基金fa系統

Ⅰ FA和PE/VC的區別是什麼

PE翻譯為私募股權或股權投資，廣義就是指的私募股權投資基金。但事件中上我們喜歡把PE和VC區分開來，把PE主要指投資後期的項目。
通過PE和VC的對比可以讓大家更好的理解PE:
PE投資後期、成熟期企業;VC投創業期、成長期企業為主。
PE投資項目頻次少，單個項目規模大；VC投資項目多，單個項目資金少。
PE核心看重退出途徑，講究控制風險;VC則希望挖掘到高成長標的，能獲取巨額成長收益。
在具體篩選項目過程中，因為對項目要求高，真正符合PE投資要求的項目
偏少，即使是大PE一年可能只投到一到兩個項目，VC會關注行業新的模式，會關注比較多的項目，對產業的研究會非常深入。
我個人感覺是VC工作強度會高於PE，因為VC要求大量看項目，即使不能投資也會看一下別的模式是什麼樣的，所以出差到處看項目的頻率會比較高。而PE花在單個項目的時間會更大，包括盡調和研究合規性、投資方案等。
其實，雖然前面講了那麼多區別，但現在PE和VC界限已經開始模糊了，比如企業是處於成長期還是成熟期，就不是簡單的融資輪次可以區分。而且目前的一二級價差縮減的情況下，PE開始逐步往前走是趨勢。而VC對於熟悉的項目到了PE階段持續跟投也是順理成章。除非基金合同有嚴格限制，不然跨界是常有的事情，所以大家求職沒必要過於局限覺得兩者差異很大。

Ⅱ FA和PE/VC的區別

風險投資（英語：Venture Capital，縮寫為VC）簡稱風投，又譯稱為創業投資，主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。風險投資公司為一專業的投資公司，由一群具有科技及財務相關知識與經驗的人所組合而成的，經由直接投資獲取投資公司股權的方式，提供資金給需要資金者（被投資公司）。風投公司的資金大多用於投資新創事業或是未上市企業（雖然現今法規上已大幅放寬資金用途），並不以經營被投資公司為目的，僅是提供資金及專業上的知識與經驗，以協助被投資公司獲取更大的利潤為目的，所以是一追求長期利潤的高風險高報酬事業。
私募股權投資（PE）是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。在交易實施過程中，PE會附帶考慮將來的退出機制，即通過公司首次公開發行股票（IPO）、兼並與收購（M&A）或管理層回購（MBO）等方式退出獲利。簡單的講，PE投資就是PE投資者尋找優秀的高成長性的未上市公司，注資其中，獲得其一定比例的股份，推動公司發展、上市，此後通過轉讓股權獲利。
FA，字面意思是財務顧問，本質上做的是企業的融資中介，對接項目和資金。

FA的玩法千奇百怪。有人海顏值戰術的，有小規模特種兵深耕型的，有日日夜夜勤奮打電話的，有朋友圈高冷直接讓打款的搶份額的，有拉數十個大群輪番推項目的。只是最近，越來越頻繁聽到做投資的人轉作FA了。

追上去一問，回答通常是：「投資的Carry遙遙無期，真是理想情懷啊，還不如一年做成幾單FA案子。你沒看那誰，前幾年做到現在，都帝都買房了。憑著混投資圈的關系，好歹也能做成幾單。」

當然最尷尬的還是，兩個之前做投資的互相推案子，才發現都已經變FA同行了。

Ⅲ 金融公司的FA是做什麼的

金融公司的FA是理財顧問。

個人理財興起於美國上世紀90年代初，成熟於90年代末，經過10餘年的發展，獨立理財顧洞野明問已經成為一個新興的職業。

而我國內居民儲蓄額已超過10萬億元。據專業理財網站的調查，有78%的被調查者對理財服務有需求，50%以上的人願意為理財服務支付費用。

(3)基金fa系統擴展閱讀：

從事個人金融理財工作的從業人員應該是受納告過嚴格的培訓，並取得相應資格證書的專業人脊頃員。理財規劃是綜合性的金融服務，是針對客戶整個人生而不是某個階段的規劃。

從業者除應具有淵博的專業知識、嫻熟的投資理財技能、豐富的理財經驗外，還要熟悉股票、基金、債券、外匯等金融業務領域。

理財規劃師並沒有男女的限制。女性有著細心、謹慎、更不容易出差錯、更容易贏得客戶的信任感、能為客戶提供更為細致耐心的服務的優點。

不過，這個職業是一個非常理性的職業，所以也需要女性鍛煉自己的邏輯和分析能力。在面對市場動盪的時候保持冷靜理智的頭腦，才能夠在這個行業中如魚得水。

Ⅳ 基金中的ta、tz、fa、ds是什麼意思

TA是TRANSFER AGENT的簡稱，是基金注冊的意思。
FA是Fund accounting的簡稱，是基金核算的意思。
其他兩個不是很清楚，應該也是基金相關的術語

Ⅳ 基金fa一般點數是多少

基金fa一般點數數升瞎是2至5個點。fa是財顧費用，一般收取財顧笑鍵費在2~5個點之間，一般融資額薯空度越高財股費用收取的點數越少，企業越優秀收取的財顧費點數越低。

Ⅵ FA是干什麼的說起來都是淚

FA，中文意思是投融顧問，本質上做的是企業與資方的皮條客，對接項目和資金。
從本質上來說，FA做的活兒和投資雖然不同，其技術性不輸於投資。FA需要經營龐大的關系網路，並且在推送項目時對人下菜，和項目溝通時准確傳遞資本市場的偏好，甚至還要會點財務、法務、管理等。FA做成規模化，就走向了投行。
說FA短視和甩手掌櫃是不負責任的。好的FA需要推送好的項目來完成一次次的人品積累，建立良好的賺錢效應才能推出下一個項目。但問題在於，大多數的人並沒有想把這件事作為長期經營，而是能做一單是一單。當然市場本身的冷漠也讓人難以對未來期待太多。因此，我們才看到全民FA-券商、VC、PE、實體企業的人加入了這場洪流。更本質的是，這是一次大眾急於將關系網變現的行動。換言之，投顧們都更著急了。
一個優秀的FA一定不是簡單的信息倒賣，他在做投融資對接的時候，同樣需要提供專業的研究和非常多的服務與付出，要不然爛大街的FA這么多，憑什麼選你，更別提做企業並購等這些大單，沒兩把刷子怎麼闖盪江湖！
鹹蛋兄妹就說說FA是如何幫助企業融資的。
首先大家得知道股權融資是一個非常復雜的過程，時間長短不一，大概需要三到六個月的時間。中介機構在其中的工作也是非常繁瑣與辛苦的，中國的民營企業家對股權融資的過程和所需時間有很多誤解，尤其是對投資銀行和融資顧問有很大的偏見，覺得他們只是起到一個介紹的工作，沒事拉著投資人和企業方喝喝茶、抽抽煙、聊聊天，然後就沒啥事了。
實際的操作過程中很多機構的步驟、順序與方式方法不盡相同，所以這里我們就從企業的角度談談理想狀態下的融資過程。為什麼叫理想狀態，就比如說有些企業標的不會特別好，所以他們只能被投資機構來挑，而不是挑投資機構。
股權融資的過程大致可以歸納為3個階段：1、簽訂中介（也就是投資銀行或融資顧問)，尋找意向投資機構；2、實地考察，簽訂意向投資協議書；3、過會與打款。
第一個階段大致可分為6步：
1、首先，企業方和投資銀行（或者融資顧問）簽署服務協議。這份協議包含投資銀行為企業獲得私募股權融資提供的整體服務。這里值得一提的是，市場上好的中介也是會有底線的，有些投資銀行是會對企業進行初步的篩選，覺得這家企業靠譜之後才會接這項服務，而不是給錢就做。
2、隨後投資銀行會和企業組建專職團隊，並深入企業進行詳盡調查。
3、通過盡調的數據，投資銀行與企業共同為企業設立一個合理估值，同時准備專業的私募股權融資材料。
投資建議書——關於公司的簡介、結構、產品、業務、市場分析、競爭者分析財務數據與財務預測等等。
財務預測——在融資資金到位後，企業未來三年銷售收入和凈利潤的增長。
融資計劃書——聽說市面上找人做一份融資計劃書就得100萬，鹹蛋兄妹也只能呵呵。
4、投資銀行開始和相關PE的合夥人開電話會議溝通，向他們介紹公司的情況。投資銀行會把融資材料同時發給多家PE，並與他們就該項目的融資事宜展開討論。投資銀行在推薦這家企業給投資機構的過程中，也會舉辦一些路演。這個階段的目標是使最優秀的PE合夥人能夠對公司產生興趣。
5、這個時候，投資銀行會代替企業回答PE的第一輪問題，並且與這些PE進行密集的溝通。目標是決定哪一家PE對公司有最大的興趣，有可能給出最高的估值，有相關行業投資經驗，能夠幫助公司成功上市。
6、過濾、篩選出幾家最合適的投資者。
第二階段包括5個步驟
1、安排PE的合夥人和公司老闆面對面的會談。投資銀行通常會派核心人員參加所有會議，給老闆介紹PE的背景，幫助老闆優化回答問題的方式，並且總結和PE的所有會議。
2、實地考察——PE會去實地調查工廠，店鋪或者其他的公司辦公地點。這個階段，老闆不一定要參加，可以派相關人員陪同即可。但投行會全程陪同PE，保證他們的所有問題都能被解答。
3、投資意向書—目標是獲得至少兩到三家PE的投資意向書（Term Sheet）。投資意向書是PE向企業發出的一份初步的投資意向合同。這份合同會定義公司估值和一些條款（包括出讓多少股份、股份類型，以及完成最終交易的日程表等等）。最好的情況是，獲得若干投資意向書，形成相當於拍賣形式的競價，以期為企業獲得最好的價格。
4、投行會和老闆共同與私募股權投資基金談判，幫助老闆獲得最合理的估值和條款。
5、由老闆決定接受哪個私募股權投資基金的投資，並簽訂投資意向書。
第三階段的4個步驟
1、基本上這個時候投資經理門就會拿著第一階段投行准備的項目資料上會了。
2、而到這一步，有些PE同樣會做一些盡調，盡調的主要方向是財務、法律和經營3個方面。財務方面——由PE聘請並支付費用的會計師事務所完成。他們對企業的歷史財務數據進行分析。
法律方面——由PE聘請並支付費用的律師事務所完成。他們對企業的法律文件，注冊文件，許可證及營業執照進行核實。
經營方面——由PE方的人員完成。他們對企業的經營，戰略和未來商業計劃進行分析。
在向PE以及他們聘請的法律和財務顧問發出這些盡職調查資料前，需要認真檢查，以確認上述資料的准確性及充分反映企業的積極信息。PE對企業的盡職調查過程中，投資銀行通常會進行日常監督和管理，以確保盡職調查的順利進行和來自PE及企業老闆的所有疑問都被解答。
3、最終合同——盡職調查結束後，PE將會發給我們最終投資合同。投資銀行會和企業老闆一起與PE談判並簽署協議。這是一個強度非常高的談判過程。
4、簽署最終合同，資金在15個工作日到公司帳戶上。在投資後，私募股權投資基金會向企業要求至少一個董事的席位。在投資後，私募股權投資基金會要經過審計的企業年度財務報告。
投行的工作可真不是簡單的服務員，他必須站在投資者的高度來看企業，為企業尋找項目亮點，梳理財務問題，換句話說就是比企業的老闆更懂企業未來，比公司財務更懂財務問題。

Ⅶ # 業績報酬在證券公司運營系統中的處理

業績報酬是指基金管理人收取的浮動管理費，依據投資收益計算，用於獎勵管理人為每一份收益創造價值。投資者支付的浮動管理費越多，意察爛味著其投資收益越高，管理人收取的業績報酬從投資者的收益中來。

TA（Transfer Agent），基金登記結算系統，主要功能用來對投資者的投資進行簿記，登記投資者持有的基金份額的變動，如：

當前的TA系統中，有一個模塊為業績報酬，基於基金分紅或贖回，資金流動的模式如下：

TA在基金的分配過程中，基於份額對應的分配款，TA系統增加了業績報酬的計算模塊，直銷賬戶可以根據TA系統的計算得知向投資者該劃多少錢，向管理人劃多少業績報酬。 但就TA系統而言，錢到了直銷賬戶，TA的功能已經結束了 。

TA 在計算分紅與分配時基於的原則，每份份額相同的權利，同時基金的凈值可以被認為是基金收益的標准化處理（return 的 factor，即 ， ），因此，在偶然的條件下，TA可以實現業績報酬的計算，前提條件，每份份額的利益一致，投資者的投資收益率等於基金的投資收益率。

然而，基金收益率與投資者收益率不相同。基金的收益率為剔除現金沒沒派影響的TWRR（Time weighted rate of return），而投資者的投資收益率則是考慮現金影響的MWRR（Money weighted rate of return，或者 IRR，內部收益率）。業績報酬基於投資收益，因此， TA模式基本上不適用業績報酬提取的計算，可以計算只是湊巧和偶然。

FA（Funds Accounting），基金會計系統（好吧，估值系統），做賬用的，根本上就是為了製作基金賬戶的資產負債表，得出基金總資產，基金凈資產，由此得到基金單位凈值。FA系統中也有業績報酬的計算模塊，其原理：

業績報酬從基金投資收益中提取，不，應該說業績報酬直接從基金資產中提取，其會計分錄：

​ + 應付管理費（負債）

​ - 未分配利潤（所有者權益）

由此，提取業績報酬時，基金凈資產、單位凈值下降。

當然，FA 算業績報酬也是可以滴：

但是，與 TA 相同，只是偶然的情況下，通過 FA 計算業績報酬成立，因為，基金收益率與投資者收益率不相同，業績報酬基於投資者所得而非基金所得，因此， TA模式基本上不適用業績報酬提取的計算，可以計算只是湊巧和偶然。

業績報酬的提取，是投資者與管理人之間的約定與結算，所計算的業績為 投資者從基金獲取的收益 ，投資者的收益並非標准化，歸一的收益枯賀，投資者的收益是每一份投入資金的加權回報，可以看到， 業績報酬的計算既不依賴於份額，也和基金資產負債表沒關系 ， 用TA、FA來計算業績報酬，猶如拿著老虎鉗敲釘子，偶爾干一次可以，但老虎鉗不是用來敲釘子的，老這么干就荒唐了！

突然理解了手工賬，業績報酬的計算不應該在TA 和 FA 中，如果TA 和 FA以外的系統稱為 手工賬 , 那就能理解為何那些大券商們計算業績報酬都是 手工賬 了！該是 手工賬 啊！那個 手工賬 可以是專門的業績報酬計算的系統！

Ⅷ 金融fa是什麼意思

金融FA是指金融架構師、金融分析師、財務顧問，FA英文全稱Financial Advisor，譯為中文就是財務顧問的意思。金融耐腔FA是金融行業一個職業，該職業的人主要是通過為客戶提供咨詢服務，達成投資人和創始人之間合作，來獲取一定報酬。

金融分析師工作內容涵蓋金融內容較多，包括風險投資、股票、債券、外匯、貨幣、基金、期貨等等。

金融分析師主要工作內容：

1、培育專業的機構投資人；

2、對開放式基金進行管理以及創業板市場的設立與運作；

3、保險基金和養老基金的管理；

4、商業銀行股份化和資產證券化運作；

5、股票指數、期貨分析以及風險資金管理等也是其工作范疇；

6、收集研究對象信息，對其產品進行分析研究，提供分析研究及投資價值報告；

7、跟蹤研究對象變化情況，及時動態判斷所研究對象的投資價值變化情況仔扮，作出投資預期回報與風險分析，調整投資操作建議；

8、對公開發行的各種理財產品的設計、談判、簽約發行及維護；

9、通過各昌戚衫種聯絡方式開發新客戶，與老客戶保持聯系；負責完成金融產品開戶訂單，解答客戶各項問題，及時反饋客戶意見，把握市場動向。

在金融界還存在特許金融分析師這個職業，英文全稱Chartered Financial Analyst，簡稱CFA，是由美國投資管理與研究協會（AIMR）於1963年開始設立的特許金融分析師職業資格認證。其職業考試每年舉辦兩次，是世界上規模最大的職業考試之一，是當今世界證券投資與管理界普遍認可的一種職業稱號。CFA 的課程以投資行業的實務為基礎。

很多發達國家的投資管理機構甚至已經把CFA資格作為對其雇員入職的基本要求，因此特許金融分析師大多成為世界級金融機構力爭羅致的對象，特許金融分析師可以說是黃金職業。