期貨分析投資

1. 期貨投資分析方法有哪些

1. ；倉庫結構分析

通過觀察持倉結構及其變化，可以獲得市場資金配置、主力動向等重要信息.倉庫結構分析可細分為

(1)不同合同的持倉量分布

持倉分布體現了市場資金和多空能量在合同和時間段的分配.期貨接近、中、長期合同的持倉分布皮配有一定的規律，分布失衡或畸形化，容易為技術擠壓和逼迫提供條件.最近，長期合同間的轉移交易也有時間規律，成為價格變動的誘因，可以提供相應的交易機會.

(2)主力持倉變化

主要用於觀察市場各交易方面，特別是機構主力的勢頭動向.我們每天關注國內交易所每天發表的多空持倉排行榜、每天發表的分類持倉報告書(我們最關注的是自營業者的凈倉庫變化)和外資發表的期貨大倉庫報告書等.

 ；2.基礎差結構分析

理論上，期貨合同之間的基礎結構由持倉費決定，一般正向市場的基礎結構近低遠高，越遠的合同因持倉費高基礎差距越大.但是，在現貨極度緊張的情況下，期貨合同之間的基礎差異有可能逆轉市場結構.同時，倉庫結構失衡等因素也可能導致合同間基礎差結構分布的不平衡，即中間個別合同差排列異常，甚至嚴重扭曲.基礎差距結構的異常可以為交易提供很多利潤機會，也有專業的基礎差距交易.合同間的基礎差異(升水貼水)的變化也給過期套期保值交易帶來了機會.同一品種在不同市場之間的漲水差異也是跨市套期保值交易必須考慮的重要因素.

同時，基差的結構性變化可以為判斷價格走勢提供線索.在價格周期性循環的不同階段，基礎差距結構可能完全不同.在熊市狀態下，基本上表現為正向市場的基礎結構，但在多頭市場，特別是牛市末期(包括熊市初期)，通常表現為典型的基礎結構.

3.倉單和庫存分析

交易所的倉單和庫存實際上是不可分割的兩個方面，倉單的變化最終體現在庫存的變化上.庫存變化是影響價格變動的因素之一，但庫存變化並不像我們看到的數量增加或減少那麼簡單.除了隱性庫存，庫存也與倉庫單的性質及其變化密切相關.倉庫單作為枝握彎融資工具，或者由大機構控制，庫存的獲得量不確定.因此，有時候庫存本身只是主力控猛悶制市場價格的工具.我們不僅關注每天交易所發表的庫存動向，還關注

(1)取消倉庫的數量變化是因為取消倉庫的數量反映了庫存下降的未來趨勢.

(2)定期發表的大倉單報告反映了倉單的集中度.如果倉單集中在少數大機構手中，就增加了市場被人為操縱的可能性.

(3)庫存的區域分布和出入庫變化.庫存地區分布不平衡或不合理，容易引起現貨供應局部緊張和不平衡.有時庫存集中在某個注冊倉庫的增減上，也會影響庫存的增減對價格變動的有效性.

2. 期貨投資分析證含金量怎麼樣 通過率是多少

期貨投資分析證的含金量是很高的。按照規定，機構不得任用無從業資格的人員從事期貨業務，且每年期貨投資分析證的合格率不足5%，所以含金量就更為突出了。