2023年5月7日，廣州市公安局黃埔區分局通過官方公眾號宣布，已對雪松控股集團子公司廣東圓方投資有限公司等涉嫌非法吸收公眾存款的行為啟動刑事調查。雪松理財產品的問題主要集中在信託和理財產品上，特別是雪松信託在江西南昌接受調查，涉及的主要是雪松國笑升稿際信託股份有限公司。廣州黃埔公安的調查集中在雪松系理財產品上，涉及的公司如廣東圓方投資有限公司，它們作為資金受託方，負責管理投資者資金，通過轉讓債權項目或定向融資計劃來募集資金。
雪松控股理財產品的問題在於，盡管表面上由雪松控股提供差額補足承諾，即兜底兌付，但如果資金最終未能合法轉移至非雪松系的資產轉讓方，而被雪松系統內控制，便可能導致非法吸收公眾存款的指控。關鍵在於，資金流向不能指向自融，即通過合法形式的投資協議，資金實際上流入了雪松的掌控之中，而非公開聲明的融資渠道。
被調查的公司通過與投資人簽訂投資協議，吸引他們投資供應鏈貿易合同的應收賬款債權，這些債權轉讓通常在金交所或其他交易平台進行。然而，如果底層資產虛構，缺乏真實交易支持，雪松系可能涉嫌集資詐騙。盡管雪松相關理財產品底層貿易資料的存在為真實貿易提供了可能，但如果存在「空轉」貿易的情況，風險將升級至更嚴重的犯罪指控。
在司法層面，如果確認雪松系的單位犯罪，將追究公司刑事責任，主要針對直接負責人員，而非所有員工。實際控制人張某被採取刑事強制措施，這反映了刑事追責與民事追責的差異，即關注事實真相而非表面行為。
雪松系事件警示企業，即使設計完美的交易模式，也需警惕實質風險，避免觸碰法律底線。
『貳』 倒閉的理財公司有哪些
倒閉的理財公司包括中植集團、海銀投資、安邦保險集團、四川信託以及愛投資等。
中植集團，作為中國曾經的第一大民營金融集團，其資產規模曾超萬億。然而，由於無法清償到期債務，且資產不足以覆蓋全部債務，中植集團在2024年1月5日正式向法院申請破產清算。這一決定標志著中植系這個龐大的金融帝國轟然倒塌，給眾多投資者帶來了巨大的經濟損失。
海銀投資，一個擁有18年歷史的理財界“明星”，最終也因資金鏈斷裂和欺詐行為而破產。海銀投資通過成立空殼公司、進行復雜的財務操作來粉飾太平，騙取了大量投資者的資金。當騙局無法再維持時，海銀投資的實際控制人潛逃出境，留下了數百億的債務和數萬絕望的投資者。
安邦保險集團，這家資產曾達2萬億元的保險巨鱷，也因無法清償到期債務而進入破產程序。安邦保險集團的破產，不僅暴露了其在財務管理和風險控制方面的嚴重問題，也給整個保險行業敲響了警鍾。
四川信託，作為中國信託業的一員，也因TOT產品爆雷而陷入困境。為了掩蓋爆雷事實，四川信託不斷滾動發行新的信託產品，最終導致資金鏈斷裂。四川信託的破產重整，雖然為投資者提供了一定的補償方案，但也暴露了信託業在風險管理和合規經營方面的不足。
此外，愛投資這家網貸平台也未能倖免於難。愛投資曾因獲得知名風投和上市企業的加持而備受矚目，但最終還是因非法吸收公眾存款而被查處。其實際控制人在公司暴雷後潛逃出境，給眾多投資者帶來了無法挽回的損失。
這些理財公司的倒閉案例提醒我們，在投資理財時務必保持謹慎和警覺，充分了解投資產品的風險和收益情況，避免盲目跟風或輕信高收益承諾。同時，監管部門也應加強對金融機構的監管力度，防止類似事件再次發生。