㈠ 私募基金經理的最佳私募基金經理
2012年中國最佳私募制基金經理
No.1 夏寧 上海精熙投資總經理
No.2 余定恆 翼虎投資控股股東、執行董事、公司總經理兼投資決策委員會委員
No.3 林園 深圳市林園投資管理有限責任公司董事長
No.4 魏上雲 北京雲程泰投資管理有限責任公司總裁
No.5 裘國根 重陽投資公司董事長
No.6 夏曉輝 六禾投資董事長,總經理
No.7 劉睿 中睿合銀董事長、投資總監
No.8 王慶華 雲南國際信託有限公司資產管理總部總經理
No.9 黃偉聲 麥爾斯通投資總監
No.10 趙軍 淡水泉投資總經理兼投資總監
㈡ 哪個大學畢業的私募基金經理厲害
我是專門做私募備案的,想簡單的和您說一下這個問題。一般985和211的對口的專業的都專算不錯的。對屬口專業一般在私募這個行業了指的是經濟學,工商管理學,會計學,金融學,商務應用學,法學等,因為私募基金分股權基金,證券基金,其他類基金,所有應用數學也算是在一定程度對口。在國外有的大學有一種專業是注冊金融分析師(北美比較多)是非常不錯的!
其實一個私募經理厲害與否不僅僅是看那個大學的,更重要的是相關的工作經驗。如果一個基金經理能拿出過往的基金管理規模和歷史業績,遠遠比一張大學文憑要來的實在,也更有說服力!有不明白的地方歡迎聯系我詳細聊聊!
㈢ 私募基金經理的陽光私募基金經理
中國非結構化陽光私募基金經理統計小結(截止到2010年)
1. 總共有74位私募基金經理在此次統計中現身,統計的主要內容是這74位基金經理的畢業院校(最終)、所掌基金以及所掌控基金產品中業績最好一隻的絕對收益率與相對收益率。
2. 在74人中,有5位海歸基金經理,其中3人今年的業績並不令人滿意,分別為-24.84%,-12.79%以及-10.78%,這3位分別來自Chicago,MIT以及Roosevelt.另外2位基金經理則業績尚算不錯,分別取得了10.36%以及2.81%的年化收益率,他們來自紐約理工以及Stanford。5人中取得業績最好的是來自紐約理工的魏上雲,他是組織行為學碩士畢業,而其他4人則是金融學、經濟學以及MBA畢業。
3. 在74人中,69位非海歸經理的畢業院校統計如下:
北京大學8人,中國人民大學7人,南開大學4人,清華大學2人,五道口2人,中科院1人,哈爾濱工業大學1人,復旦大學8人,中歐國際商學院EMBA5人,南京大學5人,武漢大學4人,上海交大4人,浙江大學3人,西安交大3人,暨南大學2人,廈門大學2人,華南理工2人,中南財經政法2人,香港大學1人,中山大學1人,四川大學1人,西南財經大學1人
4. 所有基金經理所學專業的統計分布:
管理學7%,法學4%,理學4%,生物2%,哲學1%,MBA及EMBA23%,金融學15%,經濟學43%,行為學1%
5. 私募中的派系團隊:一是李旭利與裴國根,他們曾是人大的同系,由於當年人大校園中的模擬股票交易結識,後來多年後一並組建新重陽私募。二是曾軍,鄧繼軍與彭迅,三人均出自武漢大學國際金融系,後一並創辦金中和私募。
6. 在69位非海歸經理中,依照最終畢業學校而統計的結果來看,校友掌控基金均收益率為正的大學為暨南大學,廈門大學,北京大學,武漢大學,南京大學,南開大學,華南理工大學以及復旦大學。
㈣ 公募基金和私募基金經理的薪酬待遇大概是多少
據格上理財一份統計顯示,目前私募管理的資產規模已經超過了4000億元,同時有11家公司的規模突破了50億元。之前寶盈基金的明星基金經理王茹遠離職後,在上海成立私募基金,據說20億元的規模遭遇秒殺。按私募業的管理辦法,假設其管理的基金能夠有10%的收益,就是2個億,管理人從中提成20%的回報,單此一項,管理人的年收入就高達4000萬元,再加上1%的管理費收入,一個成功的私募管理者的收入令公募基金的經理望塵莫及。當然,如果是操作不當,出現虧損也很有可能一敗塗地——基金只能清算結束。
另一方面,來自同花順的數據顯示,截至12月17日,今年共有199名基金經理離職。這大大超過2012年和2013年全年基金經理離職人數(2012年有111人離職,2013年有138人離職),使今年成了基金經理變更最頻繁的一年。伴隨著眾多的基金經理請辭,公募中有5年以上投資經驗的基金經理群體也越來越少。同花順數據顯示,548隻普通股票型基金中,基金經理從業年限達到10年以上的只剩下7位。而基金經理職業年限達到5年以上的,只有90位。在這548隻基金中,有184隻基金經理管理基金的年限在2年以下,佔比約三分之一。
面對牛市預期下的私募新一輪發展機遇,公募基金業開始搭建更好的平台希望留住人才。據上投摩根基金副總經理侯明甫表示,上投摩根將首家嘗試在業內推出「種子基金」,隨後還將有「影子股權」計劃等一系列改革創新舉措。據介紹,該基金公司將拿出超億元的公司自有資金推行種子基金計劃,這在公募業內尚屬首家。
所謂「種子基金」計劃,就是有意願的投研人員可按自己的投資策略建立投資模型,然後申請進行模擬電腦操作,試運行足夠長時間段後,公司對期間的運行進行績效考評,一旦被認可就可以申請設立種子基金,公司將拿出部分自有資金,在合法合規的框架下,投研人員也可根據自身意願投入個人自有資金。該種子基金將公開透明運作,經過一段時間的運作,一旦受到市場認可,也會考慮轉為公募基金產品。侯明甫解釋道,「這其實是公司內部人才的一個孵化機制,我們給有創業沖動的人才足夠的機會,同時內部也會嚴格控制整個流程。拿公司自己的資金嘗試,哪怕失敗也是公司的資金,不涉及投資人的利益。」他還表示:「私募業近年來發展迅猛,但公募肩負著服務滿足99.6%的普通大眾投資理財的需求,因此用創新的制度留住合適的人做對的事是我們的使命。」他透露下一步公司將考慮實行股權激勵計劃,讓更多的員工與公司有更緊密的聯系,並分享公司的收益。
興業全球基金(微博)近期不但傳出了提高基金經理原有薪資待遇的消息,同時還推出了「業績排名獎金」和「持基計劃」。所謂業績排名獎,就是如果基金經理管理的基金在市場上各類別排名中,如排進前三分之一、前四分之一、前六分之一的,基金經理都將獲得不同的獎勵。為了加大力度,公司還將排名的時間段做了區分,即上述排名分別有一年期、兩年期、三年期和五年期等四個時間段,只要業績足夠優秀,某隻基金可以重復獲得獎勵。
「持基計劃」則是基金經理可以使用自有資金投資自己管理的基金,與此同時,基金公司提供1:1的配資跟投,產生的收益歸基金經理個人。其中基金經理最高投資額度為80萬元。
㈤ 怎樣成為私募基金經理
說一千,道一萬來。你本身自實力不行,再怎麼說都是空。
私募基金經理,必須能夠對接項目、包裝產品、了解市場。
你對接的項目要包裝的好,風險控制要能夠很好的把握。著一些必須要有專業的知識積累。
現在市場上的私募基金經理,大多數都是在銀行、券商、信託、保險公司從業經驗豐富的風控人員或者項目經理。跳出金融機構進入私募公司。專業性是考核的最重要的一點。
㈥ 成為私募基金經理的需要哪些要求呢
第一,你必須從券商搞股票研究出生,而搞股票研究的門檻基本都是碩士博士.
第二,搞研究的時候必須要有出色的業績來證明你的能力,這樣才會被基金公司看中 .
第三,進了基金公司也不是說你就是基金經理了,你還得從產品經理,助理做起,能力得到肯定了才有希望升為基金經理。
現在的基金經理在基金或投資行業的工作經驗也是一項非常寶貴的財富,一般,基金經理都有6-10年的證券或投資從業經驗。
一般的基金經理成長的軌跡是證券研究所的研究員--->基金公司的研究員--->基金經理助理--->基金經理--->投資總監 。
基金經理重要工作就是分析企業財務報表,在紛繁的資產、權益、利潤和現金流量數據中發現公司的投資價值。圍繞這個工作,企業會計、金融數字、商務統計學、公司財務管理是基礎課程。 從事金融業,金融業的主幹課程也是基礎,貨幣銀行學、金融市場與金融機構、國際金融、證券投資分析、金融法、公司金融學、金融衍生產品概論等也必須掌握。
可以說,相關的課程多涉獵些。而且,其他課程甚至也要涉獵一些,比如,你投資通信板塊,如大唐電信和中國聯通股票,就需要基本的通信知識,比如3G、TD-SCDMA、以CDMA2000技術等等。投資生物制約板塊的公司,就要了解一些生物方面的知識。
當然,重點應放在金融類課程知識上。 現在國內的基金經理隊伍中,海歸背景的日益增多。比如海富通和招商等基金公司里,裡面的研究員大多是海龜或CFA。相信這也是趨勢吧!國內教育背景的,除了北大,清華,道口,FD,交大,上財,南開,武大等幾個名校畢業的,一般人如果也有志於這一行的,不妨考一考CFA,現在很多基金公司在逐漸看重這個。
比如,最近在招聘基金經理中,明確要求有CFA資格,相信這也是趨勢如過有志於這一行的! CFA Institute的計分方式與其他考試不同。CFA考試不設及格分數線,只對考生試卷的整體水平進行評估。CFA Institute不會通知您具體的考試成績和總成績,而只是通知您每一部分答案的正確率是超過70%,在50%至70%之間,還是低於50%。
一般來講,如果您各個部分的正確率均達到70%以上,就會通過該級別考試。 所以,上下午考試按考的科目分類統計每一科總的正確率,ethics一般要求超過70%,如果低於50%肯定沒戲. 如果是私募基金經理,一般原已是基金經理,大部分都是開放式基金經理跳過去的.
㈦ 股市老滑頭出國去華爾街深造的私募基金經理有哪些
前言:
這是最好的時代,這是最壞的時代。
股市5000點,風險聚集?樓市黃金十年結束,房價滯漲?擔保公司崩盤,民間借貸遠離?大眾創業萬眾創新,辭職創業?國家支持資本市場,多配置些股權投資?
面對紛繁復雜的經濟現象/事件,是不是有時難以選擇?
你可以參考這個原則:做你最擅長的,輕車熟路;做你最喜歡的,達到精神上的享受;做賺錢最多的,得到物質上的補償。
當然,如果有一筆錢(或500萬、或100萬、或10萬),或者是你長年積累下來的,或者是你某個機會(股票、彩票、拆遷等)得到的,如何根據自己的年齡階段和風險偏好進行合理的配置呢?希望這篇文章能給你一些啟發和思考。
一個朋友的理財咨詢引起一番思考
前段時間一個朋友問我:手裡有一筆不小的資金,買房?買車?買股票?還是其他的選擇?
最近股市不錯,要不要投機一把?房市看著趨穩,要不要再次出手?心儀已久的車子要不要騎在胯下?世界之大要不要出去走走?……,等等如此這般到底如何才好呢?
我又聯想到:
黃金十年中的樓市,遙想那些年裡有多少人真正敢於貸款投資炒房?
十年後的現在,有多少人是在這裡面賺大錢發財了呢?
上一次的大牛市,最後掙錢且全身而退的又有幾人呢?
如何在不確定性的市場當中,把握住確定性的收益,這就是資產配置的魅力所在。
手握500萬,家庭資產到底如何處置才算科學合理?
配置的目的是為保證家庭資產能長期、穩定、持續的增值保值!以期達到所謂的財務自由(被動收入能覆蓋日常開支)!
從專業理財規劃的角度來說,一個家庭資產的配置要遵循以下原則:
依據家庭所處的生命周期可進行如下規劃,並把資產做如下幾項分類:
1.現金規劃;
2.消費支出規劃;
3.風險管理與保險規劃;
4.稅收籌劃;
5.投資規劃;
6.退休養老規劃;
7.財產分配與傳承規劃。
不同的生命周期,其規劃會用到上述7項里的某幾項。
目前比較流行的是國外的「標普家庭資產」分析圖,如下圖:
第一象限的要花的錢,等同上面的第1/2項;
第二象限的保命的錢,等同上面的第3項;
第三象限的生錢的錢,等同上面的第5項;
第四象限的保本升值的錢,等同上面的第6/7項。
上圖是標准型的,應結合自身所處的不同生命周期,將佔比進行適當調整。
比如處於單身期、家庭事業形成期、成長期、退休期等,其各個象限的佔比都會略有差異的。
最後還要定期進行檢查和動態調整。
原則上第一象限盡可能的不動;第二象限可以適當縮小至10%,將多餘的資金投入到第三象限;第三第四象限的佔比可進行修改,標準是按照你的生命周期來確定(80-現在的年齡)。
假如你30歲,第三象限的佔比可以是50%,第四象限20%。
極端一點是可以把第三象限的佔比調整到最高70%,隨後把資金再逐步流向第四象限,達到平衡。
上述四個賬戶是人生必備的,不能缺少的,請檢查一下自己的情況?是否有?是否齊全?佔比是否合適?
筆者所做的一份規劃
這份規劃是3月份應邀而做,邀請人是筆者的一位朋友。
情況說明:朋友是鄭州都市村莊的,雙方父母健在,獨生子,已婚,有一個快七歲的小女孩,去年拆遷補償款加上賣房所得,到手的大概有500萬。
第一步:現金/消費
現金儲備15萬,要求能迅速變現使用的。
因為有貨幣基金,其特點就是活期便利定期收益,且收益每日給付,再加上現在智能手機普及,幾乎可以隨時隨地的贖回買賣(很多基金公司直銷網站都支持隨時贖回隨時到賬),所以現在不用做一年以下的活/定期存款,可以全部買成貨幣基金或寶寶類產品。
消費盡可能控制在5000元/月。
註:這個佔比非常低,只有3%,按道理能有500萬資產的家庭,其正常的為收入而支出的消費所儲備的現金要遠遠高於這個3%的,最低也要有6%左右。
考慮到這不是他的正常收入所得,不會對他現有的生活和圈子有太大的改變,他和家人依然是以前的生活消費習慣,故給予3%的現金/消費儲備。
第二步:保險配置
沒有保險做保證的財務自由那叫財務裸奔!
選擇大的保險公司,在國內排前五名的都可以。
原則先大人後小孩,重點保障為家庭創造主要收入的成員,因為其一旦出現意外則直接影響家庭生活。
一家三口每年繳費6萬以內,保額50-100萬/人以內。
順序以男方的側重意外險/重疾險,年繳保費2.5萬左右;
女方的側重重疾/壽險 ,年繳保費2萬左右;
孩子側重教育金/意外險/重疾險,年繳保費1.5萬左右;
以上繳費期都選擇10年以上的有累積生息和分紅的。
考慮到家中老人的年齡已無法購置保險,建議給其配置年度卡險,可以對意外和疾病給予一定程度的保護。
鑒於目前保險行業的風氣,不建議他去找保險推銷員。按理應有第三方理財機構給出方案,不過也不現實(我們大多數人都不願意為保險規劃服務付費),就由我給他做了份詳細的計劃(若沒有這方面的朋友,可以多關注這方面的自媒體,碎片的時間就學習了)。
註:保險配置上一般遵循「雙十」標准,即拿出年收入的10%來做10倍的年收入的保額。
當然目前國內保險行業的發展還暫時達不到這個標准;朋友一家的年收入在10-15萬,6萬的保費已遠高於這個標准,主要是考慮到其現在如此大的資產,會有一些被動收入來源,可以彌補和兼顧兩者。
第三步:投資選擇
房產
他有兩套房子一套自己住,一套父母住;現住的小區周邊沒有好的學校,而孩子也快要上小學了。
因此再購買一套能自用又能投資的兩室或小三室的學區房是必要的。眾人皆知在鄭州要想上一所好的學校,父母也要蠻拼的才行。計劃50萬,使用貸款,採用等額本金法。
我讓他把此事交給《鄭州樓市》的二手房交易部處理,專業專注,費用低(每套只收取3000元代辦費,再無其他費用),有保障。 一句話不管多有錢,能省錢才是王道啊!
股票/基金
從長遠來看,長期的股票/基金市場是能大幅跑贏通貨膨脹的!是值得投資的。
普通大眾不具備專業的知識,為避免陷入追漲殺跌的漩渦中,建議做如下投資:
分級基金A(固定收益)、指數基金、ETF或細分類行業指數基金。
按照他年齡35歲計算出投資比例為45%(80-35)並調整到70%即350萬,除去投資房產用掉的50萬,還有300萬。
選擇一種分級基金A投入50萬,收益率在6%左右;
指數基金投入100萬,收益率在10%以上;
行業分類指數基金50萬,收益率在15%以上;(在醫葯/環保/軍工/國企改/銀證保等選擇)
除了分級基金A外,因為無人能預測股市明日的漲跌,為保險起見,可以分批買入,平滑買入成本。現在很多基金直銷網站或第三方基金銷售網上都有買入條件設置功能,如設置一個具體的指數點位買入/設置到達漲跌幅條件買入等等。把資金先買入貨幣基金,等到條件滿足後自動劃轉。
註:若條件允許,可購置兩套房產,一套自住,一套投資。
買房是個技術活,要找專業且獨立的第三方機構來給予協助,《鄭州樓市》的《米宅》是個不錯的選擇,裡面有很多關於樓盤中肯的評價。
首付費用預計要在100萬左右,相應的在股票基金上的投資要做等額減少。
信託/私募
它們的投資起點都是100萬。
信託選擇非房地產/煤炭/礦產/類的標的,盡可能找一些上市公司的或者是非流通股做質押的項目,年化收益率在10%左右,屬於剛性兌付,現階段還是比較穩妥的,它的投資期限一般在1—3年居多。
私募公司種類較多也比較亂,不好選擇,建議要多做了解和比較。鄭州市場上私募一般都是以有限合夥人的形式出現,投資期限在2—5年以上,時間比較長。建議選擇未上市企業的股權類私募,這樣預期收益較高。新三板被認為是中國的納斯達克,以後或許會出現一批優質的企業,所以也可以考慮證券公司新三板上市公司的定增私募。但私募不宜投資過多,一兩個就可以了,因為時間長,流動性不強,並且也存在風險。
第四部:保本升值的錢
這是安身立命說不好還是以後東山再起的火種,不能滅,但要求不高,只要能亮著就行。
持有一定數額的外幣
隨著中外交流的日益緊密,及未來人民幣自由兌換的可期,為防止人民幣貶值風險,可以利用自己及家人的額度,兌換部分外幣如美元、澳元等並購買外幣儲蓄型理財產品,也方便自己及家人以後出國旅遊/購物/學習/孩子留學使用,提前鎖定匯率風險。建議朋友先購匯10萬美金,大概62萬人民幣。
2.購買三年/五年制的國債品種或者在交易所上市的同類型的國債;
3.購買大型銀行發行的長期理財產品。
第五部:學習/旅遊的錢
1.建議朋友從夫妻兩人的收入中每年拿出3萬元進行與工作有關的學習再深造,為以後能進一步提高主動性職務收入比率做好准備。投資自己才是最好的投資方式。
2.每年拿出3-5萬作為全家外出旅遊的基金。
世界如此之大,你不出去走走看看?!不想感受一下面朝大海,春暖花開的滋味?順帶開闊一下眼界?
第六部:補充彈葯庫的錢
這個資金來源於兩個方面:
一個是主動性收入在扣除必要的消費後剩餘部分;
另一個是被動性收入按一定比例再投資後剩餘部分。
這一點很重要,他是保本升值部分的資金供給者。
隨著年齡的逐步增加,保本升值部分的資產佔比要逐漸回歸到40%-55%左右。
㈧ 私募基金經理有錢嗎
你好,私募經理首先自已就是成功人士,肯定有錢,私募基金運作後靠贏利提前,一般年收入比公募高多了,公募基金經理一般在年薪一百萬之上,私募最少幾百萬,上千萬也很多
㈨ 史上最牛私募基金經理有誰吖
說到最牛私募基金經理,當然是屬元普投資的創始人張強了
㈩ 目前私募基金經理待遇如何
「100萬人產生一個」、「年薪百萬、多金有才」……不久前,深圳一名QDII(合格境內機構投資者)基金經理在《非誠勿擾》徵婚時,被貼上了這樣的標簽。
相比公募,私募的薪酬體系更為靈活,基金經理有可能拿到更豐厚的報酬,這就難怪連匯添富原總經理林利軍這樣的公募老總都「奔私」了。
滬上一名私募研究員告訴《第一財經日報》記者,私募的收入主要來自兩方面:管理費和業績提成。一般情況下,公司會拿走業績的20%,而其中的1/5則屬於投研團隊。
以上海一家知名私募為例,該公司的產品組合規模約為20億美元,若賺1個點便是2000萬美元,公司拿20%就是400萬美元,投研團隊則將獲得其中的80萬美元,由於研究團隊與投資團隊的提成基本等比例,所以研究團隊實際可拿到40萬美元。
多位業內人士向《第一財經日報》記者表示,即便同是研究員,最後拿到手的獎金也千差萬別,同一家公司同一個崗位的收入可能差十倍。
薪酬揭秘
一家好的私募到底能有多賺錢,又有多大方?朱雀投資提交在股轉系統的公開轉讓說明書道出了隱情。
公開轉讓說明書顯示,今年上半年朱雀投資主營業務收入包括基金管理費、投資顧問費、浮動業績報酬、認購費等。浮動業績報酬即通常所說的提成,通常為單位凈值超過面值或約定業績基準部分的20%。
上半年,朱雀錄得總營業收入約4.53億元,其中浮動業績報酬部分佔比最高約為4.18億元,凈利潤2.73億元。其中,僅「支出工資、獎金、津貼和補貼」一項就達到9503萬元左右,佔到上半年凈利潤的34.8%,按朱雀投資上半年總人數66人計算,人均半年收入就達到了約144萬元。
不過,無論是私募還是公募,基金經理的收入都遠遠高於後台員工。同樣,即便都是做研究員,收入情況也是兩極分化。
「私募高的很高,低的很低,我知道基本工資是1萬塊的人很多。最後獎金是看你薦股的好壞與賺錢的程度。這種體制也是大多數私募採用的,導致牛市賺很多錢,熊市比較難熬。」上海一家新成立公募的投資總監對《第一財經日報》記者說。
北京一家私募的投資總監溫權(化名)也告訴本報記者,投研薪酬採用的是市場化的計算準則,人與人不一樣,差距甚至達到十倍。以研究員的年終獎來說,論能力和貢獻從10萬到近百萬都有。「工作兩年內的話,一般是20萬~30萬一年的總薪資。研究員也沒那麼好做,百里挑一。」他說。
「一個點拿40萬美元,年終獎一般就是這個。當然也還要加上平時的base(基本工資)。」上述上海私募研究員告訴記者,平時一般月薪就是發定薪,年末根據考核業績來發獎金,而重陽投資則是相對另類。
「重陽的模式就是基本工資很高,應屆生做研究員的月薪就是2.8萬~3萬元,資深的就更高了,指數級別地上升。所以就不是直接和業績掛鉤,主要是看今年你的表現怎麼樣,然後決定給你N月的base。」上述上海的私募研究員說。
「一部分私募相對比較現實,就是承包制,掙錢的時候就海掙,不掙的時候就沒了。掙了錢就拍屁股走人,因為後面如果是熊市的話就白幹了。」溫權表示。
「至於公募,一個普通研究員進來也就是2萬元,畢業只有1年的話,2萬元都拿不到的。在賣方做了兩三年後在買方做1年,研究員大概是2.5萬的水平。在上海,一般的基金經理是3萬~4萬的月薪。不包括年終獎。」上述新成立公募的投資總監向本報記者透露。
晉升考核
百萬年終獎顯然不是那麼容易拿到的,比拼在還沒畢業時就已經開始。
深圳一家規模超百億的私募內部人士告訴《第一財經日報》記者,去年公司新招投研團隊10人,收到簡歷約2000份,參與首輪面試的人數達到100人。
基金經理這一層面的考核就更為復雜嚴格。
以上述深圳大型陽光私募為例,基金經理的考核主要有兩項:投資研究及對組合收益的貢獻——是否大比例超過指數基準。
本報記者了解到,該私募的投研進階為「研究員-基金經理助理-基金經理-高級基金經理-投資委員會委員」,一路下來大約需要8~10年,從研究員到基金經理要3~5年,而公募則相對體系化,幾年的基金經理助理之後再往上就是基金經理。
研究員晉升基金經理助理前,有四關要過:做研究寫分析報告,去調研寫調研報告,還要寫一些行業的深度分析及上市公司的深度分析。成為基金經理助理後,除了繼續做研究,還要過模擬組合及薦股這兩關,才能成為一名真正的基金經理。
「一個非常嚴格的考評標准,全部量化後打分,每個季度考評一次,連續兩年表現優秀,考評都不錯,就可以上來了。」一位接近該私募的投資人士介紹稱。
同時,一些私募投資人士也表示,創業後通常找的團隊成員是此前與自己有過合作的同事或熟悉的業內人士。「我現在這兩個研究員都是我自己帶過的,用著也放心。」溫權表示。
不過,在一個固定體系下成長起來的投資經理,對其他體系會有較長的適應過程。「一些研究員要看3年以上的,你用1年的業績來考核人家也未必合理。」業內人士指出,重陽投資不同於其他私募薪酬制度的一個原因,或許是因為他們對研究員的考核時間周期較長,這種模式也適合長期考核。
「不同的培養體系也有一定的不兼容性。如果體系比較獨特,在其體系下成長起來的研究員必須在這個體系下才能更好地發揮作用,單打獨斗的話可能就沒有辦法做太好。」上述上海私募研究員亦表示。
搭建團隊
招了兩名研究員後,溫權發行了他「奔私」後的第一隻產品。
「倉位沒敢太高,剛剛開始建好安全墊。」溫權告訴《第一財經日報》記者,投研團隊以其為核心,兩名研究員都是此前在公募任職研究總監時的下屬。
上半年來,像溫權這樣「奔私」一度成為基金業潮流,但下半年碰到斷崖式下跌行情,公募「奔私」潮趨緩。
東方財富choice統計數據顯示,今年上半年共有178名基金經理離職,涉及69家基金公司,其中6月份離職的基金經理達51人。7月份至今,離職基金經理數減少為79人。
「團隊很重要,要找到合適的團隊。我並不想迅速做私募,做得越快可能也死得越快,結局可能不是很好。這是當時沒有去私募的一個考慮。」上述新成立公募的投資總監表示。
一方面,鑒於市場周期波動性的不可避免,私募盈利會受到市場波動的影響;另一方面,管理費受產品設立的節奏、數量和規模影響,與現有產品贖回、清算退出、業績表現等也相關。而管理規模、業績表現還受到諸如貨幣政策、財政政策、產業政策、證券市場監管政策、市場情緒等不可控因素的影響,具有一定的不確定性。
同時,是不是要「奔私」創業,基金經理們的思量不同。一旦創業,意味著無法像此前那樣一心專注於投研,租辦公場地、聯系發行渠道等都要落到自己身上,搭建團隊更是核心。
鑒於不同基金經理有不同的核心競爭力,在做初始團隊搭建時,基金經理通常圍繞核心競爭力來進行,若著眼於未來的建設顯得異常重要。
「投資是一輩子的事,今年可能賺了幾千萬、一個億,你並不能保證明年不會吐出去。」上述新成立公募的投資總監表示。
一位此前在公募搭建過團隊的私募老總也表示,做公募時著急出成績,會挖熟手;但創立私募後,考慮的是長期的事業,也不急於第一年就做出好成績。