❶ 股指期貨套利持有成本怎麼計算
一、定義
套利（Arbitrage）是金融市場中極為常見的名詞，它是一種同時在相同或不同的市場中進行不具任何風險、而且可以預見確定報酬的交易行為，為一種無風險且獲利在交易之初便確知的交易行為。
最簡單的一種套利，便是在相同或不同的市場中，與不同的交易對手查詢同一種商品的價格，如果出現不同的報價，且此一價格差異足夠彌補交易成本，便可以買進價格被低估的商品，並且賣出價格被高估的商品，毫無風險地進場賺取一筆已知的利潤。
指數期貨套利：同樣的套利機會，也存在期貨與其標的股票之間。簡單來說，指數期貨套利就是利用期貨指數低於（高於）合理水準，一面買進（賣出）指數期貨，一面賣出（買進）可以代表指數現貨的個股組合，並利用在合約到期時，期貨和現貨指數將合而為一的原理，買進（賣出）持股且賣出（回補）期貨部位，獲得無風險的利潤。
二、持有成本理論
欲了解期貨的交易策略及掌握市場的動態，期貨的定價原理基本且必要的基礎。在推算期貨合理的價格的眾多研究中，最重要也是最基本的便是持有成本理論（costofcarrymodel），只是一種利用期貨與現貨的套利關系為基礎所發展出來的定價模式，藉由期貨與現貨間的持有的持有成本概念，期貨市場價格與現貨市場價格間的關系可被明確界定，並可用決定期貨的合理價位。
本文將以持有成本合理為出發點，推導期貨價格的訂定，再以此為基礎，了解股價指數期貨的定價方式，推演出指數期貨的套利交易策略。
（一）持有成本定價模式
持有成本定價模式解釋了現貨與期貨市場價格間的關系。為了降低此一模型的復雜性，先建立以下假設：
1.無任何交易成本
2.無任何交易策略限制
3.市場為一強勢效率市場
持有成本模式顯示一個以借貸的資金，在現貨市場上買進與期貨合約中數量
相同的自此或商品，並持有該資產至期貨契約的到期日，再將該資產與期貨的買方進行交割，這一連串動作中的成本及所有發生費用的加總，等於期貨合約的合理價格。
持有成本公式：
合理期貨價格=標的物現貨價格×（1+持有成本）
=標的物現貨價格×（1+i）t/360+C
其中，i：資金成本
t：距期貨契約到期日所余天數
C：資金成本以外項目，包括倉儲費、保險費等。
在正常的狀況下，期貨的價格應該等於（或近乎於）由該模型推導出的合理價位，若此，則市場上無套利機會：反之，則意味著期貨契約因受到其他因素的影響，致使脫離了期貨本身原有價格，若此價差能夠涵蓋交易成本，則套利機會空間出現！換言之，當持有成本不等於基差（為現貨減去期貨的值），則持有成本與基差間的價差既有套利空間。
（二）持有成本理論在股價指數上的應用
1.指數期貨的合理價格
股價指數期貨之標的物事根據特定股票投資組合計算出來的股價指數。根據持有成本模式，可推導出指數投資組合與指數期貨價格間的關系如下：
股價指數期貨合理價格=現貨指數×（1+i）t/360-D
其中，i：資金成本
t：距期貨契約到期日所余天數
D：指持有與該指數相同的投資組合所預期應得高的股利收益。
這個公式與最基本的持有成本模式並無太大不同，唯一不同之處為股利的計算，原因在於股價指數期貨的定價必須考慮不到股利這項因素，因為持有現貨指數的投資組合是可以享有股利收入，而股價指數期貨契約的持有人則否，古於期貨定價時必須將股利排除在真實價值之外，予以扣除。
2.套利空間：
依據前述之持有成本理論，期貨價格與現貨價格間的價差，應維持在理論的合理區間之內，在加計所有交易成本後，若期貨價格偏離此區間，便將出現套利機會。
當期貨指數低於（高於）理論價格並足以涵蓋所有交易成本及預期報酬率，即可進行套利，當期貨指數回到（高過）理論價格，即可反向沖銷獲利。
❷ 日經225指數編制日的點數。
編制日為100點。
日經225指數
出自 MBA智庫網路 (http://wiki.mbalib.com)
(重定向自日經225股指指數)
日經225指數（Nikkei 225 Stock Index）
日經225指數(日語：日経平均株価，英語：Nikkei 225，又譯作：日經平均股票價格、日經225平均指數)，是由日本經濟新聞推出的東京證券交易所的225品種的股價指數。因此種指數延續時間較長，具有很好的可比性，成為考察日本股票市場股價長期演變及最新變動最常用和最可靠的指標，傳媒日常引用的日經指數就是指這個指數。
日經225指數編制始於1949年，它是由東京股票交易所第一組掛牌的225種股票的價格所組成．這個由日本經濟新聞有限公司(NKS)計算和管理的指數，通過主要國際價格報道媒體加以傳播，並且被各國廣泛用來作為代表日本股市的參照物。
1986年9月，新加坡國際金融交易所(SIMEX)推出日經225股票指數期貨，成為一個重大的歷史性發展里程碑。此後，日經225股票指數期貨及期權的交易，也成為了許多日本證券商投資策略的組成部分。
日經225平均股指指數(日經225)，是代表日本股票市場的股指指數，由日本經濟新聞社每天公布數據。為各股指指數中歷史最悠久(基期為1947年=225)，且為國內外投資人及股市相關者最熟悉的指數。
日經225指數的最高點是1989年12月29日，是38957.44日元，當日日經指數收盤於38915.87日元。
日經平均股指，在東證一部上市股票中，以成交量最活躍、市場流通性最高的225支股票的股指為基礎，以修正式算術平均計算出來的。日經225指數選取的股票雖只佔東京證券交易所第一類股中20%的股數，但該股指指數卻代表第一類股中近60%的交易量，以及近50%的總市值。具體而言，是從業種分類中，選擇技術、金融、運輸、公共、資本財及其它、消費、素材中，具高流通性的股票。
自1991年10月起，將每年流通性較低的股票以流通性高的股票替代，以重新檢視構成股票。為使市場的流通性及產業結構的變化能進一步反映到股指上，於2000年4月24日訂出新的股票構成選定標准，更換了30種股票。現在構成股票包括松下電工、日產汽車、豐田汽車、野村證券、資生堂、花王等知名企業。
另外還有以發行量加重平均方式來計算的日經股指指數300(日經300)，以股指修正式算術平均方式來計算的日經500種平均股指指數(日經500)，以發行量加重平均方式來計算的日經綜合股指指數(日經綜合)，但在實際使用上皆不及日經225來得廣泛。
❸ 如果交易新加坡交易所的日經225指數，不需要換匯的手續費要低。
一般去境外期貨公司開戶都需要換匯的。推薦北京鼎金投資，不需要換匯，10分鍾開戶，真實交易。
❹ 中國人能買日經225指數期權嗎
目前國內還沒有可以投資日本股市的產品，日經225指數期權更是不可能在國內就能投資的。
❺ 股票常識中日經225指數是怎麼回事
日本經濟平均指數，簡稱日經平均指數Nikkei225（日本平均匯率價格、日經225指數），1971年第一次版發表，是由《日本經濟新聞社》推出的東京證券交易所的225品種的股價指數。日經指權數的最高點是1989年12月29日，一度升至38957.44點，當日日經指數收盤於38915點。
❻ 請教關於股指期貨，諸如道瓊工業指數、恆生、日經的相關知識
直接用英文學又何妨?
❼ 日經225指數期貨哪個交易所份額最大
你好，日經225指數期貨是新加坡交易所（SGX）的。
❽ 麻煩問一下S&P500 KOSPI200 香港恆生 日經225 道瓊斯指數 這些指數期貨的手續費用是多少 謝謝
說得不錯，有收獲，頂一下
❾ 求日經225指數期權的歷史價格，要日本市場上的，用日元標價
63美元期貨市場,由於CHF貶值:盈利:損失:1000000*(1/.7260-0.7210)=5000美元該筆套期交易盈餘專:125000*8*(0.63=12325.現匯市場,由於屬CHF貶值.3788-1/1.3860)=3767;1:5000-3767
❿ 誰能提供日經225指數期貨從1988年開始的月線圖
1984年到現在的日經225指數數據，期貨的話很難找到1988年開內始的容數據
http://www.70yi.com/bbs/viewthread.php?tid=492&extra=page%3D1