全局的高度综合运用多种分析方法全面系统地考察各种风险事件的存在和发生的概率损失的严重程度以及风险因素和风险的出现导致的其他问题以便及时准确地提供比较完备的决策信息

2. 管理多样化原则经济主体的经营范围经营特点管理风格各不相同因此每个经济主体都应寻找最适合自身风险状况和管理需要的外汇风险战术及具体的管理方法实际上没有一种外汇风险管理办法能够完全消除外汇风险因此在选择风险管理办法时需要考虑企业发展战略相关外汇管理政策风险头寸的规模结构等多种因素不宜长期只采用一种风险管理方法

3. 收益最大化原则在确保实现风险管理目标的前提下以最低成本追求最大化的收益这是风险管理的出发点和立足点因此经济主体须根据实际情况和自身的财务承受能力选择效果最佳经费最省的方法

最常采用的规避风险的管理办法：

1. 加强帐户管理主动调整资产负债以外币表示的资产负债容易受到汇率波动的影响资产负债调整是将这些帐户进行重新安排或转换成最有可能维持自身价值甚至增值的货币

2. 选择有利的计价货币灵活使用软硬币外汇风险的大小与外币币种密切相关交易中收付货币币种不同所承受的外汇风险不同在外汇收支中原则上应争取使用硬货币收汇用软货币付汇

3. 在合同中订立货币保值条款货币保值条款的种类很多并无固定模式但无论采用何种保值方式只要合同双方同意并可达到保值目的即可货币保值方式主要有黄金保值硬货币保值一篮子货币保值等合同中大都采用硬货币保值条款

4. 通过协定分摊风险交易双方可以根据签订的协议确定产品的基价和基本汇率确定汇率变化幅度以及交易双方分摊汇率变化风险的比率视情况协商调整产品的基价

5. 根据实际情况灵活掌握收付时间在国际外汇市场瞬息万变的情况下提前或推迟收付款对经济主体来说会产生不同的效益因此应善于把握时机根据实际情况灵活掌握收付时间

G. 外汇风险管理的策略有哪几种各适用于何种情况

（一）完全抵补策略
即采取各种措施消除外汇敞口额，固定预期收益或固定成本，以达到避险的目的。对银行或企业来说，就是对于持有的外汇头寸，进行全部抛补。一般情况下，采用这种策略比较稳妥，尤其是对于实力单薄、涉外经验不足、市场信息不灵敏、汇率波动幅度大等情况。
（二）部分抵补策略
即采取措施清除部分敞口金额，保留部分受险金额，试图留下部分赚钱的机会，当然也留下了部分赔钱的可能。
（三）完全不抵补策略
即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险之中，这种情况适合于汇率波幅不大、外汇业务量小的情况。在面对低风险、高收益、外汇汇率看涨时，企业也容易选择这种策略。
（一）识别风险
企业在对外交易中要了解究竟存在哪些外汇风险，是交易风险、会计风险、还是经济风险。或者了解面临的外汇风险哪一种是主要的，哪一种是次要的；哪一种货币风险较大，哪一种货币风险较小；同时，要了解外汇风险持续时间的长短。
（二）衡量风险
即预测汇率走势，对外汇风险程度进行测算。外汇敞口额越大、时间越长、汇率波动越大，风险越大。因此，应经常测算各时期的外汇敞口额有多少，汇率的预期变化幅度有多大。
（三）驾驭风险
即在识别和衡量的基础上采取措施控制外汇风险，避免产生较大损失。
（一）企业经营中的外汇风险管理
1．选好或搭配好计价货币
（1）选择本币计价
选择本币作为计价货币，不涉及到货币的兑换，进出口商则没有外汇风险。
（2）选择自由兑换货币计价
选择自由兑换货币作为计价结算货币，便于外汇资金的调拨和运用，一旦出现外汇风险可以立即兑换成另一种有利的货币。
（3）选择有利的外币计价
注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是“收硬付软”。由于一种结算货币的选择，与货币汇率走势，与他国的协商程度及贸易条件等有关，因此在实际操作当中，必须全面考虑，灵活掌握，真正选好有利币种。
（4）选用“一篮子”货币
通过使用两种以上的货币计价来消除外汇汇率变动带来的风险。比较典型的“一篮子”货币有SDRs和ECU。
（5）软硬货币搭配
软硬货币此降彼升，具有负相关性质。进行合理搭配，能够减少汇率风险。交易双方在选择计价货币难以达成共识时，可采用这种折衷的方法。对于机械设备的进出口贸易，由于时间长、金额大，也可以采用这种方法

H. 外汇风险的管理方法。

从稳健经营的原则上来讲，对一个企业的外汇的风险控制应该立足于专锁定收益或者锁定成本，使得企属业的经营能够稳健可持续发展。

目前企业广泛采用的方式是：远期结售汇。

无论进口还是出口，根据合同结算都有一个账期，在这个账期中汇率的波动会影响企业的收益水平，因此，就要根据合同的结算到期时间，在银行做一个反向的远期交易，保证到期的时候折算成人民币的价格被提前锁定。

将远期结售汇的成本直接计入交易成本，在谈判价格的时候考虑该因素。