基金的攤余成本

❶ 幫忙解釋一下攤余成本的概念

不明白什麼叫累計攤銷是吧？
在做題時實際上這部分就是你每次計算的「持有至到期投資等——利息調整」金額。是實際利息減去票面利息計算得出的。而每期的實際利息又是根據期初攤余成本計算的。
舉個簡單的例子
票面利息5%，5年期，面值100；實際利息R%，銀行支付了200萬。
那麼期初確認就是：借：持有至到期投資——成本100
——利息調整100（這個就是總共應該攤銷的金額）
貸：銀行存款200
到了資產負債表日，進行攤銷：借：應收利息50
貸：投資收益200R
持有至到期投資——利息調整X=200R-50（這個就是第二條說的內容）
到了第二年資產負債表日，繼續攤銷：借：應收利息50
貸：投資收益（100-X）R（這里的100-X，就是第二年計算出的期初攤余成本）
持有至到期投資——利息調整Y（這個也是第二條說的內容）

其中，R是根據插值法計算出來的。200=100*5%*（R/A，R，5）+100*（P/F，R，5）。沒有財管書我算不出來，就用R表示下。

❷ 攤余成本法為什麼會影響貨幣基金的凈值

當貨幣基金出現大額贖回時，基金經理不得不賣出組合中資產用於獲得現金，保證兌版付，當權賣出債券價格低於買入債券價格時，基金的收益虧損會體現在當日凈值上，貨幣基金一般是T+1兌付，當客戶發起贖回當天，基金經理可能不得不低價變現資產獲取流動性，如果基金經理未來得及賣出資產時，放到T+1在賣出資產，收益的虧損會體現在T+1日。

❸ 請問什麼是貨幣市場基金的影子定價與攤余成本法

貨幣基金偏離度是是指攤余成本法與「影子定價法」之間的偏離度。 貨幣市場基金在季報中均會披露「偏離度的絕對值在0.5%(含)以上的次數」、「偏離度的絕對值在0.25%(含)-0.5%間的次數」、「偏離度的最高值」、「偏離度的最低值」和「每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值」。這一規定,一方面可以縮小貨幣基金用成本計算的凈值與用市場價格計算的實際凈值之間的差距,使貨幣基金的估值與市場走勢如影隨行,避免機構利用兩者間的差距突擊提高收益率；另一方面,也可以避免投資者套利,公平地對待新老持有人。 攤余成本法是一種按成本計算收益率的方法,而影子定價法則根據市場當日價格信息推算出不同年期券的公允收益率,並利用這些公允收益率對基金投資組合進行估值。由於市價在不斷波動中,得出的收益率便與攤余成本法計價有差異。 一般來說,攤余成本法與影子定價法的正偏離是好的。這在一定程度上說明基金持有的投資品種市場價格上漲,為投資者獲取了更多的收益。但是，也不能抱著「正偏離是越大越多越好」的心態，投資者也必須注意流動性風險。對一些偏離度較大，偏離次數較多的基金，投資者應該仔細閱讀其投資組合，或者乾脆致電基金公司了解其偏離度較高和次數較多的原因，並以此來判斷風險。 負偏離並不意味著負收益，如果基金持有人持有這些負偏離的券種至到期日，也不會造成負收益。專家解釋，出現負偏離，是由於市場收益率上升引起的貨幣市場基金投資組合券種的價格下降。影子定價偏離度是衡量貨幣市場基金風險的重要手段，其目的是為了保障貨幣市場基金的估值能與市場波動基本同步。因此，負偏離意味著基金資產組合的實際價值低於賬面價值，但並不意味著負收益。隨著基金規模的逐步穩定以及基金投資組合的結構調整，負偏離的問題將逐步緩解。

❹ 攤余成本法和市值計演算法估值的區別貨幣基金七日年化利率為什麼是浮動值

所有的基金都是按年化收益率計算的。市場有交易流通，每天肯定暫定漲跌不一樣。
貨幣基金利息就是那些專門炒錢人的產物。
市值計算都是隨著市場的起伏而變化。沒有固定。

❺ 什麼是股票、基金單位資產凈值

摘自《證券知識讀本》(修訂本) 周正慶編著

基金資產凈值是基金資產總值扣除所有負債後的余額。基金資產凈值除以基金當前的份額，就是單位基金資產凈值。它是計算投資者申購、贖回基金的基礎，同時也是評價基金投資業績的基礎指標之一。我國《基金法》規定，基金份額的申購、贖回價格，依據申購、贖回日基金份額凈值加、減有關費用計算。

基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按照一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。基金資產估值直接影響基金份額凈值的准確性，與投資者利益緊密相關，因此，各國監管機關對基金資產估值都有原則規定。

按照我國財政部2001年頒布的《證券投資基金會計核算辦法》的規定，基金資產投資估值應遵守以下原則：(1)任何上市流通的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(平均價或收盤價)估值；估值日無交易的，以最近交易日的市價估值。(2)未上市的股票應區分以下情況處理：①配股和增發新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價估值；②首次公開發行的股票，按成本估值。(3)配股權證，從配股除權日起到配股確認日止，按市價高於配股價的差額估值；如果市價低於配股價，按配股價估值。(4)如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值，基金管理公司應根據具體情況與基金託管人商定後，按最能反映公允價值的價格估值。(5)如有新增事項，按國家最新規定估值。

目前，我國封閉式基金均按照平均價估值，開放式基金則按照收盤價估值。

考慮到貨幣市場基金投資對象的特殊性，中國證監會、中國人民銀行2004年頒布的《貨幣市場基金管理暫行規定》規定，貨幣市場基金應當採取穩健、適當的會計核算和估值方法，確保基金資產凈值能夠公允地反映基金的價值。中國證監會在《關於貨幣市場基金投資等相關問題的通知》中規定，貨幣市場基金可以採用「攤余成本法」對持有的投資組合進行會計核算。「攤余成本法」是指計價對象以買入成本列示，按照票面利率或商定利率並考慮其買入時的溢價和折價，在其剩餘期限內平均攤銷，每日計提收益。為避免採用「攤余成本法」計算的貨幣市場基金凈值與使用市場利率和市場價格計算的基金凈值產生較大偏離，貨幣市場基金必須採用市場利率和市場價格對貨幣市場基金資產進行重新評估，即「影子定價」。中國證監會《關於貨幣市場基金投資等相關問題的通知》規定，貨幣市場基金應採用合理的風險控制手段，如「影子定價」，對「攤余成本法」計算的基金資產凈值的公允性進行評估。當「影子定價」確定的基金資產凈值與「攤余成本法」計算的基金資產凈值的偏離度的絕對值達到或超過0．25％時，基金管理人應根據風險控制的需要調整組合；其中，對於偏離度的絕對值達到或超過0．5％的情形，基金管理人應編制並披露臨時報告。

❻ 攤余成本法的概述

目前債券基金的估值方法主要有三種可以選擇：成本法、市價法和攤余成本法。成本法主要回為用於銀行間債答券投資的估值，但該方法可能導致基金凈值嚴重偏離公允價值。市價法則主要用於交易所債券，不過，由於收盤價格可能異常且波動頻繁，該方法容易降低基金凈值的穩定性，不利於引導投資者進行長期、理性的投資。
例如：可能當時基金經理在市場上以90元錢折價買入一個票面價值為100元的債券，這當中便獲得了10元的收益，如果該債券是30天到期的話，那麼就將10元除以30天，將收益攤銷到每一天中。
這種方法在債券市場價格向上走的時候是平安無事的，但是當債券市場價格下跌時，這種方法則可能虛高了債券的凈值。再拿上面的例子來說，如果債券價格跌至80元，其實基金已經虧損，但用 「攤余成本法」計算，基金錶面上看並沒有虧損。而投資者在買賣的時候，卻在溢價買入和賣出該基金。
正是由於這種計算方法可能會隱藏風險，因此在「中短債基金」中還存在另一種參考計算方法——「影子定價法」。

❼ 甲公司為籌集資金於2011年1月1日發行面值1000萬元票面利率6% 攤余成本=期初—（應付利息

因為你這個題目的債券利息不是分期支付的，而是到期一次還本付息，那麼計提利息的時候內需要計入的科目是「容應付債券--應計利息」
而攤余成本簡單點可以理解成債券的賬面價值，那麼「應付債券--應計利息」肯定會影響債券賬面價值的，這個影響因素要加上

如果是分期付息，一次還本，那麼攤余成本的計算就是你上面的公式，應為這種方式下利息計入「應付利息」，不影響應付債券的賬面價值

❽ 金蝶EAS哪裡看固定資產攤余成本價值

金蝶EAS在報表資產負債表看固定資產攤余成本價值

❾ 貨幣基金的偏差是什麼意思具體的估值方法是什麼謝謝。

凈值按攤余成本法，為防止攤余成本法的估值誤差引入影子定價法（市值法內）。當基金資產凈值容與影子定價的偏離達到基金資產凈值的0.5%時，基金將進行調整。
例如：T日買入債券100元，利息3.65%，按攤余成本法七日年化收益為3.65%（未考慮管理費用），如果債券漲價從100元，漲到100.25元漲幅0.25%，如果仍按攤余成本法，七日年化利率為3.65%，如果賣出債券獲利0.25% 基金當天萬份收益可以高達（1+25）元（理論上），七日年化收益可以增加13%。。
具體來看，所謂的攤余成本法，是指估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率在其剩餘期限內平均攤銷，每日計提收益。如果債券上市後出現溢價，基金按照「攤余成本法」計算凈值，並拋出高收益的債券，會大幅提高基金當日收益，並折算出較高的年化收益，顯然這個年化後的高收益是虛高的。

❿ 攤余成本法的前景展望

對於基金投資者特別是貨幣市場基金投資者而言，「攤余成本法」是一個頗為熟悉的專用名詞，投資者不僅在貨幣市場基金，在中短債基金甚至債券基金的基金合同中，都經常看到這個名詞，看上去這一估值方法似乎是一個理所當然的方法。然而，事實並非如此。就在證監會發布了《關於中短期債券基金的內部審核指引》後，相關部門又召開了會議，會議對中短債基金是否應該採用「攤余成本法」進行估值產生了較大分歧。有專業人士認為，中短債基金如果採用攤余成本法計價，存在掩蓋市場風險的可能。這位人士透露，他們在做貨幣市場基金的壓力測試時發現，就算是久期為180天以內的這類貨幣市場基金，對利率風險和贖回風險都有通不過測試的情況。對於久期長達3年的中短債基金來說，情況就更加不言而喻了。，對於中短債基金採用公允價值法更能反映該類型基金風險收益的真實情況。
有會計界人士認為，貨幣市場基金投資的品種其流動性很高，可視同現金，其成本價格與公允價值之間也不會有太大的偏離，在這個時候採用攤余成本法並輔以影子定價是可行的。而中短期債的久期是三年以下，其成本價格與公允價值之間的差距會比較大，採用攤余成本法就顯然不合適。
雖然被訪的業內人士大多認為公允價值法更適合中短債基金，但他們承認，公允價值的確是一個很棘手的問題。以目前銀行間市場的交易現狀看，發現一個券種的公允價值是很困難的。與此同時，也有部分人士認為，攤余成本法輔以影子定價法在目前仍然適用。一方面，從目前情況看，攤余成本法和公允價值法這兩種估值方法估出來的基金凈值差異並沒有人們想像的那麼大，並未頻繁出現攤余成本法估值與影子定價法估值偏離超過0.5%的情況；另一方面，公允價值應該有一個可靠的計量方法，公允價值應該具有可驗證性，這在目前還做不到。而且，在沒有獨立第三方提供債券報價的情況下，由基金管理人自己確定的公允價值有很大的主觀性。記者在采訪看上去意見相左的兩方人士後發現，爭議的症結在於，何為公允價值？誰來提供這個公允價值？這當中暗藏商機。記者了解到，不止一家機構在考慮成為債券價值發布商的可能。在上個月召開的中短債基金討論會上，也有人提出最好由第三方提供影子價格。而這次會議上下發的文件也提到「在沒有第三方機構對債券報價的情況下，由基金公司和託管行共同建立估值制度」，也就是說，第三方報價是最優選擇。看上去，提供債券報價的第三方有了萌芽的基礎。
此外，業內人士提醒，中短債基金估值方法的爭議還涉及市場營銷。這位人士表示，採用攤余成本法對市場營銷有利。一方面，凈值增長顯得較為平滑穩定，波動較小，這顯然是老百姓所喜歡的。另一方面，這種方法簡單易懂，特別在公布年化收益率的情況下，老百姓更容易接受。這些都會有利於基金的銷售。