關於科創板投資者適當性

① 個人投資者參與科創板股票交易應當符合的條件 具有6個月以上的證

個人投資者參與科創板塊股票交易，應當具備下列條件：申請許可的前20個交易日開放證券賬專戶和資金屬賬戶的資產不低於500000元一天（不包括投資者通過證券借貸資金和證券）；從事證券交易超過24個月；本合同規定的其他條件。

機構投資者參與科創板的股票交易，應當符合國內法律和交易所業務規則的規定。協會可根據市場情況對上述情況進行調整。成員在科技創新板上檢查投資者是否符合股票投資者的適宜性條件，對個人投資者的資產、知識水平、風險承受能力和信用狀況進行綜合評估。

(1)關於科創板投資者適當性擴展閱讀：

科創板塊股票交易的相關要求如下：

1．科技創新板的存托憑證在證券交易所以人民幣計價交易。計算單位為每份存托憑證的價格。

2．其他與Keitc存托憑證交易有關之事項，依本規定及交易規則及其他有關證券交易之規定辦理。

3．科技創新板報告股價變動最小的單位，適用本交易規則的有關規定。交易所可以根據股票價格的水平，對公告價格實行最低變動單位，具體事項由交易所另行規定。

② 個人投資者想開通科創板，需要滿足什麼條件

科創板的交易規則如下:
一、科創板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。首次公開發行上市的股票，在上市後的前5個交易日不設漲跌幅限制。科創板股票不實行當日回轉交易，投資者當日買入的科創板股票，在次一交易日才能賣出。投資者需關注可能產生的股價波動風險。

二、通過限價申報買賣科創板股票的，單筆申報數量應當不小於200 股，且不超過10萬股；通過市價申報買賣的，單筆申報數量應當不小於 200股，且不超過5萬股；通過盤後固定價格交易的收盤定價申報，單筆申報數量應當不小於200股，且不超過100萬股。超過200股的，可以以1股為單位遞增。賣出時，余額不足200股的部分，應當一次性申報賣出。

三、買賣科創板股票，在連續競價階段的限價申報，應當符合

（一）買入申報價格不得高於買入基準價格的102%；

（二）賣出申報價格不得低於賣出基準價格的98%。

買入（賣出）基準價格，為即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格；無即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格的，為即時揭示的最高買入（最低賣出）申報價格；無即時揭示的最高買入（最低賣出）申報價格的，為最新成交價；當日無成交的，為前收盤價。市價申報、集合競價階段、開市期間臨時停牌階段的限價申報，不適用本條規定。

四、在競價交易中，科創板的市價申報主要有4種類型，其中本方最優價格申報、對手方最優價格申報是科創板新增的。

本方最優價格申報即本方最優報價為其申報價格。如有本方申報的，則按本方最優報價轉為限價訂單；如無本方申報的，則該市價訂單自動撤銷；

對手方最優價格申報即對手方最優報價為其申報價格。如有對手方申報，以對手方最優價為成交價與對手方撮合成交，剩餘未成交部分按本申報最新成交價轉為限價訂單；如無對方手申報，該市價訂單自動撤銷。

五、買賣科創板股票，在連續競價階段的市價申報，申報內容應當包含投資者能夠接受的最高買價（買入保護限價）或者最低賣價（賣出保護限價）。

即買入申報的成交價格和轉為限價申報的申報價格不高於買入保護限價，賣出申報的成交價格和轉為限價申報的申報價格不低於賣出保護限價。

六、新增盤後固定價格交易，指在收盤集合競價結束後，按照時間優先順序對收盤定價申報進行撮合，並以當日收盤價成交的交易方式。申報價格方面，收盤定價申報為限價申報。如收盤價高於收盤定價買入申報的限價，則買入申報無效；如收盤價低於收盤定價賣出申報的限價，則賣出申報無效。

每個交易日的15：05至15：30為盤後固定價格交易時間，申報時間為每個交易日9：30至11：30、13：00至15：30。開市期間停牌的，停牌期間可以繼續申報。停牌當日復牌的，已接受的申報參加當日該股票復牌後的盤後固定價格交易。當日 15:00 仍處於停牌狀態的，交易所不再接受收盤定價申報，當日已接受的收盤定價申報無效。接受申報的時間內，未成交的申報可以撤銷。撤銷指令以交易所確認方為有效。

七、無價格漲跌幅限制的科創板股票盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過30%的，或者達到或超過60%的，交易所將實施盤中臨時停牌。

單次盤中臨時停牌的持續時間為10分鍾；停牌時間跨越14:57的，於當日14:57復牌；盤中臨時停牌期間，可以繼續申報，也可以撤銷申報，復牌時對已接受的申報實行集合競價撮合。

③ 個人投資者參與科創板股票交易應當符合的條件

個人來參與科創板需已開源通滬市A股證券交易賬戶，且開通前20個交易日內，個人除通過融資融券等方式融入的資金和證券外，證券賬戶及資金賬戶內的資產日均需大於50萬元人民幣。

設立科創板並試點注冊制是提升服務科技創新企業能力、增強市場包容性、強化市場功能的一項資本市場重大改革舉措。

通過發行、交易、退市、投資者適當性、證券公司資本約束等新制度以及引入中長期資金等配套措施，增量試點、循序漸進，新增資金與試點進展同步匹配，力爭在科創板實現投融資平衡、一二級市場平衡、公司的新老股東利益平衡，並促進現有市場形成良好預期。

(3)關於科創板投資者適當性擴展閱讀：

設立科創板是落實創新驅動和科技強國戰略、推動高質量發展、支持上海國際金融中心和科技創新中心建設的重大改革舉措，是完善資本市場基礎制度、激發市場活力和保護投資者合法權益的重要安排。

在這樣的市場定位下，科創板要順利落地生根、茁壯成長，很關鍵的一點是要打好「創新牌」。在投資者權益保護上，科創板一方面要針對創新企業的特點，在資產、投資經驗、風險承受能力等方面加強科創板投資者適當性管理，引導投資者理性參與。

④ 科創板股票在證券交易所上市交易，由對科創板股票進行管理交易

於2018年11月5日在首屆中國國際進口博覽會開幕式上宣布設立，是獨立於現有主板市回場的新設板塊，並在該板塊內進行答注冊制試點。
設立科創板並試點注冊制是提升服務科技創新企業能力、增強市場包容性、強化市場功能的一項資本市場重大改革舉措。通過發行、交易、退市、投資者適當性、證券公司資本約束等新制度以及引入中長期資金等配套措施，增量試點、循序漸進，新增資金與試點進展同步匹配，力爭在科創板實現投融資平衡、一二級市場平衡、公司的新老股東利益平衡，並促進現有市場形成良好預期。

⑤ 8. 以下關於投資者參與科創板新股申購的表述，錯誤的是（ ）

新股申購是為獲取股票一級市場、二級市場間風險極低的差價收益，不參與二級市場炒作，不僅本金非常安全，收益也相對穩定，是穩健投資者理想投資選擇。新股申購是股市中風險最低且收益穩定的一種投資方式。新股發行是指首次公開發行股票簡稱IPO)，是指企業通過證券交易所首次公開向投資者發行股票,以期募集用於企業發展的資金的過程。
新股申購業務適合於對資金流動性有一定要求以及有一定風險承受能力的投資者，如二級市場投資者、銀行理財類投資者以及有閑置資金的大企業、大公司。
投資者首先要了解上市新股要求的最低申購股數；其次應注意，就一隻新股而言，一個證券賬戶只能申購一次。而且，賬戶不能重復申購，不可以撤單，申購前要記住申購代碼。如果在下單時出現錯誤或者違反上述規則，則會視為無效申購。
新股申購，系統會按照賬戶中持倉的股票市值來派發額度，有額度才能申購。額度派發的規則是這樣的：假設T日為申購日，系統會自動計算賬戶中T-2日至前20個交易日的日均股票市值，這個日均的股票市值要達到1萬元以上，才會有額度派發到賬，1萬元的市值對應可以申購1000股，2萬元的市值對應可以申購2000股，以此類推。另外，滬深兩個市場是分開算的，如果要申購深圳的新股要有深圳的股票市值，申購上海的新股要有上海的股票市值。
申購時段
投資者在通過證券公司的交易系統下單申購的時候要注意時間段，因為一隻股票只能下單一次，需要避開下單的高峰時間段，提高中簽的概率。申購時間段選在上午10：30-11：30和下午1：00-2：00時，中簽概率相對較大。

投資者需要對擬發行的新股進行大致定位研究。新股發行上市前，研讀招股說明書應該是申購前必做的「功課」。投資前需要對公司的所屬行業、利潤來源、未來成長、募集資金投向、經營管理與財務狀況、產品競爭力、技術優勢、公司治理及其不利因素等進行詳細了解，並通過與同行業上市公司，特別是具有相類似股本結構的同行業上市公司進行對比，並結合大盤當時狀況，估算出大概的二級市場定位。這樣當有多隻新股同時發行時，投資者可以選擇最適宜的申購對象

⑥ 個人投資者想要開通科創板，需要滿足什麼條件嗎

申請許可權開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣50萬元等。

依據《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》第四條規定：個人投資者參與科創板股票交易，應當符合下列條件：申請許可權開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；參與證券交易24個月以上；本所規定的其他條件。

機構投資者參與科創板股票交易，應當符合境內法律及本所業務規則的規定。本所可根據市場情況對上述條件作出調整。會員應當對投資者是否符合科創板股票投資者適當性條件進行核查，並對個人投資者的資產狀況、知識水平、風險承受能力和誠信狀況等進行綜合評估。

(6)關於科創板投資者適當性擴展閱讀：

科創板股票交易的相關要求規定：

1、科創板存托憑證在本所上市交易，以份為單位，以人民幣為計價貨幣，計價單位為每份存托憑證價格。

2、科創板存托憑證交易的其他相關事宜，按照本規定、《交易規則》以及本所關於股票交易的其他相關規定執行。

3、科創板股票申報價格最小變動單位適用《交易規則》相關規定。本所可以依據股價高低，實施不同的申報價格最小變動單位，具體事宜由本所另行規定。

⑦ 9. 關於投資者參與科創板股票交易的表述，錯誤的是（ ）

關於投資者參與科創板股票交易的表述，錯誤的是投資者可以根據自身需要，運用大量資專金優勢進行屬集中交易。

《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》第二十三條：投資者應當按照本所相關規定，審慎開展股票交易，不得濫用資金、持股等優勢進行集中交易，影響股票交易價格正常形成機制。可能對市場秩序造成重大影響的大額交易，投資者應當選擇適當的交易方式，根據市場情況分散進行。

(7)關於科創板投資者適當性擴展閱讀：

投資者參與科創板股票交易，應當使用滬市A股證券賬戶。符合科創板股票適當性條件的投資者僅需向其委託的證券公司申請，在已有滬市A股證券賬戶上開通科創板股票交易許可權即可，無需在中國結算開立新的證券賬戶。

投資者需關注科創板股票交易方式包括競價交易、盤後固定價格交易及大宗交易，不同交易方式的交易時間、申報要求、成交原則等存在差異。