blackscholes投資決策

⑴ 二叉樹和B-S期權定價，分別是什麼意思

由於這個流派把可轉債的本質看成是期權，所以其模型大多直接套用來自國外對期權的成熟研究成果。目前國際上的期權定價方法五花八門，主流的主要有四種：Black-Scholes方法（簡稱 B-S）、二叉樹定價法、蒙特卡羅模擬法以及有保值參數和杠桿效應的解析表達式等等。其中 Black-Scholes 方法是這裡面唯一的解析方法，而其餘三種都是數值法。

需要提醒的是，大多數定價模型即使在 140 元以上，也會根據數學計算推薦買入；雖然可能獲得更高收益，但也增加了虧損的可能，對風險極端厭惡的投資者最好心中有數。

⑵ 如何理解 Black-Scholes 期權定價模型

Black-Scholes-Merton期權定價模型(Black-Scholes-Merton Option Pricing Model)，即布萊克-斯克爾斯期權定價模型。
1997年10月10日，第二十九屆諾貝爾經濟學獎授予了兩位美國學者，哈佛商學院教授羅伯特·默頓(Robert Merton)和斯坦福大學教授邁倫·斯克爾斯(Myron Scholes)，同時肯定了布萊克的傑出貢獻。
斯克爾斯與他的同事、已故數學家費雪·布萊克(Fischer Black)在70年代初合作研究出了一個期權定價的復雜公式。與此同時，默頓也發現了同樣的公式及許多其它有關期權的有用結論。默頓擴展了原模型的內涵，使之同樣運用於許多其它形式的金融交易。