目前，私募股權投資基金的退出方式主要有以下幾種：
一、IPO
首次公開發行股票並上市（IPO）一般在私募股權投資基金所投資的企業經營達到理想狀態時進行。當被投資的企業公開上市後，私募基金再逐漸減持該公司股份，並將股權資本轉化為現金形態。IPO 可以使投資者持有的不可流通的股份轉變為可交易的上市公司股票，實現資本的盈利性和流動性。根據Bygraveand和Timmons的研究發現，IPO 退出方式可以使私募股權投資基金獲得最大幅度的收益。
IPO退出方式主要的有利之處在於：
1、能夠讓投資者獲得較高的收益回報。
對於PE的投資方來說，通過IPO退出能使其獲得較其他方式更為可觀的收益，一般可達投資金額的幾倍甚至幾十倍。尤其是在股票市場整體估值水平較高的情況下，目標企業公開上市的股票價格相應較高，基金公司通過在二級市場上轉讓所持股份，可以獲得超過預期水平的高收益。例如2007 年11 月6 日，阿里巴巴在香港聯交所掛牌上市，融資額高達15 億美元，其投資者軟銀、高盛約獲得超過34倍的收益率。IPO是金融投資市場對被投資企業價值評估的回歸和投資的價值凸顯，資本市場的放大效應，使得PE退出獲得高額的回報。
2、是實現投資者、企業管理層、企業自身三方利益最大化的理想途徑。
在投資者獲得豐厚回報的同時，企業家和企業管理者所持股份也會因股市較高的市盈率而獲得大幅增值，若在二級市場套現可獲得巨大的經濟利益。被投資企業也由私人企業變為公眾企業，除了提升企業的知名度以外，更增強了企業資金的流動性，IPO所募集的資金有力地保障了企業規模經濟和戰略發展的需要，滿足了企業進一步發展和擴張的需求。企業為成功上市經歷的股改、完善治理結構、清理不良資產的過程，也為企業建立了良好的內部發展環境，從而對企業長期發展有著積極而長遠的影響。
3、有利於提高PE的知名度。
目標企業IPO的成功，實際是對私募股權基金資本運作能力和經營管理水平的肯定，不僅提高了目標企業的知名度，同時也提高了私募股權基金的知名度。一方面，私募股權基金通過IPO退出所獲得的豐厚收益將吸引更多有著強烈投資願望和一定資金實力的投資者前來投資，以便更好地開展下一輪私募股權投資。另一方面，在市場優質項目源較為匱乏的時期，IPO退出的成功也會擴大基金公司和基金管理人在市場中的影響力，為其獲得優質企業項目資源創造了條件。
IPO作為最理想的退出方式，具有實現PE和目標企業雙贏的效果。但就現實情況來看，IPO退出也存在著一定的局限：
1、上市門檻高。
各國股票主板市場的上市標准都比較高，因為涉及到社會公眾投資者的利益，所以對其監管十分嚴格。擬上市企業需要滿足諸如主體資格、經營年限、公司治理方面的較高規范和要求，使得大批企業望而卻步，而PE的投資收益也可能因為退出渠道不順暢而有所減少甚至發生虧損。鑒於此，創業板上市成為了新興中小企業的第一選擇。
2、IPO所需時間長、機會成本高。
即使被投資企業滿足上市條件，繁瑣的上市程序使得企業從申請上市到實現上市交易需要經過一個漫長的過程，再加上對包括私募股權投資基金在內的原始股東持股鎖定期的規定，PE從投資到真正退出之間的周期相當長。從機會成本考慮，在等待IPO退出過程中，市場上一定存在很多投資機遇，可能會錯失更好的投資項目。
㈡ 如何降低不確定風險，安全退出私募基金
目前來說，主流的私募股權投資基金退出方式有四種，按照收益的高低來排序分別是：公開上市（IPO）、兼並收購、股權回購、清算破產。
IPO被認為是最常見且是最理想的退出方式之一。
1、IPO：
IPO就是首次公開募股發行，一般是在投資企業經營達到理想狀態時進行的。其可以使私募股權投資家通過企業上市將其擁有的不可流通的股份轉變為公共股份在市場上套現以實現投資收益。
雙重意義：
1、對企業來說，通過IPO退出，不僅可以獲得在證券市場上持續融資的機會，還可以保持企業的獨立性，對於投資人來說，則可以獲得最大幅度的投資收益，是雙方共贏的舉措。
2、另一方面，對於投資人來說，目標企業IPO的成功，實際是對私募股權基金資本運作能力和經營管理水平的肯定，不僅提高了目標企業的知名度，同時也提高了私募股權基金的知名度。
IPO作為最理想的退出方式，具有實現PE和目標企業雙贏的效果。但就現實情況來看，IPO退出也存在著一定的局限，比如上市門檻高、股票市場價格瞬息萬變等。但是所有的私募股權投資基金都希望自己投資的企業，最終能夠實現IPO，而且最好在A股市場IPO。
但是當被投企業發展不盡如人意的時候，投資基金急需撤回資本，市場有哪些新的可行操作呢？
2、S基金
S基金（Secondary Fund，也稱為二手份額母基金）正是這樣一種應運而生的產品。S基金的本質是私募股權的二級市場，是指在不同基金之間，把被投的股份和權益進行轉讓。
S基金用市場的手段解決了PE投資基金退出難的痛點：不同的PE之間可以交易所持有的公司股權，為大量PE提供了一個很好的退出渠道，滿足PE基金的快速回款需求。另外一方面，一些大型的S基金還可以買入多個二手PE份額，權益可以對應到數百個公司的股權，有效規避單一行業投資的聚集風險，為投資者實現更加穩健的市場收益。近年，在私募股權市場的蓬勃發展下，S基金也逐漸引起人們的重視。
在國外，著名的私募股權二級市場基金的管理人,有黑石、高盛、Landmark、Lexington等。而國內的私募股權二級市場基金起步較晚，小梁在此建議，如果您需要進駐私募基金的二級市場，還是得依靠專業的私募股權二級市場基金管理人的建議:
1、因為私募股權二級市場信息的不對稱性，依靠專業建議更有效的獲取轉讓信息.
2、一般來說，著名的管理師在市場上交易的項目數量眾多，從報價效率上有一定的優勢，可以獲取到更多優質項目。
綜上所述，選擇私募股權二級市場投資，可以很明確地看到所投基金的已投項目情況，極大減小了不確定性帶來的風險，在諸多投資品種中屬於風險收益比較好的投資方式。未來整個市場規模也將越來越大，投資人選擇知名且有經驗的管理人，不失為一個很好的投資選擇。
㈢ 什麼是私募股權投資基金的最佳退出方式
私募股權投資基金的最佳退出方式：
第一，被投資企業上市，PE資金以股回票的形式在二級答市場退出;
第二，被投資企業受到其他公司的並購，PE投資者轉讓股權等形式退出資金。
第三，被投資企業管理層提出股權回購方案，PE資金在同意的前提下，順利出讓股權。
這三種常見的退出方式中，被投資的公司上市是私募股權投資得到回報最高的退出方式。上市將使得投資者手中的公司股權直接變成可以在證券流通市場交易的股票。
㈣ 投資者退出方式有那些
在實踐中，風險投資退出的方式，一般有以下幾種：
1、公司上市，投資人直接在股票市場上出售股票。
當投資公司發展良好，實現公司上市時，投資人所持有的股票，就能夠自由流通，可以通過股市賣出股票，回收投資，實現風險投資退出。只是公司上市後，股價會有波動，能否順利實現投資增值，需要按照實際情況而定。
2、投資人向其他股東或第三人轉讓股權，從而退出投資。
當投資人不想繼續投資，或不看好投資企業發展等情況時，可以向企業股東或第三人出讓企業股權，實現風險投資人退出。按照公司法等法律規定，股東是可以轉讓股權的。但需要主要的是，如果公司章程或投資協議對出讓股權有特別約定，風險投資協議雙方都需要遵循約定處理。
3、投資人可以按照投資協議，要求企業回購股權從而退出投資。
企業回購股權，是投資人實現風險投資退出的常用方式，通常在投資人簽訂風險投資協議時，就會事前進行明確約定的，當約定的情況出現時，投資人可以要求企業回購股權，實現風險投資退出。
但需要注意的是，按照公司法的規定，原則上非法定情況公司是不允許回購公司股權的。
因此，某些情況下企業回購股權可能會被認定為無效，從而導致投資人無法要求企業回購股權，實現風險投資退出。
4、當公司出現經營困難、破產等情況時，投資人可以通過企業破產清算的方式退出投資。
破產清算是在風險投資不成功或風險企業成長緩慢、未來收益前景不佳的情況下所採取的一種退出方式。
雖然以清算方式退出一般會帶來部分損失，但也是明智之舉的，因為投在不良企業中的資金存在一定的機會成本，與其被套牢而不能發揮作用，倒不如及時收回資金投入到下一個更有希望的項目中去。
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》
㈤ 私募股權基金的退出渠道都有哪些
轉讓持有的股權 、把持有的股權出售 、通過創業板上市 、企業內部清算 。 具體詳細的你可以去快儲上看看的，不謝。
㈥ 同業轉售是PE公司重要退出渠道，同業轉售具體是什麼意思
PE退出時，若目標企業出售的對象是新的投資對象，這種退出方式就叫企業並購（M&A）。
根據收購方性質的不同，並購分為2種：一般並購，同業轉售。
若收購方是其他企業，則為一般並購；
若收購方為其他PE，則為同業轉售。
㈦ 風險投資有哪幾種主要的退出方式
目前，世界上風險投資的退出方式主要有四種： (一)首次公開上市退出(IPO) 首次公開上市退出是指通過風險企業掛牌上市使風險資本退出。首次公開上市可以分為主板上市和二板上市。採用首次公開上市這種退出方式，對於風險企業而言，不僅可以保持風險企業的獨立性，而且還可以獲得在證券市場上持續融資的渠道。 (二)並購退出 並購退出是指通過其他企業兼並或收購風險企業從而使風險資本退出。由於股票上市及股票升值需要一定的時間,或者風險企業難以達到首次公開上市的標准,許多風險資本家就會採用股權轉讓的方式退出投資。雖然並購的收益不及首次公開上市,但是風險資金能夠很快從所投資的風險企業中退出,進入下一輪投資。因此並購也是風險資本退出的重要方式。 (三)回購退出 回購退出是指通過風險企業家或風險企業的管理層購回風險資本家手中的股份，使風險資本退出。就其實質來說，回購退出方式也屬於並購的一種，只不過收購的行為人是風險企業的內部人員。回購的最大優點是風險企業被完整的保存下來了，風險企業家可以掌握更多的主動權和決策權，因此回購對風險企業更為有利。 (四)清算退出 清算退出是針對投資失敗項目的一種退出方式。風險投資是一種風險很高的投資行為，失敗率相當高。據統計，美國由風險投資支持的風險企業大約有20%～30% 完全失敗，60%左右受到挫折，只有5%～10%的風險企業可以獲得成功。對於風險資本家來說，一旦所投資的風險企業經營失敗，就不得不採用此種方式退出。盡管採用清算退出損失是不可避免的(一般只能收回原投資的64%)，但是畢竟還能收回一部分投資，以用於下一個投資循環。因此，清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇。清算有三種方式：解散清算、自然清算和破產清算。
㈧ PE基金因有限合夥制有時候無法在最佳時機退出，為什麼呢
一般來說，PE都不會刻意去追求Tykvova認為的最佳退出時機。畢竟那是理論上的最佳退出時期，而專現實生活屬中操作起來卻是很困難的。猶如炒股中的「逃頂」技術。PE談的最多的是退出渠道是否通暢。A股創業板的推出有效地促進了中國PE的發展，因為創業板為PE投資項目提供了一條廣闊的退出渠道。而一家企業登錄創業板之後，其中的PE資金也不能立刻撤出而有一年的鎖定期，鎖定期過後大部分PE都會選擇退出並尋求其他PE項目，盡管那時候的股價不是最高的（因此也不是尋求最佳推出時期）。