金融公司的信用價值

Ⅰ 建立信用體制對金融發展有什麼重要作用

近年來，金融環境中信用缺失的現象越來越嚴重.據統計，我國每年因為企業和個人逃廢債務蒙受的直接經濟損失約1800億元，信用經濟成了"賴賬經濟"；因為三角債和現金交易，增加財務費用約2000億元，三角債和多角債的大量存在直接阻滯了信用鏈條。
金融信用缺失的表現和危害
金融信用的缺失在一定程度上破壞了金融市場的有序性、公正性和競爭性，給金融發展環境造成許多不利影響。我國的金融業在建章建制上不比國際同行差，缺少的只是理解、支持並最終貫徹執行的信用環境、信用文化。
(一)金融信用缺失的表現
＿是金融服務的承諾與實際工作存在較大差距。由於一些金融機構缺乏現代金融服務意識和信貸營銷理念，某些基層網點人員服務意識較差，致使金融服務與承諾之間出現了較大落差。
二是規范和穩健經營意識比較淡薄。少數金融機構為了逃避審計、財稅及人民銀行的監管，人為偽造、變更會計憑證和賬簿，人為調整會計報表，虛報或瞞報經營業績，造成會計信息失真。個別金融機構為表現政績，提供的各類資產負債數據失實。
三是少數機構不能嚴格執行國家的政策。如：少數商業性金融機構基層網點結算紀律鬆弛，匯票到期後，拖延付款或無理拒付，造成銀行承兌匯票違約。同時，信貸資金違規進入股市。個別金融機構擅自放寬條件，違規對企業簽發的無真實貿易背景的商業匯票進行承兌貼現致使部分資金違規流入股市。
(二)金融信用缺失的原因
金融信用缺失更重要的原因來自於金融制度缺陷。金融的發展需要完善的金融信用體系，而信用的相互給予，需要相應的法律和制度做保障。這種保障體現在當不講信用的人損害他人的利益時，他受到的處罰要大於他的所得，但是由於目前我國的信用體系還不完善，違約不能得到懲處，有時雖然受到懲處但所付出的成本很小。這樣等於助長了不講信用的行為。
金融部門內部普遍缺乏基本的信用管理制度也是誠信缺失的原因之「。我國金融企業很少設立專門的信用管理部門或人員，這易導致因授信不當使合約不能履行以及授信企業對履約計劃缺乏管理而違約現象的頻繁發生，會因對合作客戶信用狀況缺乏了解而受騙上當。目前我國個人信用基本屬於空白。
企業內部普遍缺乏基本的信用風險控制和管理制度。企業內部的信用管理是財務管理的重要組成部分，包括對應收賬款和商品銷售的管理、對企業主要客戶信用狀況的調查、徵信和管理。這是企業財務部門連接各業務部門的橋梁，也是企業篩選客戶，並與誠信客戶保持長期聯系的有效機制。但在我國企業內部，普遍缺乏健全的信用風險管理制度，由此帶來因授信不當導致合約不能履行，以及授信企業對履約計劃缺乏管理而違約的現象頻繁發生；因對客戶的信用狀況缺乏了解也使許多企業屢屢受騙上當，造成大量的經濟糾紛和交易損失。同時，由於國有企業產權制度改革不徹底，內部治理結構不規范，也導致企業信用管理制度難以真正建立起來。
徵信立法步伐緩慢。由於缺乏健全的徵信體系，信息不流通，即使債務人在甲銀行有不良記錄，也不會影響其在乙銀行獲得融資。這樣，債務人違約獲得的收益往往要高於違約的成本。當前，大量逃廢銀行債務的情況莫不與此相關。相比之下，已建立較完善徵信體系的西方發達國家則違約率很低。缺少一個健全的徵信體系，嚴重影響到商業機構的經營成本。從金融實踐來看，我國商業銀行缺少評估客戶，尤其是個人客戶風險的有效手段，已經成為信貸業務進一步健康發展的"瓶頸"。以個人消費貸款為例，招商銀行的個人消費貸款在貸款總額中佔比約為12％，這在我國銀行業已屬較高比例，但相比歐美發達國家40％至60％的佔比數字，仍然有很大差距。在信用體系不完善的前提下，我國商業銀行無法全面掌握借款人的信用，逐個審查貸款人的資信需要付出相當高的零售業務經營成本。於是，在相當多的情況下，貸款的利息收入尚不足以彌補業務經營成本。
(三)金融信用缺失的危害
信用缺失增加了金融風險。信貸是信用的基本方式，由於社會信用環境較差，企業惡意騙取貸款，逃廢銀行債務的現象比比皆是，致使我國銀行不良貸款居高不下。逃廢債行為不僅使經營特殊商品的銀行經營風險突出，而且使銀企關系趨於緊張，銀企資金鏈出現斷層。
信用缺失導致社會風氣日下。金融業與社會的方方面面都有直接或間接的聯系，金融信用秩序的混亂，不僅對金融、經濟生活產生不良影響，而且對社會安全和穩定產生了一系列的不良影響。由於金融信用缺失增加企業生產成本和投資風險，提高了投資預期的不確定性，使企業對社會經濟未來的發展缺乏信心，也削弱了企業和個人的投資信心，造成投資滑坡，有效需求不足，從而對整個國民經濟的發展形成瓶頸制約。金融信用的缺失，還使普通百姓的生活陷入混亂，從而直接影響整個社會的穩定，嚴重的甚至會導致整個經濟危機的發生。
完善金融信用體系的思路
(一)銀行業要嚴格規范經營，帶頭維護信用秩序
一是努力提高服務質量，建立和完善誠信的金融服務體系。隨著銀行向現代化企業的轉變，一方面，銀行作為企業也要"重合同、守信用"，做出的承諾，一定要兌現；另一方面，要提高銀行服務的質量和水平。二是建立誠信的經營考核體系。建立誠信體系就要求銀行端正經營意識與經營行為，擯棄不合理的以規模、總量為主的考核體系和考核指標，努力消除誘發各種制假造假的因素，要堅持依法經營與穩健經營相結合的原則。三是建立失信懲戒機制和守信增益機制。一方面，銀行要繼續依法對逃廢債企業採取懲戒措施，在落實債權基礎上，加強迫償力度。另一方面，通過大力支持守信企業發展等方式，提高企業及整個社會的信用意識。四是建立以防範風險為主要內容的內控制度和工作業務規程。這包括貸款和對外交易支付的授權授信制度、財務成果分配和圍繞以防範風險而設計的會計核算制度等，要把各個業務處理環節都置於制度監督之下。五是要發揮銀行在信用體系中的重要作用。要加快改革的步伐與力度，引入競爭機制和破產機制，進行股份制改造，明晰產權主體及其權責利；進一步推進銀行公司治理結構的改革；在完善內部治理結構後，分期分批上市，運用資本市場強化銀行的內部激勵機制和風險約束機制，促進商業銀行在良好的信用環境中盡快發展壯大。
(二)強化央行外部監管，增強服務功能
一是加強人民銀行的風險監管。要嚴格完善監管法規規章，盡可能避免制度缺陷。嚴格依法監管，執法必嚴，違法必究。應嚴把機構的市場准入關，建立一套機構設置的考核體系，把業務量、成本、經濟效益、資本金或營運資金、內控制度及主要負責人的擬任資格等因素都納入該體系之中，加強機構的業務監管，建立一種平等的競爭機制，使其在界定的業務范圍內合法、穩健經營與發展。二是要繼續發揮金融債權聯席會議的作用，嚴厲打擊各種惡意逃廢銀行債務行為，堅持系統內貸款企業信用狀況定期通報制度，加強對企業信用狀況的監督。三是繼續加大商業承兌匯票的試點工作，重構良好的銀企關系，讓更多的企業充分認識到"信用就是財富"、"信用就是無形資產"，從而真正建立起銀企雙贏的格局。四是要完善和增強銀行信貸登記咨詢系統的功能。進一步提高信貸咨詢系統的科技含量，不斷優化和完善系統功能。建立企業、個人徵信系統。督促商業銀行憑貸款卡放貸，進一步建立完善還款記錄制度。進一步充實借款企業信息，主動為金融機構提供信息服務，通過內部通報等方式加強風險提示。
(三)注重實效，完善農村信用社內控機制
一要進一步建立和完善信貸管理制度和辦法，建立嚴格的審批制度和監督制約機制，防止"人情貸款"、"干預貸款"等現象的發生，有效提高信貸資產質量；二要建立風險預警預報制度，有效防範和化解金融風險，防止出現金融風波，確保農村經濟、金融安全、穩定，樹立農村信用社的"信用"品牌，做農村信用環境的守信楷模；三要建立優質服務制度，為農村經濟提供全方位的服務，處理好支持地方經濟發展和防範金融風險的關系，在積極有效的信貸運作中，與政府、企業及相關部門重塑良好信用關系，共同促進農村信用環境的根本好轉。
(四)制定、修改、完善金融信用行為法
金融信用行為法是規范市場主體在金融信用交易過程中產生的一系列行為的法律、法規，它包括信用交易前的社會徵信法，信用交易過程中的信用控製法和信用交易完成後的失信懲罰法。
徵信法。具體而言，就是建立企業資信制度和個人信用制度。由於信息不對稱，導致金融機構在交易中對交易對手信用狀況不了解，因此需要有關企業、個人的信用信息以資決策。企業、個人的信用制度可以幫助降低交易成本，促進銀企合作為整個國家信用體系的建立和完善提供良好的基礎。我國目前關於企業、個人信用信息的法律、法規比較零散分布在不同的部門法中。涉及到工商、公安、稅務、保險、銀行、法院等十幾個部門，因此迫切需要一部統一的徵信法來規范信用信息的記錄徵集、調查的范圍、程序以及傳播方式、對象及時限等問題。此外，還應注意保護在開展徵信活動中可能觸及到的企業、商業秘密和個人隱私。
信用控製法。信用交易往往涉及到時間間隔，因此容易產生合同欺詐，不正當競爭等行為，信用控製法就是對交易過程中可能出現的違法行為進行預警、控制，從制度源頭上堵住漏洞。特別值得注意的是，隨著信息技術的飛速發展，經濟交往和金融交易活動范圍更加廣泛，加速了資源和要素的配置與流動。互聯網虛擬市場通過虛擬空間構建的關系進行交易，在網上，金融信用關系正突破地域限制在更大范圍內建立起來，逐步成為被廣泛接受的行為規范。由於虛擬交易空間里交易雙方的身份模糊化，交易主體之間的關系也隨之多維化。所以急需網路金融資信管理向制度化法律化邁進，以防網上金融詐騙行為。同時，由於網路糾紛是新的法律現象，知識產權法、稅法、廣告法等也需作相應的修改和完善。要建立網上資信數據，建立有效的交易行為的信息傳遞，使金融機構能夠清楚誰有信用，誰沒有信用，並依此信息決定扶持誰，制約誰。
失信懲罰法。建立對失信企業、個人的懲罰機制，是金融信用體系鏈條中關鍵的一環，對於一切以利益為導向的"經濟人"的制約，最有效的措施莫過於抓住一個"利"字。只有通過利益導向--激勵約束機制，才能從根本上激活企業、個人的守信行為。失信懲罰機制實質上是增加失信的成本，使市場主體經過理性衡量後自覺選擇守信。我國的失信懲罰辦法還沒有形成體系，應盡快建立一整套失信懲罰制度，同時完善官員的政績考核機制，將官員政績考核和企業逃廢債務的失信行為聯系起來從根本上阻斷地方政績考核的"利益驅動"。
此外，還要完善社會監督網路，加強社會對銀行信用的監督。主要是建立舉報制度，鼓勵社會各界對違反國家金融方針政策的行為進行舉報。強化信息披露，提高透明度，強化市場約束。發揮會計、審計事務所及信用評估等中介機構的作用，委託其開展對金融機構的審計、檢查和評估。

Ⅱ 請問企業信用評級到底有什麼好處呢誰能告訴我簡單點的謝謝！

近幾年全國各地很多地方政府已經陸續出台了相關的政策法規：規定企業在投標時，內應使用容第三方信用服務機構出具的企業信用報告，並將其列入評標辦法。

除了能夠在招投標中獲得加分外，企業信用評級還能帶來哪些好處呢？

1、品牌形象宣傳：企業能夠在產品品牌、包裝、說明書、宣傳冊中使用企業信用標識。

2、融資貸款申請：企業在中標後，如需進行項目專項融資，可出示企業信用證明。

3、商務合作使用：在企業招商、政府投標、簽約合作等，可出示企業信用資質。

4、經營管理價值：在向社會各界、及消費者展示企業管理與服務透明度有效牌證的使用。

Ⅲ 區塊鏈應用在個人信用與金融領域的價值是什麼

想一下如果在個人徵信領域中利用區塊鏈，提供更靈活、安全和高效的借貸流程，區塊鏈讓資產所有者在更安全，更具透明度、私密性。Trust Union(TU)就是區塊鏈在個人信用與金融領域的應用價值體現。

Ⅳ 信用與金融的區別是什麼

信用是指在商品交換或者其他經濟活動中授信人在充分信任受信人能夠實現其承諾的基礎上，用契約關系向受信人放貸，並保障自己的本金能夠迴流和增值的價值運動。主要體現為商業領域，金融領域和流通領域賒銷，信貸等交易行為，對於金融業而言，金融信用在金融業的資產中無可置疑的佔有首要地位。正如一位銀行家所言：「信用是銀行的生存之本」，金融信用作為銀行賴以生存的基礎，一方面是銀行必須確保存款人自由取款，另一方面需要貸款人確保按時、如數還本付息，缺一不可。如果貸款人都不對銀行恪守信用，那麼銀行最終也無法對存款人恪守信用。從這個意義上說，金融信用本質上是企業信用和個人信用的整合。
金融 指貨幣的發行、流通和回籠，貸款的發放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經濟活動。
金融（FINANCE）就是對現有資源進行重新整合之後，實現價值和利潤的等效流通。（專業的說法是：實行從儲蓄到投資的過程，狹義的可以理解為金融是動態的貨幣經濟學。）
金融是人們在不確定環境中進行資源跨期的最優配置決策的行為。
金融是現代經濟的核心，它的存在和正常運轉有賴於良好的社會信用。
可以理解為先有信用後有金融。金融是信用發展的結果。信用是金融發展的表現形式。在現代金融制度中，貨幣交換是基礎，信用是貨幣交換的發展，而銀行則是綜合這二者的精巧的機構，其中信用是現代金融的基石。嚴格地講，金融是指在社會經濟生活中金融資產流通和信用活動以及與其相聯系的一切經濟關系的綜合。金融可以界定為既涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與信用結合為一體的形式生成、運作的所有交易行為的集合。簡單的理解為金融=貨幣交換+信用。

Ⅳ 信用與金融的關系

金融是現代經濟的核心，它的存在和正常運轉有賴於良好的社會信用。
「信用」是一個純經濟學概念。它表示價值交換滯後產生的活動，主要體現為商業領域，金融領域和流通領域賒銷，信貸等交易行為，對於金融業而言，金融信用在金融業的資產中無可置疑的佔有首要地位。正如一位銀行家所言：「信用是銀行的生存之本」，金融信用作為銀行賴以生存的基礎，一方面是銀行必須確保存款人自由取款，另一方面需要貸款人確保按時、如數還本付息，缺一不可。如果貸款人都不對銀行恪守信用，那麼銀行最終也無法對存款人恪守信用。從這個意義上說，金融信用本質上是企業信用和個人信用的整合
金融指貨幣的發行、流通和回籠，貸款的發放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經濟活動。屬於貨幣經濟，西方國家通常被籠統地稱為貨幣經濟是商品和金融交易的一種交易方式，在這種方式下，交易者通過債權債務的建立來實現商品交換或貨幣轉移。人類社會交易方式經歷了實物交換、以貨幣為媒介的交換和靠信用完成交換三個發展階段，因此，金融是商品經濟發展到一定階段後所產生的一種經濟現象。
我們可以理解為先有信用後有金融。金融是信用發展的結果。信用是金融發展的表現形式。在現代金融制度中，貨幣交換是基礎，信用是貨幣交換的發展，而銀行則是綜合這二者的精巧的機構，其中信用是現代金融的基石。嚴格地講，金融是指在社會經濟生活中金融資產流通和信用活動以及與其相聯系的一切經濟關系的綜合。金融可以界定為既涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與信用結合為一體的形式生成、運作的所有交易行為的集合。簡單的理解為金融=貨幣交換+信用
具體可以參照金融信用：http://ke..com/view/1353073.htm

Ⅵ 如何提高互聯網金融企業的信用度

互聯網金融方興未艾 信用體系建設成當務之急
作為一種新的金融模式，互聯網金融無疑給金融監管、金融消費者保護和宏觀調控提出了新的要求。建立信用系統是整個互聯網金融的基石。監管體系應該包容像互聯網金融這樣的新型業態，促進互聯網金融健康發展。

今年以來，在中國資本市場上異軍突起的新型業態——互聯網金融日益成為各方關注的焦點。在不久前舉行的2013中關村論壇年會上，與會專家就中關村國家自主創新示範區如何發揮先行先試優勢，打造中國互聯網金融創新中心，引導行業健康規范發展，特別是如何構建互聯網金融信用體系展開了廣泛深入的探討。業內人士普遍表示，互聯網金融方興未艾，當務之急是盡快建立信用體系，這是整個互聯網金融行業健康規范發展的基石。對此，中國銀行業協會專職副會長楊再平表示，監管體系應該包容像互聯網金融這樣的新型業態，促進互聯網金融健康發展。

探索建立信用管理機制

「其實最讓銀行頭疼的問題就是中小企業廣泛地分散在各個角落，銀行沒有太好的方式獲取其整體信用程度。」談及傳統銀行對中小企業放貸的困惑，敦煌網創始人兼首席執行官王樹彤深有感觸地說，她接觸過很多銀行中小企業部門的工作人員，銀行在為中小企業做貸款時最苦惱的問題就是，並不清楚企業所申請的貸款到底是作何用，而互聯網金融則可以很好地解決這一問題，「中小微企業在網上進行訂單貸款，可非常清晰地顯示其貸款用途。」王樹彤表示，通過互聯網交易平台，貸款企業從其上網的第一天、第一個動作就開始了誠信積分，其所有的交易環節都可以被追蹤到，這就為企業的信譽標准制定找到了落腳點。

據王樹彤介紹，作為中國在線外貿電子商務全流程交易平台，敦煌網9年來積累了大量的實時交易數據，對接了全球224個國家和地區、3萬個城市，擁有全球400多萬個采購商、中國100萬家中小企業，形成了一個包括交易記錄、反饋信息等各個環節在內的動態誠信體系。「這一平台為銀行進行風險定價、基於企業信用進行授信提供了很高的價值」。

不過，作為一種新型業態，互聯網金融模式下的企業信用管理仍面臨著不少問題。為此，今年8月，中關村互聯網金融信用信息平台在中關村互聯網金融行業協會成立的同時啟動，旨在通過整合權威數據資源和會員企業信用信息，進行深入的數據挖掘分析，解決互聯網金融模式下企業信用管理面臨的三大問題，即信用信息情況查詢，通過共享各企業信用信息降低成本，建立評分機制、實現信用審核標准化。記者獲悉，在此基礎上，中關村管委會將出台《支持中關村互聯網金融產業發展的意見》，並支持企業發起設立中關村銀行。此外，還將建設中關村數據交易市場，實現交易平台、數據增值和定價三大功能。

中關村互聯網金融行業協會會長趙國慶表示，作為全國首家互聯網金融行業組織，中關村互聯網金融行業協會將加強和國家金融監管部門及主管部門的對接交流，研究互聯網金融行業發展規律，推動制定互聯網金融行業發展規則和標准，引導行業健康規范發展。

提升技術手段完善信用體系

用什麼樣的手段才能更好地建立互聯網金融的信用基礎？天使匯首席執行官蘭寧羽認為，在建立起基礎的行業規范標准和一些比較底層的法律基礎之上，可通過提升技術手段的方法，建立一個包括信用系統、徵信系統、登記注冊系統、信息披露系統等覆蓋各個領域的信用體系，用一種可隨時自主調配的技術手段去提升「一刀切」的傳統監管手段。

「建立信用系統是整個互聯網金融的基石。」蘭寧羽表示，建設互聯網金融信用系統需要大數據及大數據挖掘工作，需要調動社會各方面的力量，由政府、行業自律組織牽頭建立平台，共同促進互聯網金融基礎信用系統建設。「這是一項成本消耗非常大的工作，需要逐步完善。」蘭寧羽透露，作中關村互聯網金融行業協會的秘書長單位，天使匯已在全球范圍內近2000家企業做了調研、100多個細分領域及政策方面的研究。

「互聯網金融其實可以做到極致，可以成為解決資源配置的最重要的手段和優化資源配置的"撒手鐧"。」蘭寧羽表示，通過提升技術手段，天使匯將與工商管理部門合作，爭取在線上完成股權變更與工商變更。「其實在各種各樣的細分領域，都可以通過互聯網金融手段解決一些關鍵問題。」蘭寧羽認為。

構建信用體系尤需創新精神

「互聯網金融發展面臨諸多挑戰。我們希望不要因為政策的過度監管，給這個行業早期發展帶來太多束縛。」蘭寧羽表示，除了政策和產業環境的營造，最重要的還是創新精神。互聯網金融的創新不僅僅是把傳統的金融產品搬到線上，企業更希望在這一領域能有先行先試的機會，使這一行業得到更好的發展。

對此，北極光創投公司董事總經理楊瑞榮表示贊同。他認為，在中國，很多體制機制創新和政策創新都是在中關村先行先試的，這是中關村的優勢。不過，發展互聯網金融尚須更大程度的金融政策開放，需要中關村高舉創新大旗，向相關部門爭取更多的政策支持，鼓勵互聯網金融企業更多地創新。

「在互聯網金融創新上，中關村非常有機會在全球引領發展。」王樹彤表示，中國擁有龐大的中小微企業，今年其數量已經超過美國成為世界第一。而中關村則匯聚了全國眾多的電子商務和互聯網人才以及大量備受矚目的科技型中小企業，是全國的創新中心。基於這一基礎，中關村在互聯網金融領域擁有全球領先的優勢。

不過，有關專家表示，作為一種新的金融模式，互聯網金融無疑給金融監管、金融消費者保護和宏觀調控提出了新的要求。應該積極適應趨勢性變化，開展相關研究和立法工作，充分認識和合理評估互聯網金融業發展的特點及潛在影響；明確監管部門，提高監管的針對性和有效性，引導互聯網金融業健康發展。

對此，楊再平認為，監管體系應該包容像互聯網金融這樣的新型業態。所謂包容，就是要接納，同時也要納入統一的規范，這樣才能促進互聯網金融行業健康發展。

Ⅶ 金融的價值和意義

金融這個詞，指相對於實體經濟的貨幣融通現象。金融起於實體經濟，發展到一定階段貨幣作為交換媒介出現後，到了今天，又漸漸成為一種自身發展規律的相對獨立的經濟現象。

貨幣是一種經融索取權，本身不是財富，卻代表財富。因此貨幣通過融通，可以成為經濟的一種強大的甚至可怕的組織力量。貨幣當局，如果增發的貨幣，等量於存量貨幣，意味著存量貨幣貶值了一半，對實物的支配權減少了一半，另一半被增發的貨幣的擁有者獲得。

最可能獲得新增貨幣的是：政府當局、因各種原因的優勢經濟主體、各種可以空手套白狼、伙食善用四兩撥千斤的金融工具使用者等。

當著普通民眾手上的分散的缺乏集中支配力的貨幣實際上減少一半時，民眾用購買行為對經濟的表達權，也被縮減了一半，對命中而言，是恐怖的。當著增加的貨幣被政府、少數經濟主體或者人員大量集中掌握時，就擁有了強大的支配權，弄得好，可能成為福祉，弄的不好，則會迅猛形成貧富差距，導致各種危機。

福兮禍之所伏，禍兮福之所依。世界經濟發展到今天，金融功不可沒。但是，由於金融又可以自成貨幣本事又是一種可以獲取財富的權利。當你獲得了一筆資金，解決了創辦實體的難題時當著早前的人們，為金融推進了經濟發展而欣喜時，可能不會想到，金融正在成為經濟健康發展的異己力量，正在成為逐利者售中的一頭狼，攪得全球狼煙四起。

Ⅷ 金融衍生品信用評級的作用或意義

http://www.dagongcredit.com/dagong/luntan/zlx.html

信用評級又稱資信評級是一種社會中介服務，將為社會提供資信信息，或為單位自身提供決策參考。最初產生於20世紀初期的美國。1902年，穆迪公司的創始人 約翰·穆迪開始對當時發行的鐵路債券進行評級。後來延伸到各種 金融產品及各種評估對象。由於信用評級的對象和要求有所不同，因而信用評級的內容和方法也有較大區別。我們研究資信的分類，就是為了對不同的信用評級項目探討不同的信用評級標准和方法。
關於信用評級的概念，至目前為止沒有統一說法，但內涵大致相同，安博爾·中誠信認為，主要包括三方面：
首先，信用評級的根本目的在於揭示受評對象違約風險的大小，而不是其他類型的投資風險，如利率風險、通貨膨脹風險、再投資風險及外匯風險等等。
其次，信用評級所評價的目標是經濟主體按合同約定如期履行債務或其他義務的能力和意願，而不是企業本身的價值或業績。
第三，信用評級是獨立的第三方利用其自身的技術優勢和專業經驗，就各經濟主體和金融工具的信用風險大小所發表的一種專家意見，它不能代替資本市場投資者本身做出投資選擇。
需要指出的是：信用評級不同於股票推薦。前者是基於資本市場中債務人違約風險作出的，評價債務人能否及時償付利息和本金，但不對股價本身作出評論；後者是根據每股盈利（EPS）及市盈率（PE）作出的，往往對股價本身的走向作出判斷。前者針對債權人，後者針對股份持有人。
編輯本段信用評級的分類
一、信用評級按照評估對象來分，可以分為企業信用評級、證券信用評級、項目信用評級和國家主權信用評級等四類
1、企業信用評級。包括工業、商業、外貿、交通、建築、房地產、旅遊等公司企業和企業集團的信用評級以及商業銀行、保險公司、信託投資公司、證券公司等各類金融組織的信用評級。金融組織與公司企業的信用評級要求不同，一般公司企業生產經營比較正常，雖有風險，容易識別，企業的償債能力和盈利能力也易測算；而金融組織就不一樣，容易受經營環境影響，是經營貨幣借貸和證券買賣的企業，涉及面廣，風險大，在資金運用上要求盈利性、流動性和安全性的協調統一，要實行資產負債比例管理，要受政府有關部門監管，特別是保險公司是經營風險業務的單位，風險更大。因此，金融組織信用評級的風險性要比一般公司企業來得大，評估工作也更復雜。
2、證券信用評級。包括長期債券、短期融資券、優先股、基金、各種商業票據等的信用評級。目前主要是債券信用評級，在我國已經形成制度，國家已有明文規定，企業發行債券要向認可的債券評信機構申請信用等級。關於股票評級，除優先股外，國內外都不主張對普通股票發行前進行評級，但對普通股票發行後上市公司的業績評級，即對上市公司經營業績綜合排序，大家都持肯定態度，而且有些評估公司已經編印成冊，公開出版。
3、國家主權信用評級(Sovereign Rating)。國際上流行國家主權評級，體現一國償債意願和能力，主權評級內容很廣，除了要對一個國家國內生產總值增長趨勢、對外貿易、國際收支情況．、外匯儲備、外債總量及結構、財政收支、政策實施等影響國家償還能力的因素進行分析外，還要對金融體制改革、國企改革、社會保障體制改革所造成的財政負擔進行分析，最後進行評級。根據國際慣例，國家主權等級列為該國境內單位發行外幣債券的評級上限，不得超過國家主權等級。
4、其他信用評級如項目信用評級，即對其一特定項目進行的信用評級。
二、信用評級按照評估方式來分，可以分為公開評估和內部評估兩種
1、公開評估。一般指獨立的信用評級公司進行的評估，評估結果要向社會公布，向社會提供資信信息。評估公司要對評估結果負責，評估結果具有社會公證性質。這就要求信用評級公司必須具有超脫地位，不帶行政色彩，不受任何單位干預，評估依據要符合國家有關法規政策，具有客觀公正性，在社會上具有相當的權威性。
2、內部評估。評估結果不向社會公布，內部掌握。例如，銀行對借款人的信用等級評估，就屬於這一種，由銀行信貸部門獨立進行，作為審核貸款的內部參考，不向外提供資信信息。
三、信用評級按照評估收費與否來分，可以分為有償評級和無償評級兩種
1、有償評級。由獨立的信用評級公可接受客戶委託進行的信用評級，一般都要收費，屬於有償評級。有償評級特別要講究客觀公正性，不能因為收費而失去實事求是的作風，忽視投資者的利益。如果違背了這一點，信用評級公司就會喪失社會的信任。
2、無償評估。信用評級機構有時為了向社會提供資信信息，有時為了內部掌握，評估一般不收費用。無償評級通常只能按照有關單位的公開財務報表和資料進行，不能進行深入現場調查．因而資信信息比較單一，評估程序和方法也較簡單。
四、信用評級按照評估內容來分，可以分為綜合評估和單項評估兩種
1、綜合評估。是對評估客戶的各種債務信用狀況進行評級，提出一個綜合性的資信等級，它代表了對企業客戶各種債務的綜合判斷。
2、單項評估。即對某一具體債務進行的有針對性的評估，例如對長期債券、短期債券、長期存款、特定建設項目等信用評級。債券評估屬於單項評估的典型例子，通常採用「一債一評」的方式。
編輯本段信用評級的方法
信用評級的方法是指對受評客體信用狀況進行分析並判斷優劣的技巧，貫穿於分析、綜合和評價的全過程。按照不同的標志，信用評級方法有不同的分類，如定性分析法與定量分析法、主觀評級方法與客觀評級法、模糊數學評級法與財務比率分析法、要素分析法與綜合分析法、靜態評級法與動態評級法、預測分析法與違約率模型法等等，上述的分類只是簡單的列舉，同時還有各行業的評級方法。
這些方法相互交叉，各有特點，並不斷演變。如主觀評級方法與客觀評級方法中，主觀評級更多地依賴於評級人員對受評機構的定性分析和綜合判斷，客觀評級則更多地以客觀因素為依據.
在評級業的發展中，各評級公司不斷總結自身經驗，評級指標不斷細化，有必要對不同的設計方法做一個比較。
一、要素分析法比較
根據不同的方法，對要素有不同的理解，主要有下述幾種方法。
5C要素分析法:這種方法主要分析以下五個方面信用要素：借款人品德(Character)、經營能力(Capacity)、資本(Capital)、資產抵押(Collateral)、經濟環境(Condiltion)。
5P要素分析法 個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose Factor)、還款財源因素 (Payment Factor)、債權保障因素(Protection Factor)、企業前景因素(Perspective Factor)。
5W要素分析法 5W要素分析法即借款人（Who）、借款用途（Why）、還款期限（When）、擔保物（What）及如何還款（How）。
4F法要素分析法 4F法要素分析法主要著重分析以下四個方面要素：組織要素（Organization Factor）、經濟要素（Economic Factor）、財務要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。
CAMPARI法 CAMPARI法即對借款人以下七個方面分析：品德，即償債記錄（Character）、借款人償債能力（Ability）、企業從借款投資中獲得的利潤（Margin）、借款的目的（Purpose）、借款金額（Amount）、償還方式（Repayment）、貸款抵押（Insurance）。
LAPP法 LAPP法分析以下要素：流動性（Liquidity）、活動性（Activity）、盈利性（Profitability）和潛力（Potentialities）。
駱駝評估體系 駱駝評估體系包括五個部分：資本充足率（Capital adequacy）、資產質量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益狀況（Earnings）、流動性（Liquidity），其英文第一個字母組合在一起為「CAMEL」，因正好與「駱駝」的英文名字相同而得名。
上述評級方法在內容上都大同小異，是根據信用的形成要素進行定性分析，必要時配合定量計算。他們的共同之處都是將道德品質、還款能力、資本實力、擔保和經營環境條件或者借款人、借款用途、還款期限、擔保物及如何還款等要素逐一進行評分，但必須把企業信用影響因素的各個方面都包括進去，不能遺漏，否則信用分析就不能達到全面反映的要求。傳統的信用評級要素分析法均是金融機構對客戶作信用風險分析時所採用的專家分析法，在該指標體系中，重點放在定性指標上，通過他們與客戶的經常性接觸而積累的經驗來判斷客戶的信用水平。另外，美國幾家信用評級公司都認為信用分析基本上屬於定性分析，雖然也重視一些定量的財務指標，但最終結論還要依靠信用分析人員的主觀判斷，最後由評級委員會投票決定。
二、綜合分析方法的比較
綜合分析評級方法就是依據受評客體的實際統計數據計算綜合評級得分(或稱指數)的數學模型。目前企業信用綜合評級方法很多，但實際計算中普遍採用的方法主要有四種。為讓讀者更清晰理解「多變數信用風險二維判斷分析法」，有必要考察這幾種評級方法的優劣。
三、加權評分法
這是目前信用評級中應用最多的一種方法。一般做法是根據各具體指標在評級總目標中的不同地位，給出或設定其標准權數，同時確定各具體指標的標准值，然後比較指標的實際數值與標准值得到級別指標分值，最後匯總指標分值求得加權評估總分。
加權評分法的最大優點是簡便易算，但也存在三個明顯的缺點。
第一，未能區分指標的不同性質，會導致計算出的綜合指數不盡科學。信用評級中往往會有一些指標屬於狀態指標，如資產負債率並不是越大越好，也不是越小越好，而是越接近標准水平越好。對於狀態指標，加權評分法很容易得出錯誤的結果。
第二，不能動態地反映企業發展的變動狀況。企業信用是連續不斷的，加權評分法只考察一年，反映企業的時點狀態，很難判斷信用風險狀況和趨勢。
第三，忽視了權數作用的區間規定性。嚴格意義上講，權數作用的完整區間，應該是指標最高值與最低值之間，不是平均值，也不是最高值。加權評分法計算綜合指數時，是用指標數值實際值與標准值進行對比後，再乘上權數。這就忽視了權數的作用區間，會造成評估結果的誤差。如此，加權評分法難以滿足信用評級的基本要求。
四、隸屬函數評估法
這種方法是根據模糊數學的原理，利用隸屬函數進行綜合評估。一般步驟為：首先利用隸屬函數給定各項指標在閉區間〔0，1〕內相應的數值，稱為「單因素隸屬度」，對各指標作出單項評估。然後對各單因素隸屬度進行加權算術平均，計算綜合隸屬度，得出綜合評估的向指標值。其結果越接近0越差，越接近1越好。
隸屬函數評級方法較之加權評分法具有更大的合理性，但該方法對狀態指標缺乏有效的處理辦法，會直接影響評級結果的准確性。同時，該方法未能充分考慮企業近幾年各項指標的動態變化，評級結果很難全面反映企業生產經營發展的真實情況。因此，隸屬函數評估方法仍不適用於科學的信用評級。
五、功效系數法
功效系數法是根據多目標規劃原理，對每一個評估指標分別確定滿意值和不允許值。然後以不允許值為下限，計算其指標實現滿意值的程度，並轉化為相應的評估分數，最後加權計算綜合指數。
由於各項指標的滿意值與不允許值一般均取自行業的最優值與最差值，因此，功效系數法的優點是能反映企業在同行業中的地位。但是，功效系數法同樣既沒能區別對待不同性質的指標，也沒有充分反映企業自身的經濟發展動態，使得評級結論不盡合理，不能完全實現信用評級所要實現的評級目的。
六、多變數信用風險二維判斷分析評級法
對信用狀況的分析、關注、集成和判斷是一個不可分割的有機整體，這也是多變數信用風險二維判斷分析法的評級過程。
多變數特徵是以財務比率為解釋變數，運用數量統計方法推導而建立起的標准模型。運用此模型預測某種性質事件發生的可能性，使評級人員能及早發現信用危機信號。經長期實踐，這類模型的應用是最有效的。多變數分析就是要從若干表明觀測對象特徵的變數值（財務比率）中篩選出能提供較多信息的變數並建立判別函數，使推導出的判別函數對觀測樣本分類時的錯判率最小。根據判別分值，確定的臨界值對研究對象進行信用風險的定位。
二維判斷就是從兩方面同時考察信用風險的變動狀況：
一是空間，即正確反映受評客體在本行業(或全產業)時點狀態所處的地位；
二是時間，盡可能考察一段時期內受評客體發生信用風險的可能性。
編輯本段信用評級的重要性
信用是社會經濟發展的必然產物，是現代經濟社會運行中必不可少的一環。維持和發展信用關系，是保護社會經濟秩序的重要前提。資信評級即由專業的機構或部門按照一定的方法和程序在對企業進行全面了解、考察調研和分析的基礎上，作出有關其信用行為的可靠性、安全性程度的評價，並以專用符號或簡單的文字形式來表達的一種管理活動。現在，隨著我國市場經濟體制的建立，為防範信用風險，維護正常的經濟秩序，信用評級的重要性日趨明顯，主要表現在：
1、信用評級有助於企業防範商業風險，為現代企業制度的建設提供良好的條件。轉化企業經營機制，建立現代企業制度的最終目標是，使企業成為依法自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的市場競爭主體。企業成為獨立利益主體的同時，也將獨立承擔經營風險，信用評級將有助於企業實現最大的有效經濟利益。這是因為，任何一個企業都必須與外界發生聯系，努力發展自己的客戶。這些客戶是企業利益實現的載體，也是企業最大的風險所在。隨著市場競爭的日益激烈，最大限度地確定對客戶的信用政策，成為企業競爭的有效手段之一。這些信用政策，包括信用形式、期限金額等的確定，必須建立在對客戶信用狀況的科學評估分析基礎上，才能達到既從客戶的交易中獲取最大收益，又將客戶信用風險控制在最低限度的目的。由於未充分關注對方的信用狀況，一味追求客戶定單，而造成壞帳損失的教訓，對廣大企業都不可謂不深刻。另一方面，由於信用評級是對企業內在質量的全面檢驗和考核，而且，信用等級高的企業在經濟交往中可以獲得更多的信用政策，可以降低籌資成本，因此既有利於及時發現企業經營管理中的薄弱環節，也為企業改善經營管理提供了壓力和動力。
2、信用評級有利於資本市場的公平、公正、誠信：
(1)相對於一般投資者：隨著金融市場的發展，各類有價證券發行日益增多，廣大投資者迫切需要了解發行主體的信息情況，以優化投資選擇，實現投資安全性，取得可靠收益。而信用評級可以為投資者提供公正、客觀的信息，從而起到保護投資者利益的作用。
(2)可以作為資本市場管理部門審查決策的依據，保持資本市場的秩序穩定。因為信用等級是政府主管部門審批債券發行的前提條件，它可以使發行主體限制在償債能力較強，信用程度較高的企業。
(3)信用評級也有利於企業低成本地籌集資金。企業迫切要求自己的經營狀況得到合理的分析和恰當的評價，以利於銀行和社會公眾投資者按照自己的經營管理水乎和信用狀況給予資金支持，並通過不斷改善經營管理，提高自己的資信級別，降低籌貸成本，最大限度地享受相應的權益。
3、信用評級是商業銀行確定貸款風險程度的依據和信貸資產風險管理的基礎企業作為經濟活動的主體單位，與銀行有[著密切的信用往來關系，銀行信貸是其生產發展的重要資金來源之一，其生產經營活動狀況的好壞，行為的規范與否，直接關繫到銀行信貸資金使用好壞和效益高低。這就要求銀行對企業的經營活動。經營成果。獲利能力、償債能力等給予科學的評價，以確定信貸資產損失的不確定程度，最大限度地防範貸款風險。
現階段，隨著國有銀行向商業銀的轉化，對信貸資產的安全性、效益性的要求日高，資信評級對銀行信貸的積極作用也將日趨明顯。信用是社會經濟發展的必然產物，是現代經濟社會運行中必不可少的一環。維持和發展信用關系，是保護社會經濟秩序的重要前提。資信評級即由專業的機構或部門按照一定的方法和程序在對企業進行全面了解、考察調研和分析的基礎上，作出有關其信用行為的可靠性、安全性程度的評價，並以專用符號或簡單的文字形式來表達的一種管理活動。
編輯本段信用評級的程序
信用評級是一項十分嚴肅的工作，評估的結果將決定一個企業的融資生命，是對一個企業或證券資信狀況的鑒定書。因此，必須具有嚴格的評估程序加以保證。評估的結果與評估的程序密切相關，評估程序體現了評估的整個過程，沒有嚴格的評估程序，就不可能有客觀、公正的評估結果。評估程序通常可以分為以下七個階段，如圖下圖所示。
現分別加以說明：
一、前期准備階級(約一周時間)
1、評估客戶向評估公司提出信用評級申請，雙方簽訂《信用評級協議書》。協議書內容主要包括簽約雙方名稱、評估對象、評估目的、雙方權利和義務。出具評估報告時間、評估收費、簽約時間等。
2、評估公司指派項目評估小組，並制定項目評估方案。評估小組一般由3～6人組成，其成員應是熟悉評估客戶所屬行業情況及評估對象業務的專家組成，小組負責人由具有項目經理以上職稱的高級職員擔任。項目評估方案應對評估工作內容、工作進度安排和評估人員分工等作出規定。
3、評估小組應向評估客戶發出《評估調查資料清單》，要求評估客戶在較短時間內把評估調查所需資料准備齊全。評估調查賢料主要包括評估客戶章程、協議、營業執照、近三年財務報表及審計報告、近三年工作總結、遠景規劃、近三年統計報表、董事會記錄、其他評估有關資料等。同時，評估小組要做好客戶情況的前期研究。
二、信息收集階段(約一周時間)
1、評估小組去現場調查研究，先要對評估客戶提供的資料進行閱讀分析，圍繞信用評級指標體系的要求，哪些已經齊備，還缺哪些資料和情況，需要進一步調查了解。
2、就主要問題同評估客戶有關職能部門領導進行交談，或者召開座談會，傾聽大家意見，務必把評估內容有關情況搞清楚。
3、根據需要，評估小組還要向主管部門、工商行政部門、銀行、稅務部門及有關單位進行調查了解進行核實。
三、信息處理階段(約三天時間)
1、對收集的資料按照保密與非保密進行分類，並編號建檔保管，保密資料由專人管理，不得任意傳閱。
2、根據信用評級標准，對評估資料進行分析、歸納和整理，並按規定格式填寫信用評級工作底稿。
3、對定量分析資料要關注是否經過注冊會計師事務所審計，然後上機進行數據處理。
四、初步評級階段(約四天時間)
1、評估小組根據信用評級標準的要求，對定性分析資料和定量分析資料結合起來，加以綜合評價和判斷，形成小組統一意見，提出評級初步結果。
2、小組寫出《信用評級分析報告》，並向有關專家咨詢。
五、確定等級階段(約十天時間)
1、評估小組向公司評級委員會提交《信用評級分析報告》，評級委員會開會審定。
2、評級委員會在審查時，要聽取評估小組詳細匯報情況並審閱評估分析依據，最後以投票方式進行表決，確定資信等級，並形成《信用評級報告》。
3、公司向評估客戶發出《信用評級報告》和《信用評級分析報告》，徵求意見，評估客戶在接到報告應於5日內提出意見。如無意見，評估結果以此為准。
4、評估客戶如有意見，提出復評要求，提供復評理由，並附必要資料。公司評級委員會審核後給予復評，復評以一次為限，復評結果即為最終結果。
六、公布等級階段
1、評估客戶要求在報刊上公布資信等級，可與評估公司簽訂《委託協議》，由評估公司以《資信等級公告》形式在報刊上刊登。
2、評估客戶如不要求在報刊上公布資信等級，評估公司不予公布。但如評估公司自己辦有信用評級報刊，則不論評估客戶同意與否，均應如實報道。
七、跟蹤評級階段
1、在資信等級有限期內(企業評級一般為2年，債券評級按債券期限)，評估公司要負責對其資信狀況跟蹤監測，評估客戶應按要求提供有關資料。
2、如果評估客戶資信狀況超出一定范圍(資信等級提高或降級)，評估公司將按跟蹤評級程序更改評估客戶的資信等級，並在有關報刊上披露，原資信等級自動失效。
以上是獨立的信用評級公司接受評估客戶委託進行信用評級的一般程序，至於銀行信貸部門評定企業信用等級或獨立的信用評級公司對外進行無償評級，評估程序就比較簡單，不必徵求客戶意見，也不一定去現場召開座談會，可以根據需要靈活掌握。

Ⅸ 企業信用報告的用途是什麼

企業信用報告是企業徵信系統提供對外服務的主要徵信產品之一，它向查詢者提供回企業全面、准確答的綜合信用信息，為各類信用交易提供重要的決策參考，減少不必要的信用風險和損失。 企業信用報告主要有兩個方面的用途：

一是供企業主動了解自己的徵信記錄，比如：查看信用報告中是否存在不良信貸信息、比較信用報告中的貸款余額與自身實際的借款賬面余額是否相符等。

二是企業查詢後提供給交易對手、政府部門或其他機構使用，作為自身資質及信用狀況的證明，以取得對方的信任，如：提供給擬合作的投資夥伴、政府部門對企業進行各類招標時要求企業提供自己的信用報告以了解企業有無不良記錄。

Ⅹ 金融信用的根源

1、歷史沉澱和制度性約束使中國金融信用基礎脆弱信用觀念淡薄。
如前所述，隨著市場化取向的改革加速，企業逐漸脫離國家的庇護，開始獨立面對市場風險。但是，長期以來，企業（特別是國有企業）一直都是在國家計劃調節經濟中生存，人們的經濟活動更是建立在執行和完成計劃上，而不以信用原則為基礎，可以說大多數國民都對金融信用缺乏認識，信用觀念淡薄。雖然有人說中國傳統文化中並不缺乏誠信傳統，孔子在2千年前就說過：「民無信不立」，「與朋友交而無信乎」，但是在邁向現代化和市場經濟時，傳統誠信觀念沒有適應市場經濟的需要，形成純粹經濟學意義上的商業信用制度，無法滿足社會各階層對信用制度和信用資源的有效需求。
2、信用機制和法律法規不健全導致守信成本高，失信成本低。
市場主體是「經濟人」、「理性人」，他們在市場中做出的一切行為均以利益最大化為原則，因此，如果守信能帶來利益，而失信會遭受損失的話，他們就會毫不猶豫地選擇守信，反之亦然。經濟學中的博弈論就很好地證明了這一點。但是目前中國社會規范不成熟，體制安排不合理。一方面對失信的懲罰不嚴厲，另一方面守信的收益不明顯，守信的交易成本太高，失信的成本低，收益大，以至「格雷欣法規」發生作用，出現類似劣幣驅逐良幣的現象，導致守信的市場主體退出市場或者自動放棄守信原則。其實，信用不僅是一種美德，也是一種商品，具有價值和使用價值的二重性。目前中國企業在運行中，忽視信用的價值，不會有效利用、創造信用這一商品，增強自身競爭力，反而去摧毀原來就很脆弱的信用市場，只看到失信可以給他們帶來短期「利潤」，而忽略了長期利益，博弈論成立的前提之一是反復博弈。我們的法律制度沒有將前一次的信用和以後每次的交易（得益）聯系起來，產生某種因果關系。因此失信的人不必支付高昂的代價，其他人看到失信的好處，自然而然地在利益驅動下也開始放棄守信，正如一句西班牙諺語所說：「與狼生活在一起，你也會學會嚎叫」。
3、信息不對稱。
根據斯蒂格里茲的理解，信息不對稱是指兩個人對同一事物所得的信息不一致。在金融交易活動中，金融機構獲得的信息往往是不充分的，不對稱的，並且獲取信息需要支付一定的成本，更重要的是，銀行等金融機構在獲取客戶信息的過程中往往處於被動地位，這不僅表現在獲取決定貸款信息時，還表現在貸款獲取後監督貸款人行為時。貸款人為獲得貸款可能隱瞞真實信息，甚至提供虛假信息。信息的不完全和不對稱使信用的性質發生一定程度的扭曲，影響到金融信用的整體狀態和效率。隨著金融投資渠道多元化，投資工具不斷創新，企業和個人的資產資源開始得到多種利用，但是由於金融體系中的分業管理和分業經營的現狀，不同投資方式的受理具有較大的限制，造成了金融信息的分割。2001年以來，股票市場接二連三的爆出內幕，說明了證券市場存在的信息不透明，不公開的問題。隨著住房貸款，消費信用等新的信用形式的啟動，金融機構面對成千上萬的交易對手，更加難以收集交易對手的有效信息，金融市場中信息不對稱的矛盾將越來越突出，急需溝通金融機構與企業、個人之間的橋梁――金融信用的發展和完善。
4、確實存在著一些改革失誤。這主要表現在改革的順序上，側重於機構的擴張，對機構失敗沒有明確的處置規定；側重於從融資上去發展金融，缺乏對經營管理機制的重視；側重於運動式的時冷時熱，缺乏長遠的穩定的連續的金融發展政策和發展規劃。因此，要解決上述問題，還必須從思想認識入手，從思路、機制等多方面去推進金融業的改革和發展。