① 四，私募股權投資盡職調查的主要內容包括哪些
(一)了解被見證單位及其募集資金基本情況
1．影響被鑒證單位所在行業的情況，包括：宏觀經濟狀況、法律、法規和規章、技術進步以及特定會計慣例；
2．被鑒證單位的經營情況，包括：組織結構、經營特徵、資本構成、生產和業務流程；
3．被鑒證單位最近在經營和內部控制方面的變化，特別是針對募集資金內部控制方面的變化；
4．募集資金到位的基本情況；
5．募集資金投資項目的基本情況；
6．募集資金投向的變更情況；
7．募集資金的實際使用情況；
8．了解被鑒證單位投資部門、基建部門和內部審計部門與募集資金相關的工作。
(二)針對資金的募集和管理情況實施的鑒證程序
1.獲取與資金募集相關的基本文件， 核實募集資金到位時間、實際募集資金金額、以前年度已使用金額、本年度使用金額及當前余額。主要包括：
(1)募集資金的募集說明書或非公開發行股票相關信息披露文件；
(2)證監會核准發行的批文； 1 / 5
(3)募集資金驗資報告；
(4)上年度存放與使用情況鑒證報告。
2.獲取被鑒證單位的《募集資金管理制度》，並檢查其執行情況，包括：
(1)獲取《募集資金專戶存儲三方監管協議》，並檢查：是否與監管機構發布的《募集資金專戶存儲三方監管協議(範本)》存在重大差異；檢查三方監管協議履行情況及存在的問題；
(2)獲取募集資金專戶截止日余額的相關證據，包括：銀行對賬單、銀行詢證函回函。
(三)募集資金的使用情況的鑒證程序
1.獲取或編制募集資金分項目的實際使用情況表，逐項檢查募集資金項目在的實際使用情況：
(1)以募集資金投入工程項目的，應實施以下程序：
1)取得項目的工程立項批文、可行性研究報告、預算總額及建設批准文件，施工承包合同、監理進度報告等業務資料；
2)檢查工程項目的逐年增減變動情況，核查募集資金投入到金額和時間；
3)實地察看工程項目，根據現場施工進展情況分析其與募集資金投入是否相符。對已經完工的項目，檢查竣工決算報告、驗收交接報告等原始資料。
2.以募集資金投入收購項目，應實施以下程序：
1)取得有關董事會、股東會決議，檢查有關收購的批准程序和信息披露情況；
2)取得投資合同、協議、投資付款憑證、權屬變更資料、被收購對象相關資料(如章程、驗資報告、評估報告、審計報告等)；
3)檢查募集資金投入到金額及時間；
4)檢查被收購資產賬面價值的變化情況；
5)了解被收購項目的經營情況。
3.對用於補充流動資金的募集資金，應獲取補充流動資金的轉款憑證，核實時間和金額。
4．以募集資金置換預先投入募投項目自籌資金的，檢查募集資金置換先期投入到金額、時間和決策程序。
5.以限制募集資金暫時補充流動資金的，檢查決策程序、批准使用金額、起止時間、實際使用金額、募集資金是否如期歸還等。
6.將募投項目結余資金用於其他募投項目或非募投項目的，檢查結余資金來源、決策程序及披露情況。 2 / 5
7.以募集資金償還債務的，檢查決策程序、批准償還金額、實際償還金額等內容。
② 創業公司如何優雅的面對投資者的盡職調查
對於很多初創公司，融資是公司發展的一個重要環節。在進行融資的過程中，配合投資者進行盡職調查，將創業公司最優秀以及最好的一面呈現給投資者，則變成了初創公司管理團隊的一個必修課。
盡職調查來自於英文的 Due Diligence ，他是指投資者在對目標公司進行投資或者收購過程中，對目標公司的業務、財務、法律以及人力資源等方面進行一系列的調查，從而對目標公司的面臨的機會與潛在風險進行判斷，他是投資和收購程序中非常重要的環節之一，也是機構投資者在投資過程中非常重要的風險防範工具。
投資機構對初創公司進行的盡職調查主要包括以下方面：
有經驗的投資者在進行上述盡職調查過程中，往往是通過一個整體而不是割裂的對公司的這四個方面進行盡職調查，他們會通過這四個方面的盡職調查結果去驗證管理團隊向他們表述的公司的業務前景，市場地位，管理團隊的執行力等方面進行綜合的判斷。因此，在配合投資機構進行盡職調查的過程中，初創公司一定要認真的對待，不要將公司的各部門簡單的對接給投資者，請一定要找一個能力比較強的人來進行牽頭。以免因為信息不對稱的薯衫緣故給投資者造成一些不必要的誤解。
投資者對初創公司的盡職調查工作一般會分為兩個階段。即初步盡職調查階段和詳細盡職調查階段。
初步盡職調查仿遲階段，投資者主要專注於初創公司的業務層面。他們會對初創公司的市場、產品和服務以及技術等方面進行盡職調查。這個階段的盡職調查，投資者主要是判斷初創公司的市場和業務前景，以及初創公司的 Competitive Edge ，即競爭優勢。因此，在這個階段，初創公司需要准備的材料主要包括：
如果投資者對於初步盡職調查階段的結果表示滿意的話，通常投資者會給公司發一份 Term Sheet ，也就是我們通常說的 投資意向書 或 投資條款單 。如果大家想了解如何解讀 Term Sheet 的話，我也寫了一系列有關與 Term Sheet 相關的文章，大家有興趣的話可以去研究一下。以下是文章的鏈接： 如何與風險投資機構打交道系列
如果投資者者的盡職調查進入詳盡盡職調查階段的話，初創公司的融資成功的可能性將大幅增大。因為在這個階段，投資者主要是對初創公司的在初步盡職調查工作中的調查結果進行進一步的 驗證 。在這個階段，投資者會主要從法律、財務、人力資源等方面對初創公司進行調查以 驗證 投資者在初步盡調階段的一些結論以及對公司是否存在 重大風險項 進行核查。在這個階段，部分投資者會通過自己的團隊來做盡調備手李，也有部分投資者會聘請外部的法律和/或財務專家來做盡職調查。
投資者或其外聘的顧問團隊在對公司進行盡職調查的過程中，會給初創公司發對應的 盡職調查清單 ，初創公司需要根據盡職調查清單的內容准備相應的資料遞交給投資者。我相信，大部分的初創公司在拿到投資者或其外部顧問發給他們的盡職調查清單的時候，頭都會很大。內容繁多不說，有的還很不好理解。那麼管理團隊在准備相關資料的時候應當注意哪些方面呢？
創業不易，特別是在公司初創階段。這些投資者都能夠理解，所以如果公司存在諸如按照最低基數繳納社保、股權存在代持問題的時候不要擔心。如實披露給投資者就是。因為，如果你在披露的過程中 不誠實 ，那麼後續被挖出來的話，會極度影響投資者的 信心 。相對於前面說的小瑕疵，管理團隊若 不誠信 ，則對投資者來說，這絕對是一個 Deal Killer 。大家都知道投資者經常掛在嘴邊的一句話 投資就是投人 ，那麼一個缺乏 誠信 的團隊，絕對不是一個好的投資目標。請初創公司 千萬不要 去 踩這根紅線 。
前面說過了，這個階段的盡職調查主要目的在於 驗證 ，一方面是驗證初創公司的業務邏輯；一方面也可以通過盡職調查過程進一步 驗證 管理團隊的執行力。
如果初創團隊能夠卓有成效去配合投資者進行這個階段的盡職調查，這在投資者看來絕對是一個 加分項 。
以下是投資者在做盡職調查過程中，肯定要初創公司提供的一些資料清單，若投資者已經進入盡職調查階段，管理團隊可以事先安排准備起來。
通過對上述資料進行事先的整理，也是初創公司的一個 自查 過程，可以將公司可能存在的一些潛在問題做到 心中有數 。
總結本文的一些要點：
③ 投資人投資一家公司怎麼進行盡職調查
法律分析：盡職調查發生在投資人和被投資企業達成合作意向後，投資人對被投資企業的相關事項，做現場調查、資料分析。盡職調查通常是在一家企業公開發行股票（上市）或者企業收購等項目中，主要是對被投資企業的財務和法律進行調查，調查的內容最基礎的是被投資企業在本行業內從事的研究或者業務，投資人會實地考察你的公司以及你公司員工的工作內容，會選擇在工作日去考察。
法律依據：《中華人民共和國公司法》 第一百七十九條 有限責任公司增加註冊資本時，股東認繳新增資本的出資，依照本法設立有限責任公司繳納出資的有關規定執行。
股份有限公司為增加註冊資本發行新股時，股東認購新股，依照本法設立股份有限公司繳納股款的有關規定執行。