var方法在期貨市場

Ⅰ VAR方法的介紹

VaR方法(Value at Risk，簡稱VaR），稱為風險價值模型，也稱受險價值方法、在險價值方法,常用於金融機構的風險管理。

Ⅱ 概率論var的計算方法

^對於一個總體而言,在一定時間空間條件下,其參數E(X)是一定的版,是常量,所以E(E(X)^權2)=E(X)^2,E(XE(X))=E(X)E(X)
=E(x^2-2xE(x)+(E(x))^2)
=E(X^2)-2E(XE(X))+E(E(X)^2)
=E(X^2)-2E(X)^2+E(X)^2
=E(X^2)-E(X)^2

Ⅲ 用VaR計算股指期貨市場風險時，如何計算，具體用到的軟體，是否需要編寫程序

不用

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Ⅳ VAR方法的VaR模型的優點

1、 VaR模型測量風險簡潔明了，統一了風險計量標准，管理者和投資者較容易理解掌握。
風險的測量是建立在概率論與數理統計的基礎之上，既具有很強的科學性，又表現出方法操作上的簡便性。同時，VaR 改變了在不同金融市場缺乏表示風險統一度量, 使不同術語(例如基點現值、現有頭寸等) 有統一比較標准, 使不同行業的人在探討其市場風險時有共同的語言。
另外，有了統一標准後，金融機構可以定期測算VaR值並予以公布，增強了市場透明度，有助於提高投資者對市場的把握程度，增強投資者的投資信心，穩定金融市場。
2、可以事前計算, 降低市場風險。
不像以往風險管理的方法都是在事後衡量風險大小，不僅能計算單個金融工具的風險, 還能計算由多個金融工具組成的投資組合風險。綜合考慮風險與收益因素,選擇承擔相同的風險能帶來最大收益的組合，具有較高的經營業績。
3、確定必要資本及提供監管依據。
VaR為確定抵禦市場風險的必要資本量確定了科學的依據, 使金融機構資本安排建立在精確的風險價值基礎上, 也為金融監管機構監控銀行的資本充足率提供了科學、統一、公平的標准。VaR 適用於綜合衡量包括利率風險、匯率風險、股票風險以及商品價格風險和衍生金融工具風險在內的各種市場風險。因此, 這使得金融機構可以用一個具體的指標數值(VaR) 就可以概括地反映整個金融機構或投資組合的風險狀況, 大大方便了金融機構各業務部門對有關風險信息的交流, 也方便了機構最高管理層隨時掌握機構的整體風險狀況, 因而非常有利於金融機構對風險的統一管理。同時, 監管部門也得以對該金融機構的市場風險資本充足率提出統一要求。

Ⅳ VAR方法的VaR的表示公式

用公式表示為：P(ΔPΔt≤VaR)=a
字母含義如下：
P——資產價值損失小於可能損失上版限的概率，即英文的Probability。
Δ權P——某一金融資產在一定持有期Δt的價值損失額。
VaR——給定置信水平a下的在險價值，即可能的損失上限。
a——給定的置信水平
VaR從統計的意義上講，本身是個數字，是指面臨「正常」的市場波動時「處於風險狀態的價值」。即在給定的置信水平和一定的持有期限內，預期的最大損失量(可以是絕對值，也可以是相對值)。例如，某一投資公司持有的證券組合在未來24小時內，置信度為95%，在證券市場正常波動的情況下，VaR值為520萬元，其含義是指，該公司的證券組合在一天內(24小時)，由於市場價格變化而帶來的最大損失超過520萬元的概率為5%，平均20個交易日才可能出現一次這種情況。或者說有95%的把握判斷該投資公司在下一個交易日內的損失在520萬元以內。5%的幾率反映了金融資產管理者的風險厭惡程度，可根據不同的投資者對風險的偏好程度和承受能力來確定。

Ⅵ 金融風險控制中Var方法的應用

VaR的定義 在正常的市場條件和給定的置信度內，用於評估和計量任何一種金內融資產或證券容投資組合在既定時期內所面臨的市場風險大小和可能遭受的潛在最大價值損失。比如，如果我們說某個敞口在99%的置信水平下的在險價值即VaR值為＄1000萬，這意味著平均看來，在100個交易日內該敞口的實際損失超過＄1000萬的只有1天（也即，每年有2～3天）。在數學上，VaR可表示為投資工具或組合的損益分布（P&L Distribution）的分位數（—quantile）,表達式如下：表示組合P在持有期△t內市場價值的變化。上述等式說明了損失值等於或大於VaR的概率是α，或者可以說，在α概率下，損失值是大於VaR的。也可以說，VaR的具體定義為：在一定的持有期△t內，一定的置信水平1-α下投資組合P可能的最大損失。即：例如，持有期為1天，置信水平為97.5%的VaR是10萬元，是指在未來的24小時內組合價值的最大損失超過10萬元的概率應該小於2.5%，綜合來看，可以確定應該理解為一負值，即所遭受的損失，則表示其發生的概率。

Ⅶ 畢業論文選題理由怎麼編啊 求神人指教 題目是《VAR方法在金融風險管理中的應用》謝謝了

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Ⅷ 期貨市場風險的預測和度量.VAR方法

一、VaR風險測量方法 風險測量的模型主要有兩大類：參數模型和非參數模型。參數模型包括分析法的各類模型，利用了靈敏度和統計分布特性簡化了VaR，但由於對分布形式的假定和靈敏度的局部特徵，分析法很難有效處理實際金融市場的厚尾性和大幅度波動的非線性問題，因而會產生測量誤差以及模型風險。非參數法包括歷史模擬法和Monte Carlo模擬法，相對分析法來說，模擬法可以較好地處理非正態問題，是一種完全估計，可有效處理非線性問題。 １．參數法 分析法是VaR計算中最為常用的方法，它利用證券組合的價值函數與市場因子間的近似關系、市場因子的統計分布(方差-協方差矩陣)簡化VaR的計算。分析法根據證券組合價值函數形式的不同，可分為兩大類：Delta-類模型和Gamma-類模型。其中，Delta-類模型識別的是線性風險，Gamma-類模型可識別凸性風險，例如組合中含有期權類的衍生品。本文將採用Delta-類模型中的Delta-正態模型與Delta-GARCH模型進行分析。 ２．非參數法 （１）歷史模擬法 最簡單而又直觀的方法就是歷史模擬法，其核心就是根據市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來損益分布，用給定歷史時期上所觀測到的市場因子的變化，來表示市場因子的未來變化。然後，根據市場因子的未來價格水平對頭寸進行重新估值，計算出頭寸的價值損益變化。最後，在歷史模擬法中將組合的損益從小到大進行排序，得到損益分布，通過給定置信度下的分位數求出VaR。 （２）Monte Carlo模擬法 由於分析利用了統計分布特徵，如果市場存在厚尾性和大幅度波動的非線性問題，則風險測量偏差會比較大。Monte Carlo模擬是反復模擬決定金融工具價格的隨機過程，每次模擬都可以得到組合在持有期末的一個可能值，然後進行大量的模擬，那麼組合價值的模擬分布將收斂於組合的真實分布，然後根據置信度得到VaR。

Ⅸ 風險理論這本書里有var方法嗎

VaR的定義 在正常的市場條件和給定的置信度內，用於評估和計量任何專一種金融資產屬或證券投資組合在既定時期內所面臨的市場風險大小和可能遭受的潛在最大價值損失。比如，如果我們說某個敞口在99%的置信水平下的在險價值即VaR值為＄1000萬，這意味著平均看來，在100個交易日內該敞口的實際損失超過＄1000萬的只有1天（也即，每年有2～3天）。在數學上，VaR可表示為投資工具或組合的損益分布（P&L Distribution）的分位數（—quantile）,表達式如下：表示組合P在持有期△t內市場價值的變化。上述等式說明了損失值等於或大於VaR的概率是α，或者可以說，在α概率下，損失值是大於VaR的。也可以說，VaR的具體定義為：在一定的持有期△t內，一定的置信水平1-α下投資組合P可能的最大損失。即：例如，持有期為1天，置信水平為97.5%的VaR是10萬元，是指在未來的24小時內組合價值的最大損失超過10萬元的概率應該小於2.5%，綜合來看，可以確定應該理解為一負值，即所遭受的損失，則表示其發生的概率。

Ⅹ VAR方法的VAR的定義

VAR(Value at Risk)按字面解釋就是「風險價值」，其含義指：在市場正常波動下，某一金融資產或證券組合的最大可能損失。更為確切的是指，在一定概率水平（置信度）下，某一金融資產或證券組合價值在未來特定時期內的最大可能損失。