期貨期權的選擇

Ⅰ 期貨和期權投資哪個好呢

期貨和期權兩者不分家，期權比期貨更深一點，可以同時交易的。

Ⅱ 期權和期貨的差別是什麼

期權與期貨合約的區別有以下幾方面：

(1)兩者的標的物不同：

期權：是以50ETF(代碼510050)為標的物的一種買賣權利，期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利;當買方選擇行權時，賣方必須履約

期貨：交易的標的物是標準的期貨合約;期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。

(2)當事人的權利義務不同：

期權：期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

期貨：期貨合約當事人雙方的權利與義務是對等的，也就是說在合約到期時，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。持有人必須按照約定價格買入或賣出標的物(或進行現金結算)。

(3)保證金制度不同：

期權：在期權交易中，買方最大的風險僅限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。

而期權賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。而在我們實際操作中多是做為買方，賣方更多的是在機構。

期貨：在期貨交易中，無論是多頭還是空頭，持有人都需要以一定的保證金作為抵押。

(4)盈虧與風險不同：

期權：在期權交易中，投資者的風險和收益是不對稱的。具體為，期權買方承擔有限風險(即損失權利金的風險)而盈利則有可能是無限的，期權賣方享有有限的收益(以所獲得權利金為限)而其潛在風險可能無限;所以對於個人投資者來說就不建議做賣方了。

期貨：期貨合約當事人雙方承擔的盈虧風險是對稱的。

(5)兩者的交易方式區分：

期權：T+0交易模式，可以做雙向交易，可以買漲買跌，合約期限內不會被強制平倉、不會爆倉、不用追加本金。

期貨：T+0交易，也可以做雙向買漲買跌，期貨交易容易出現爆倉，會被強制平倉，需要追加保證金。

(6)合約數量：

期權：期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差異。隨著標的物價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期貨：期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。

(7)盈利方式：

期權：期權交易中，投資者盈利方式有兩種，一種是期權合約價格上漲交割帶來的價差利潤，另一種是到行權日，行權價格的利潤空間。

期貨：期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易獲得價差利潤。

(8)套期保值與盈利性的權衡：

期權：投資者利用期權進行套期保值的操作中，在鎖定管理風險的同時，還預留進一步盈利的空間，即標的股票價格往不利方向運動時可及時鎖定風險，往有利方向運動時又可以獲取盈利;

期貨：投資者利用期貨合約進行套期保值的操作中，在規避不利風險的同時也放棄了收益變動增長的可能。

Ⅲ 期貨與期權的區別

期貨與期權的區別如下：

1.標的物方面：期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。

2.投資者權利與義務方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。

(3)期貨期權的選擇擴展閱讀：

期貨（Futures）：與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權：是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。

參考資料：網路-期貨網路-期權

Ⅳ 期權和期貨的區別是什麼

①權利和義務不同
期貨合約的雙方都被賦予相應的權利和義務，除非到期前平倉，這種權利和義務在到期日必須行使，也只能在到期日行使，期貨的空方甚至還擁有在交割月選擇在哪一天交割的權利。而期權合約只賦予買方權利，賣方則無任何權利，他只有在對方履約時進行對應買賣標的物的義務。特別是美式期權的買方可在約定期限內的任何時間執行權利，也可以不行使這種權利；期權的賣方則須准備隨時履行相應的義務。
②盈虧風險
期貨交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的。而期權交易賣方的虧損風險可能是無限的（看漲期權），也可能是有限的（看跌期權），潛在盈利是有限的（以期權費為限）；期權交易買方的虧損風險是有限的（以期權費為限），潛在盈利可能是無限的（看漲期權），也可能是有限的（看跌期權）。
③保證金
期貨交易的買賣雙方都須交納保證金。期權的買方則無須交納保證金，因為他的虧損不會超過他已支付的期權費，而期權賣方則也要交納保證金，與期貨交易類似。
④合約序列不同
期權除了不同到期月份外，還有不同的履約價格。
⑤套期保值的效果不一樣
運用期貨進行的套期保值，在把不利風險轉移出去的同時，也把可能的盈利轉移出去。而運用期權進行的套期保值時，只把不利風險轉移出去而把可能的盈利留給自己。

Ⅳ 期權和遠期的區別是什麼,期貨和期權的區別又是什麼呢

期權與期貨的區別如下：

1、概念不同

期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權，是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。

遠期——合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數量的標的物(標的物可以是大豆、銅等實物商品,也可以是股票指數、債券指數、外匯等金融產品)。

2、投資者權利與義務的對稱性不同

期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖；期權是單向合約，期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務。

3、現金流轉不同

期權交易中，買方要向賣方支付保險費，這是期權的價格，大約為交易商品或期貨合約價格的5％～10％；期權合約可以流通，其保險費則要根據交易商品或期貨合約市場價格的變化而變化。

在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值5％～10%的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金；盈利方則可提取多餘保證金。

期權與遠期的區別如下：

1、交易對象不同。期貨交易的對象是標准化合約,遠期交易的對象主要是實物商品。

2、功能作用不同。期貨交易的主要功能之一是發現價格,遠期交易中的合同缺乏流動性，所以不具備發現價格的功能。

3、履約方式不同。期貨交易有實物交割和對沖平倉兩種履約方式,遠期交易最終的履約方式是實物交收。

4、信用風險不同。期貨交易實行每日無負債結算制度,信用風險很小,遠期交易從交易達成到最終實物交割有很長一段時間,此間市場會發生各種變化,任何不利於履約的行為都能出現,信用風險很大。

Ⅵ 致遠期貨：期權鏈中可交易的期權很多，請問如何選擇

期權就分認購和認股兩類，目前只有一個標的510050。所以，看漲510050就選擇認購期權操作，看跌510050就選擇認沽期權操作。這是最簡單的選擇模式，適合期權初學者學習。
更具體的選擇模式，可以根據操作習慣進行。如果是初學者，建議從日內短線做起，那麼選擇最活躍的品種操作即可，不用管各品種之間的基本面情況。進入期權品種界面後，點擊「總量」，期權就會自動按照成交量從大到小進行排列，一般我們主要關注排行榜前十名
如果我們看漲510050，那麼我們要拍選擇認購期權操作。排行榜前十名一般有5個是認購期權，我們就在這五個認購期權裡面選擇價格適中的品種即可。一般要選擇價格在0.050-0.080元之間的最好，因為這樣的價格手續費比較合適，上漲空間也比較大。當然，如果沒有這個區間的品種，那麼可以適當放大到0.040-0.100元之間。低於0.040元的，手續費相對比較高，一般不建議選擇。而在0.0100元以上的品種，手續費低，但是往往成交量太小，不活躍，不適合做短線。按照這個原則，我們選出最合適的認購期權是10001287和10001286，價格分別是0.0546和0.0877，最佳目標是0.0546元。選出的認沽期權是10001297和10001298，價格分別是0.0595和0.0950，最佳目標是0.0595元。
如果做期權比較久了，對期權的交易比較熟悉了，那麼就可以做中長線。一般來說，做中長線賣出期權需要選擇價格比較高的期權，這樣下跌空間大；而做中長線買進需要選擇價格比較低的期權，這樣上漲空間比較大。不過，這些價格較高或較低的期權，交易一般不活躍，進行交易的時候需要分批進行買賣，同時忍受的波動幅度需要更大一些，操作難度很大
以上內容僅供參！

Ⅶ 期權交易與期貨交易有什麼區別

1、買賣雙方的權利和義務是不同

在期貨交易的過程中，買賣雙方都是有內相對應的權利和義務，期權容的買方有權利在合適的時候選擇行權，但是沒有必須要買進或者賣出的義務。期貨交易，是期貨合約買賣交換的活動或行為。

期權的賣方是沒有任何的權利，只有義務滿足期權買方要求履約的時候賣出或者買入一定的期貨合約。相反，買方可以放棄行使權利，此時買方只是損失權利金，同時，賣方則賺取權利金。總之，期權的買方擁有執行期權的權利，無執行的義務；而期權的賣方只是履行期權的義務。

2、交易的內容不同

期貨交易是在未來支付一定數量的實體物品或者證券，期權交易的就是權利。

3、交割的價格不同

期貨交割價格在到期前是一個變數，期權的交割價格就是執行權利。

4、合約種類數不同。

期貨價格由市場決定，在任一時間僅能有一種期貨價格;而期權交易中，在任一時間，可能有多種不同執行價格的合約存在，在搭配不同的合約月份，就可產生數倍於期貨合約種類數的期權合約。

Ⅷ 期權和期貨有什麼區別

你好，期貨是指買賣雙方約定在未來某一特定時間按照約定的價格在交易所進行交收標的物的合約。期權是一種可交易的合約，它給予合約的買方在雙方約定期限以約定價格購買或者出售約定數量合約指定資產的權利。
期貨和期權有什麼區別：
1、買賣雙方的權利和義務不同。期權是單向合約，買賣雙方的權利與義務不對等。買方有以合約規定的價格買入或賣出標的資產的權利，而賣方則被動履行義務。期貨合約是雙向的，雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。
2、履約保證金不同。在期權交易中買方*大的虧損為已經支付的權利金，所以不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，可能虧損無限，因而必須繳納保證金作為擔保履行義務。而在期貨交易中期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。
3、保證金的計算方式不同。由於期權是非線性產品，因而保證金非比例調整。對於期貨合約，由於是線性的，保證金按比例收取。
4、清算交割方式不同。當期權合約被持有至行權日，期權買方可以選擇行權或者放棄權利，期權的賣方則只能被行權。而在期貨合約的到期日，標的物自動交割。
5、合約價值不同。期權合約本身有價值，即權利金。而期貨合約本身無價值，只是跟蹤標的價格。
6、盈虧特點不同。期權合約的買方收益隨市場價格的變化而波動，但其*大虧損只為購買期權的權利金。賣方的收益只是出售期權的權利金，虧損則是不固定的。在期貨交易中買賣雙方都面臨著無限的盈利與虧損。以上為期貨與期權的區別報道。