投資公司投行業務

『壹』 投行業務范圍包括哪些

在中國，投資銀行業務主要包括：證券承銷、證券交易、公司理財、風險投資等。

證券版承銷方式分為：①包銷②投標權承購③代銷④贊助推銷

證券交易分為：①經濟交易②私募發行③兼並收購④項目融資

公司理財分為:①根據公司、個人、或政府的要求，對某個行業、某種市場、某種產品或證券進行深入的研究與分析，提供較為全面的、長期的決策分析資料。②企業經營遇到困難時，幫助企業出謀劃策，提出應變措施，諸如制定發展戰略、重建財務制度、出售轉讓子公司等。

風險投資為;風險投資又稱創業投資，是指對新興公司在創業期和拓展期進行的資金融通，表現為風險大、收益高。新興公司一般是指運用新技術或新發明、生產新產品、具有很大的市場潛力、可以獲得遠高於平均利潤的利潤、但卻充滿了極大風險的公司。由於高風險，普通投資者往往都不願涉足，但這類公司又最需要資金的支持，因而為投資銀行提供了廣闊的市場空間。投資銀行涉足風險投資有不同的層次：第一，採用私募的方式為這些公司籌集資本；第二，對於某些潛力巨大的公司有時也進行直接投資，成為其股東；第三，更多的投資銀行是設立「風險基金」或「創業基金」向這些公司提供資金來源.

『貳』 投資銀行業務主要包括哪些

（1）證券承銷。證券承銷是投資銀行最本源、最基礎的業務活動。投資銀行承銷的職權范圍很廣，包括本國中央政府、地方政府、政府機構發行的債券、企業發行的股票和債券、外國政府和公司在本國和世界發行的證券、國際金融機構發行的證券等。投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風險大小來權衡是否要組成承銷辛迪加和選擇承銷方式。通常的承銷方式有四種： 第一種：包銷。這意味著主承銷商和它的辛迪加成員同意按照商定的價格購買發行的全部證券，然後再把這些證券賣給它們的客戶。這時發行人不承擔風險，風險轉嫁到了投資銀行的身上。 第二種：投標承購。它通常是在投資銀行處於被動競爭較強的情況下進行的。採用這種發行方式的證券通常都是信用較高，頗受投資者歡迎的債券。 第三種：代銷。這一般是由於投資銀行認為該證券的信用等級較低，承銷風險大而形成的。這時投資銀行只接受發行者的委託，代理其銷售證券，如在規定的期限計劃內發行的證券沒有全部銷售出去，則將剩餘部分返回證券發行者，發行風險由發行者自己負擔。 第四種：贊助推銷。當發行公司增資擴股時，其主要對象是現有股東，但又不能確保現有股東均認購其證券，為防止難以及時籌集到所需資金，甚至引起本公司股票價格下跌，發行公司一般都要委託投資銀行辦理對現有股東發行新股的工作，從而將風險轉嫁給投資銀行。 （2）證券經紀交易。投資銀行在二級市場中扮演著做市商、經紀商和交易商三重角色。作為做市商，在證券承銷結束之後，投資銀行有義務為該證券創造一個流動性較強的二級市場，並維持市場價格的穩定。作為經紀商，投資銀行代表買方或賣方，按照客戶提出的價格代理進行交易。作為交易商，投資銀行有自營買賣證券的需要，這是因為投資銀行接受客戶的委託，管理著大量的資產，必須要保證這些資產的保值與增值。此外，投資銀行還在二級市場上進行無風險套利和風險套利等活動。 （3）證券私募發行。證券的發行方式分作公募發行和私募發行兩種，前面的證券承銷實際上是公募發行。私募發行又稱私下發行，就是發行者不把證券售給社會公眾，而是僅售給數量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金等。私募發行不受公開發行的規章限制，除能節約發行時間和發行成本外，又能夠比在公開市場上交易相同結構的證券給投資銀行和投資者帶來更高的收益率，所以，近年來私募發行的規模仍在擴大。但同時，私募發行也有流動性差、發行面窄、難以公開上市擴大企業知名度等缺點。 （4）兼並與收購。企業兼並與收購已經成為現代投資銀行除證券承銷與經紀業務外最重要的業務組成部分。投資銀行可以以多種方式參與企業的並購活動，如：尋找兼並與收購的對象、向獵手公司和獵物公司提供有關買賣價格或非價格條款的咨詢、幫助獵手公司制定並購計劃或幫助獵物公司針對惡意的收購制定反收購計劃、幫助安排資金融通和過橋貸款等。此外，並購中往往還包括「垃圾債券」的發行、公司改組和資產結構重組等活動。 （5）項目融資。項目融資是對一個特定的經濟單位或項目策劃安排的一攬子融資的技術手段，借款者可以只依賴該經濟單位的現金流量和所獲收益用作還款來源，並以該經濟單位的資產作為借款擔保。投資銀行在項目融資中起著非常關鍵的作用，它將與項目有關的政府機關、金融機構、投資者與項目發起人等緊密聯系在一起，協調律師、會計師、工程師等一起進行項目可行性研究，進而通過發行債券、基金、股票或拆借、拍賣、抵押貸款等形式組織項目投資所需的資金融通。投資銀行在項目融資中的主要工作是：項目評估、融資方案設計、有關法律文件的起草、有關的信用評級、證券價格確定和承銷等。 （6）公司理財。公司理財實際上是投資銀行作為客戶的金融顧問或經營管理顧問而提供咨詢、策劃或操作。它分為兩類：第一類是根據公司、個人、或政府的要求，對某個行業、某種市場、某種產品或證券進行深入的研究與分析，提供較為全面的、長期的決策分析資料；第二類是在企業經營遇到困難時，幫助企業出謀劃策，提出應變措施，諸如制定發展戰略、重建財務制度、出售轉讓子公司等。 （7）基金管理。基金是一種重要的投資工具，它由基金發起人組織，吸收大量投資者的零散資金，聘請有專門知識和投資經驗的專家進行投資並取得收益。投資銀行與基金有著密切的聯系。首先，投資銀行可以作為基金的發起人，發起和建立基金；其次，投資銀行可作為基金管理者管理基金；第三，投資銀行可以作為基金的承銷人，幫助基金發行人向投資者發售受益憑證。 （8）財務顧問與投資咨詢。投資銀行的財務顧問業務是投資銀行所承擔的對公司尤其是上市公司的一系列證券市場業務的策劃和咨詢業務的總稱。主要指投資銀行在公司的股份制改造、上市、在二級市場再籌資以及發生兼並收購、出售資產等重大交易活動時提供的專業性財務意見。投資銀行的投資咨詢業務是連結一級和二級市場、溝通證券市場投資者、經營者和證券發行者的紐帶和橋梁。習慣上常將投資咨詢業務的范疇定位在對參與二級市場投資者提供投資意見和管理服務。 （9）資產證券化。資產證券化是指經過投資銀行把某公司的一定資產作為擔保而進行的證券發行，是一種與傳統債券籌資十分不同的新型融資方式。進行資產轉化的公司稱為資產證券發起人。發起人將持有的各種流動性較差的金融資產，如住房抵押貸款、信用卡應收款等，分類整理為一批資產組合，出售給特定的交易組織，即金融資產的買方（主要是投資銀行），再由特定的交易組織以買下的金融資產為擔保發行資產支持證券，用於收回購買資金。這一系列過程就稱為資產證券化。資產證券化的證券即資產證券為各類債務性債券，主要有商業票據、中期債券、信託憑證、優先股票等形式。資產證券的購買者與持有人在證券到期時可獲本金、利息的償付。證券償付資金來源於擔保資產所創造的現金流量，即資產債務人償還的到期本金與利息。如果擔保資產違約拒付，資產證券的清償也僅限於被證券化資產的數額，而金融資產的發起人或購買人無超過該資產限額的清償義務。 （10）金融創新。根據特性不同，金融創新工具即衍生工具一般分為三類：期貨類、期權類、和調期類。使用衍生工具的策略有三種，即套利保值、增加回報和改進有價證券的投資管理。通過金融創新工具的設立與交易，投資銀行進一步拓展了投資銀行的業務空間和資本收益。首先，投資銀行作為經紀商代理客戶買賣這類金融工具並收取傭金；其次，投資銀行也可以獲得一定的價差收入，因為投資銀行往往首先作為客戶的對方進行衍生工具的買賣，然後尋找另一客戶作相反的抵補交易；第三，這些金融創新工具還可以幫助投資銀行進行風險控制，免受損失。金融創新也打破了原有機構中銀行和非銀行、商業銀行和投資銀行之間的界限和傳統的市場劃分，加劇了金融市場的競爭。 （11）風險投資。風險投資又稱創業投資，是指對新興公司在創業期和拓展期進行的資金融通，表現為風險大、收益高。新興公司一般是指運用新技術或新發明、生產新產品、具有很大的市場潛力、可以獲得遠高於平均利潤的利潤、但卻充滿了極大風險的公司。由於高風險，普通投資者往往都不願涉足，但這類公司又最需要資金的支持，因而為投資銀行提供了廣闊的市場空間。

『叄』 請教：資產管理公司和投資銀行業務范圍有些什麼相同和區別

1. 資產管理通常是指一種「受人之託，代人理財」的信託業務。從這個意義上看，版凡是主要從事此類業務權的機構或組織都可以稱為資產管理公司。一般資產管理公司經營范圍為：投資管理，企業管理，受託資產管理；投資顧問；股權投資；企業資產的重組、並購及項目融資；財務顧問；委託管理股權投資基金；國內貿易；投資興辦實業。

2. 國際投資銀行的業務包括：企業融資，收購兼並，財務顧問等業務。在中國，投資銀行業務主要包括： 證券承銷、證券交易、兼並收購、資金管理、項目融資、風險投資、信貸資產證券化等

   綜上所述，二者業務范圍有交叉之處。二者的不同點在定為不同，資產管理公司把自己定為為管理者，參與直接經營。投行一般定為為經濟業務，即作為中介方存在，不參與企業的經營。

『肆』 投行業務有哪些

在中國，投資銀行業務主要包括證券承銷、證券交易、兼並收購、資回金管理、項目融資、答風險投資、信貸資產證券化等。根據投資銀行在線，國際投資銀行的業務包括企業融資、收購兼並、財務顧問等業務。

(4)投資公司投行業務擴展閱讀

基金是一種重要的投資工具，它由基金發起人組織，吸收大量投資者的零散資金，聘請有專門知識和投資經驗的專家進行投資並取得收益。投資銀行與基金有著密切的聯系。首先，投資銀行可以作為基金的發起人，發起和建立基金；其次，投資銀行可作為基金管理者管理基金；第三，投資銀行可以作為基金的承銷人，幫助基金發行人向投資者發售受益憑證。

投資銀行的財務顧問業務是投資銀行所承擔的對公司尤其是上市公司的一系列證券市場業務的策劃和咨詢業務的總稱。主要指投資銀行在公司的股份制改造、上市、在二級市場再籌資以及發生兼並收購、出售資產等重大交易活動時提供的專業性財務意見。

投資銀行的投資咨詢業務是連結一級和二級市場、溝通證券市場投資者、經營者和證券發行者的紐帶和橋梁。

『伍』 投行和投資公司的區別

相信很多讀商科的小夥伴都會很對這三個詞很困惑，不明白他們之間的工作內容到底有什麼不一樣，今天我就來給大家仔細講講！
首先，如果在大陸，一個人告訴你是做「投行」的，那麼這個人屬於是在證券公司總部的投資銀行部工作的。

其次，投資銀行部，在國內，因為分業經營的關系，商業銀行和證券公司其實都有這個部門，但叫法一樣，做的事情卻不同。
分業管理下商業銀行的投行部做的事情風險自然要適中，券商的投行部做的業務風險可以大一些，投資股票的風險比固定收益類的大大家都明白對吧？固定收益類中同樣是債券，國內還分公司債和企業債，後者風險低於前者，一般是央企或大型國企為標的，商業銀行投行部主要做固收類有價證券中風險較低的企業債為主，以及城投債、地方性政府債等。而證券公司的投行部不做債券，只做權益類的項目，債券由固定收益部負責。
具體來說，下面這部分是我之前詳細答過的。

此「投行」非彼「投行」，勿混淆概念
投行與券商，即投資銀行與證券公司。國外把投資銀行巨頭叫做Bulge Bracket簡稱BB，這些BB都是一些我們耳熟能詳的名字，如高盛、大摩（摩根士丹利）、小摩（摩根大通）、美銀美林、DB（德意志銀行）、UBS（瑞士聯合銀行，簡稱瑞銀，）、瑞士瑞信銀行（簡稱瑞信，英文名為Credit Suisse）、花旗投行部、匯豐投行部等等；小號的投行中的一部分以「專精」和「為企業客戶量身定製服務」為特色的叫做「精品投行」，在國外叫做boutique或elite boutique，他們往往將自己定位於以根據客戶實際發展需求為導向，幫助設計有針對性的經由購並、募資，引進戰略資金，擴大規模，發展出更強的競爭力。

歐美發達國家的金融體系是「大金融」的混合型金融體系，在這個體系下以主營業務為劃分「投行」又可分為：
1． 獨立的投資銀行：比如美國的高盛（Goldman Sachs）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、第一波士頓（First Boston）、日本的野村證券（Nomura）。
2． 商人銀行（Merchant Bank）與全能銀行（Universal
Bank）：前者主要是商業銀行對現存的投資銀行通過兼並、收購、參股或建立自己的附屬公司形式從事商人銀行及投資銀行業務。這種形式的投資銀行在英、德等國非常典型。而後者本身在從事投資銀行業務的同時也從事一般的商業銀行業務。這兩類銀行包括，摩根大通（J.P. Morgan Chase）德意志銀行（Deutsche Bank）、荷蘭銀行
（ABN-AMRO BANK）、瑞士銀行（United Bank of
Switzerland）、瑞士信貸第一波士頓銀行 （Credit Suisse First
Boston,CSFB）。

這邊我們主要討論「獨立的投資銀行」，這類投行業務按照部門劃分主要分為:Investment Banking Department,Direct Investment, Equity
Research,Asset Management,Fixed Income,Sales and Trading,Merge &
Acquisition, Prime Brokerage等，另外我們耳熟能詳的大摩（Morgan
Stanely）、小摩（JP Morgan）、瑞銀（United
Bank of Switzerland）等，除上述部門外還有傳統的零售銀行業務（Retail Bank），包括對公和對私業務的存貸款等傳統商業銀行業務。

而在中國國內，由於金融體制不同，各領域（保險、銀行、投資）的金融機構可涉及開展的業務都是比較獨立的，舉幾個例子：比如國家對於保險公司的險資的投資方向有嚴格的限制，原則上這些資金不允許涉足投放至過多風險的金融市場，具體來說以保險公司為背景的資產管理類業務部門中占最大頭（約60％）的是固定收益部（風險相對最低），其它的還會有基金部、股票部、直接投資部等。就股票與基金等高風險業務而言，受到監管與政策約束，對於許多投資方向都有嚴格限制：比如股票與一些股票佔比較高的基金的投資總額、投資於不動產的金額、投資於債權投資的總額等。當然除了證券業外，在其它金融行業分支中我們也能找到類似的例子，以銀行業為例，銀行的金融市場部和投資銀行部涉及的債券市場投資和交易只被小比例地允許投入信用風險較高的債券和票據，大部分業務都只局限在國債、央行票據、地方政府債、政策性金融債等低風險范疇。上述關於不同國內金融機構投資標的、投資額方面的限制內容說明的是像諸如保險公司、商業銀行等金融機構無法像證券公司、基金公司等那樣開展投資類業務，而反過來看，國內的券商、基金也同樣不能像商業銀行那樣開展吸存放貸的業務，這些都體現了我國國情和金融制度的特殊性。

『陸』 投行和投資公司，有什麼區別

1、含義上的區別

投行，即投資銀行是與商業銀行相對應的一類金融機構，主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼並與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。

投資公司，是指匯集眾多資金並依據投資目標進行合理組合的一種企業組織。既包括金融機構，也包括涉足產權投資和證券投資的各類企業。

2、分類上的區別

投資銀行分為獨立投資銀行、商人銀行、全能型銀行、跨國財務公司四類。商人銀行主要是商業銀行對現存的投資銀行通過兼並、收購、參股或建立自己的附屬公司形式從事商人銀行及投資銀行業務。全能型銀行主要在歐洲大陸，他們在從事投資銀行業務的同時也從事一般的商業銀行業務。

投資公司的業務內容來分為股權投資、債權投資、證券投資三類。股權投資通過投資取得被投資單位的股份。債權投資為取得債權所進行的投資，如購買公司債券、購買國庫券等。證券投資指通過購買股票、債券、基金等有價證券以及金融衍生產品獲取紅利、利息及資本利得的投資行為。

3、作用上的區別

投資銀行直接融資，並側重長期融資；在控制風險前提下更注重開拓；一般情況下，投資人面臨的風險較大，投資銀行風險較小。投資銀行完全跳開了傳統證券承銷和證券經紀狹窄的業務框架，並已形成多樣化、國際化、專業化、集中化和合業經營的趨勢。

投資公司作為機構投資者，有利於證券市場的穩定，使市場向有序化方向發展。作為一種重要的投資方式，能改善證券市場的投資結構，促進金融改革深化。作為一種國際上通行的投資載體，有利於促進證券市場國際化進程。

『柒』 證券公司的投行具體有哪些業務

1.投行抄業務是證券公司的業務之一。襲

2.主體是證券保薦與承銷業務，也就是最傳統的投行業務。部門分類不太一樣，一般都有投資銀行部（專門做股票融資）、固定收益部（做債券投融資）、並購重組部（並購重組）、銷售交易部（做市場、發行）、研究所（做分析研究）。

『捌』 投行的工作內容主要是一些什麼業務

「投行」是投資銀行的簡稱。是證券和股份公司制度發展到特定階段的產物。投資銀行是與商業銀行相對應的一個概念，是現代金融業適應現代經濟發展形成的一個新興行業。現代投資銀行的組織結構形式主要有合夥人制、混合公司制、現代公司制。 投行崗位部門劃分： 投資銀行部：直接和發行股票、債券的公司打交道。
負責IPO或債券發行的大部分前期工作。有的投行把固定收益部放在投資銀行部之外， 投資銀行部只負責發行股票；大部分投行還是把股票和固定收益合並為投資 銀行部。 資本市場部：在投資銀行部完成前期准備之後，由資本市場部負責調查買方客戶(主要是機構投資者)的需求，確定究竟應該發行多少股票或債券，並確定大致的價格區間。
有的投行把銷售與交易也放在資本市場部之內；在一般的投行，資本市場部是夾在投資銀行部和銷售與交易部之間的一層乳酪，發展前途相對較小。 銷售與交易部：在投資銀行部和資本市場部完成一 切准備工作之後，銷售與交易部負責直接與買方客戶打交道，順利圓滿地完成股票或債券的銷售任務。
當股票或債券上市之後，銷售與交易部還要負責穩定股價，協商決定是否增發等等。 兼並收購部：負責對其他公司的兼並與收購業 務進行咨詢，包括兼並戰略，選擇兼並對象，確定兼並方式，為兼並收購進行融資，以及幫助被收購對象進行反收購等等。有的投行把兼並收購部放在投資銀行部之中。
兼並收購部是近年來發展最快的投行部門。 研究部：負責為其他部門乃至其他公司提供研究服務，包括股票研究，固定收益研究，兼並收購研究以及宏觀經濟研究等等。毫不誇張的說，研究部是投行其他部門立足的基礎，如果沒有研究人員提供的大量資料，IPO和兼並收購都不可能發生。