股指期貨到期交割是什麼意思

Ⅰ 什麼是到期交割制度

期貨交易抄一般都採用襲到期，合約必須交割。股指期貨屬於期貨的一種，比如說今天是7月27號，你買進股指期貨價值100萬，雙方約定，一個月後必須交割，即8月26號就是交割日期，無論虧損。做股指期貨風險較大，要求對未來趨勢預測精準。家121#522#6849，更多了解

Ⅱ 股指期貨到期時是如何交割的

‍‍合約的最後交易日為合約到期月份的第三個周五，最後交易日即為交割日。最後交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最後交易日和交割日。到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數倍進行。合約交易指令每次最小下單數量為1手，市價指令每次最大下單數量為50手，限價指令每次最大下單數量為100手。合約採用集合競價和連續競價兩種交易方式。集合競價時間為每個交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14為指令申報時間，9:14-9:15為指令撮合時間。連續競價時間為每個交易日9:15-11:30（第一節）和13:00-15:15（第二節），最後交易日連續競價時間為9:15-11:30（第一節）和13:00-15:00（第二節）。‍‍

Ⅲ 股指期貨交割日，交割的是什麼

股指期貨（Stock Index Futures，即股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨），專是指以股價指數為標屬的資產的標准化期貨合約。雙方約定在未來某個特定的時間，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。股指期貨交易的標的物是股票價格指數。

Ⅳ 股指交割是什麼意思

交割是結算過程中，投資者與證券商之間的資金結算。一般為了保回證交割的順利，要求用戶的答交易賬戶必須留存充足的保證金。交割分為實物交割和現金交割。實物交割指期貨合約到期，將期貨合約標的物轉移的行為，實物交割一般是商品期貨交易所用的交易方式。現金交割是指到期未平倉期貨合約進行交割時，用結算價格來計算未平倉合

Ⅳ 股指期貨交割是什麼意思啊，股指期貨交割日誰曉得

股指期貨都有固定的到期日，到期就要摘牌。股指期貨合約到期如果到期前不內平倉，就要進行交割。不容過一般的商品期貨和國債期貨、外匯期貨等採用的是實物交割，而股指期貨和短期利率期貨等採用的是現金交割。所謂現金交割，就是不需要交割一籃子股票指數成分股，而是用到期日或第二天的現貨指數作為最後結算價，通過與該最後結算價進行盈虧結算來了結頭寸。就是根據你持有的期貨合約的「價格」與當前現貨市場的實際「價格」之間的價差，進行多退少補，相當於以交割那天的現貨
「價格」平倉。
以某一股票市場的股票指數為例，假定當前有一個"12月底到期的指數期貨合約"，其報出的期貨價格是1100點。如果市場上大多數投資者看漲。假如你認為將來這一指數的"價格"會超過1100點，你就可以買入這一股指期貨。
假如12月底到期時，你仍然持有的買進合約就需要交割，合約價位點數是1100點，這時，股票現貨市場指數的結算價點位是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。相反，假如到時指數的結算價點位是1050點的話，低於你的買價50個點，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。

Ⅵ 股指期貨交割的是什麼

交割結算價格是滬深300最後2小時的平均指數，每點300元，對沖平倉後，看你回到底是賺了多少點還是答虧了多少點，用這個賺或虧點的點數乘以300元就是你的盈虧，不夠的用保證金補！

滬深300指數期貨採用現金交割，交割結算價採用到期日最後兩小時所有指數點位算術平均價。在特殊情況下，交易所還有權調整計算方法，以更加有效地防範市場操縱風險。最後結算價的確定方法能有效確保股指期現價格在最後交易時刻收斂趨同。之所以採用此辦法的原因可歸納為以下方面：首先，這是金融一價率的內在必然要求。其次，能防止期現價差的長時間非理性偏移，有效控制非理性炒作與市場操縱。這是因為，非理性炒作或市場操縱一旦導致股指期現價差非理性偏移，針對此價差的套利盤就會出現，而最後結算價則能確保此套利盤實現套利。此種最後結算價的確定方法對套保盤也具有同樣的意義。

Ⅶ 資訊里常常說的股指期貨交割的意思

股指期貨合抄約到期的時候和其他期貨一樣，都需要進行交割。不過一般的商品期貨和國債期貨、外匯期貨等採用的是實物交割，而股指期貨和短期利率期貨等採用的是現金交割。

股指期貨是期貨指數較常見的一種，具有以下幾個特點：

1. 股指期貨標的物為相應的股票指數。

2. 股指期貨報價單位以指數點計，合約的價值以一定的合約乘數與股票指數報價的乘積來表示。

3. 股指期貨的交割採用現金交割，即不是通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。

股指期貨交割日是指按約定買賣期指的合約。股指期貨的交割日，按中金所的規定是合約月份到第三個周五。

交割日

就期貨合約而言，交割日是指必須進行商品交割的日期。商品期貨交易中，個人投資者無權將持倉保持到最後交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉，所產生的一切後果，由投資者自行承擔；只有向交易所申請套期保值資格並批準的現貨企業，才可將持倉一直保持到最後交割日，並進入交割程序

Ⅷ 期指交割是什麼意思

期指，是股票指數期貨合約的倒序簡稱，在我國，現在是說滬深300股票指數期貨合約。規范的簡稱最好用「股指期貨」。當精簡到只有兩個字時，就成了「期指」。

期貨合約一般存續期較短，不設立期貨價格指數，因而之前沒有形成「期指」的簡稱。

股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、股指期貨，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。

交割，是指辦理移交時雙方交代有關事項，結清手續；對於交易雙方來說，就是指一手交錢、一手交貨，銀貨兩訖，結清手續。

綜上，期指交割就是說滬深300股票指數期貨合約在交割日進行交割的意思。

＝＝＝＝《中國金融期貨交易所結算細則》＝＝＝＝
第七章 交割結算

第六十八條 股指期貨合約採用現金交割方式。

股指期貨合約最後交易日收市後，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。

第六十九條 股指期貨交割結算價為最後交易日標的指數最後2小時的算術平均價。計算結果保留至小數點後兩位。

交易所有權根據市場情況對股指期貨的交割結算價進行調整。

第七十條 股指期貨的交割手續費標准為交割金額的萬分之一，由交易所向結算會員收取，交易所有權對交割手續費標准進行調整。

＝＝＝＝股指期貨現金交割方式的內容＝＝＝＝＝
股指期貨交易採用現金交割方式。在現金交割方式下，每一未平倉合約將於到期日結算時得以自動平倉，即在合約到期日，空方無需交付股票組合，多方也無需交付合約總價值的資金，只是根據交割結算價計算雙方的盈虧金額，通過將盈虧直接在盈利方和虧損方的保證金賬戶之間劃轉方式來了結交易。

由於交割結算價是根據當時的現貨價格按某種約定的方式計算出來的，因而股指期貨的交割使股指期貨價格與現貨價格在合約到期日趨合。

＝＝＝＝我國股指期貨合約中有關交割的內容＝＝＝＝＝
合約交割月份：交易當月起連續的二個月份，以及 3 、 6 、 9 、 12 月中二個連續的季月。
最後交易日：合約到期月份第三個星期五 。
最後交割日：同最後交易日 。
交割方式：現金交割 。
交割結算價：最後交易日滬深 300 指數最後 2 小時的算術平均價 。
交割手續費：20 元 / 手 。

http://ke..com/view/2405030.htm?fr=ala0_1

Ⅸ 股指期貨到期交割是什麼產品

股指期貨交割細則。與商品期貨不同，由於是現金交割，所以最後交易日與最後回結算日為同一天，答即到期月份的第三個周五，那麼交割結算價是怎麼確定的呢？規定股指期貨交割結算價為最後交易日滬深300現貨指數最後兩小時的算術平均價（而當日結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按成交量的加權平均價）。這就是價格強行向現貨回歸，也是最後交易日交易時間與現貨一致的道理所在。這樣規定的一個明顯好處是可以防止期貨上的過度投機，對於中長線交易者和套期保值者來說，他們可以不必過多地理會短時的期貨價格波動。另外一個問題是進入現貨月後合約保證金會提高？這一點中金所沒有特別說明，我們的理解是如果市場沒有發生重大的異常情況，保證金即便是最後交易日也不會提高，但交易所保留了調整保證金比例的權利。

Ⅹ 股指期貨合約到期後怎樣進行交割

股指期貨的交割：就是根據你持有的期貨合約的「價格」與當前現貨市場的實際「價格」之間的價差，進行多退少補，相當於以交割那天的現貨「價格」平倉。股指期貨採用的是現金交割。所謂現金交割，就是不需要交割一籃子股票指數成分股，而是用到期日或第二天的現貨指數作為最後結算價，通過與該最後結算價進行盈虧結算來了結頭寸。以某一股票市場的股票指數為例，假定當前有一個"12月底到期的指數期貨合約"，其報出的期貨價格是1100點。如果市場上大多數投資者看漲。假如你認為將來這一指數的"價格"會超過1100點，你就可以買入這一股指期貨。

假如12月底到期時，你仍然持有的買進合約就需要交割，合約價位點數是1100點，這時，股票現貨市場指數的結算價點位是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。相反，假如到時指數的結算價點位是1050點的話，低於你的買價50個點，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。當然，所謂賺或虧的「點數」是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。具體折算成多少，在股指期貨合約中是事先約定好的，稱為合約乘數。假如規定股指期貨的合約乘數是100元，也即每個點值100元，那麼贏利30點就是贏利3000元。假設股指期貨的點位是1000點，一個合約的價值就是100000元。香港恆生指數大概在15600點左右，合約乘數是50港幣，這樣，一份香港恆指期貨合約價值大概在780000港幣。