保險公司境外投資

① 保險QDII會去境外投什麼

陳天翔去年7 月25 日，內地保險公司被允許遵照《保險資金境外投資管理暫行辦法》的規定，可以運用自有外匯或購匯進行境外投資。至此，保險資金出海閘門放開。截止到去年年底，有超過20家的保險公司獲得QDII的資格。 既然資格已經具備，那麼去境外市場投什麼呢？這毫無疑問地成為了市場關心的話題。按照上述管理辦法的規定，保險資金可以投資商業票據、大額可轉讓存單等貨幣市場產品，結構性存款、債券、可轉債等固定收益產品，以及股票、股票型基金、股權等權益類產品。在這些可投資的品種當中，投資什麼樣的股票又是「重心中的重心」。 總體上來講，投資資產占總資產的比例越來越高，而銀行存款的比例卻越來越低。這是由保險資金追求更高投資收益所決定的。但是，保險資金也會隨著市場的變化而作出靈活的調整，由於市場的波動和震盪加大，同時存款利率上調，投資資產的比例在2007年11 月向下調整了2個百分點，從65.4%下降到了63.4%，銀行存款占總資產的比例同時提高了2個百分點。因此，銀行存款與投資資產之比也從38.7%上升至了43.7%。這種調整是保險資金運用靈活性的表現，並不代表一種趨勢。 招商證券行業分析師羅毅認為，投資渠道的拓寬可以提高保險公司的長期投資回報率，而且香港很多股票的估值是較A股大幅折價的，投資香港股票，從長期看，收益率應該更高。對於「保險資金如果去海(境)外，會買什麼？」的話題，該人士認為，首先是與A股較大折價的股票，因為擁有A股的估值標桿，安全邊際應該更大。中國人壽與中國平安在H股的股票，預計會成為保險公司境外投資對象的候選標的。 其次，他認為，金融行業股票會優於其他行業股票。羅毅表示，從保險股的戰略入股對象與參股對象的調查中可以發現，保險股對金融股是情有獨鍾，中國人壽對廣發行、中信證券的投資，中國平安對中國人壽、深圳商行等投資都可以說明這點。「主要是因為金融行業是沒有天花板的行業，隨著人口的增加、財富的積累、金融需求的擴大、服務種類的擴展，都可以使金融行業從長期來看，是較其他行業增速更快的，同時也是產業升級的必然路徑。」 再次，羅毅認為，保險公司更加傾向選擇保險股作為投資標的。他表示，在和保險同業的交流中，很明顯感到保險同業非常看好自身行業的發展前景，這主要因為我國與發達國家在保險密度與深度上的差距都非常巨大，而保險是消費升級的必然選擇，同時資本市場的繁榮、加息周期、經濟的增長、保險的長期投資地位，都使得保險能夠獲得更高的投資收益率，實現股東利益的最大化。所以他們預計如果保險公司去境外投資，中國人壽、中國平安將成為首選投資標的。 中金的研究報告稱，他們對中國保險資金未來所面臨的投資環境表示樂觀，例如，升息和通脹預期將可能進一步推動債券收益率曲線繼續上升，從而使保險公司最重要的投資資產——債券的收益率繼續上升。 「如果說利率上升對保單銷售不利的話，那麼對於壽險公司的投資還是有利的，因為保險公司的新增資產和到期後再投資資產可以獲得更高的投資收益率。」中金認為，中國保險公司的投資渠道仍然在不斷拓寬，如股權投資比例獲得提升、獲准投資基礎設施建設、獲准境外投資、未來可能獲准房地產投資和私募股權投資等。這些不同的投資渠道將既能提升未來投資收益率，又能有效分散和控制風險。應該說，中國保險業的投資環境長期向好，能夠分享中國經濟的持續高速增長。

② 保險資金開展海外投資的好時機嗎

保監會官方數據顯示，2015年保險業總資產為12.36萬億元，按照「境外投資總額不得超過上年末總資產的15%」的投資比例限制來計算，2016年的投資總額上限為1.854萬億元，但截止到2016年上半年，險資境外投資規模只有2000多億元，僅占可投資總額的10.79%。不難看出，險資境外投資的實際投資額距離政策規定的投資上限相差甚遠，境外投資市場潛力巨大。

險資青睞境外投資的兩大原因
我國保險機構偏愛境外投資，主要得益於兩方面的因素：
一是主觀因素。中國保監會於2014年和2015年先後發布了多項法令，拓寬了保險機構境外投資范圍，給予保險機構更多資產自主配置空間。政策利好，使得險資出境大受鼓舞。
二是客觀因素。當下人民幣匯率波動加劇、經濟增速下滑，國內「資產荒」的形勢愈演愈烈。境內金融產品和工具難以滿足保險資金配置需求的現狀也加速了險資出境步伐。整體來說，險資投資的境外資產比較優質，尤其是不動產類項目。

我國保險機構境外投資的趨勢進一步增強

數據來源：保險投資網根據新聞資料信息收集統計
註：匯率按照9月30日收盤價計算，$1=RMB6.68；EUR1=RMB7.49；GBP1=RMB8.65
從投資金額和投資頻率來看，海外不動產一直是國內保險機構最關注的領域。這類資產無論是轉租，還是出售變現都很容易，能夠為險企帶來穩定的現金流。股權投資，是另一種較為傳統的境外投資手段。其主要形式是收購境外市場佔有率高、經營狀況穩定的險企。在股票投資中，港股獨占鰲頭，佔比98%。2016年前三季度，險資對境外股票的投資額迅速提升，共計100.17億元。這與保監會批准險資參與滬港通試點息息相關，千億險資蓄勢待發，預計今後險資投資港股的金額會進一步增大。

值得注意的是，相對於2015年，2016年前三季度險資境外投資發生了幾點變化：第一，多次出現終止交易。第二，險資開始投向溫哥華和特拉維夫等新的市場，克服了區域的局限。第三，越來越多的保險機構開始對境外投資領域展開探索。
目前，涉及境外投資的，只有國壽、人保、平安、安邦和復星幾家比較活躍。據保監會官網批復數據統計，已具備投資境外資質的保險機構共有16家。這意味著保險機構正在積極准備，等待時機進入境外投資市場，謀求更高的投資回報。
一方面，就近兩年險資境外投資的數據來看，投資金額一直處於上升的趨勢。主客觀因素協同作用，使得險資出海愈發勢不可擋。
另一方面，值得關注的是，在國家給險資以及投資范圍「松綁」，且數以萬億的險資渴望尋找境外投資出口的同時，其中所存在的風險並沒有隨之消除。

對險資境外投資趨勢的預測
險資境外投資，不動產和股權投資是重點
保險資金對於不動產的投資一直格外熱情，不外乎是因為不動產看得見、摸得著，容易估值。事實上，一方面，保險機構資金雄厚，資金要求安全第一，因此險資格外青睞美國、英國以及中國熱門城市的地標性建築；另一方面，保險機構收購地標性建築也相當於為自己進行了全球性的廣告宣傳，於保險機構本身也帶來了相應的好處。
重點關注「一帶一路」相關項目
保險資金參與「一帶一路」可以採用三種方式：第一，保險資金可以在境內投資，即投資支持那些「走出去」的中資公司；第二，如果在「一帶一路」上有較好的基礎設施項目並具有潛在投資價值，那麼保險資金可以直接參與；第三，通過產品投資，保險資金可以與境外其他投資機構進行合作。
收購境外相關金融機構或設立境外投資平台是對接長期優質資本的絕佳途徑
就收購境外保險公司來說，可以通過相關保險公司繼續投資其他海外資產，實現公司資產配置的多元化，並滿足高端客戶的資產配置需求。這樣既可以幫助他們拓展海外保險市場，實現戰略協同效應，又可以使其利用海外低成本保險資金在海外眾多行業深耕布局，助力其成為多元化經營的跨國金融集團。而收購境外銀行，可以使其擁有較大資金優勢。此外，從近兩年的保險資金投資趨勢來看，與境外的相關機構成立合資公司或合作設立投資平台的手段也並不罕見。
歐美依舊是熱門，香港股市蘊藏大機遇
今年第三季度新出現的2起股票型基金投資案例均發生在香港地區，均為對華寶香港中小盤基金的申購。保險投資網認為，這兩起案例的發生不是偶然而是必然的。其最主要的原因就在於保監會於2016年9月8日發布的《關於保險資金參與滬港通試點的監管口徑》，這使得保險資金可參與滬港通試點業務。因此，香港股市有望迎來大量的內地資金增量，與此同時國內保險公司的資產配置壓力得以緩解，多元化投資組合更有利於分散險資的投資風險。
加強與PE機構的直接及間接合作
除了海外不動產和股權投資的方式之外，險資還積極尋求與基金或PE等機構開展合作，通過間接投資方式參與海外投資，房地產信託投資基金（REITs）就是最常見的間接投資方式。政策層面，保監會於2015年9月11日印發了《關於設立保險私募基金有關事項的通知》，該《通知》明確險資不僅可以作為LP參與項目投資，還可以以GP身份獨立發起設立股權投資基金。
境外投資要認准時機，量力而行
2016年險資境外投資的案例中，不乏最後放棄與終止的交易。實際上，最終的放棄有利有弊，要看站在什麼角度考慮問題。正面影響是，交易的終止不僅避免了當地市場變動可能帶來的種種風險，而且險企不再需要支付目標公司的收購對價，也不需要對項目進行債務融資，可降低險企的財務杠桿。負面影響是，險企錯失了進一步獲得其他國家客戶認可的機會，從而減緩了其進軍國際、打造全球知名綜合性金融服務集團的步伐。這樣看來，放棄境外投資交易的好壞並無定論，重要的是，是否進行交易，或者進行多少金額的交易，都要三思而後行，量力而為。
險資將加強境外投資的風險管控
首先，要建立健全金融風險預判機制，積極關注國際金融動態，提升全球范圍內的戰略資產組合配置能力；其次，事前的盡職調查一定要謹慎細致，增加對於目標市場以及投資對象的全面了解，從而做出明智的投資決策；再次，我國的保險專業人才數量有限，合格的境外投資專業人員較為匱乏，加大與境外投資相關的保險專業人才培養力度迫在眉睫；最後，境外投資普遍存在信息不對稱、聯系溝通困難、反映不及時等情況，只有外部監管和內部監管並重，才能有效降低投資風險。
在當下低利率的市場投資環境下，險資未來的海外資產配置會更加強調價值投資、分散投資、另類投資的理念。不跟風投資、盲目追逐收益，而是分散投資到主要市場的各大資產類別，並制定長期有效的風險防範措施，在防範風險的同時獲得長期、穩健的超額收益，成為保險資金的重要投資戰略。

③ 請問，中國公司在對外投資時，有沒有保險公司可以為其提供保險服務謝謝！

有很多保險公司都有風險業務承擔，現在有很多風險都可以保障了，但如果是投資風險業務要具體看公司規模和承擔的風險情況。
現在如中國人民財產保險公司（即picc） 或者中國人壽財產 中國平安都有 基本國內的10強保險公司都有~

④ 海外投資保險要怎麼辦

海外投資過程中，各種風險情況較為復雜，政治動亂、經濟衰退等風險事件的發生，都可能給在外投資企業造成不可估量的損失。為保障企業境外投資利益，投保一份海外投資保險很有必要。海外投資保險要怎麼辦
海外投資保險是一種政府提供的保證保險。其實質上是一種對海外投資者的「國家保證」，不僅由國家特設機構或委託特設機構執行，國家充當經濟後盾，而且針對的更是源於國家權力的國家危險，而這種危險通常是商業保險不給予承保的。根據各國有關的規定，合格投資者要取得政府的海外投資保險，必須按法定的程序進行：
①提出申請。海外私人投資者在投資之前向海外投資保險機構提出投保申請，主要是提交投資保險申請書及必要資料；
②審查批准。海外投資保險機構對保險申請進行審查，主要是對投資者及其投資是否合格進行審查，經審查認為合格的，予以批准。前已述及，盡管在一些國家法律並未規定對於本國的海外投資進行審查，但這些國家的海外投資保證制度的適用卻要求審查部門對申請投保的投資予以審查。美國由海外私人投資公司負責對投資進行實質審查，日本由通產省大臣審查，德國部際委員會和咨詢委員會進行審查，法國由經濟與財政部長任主席的投資委員會審查。可以看出，此類審查既有實質性審查又有形式性審查。
③簽訂保險合同。經審查確認申請合格並獲批准後，由雙方當事人簽訂保險合同。投資者有義務按合同的規定繳納保險費。就綜合保險費(投保險別為所有)率講，美國為1.5%，德國0.75%-1.5%，日本0.55%-1%；法國外貿銀行為0.7%-0.9%、外貿保險公司為0.4%-0.9%。
④支付保險金。保險金是保險事故發生後，保險人應向投保人實際支付的賠償金額。一旦發生承保范圍內的保險事故，海外投資保險機構依據保險合同向海外私人投資者支付約定的保險金。保險金的數額一般是依據損失額與賠償率確定的，通常在保險合同中加以明確規定。美國海外私人投資公司承保的保險金，以被保險人最初投資時保險人批準的投資項目投資的美元票面價值加上保險合同所定限度內該投資實際上應得的利潤、利息或其他收益為限額。但該公司通常只按被保險人投資金額的90%支付保險金，由被保險人承擔投資金額為10%的風險損失。日本、挪威、荷蘭、英國等國要求投資者承擔至少10%的損失，瑞士為30%，加拿大、丹麥為15%。德國保險人承擔損失的80-95%，其餘5-20%的損失由被保險人承擔。但如果保險事故或損失是由可歸責於投資者一方的欺詐、虛假行為或重大失誤所致，則投資者無權索賠。
⑤代位求償。海外投資保險機構在向被保險人支付保險金後，可代位取得被保險人基於保險事故而享有的對東道國的索賠權和其他權益，包括所有權、債權等。但各國在這一方面的規定並不完全相同。

⑤ 海外投資保險制度與一般商業保險的區別

第一：總的來說，海外投資保險制度不是一種民間保險或私人保險，而是一種政府保證或國家保證，其保險人即海外投資保險機構不僅具有國家特設機構的性質，而且其保險往往與政府間投資保險協議有密切聯系。
第二要了解
1.海外投資保險制度（Overseas Investment Insurance scheme）指資本輸出國政府對本國海外投資者在國外可能遇到的政治風險，提供保證或保險，投資者向本國投資保險機構申請保險後，若承保的政治風險發生，致投資者遭受損失，則由國內保險機構補償其損失的制度。
2.一般商業信用保險，又叫國內信用保險。是以國內貿易中賒購方的買方信用、接受預付款的買方信用、借貸活動中的借方信用等為保險標的的信用保險。它是指在商業活動中，作為權利人的一方當事人要求保險人將另一方當事人作為被保證人，並承擔由於被保證人的信用風險而使權利人遭受商業利益損失的保險。
第三：區別：從表面看，海外投資保險制度具有一般商事保險制度所具有的射幸性、事後補償性及代位性等基本特點；然而，如果對各國建立海外投資保險制度的動機及該保險制度固有內涵作深層次的考察，不難發現其具有濃厚的國際政治性質和官方性質。

⑥ 保險公司使用保險資金在國外投資 ，有沒有什麼成功的案例

沒有成功，只有失敗，平安虧了一百多億。

⑦ 保險公司的業務中什麼是投資業務

海外投資保險制度和國內一般的保險制度還是有本質上的不同的。首先，從保險人來看，保險人是一般的商業公司，而海外投資保險機構多是一國的行政機構，如日本是通商產業省貿易局，紐西蘭是國家保險署，瑞典是出口信貸擔保委員會，而美國在1969年以前承保機構是國際開發署，在1969年以後才由"海外私人投資公司"承保。最典型的應是多邊投資擔保機構這一具有國際人格的機構對投資者在發展中國家的政治風險予以保險，由此可見海外投資保險制度的特殊性。當然海外投資保險制度也有採用公司制，如美國的私人海外投資公司，但是在美國這個堅持私有制和市場經濟的國家，私人海外投資公司並不是一個完全商業的公司，因為海外私人投資公司是一個在「在美國國務院政策領導下的一個機構」，而德國雖然也是由國營的公司承保，但是該公司也是只負責執行投資保險業務，而是否給予承保等問題是由政府決定的。其次，從承保的內容看，海外投資保險制度承保的是政治風險，而不是商業風險，而一般的保險承保的不是政治風險，也不是商業風險，而是自然災害和意外事故。政治風險是指與東道國的政治、社會和法律有關的、人為的非投資者所能夠控制的風險，所謂人為的，主要是指由東道國政府行為產生的風險。而自然災害是非人為因素的，意外事故雖有人為的因素，但是損失是由於第三人的個人行為，而不是來自於政府的行為，這是海外投資保險制度區別於一般保險制度的原因。海外投資保險制度承保的是政治風險，是由於他國政府的立法或者行政行為所導致的，使得代位權的行使和一般保險中的代位權的行使不同。依照一般的代位權原則，代位權應向造成損失的第三人主張，在海外投資保險制度中，代位權行使的對象是他國的國家，使得一般的商業機構在索賠時面臨重重困難。一般的商業機構如同一般的私法個體，在向國家主張權利時可通過兩條途徑：第一，通過東道國的救濟形式，但是通過東道國的司法救濟方式，可能會遭遇政府保護主義，因為政治風險本來就是政府行為造成的，現在希望通過政府本身來否定自身的行為幾乎是不可能的，而另一方面，通常這種訴訟也是曠日持久的，費用也很高，通常私人是無力支出這樣的時間和精力的。第二，通過資本輸入國本身的司法救濟方式。但是這種方式也同樣存在著障礙。基於國家主權原則，國家享有司法豁免權，一個法院不得受理以他國為被告的案件，即使有些國家主張限制豁免理論，可以受理以國家為被告的案件，但是基於國家行為理論，引起政治風險的國家行為如徵收、禁兌等是國家行為，具有不可審判性。政治風險的這種特殊性，使得私人投資公司在行使代位權時面臨很大的障礙，自然而然地，只有尋求和國家力量的結合，試圖給東道國施加壓力，最好的選擇就是通過藉助國家間的雙邊協議所加於東道國的國際法上的約束力，在政治風險發生後，有特定的機構按事先約定的索賠的具體辦法，代位求償。投資者的母國政府與投資項目所在國的政府事先簽訂了國際協定，承認作為投資政治風險承保人的專門公司日後享有跨國的代位權。代位權的這種特殊性使得原來屬於一個國家內的國內私法上的合同關繫上的代位權跨越了，國界，而「公法化」了和「國際化」了，使得海外投資保險制度中的代位權制度具有了國際法上的意義。

⑧ 海外投資保險是什麼意思

海外投資保險

海外投資保險是一種政府提供的保證保險。其實質上是一種對海外投資者的「國家保證」，不僅由國家特設機構或委託特設機構執行，國家充當經濟後盾，而且針對的更是源於國家權力的國家危險，而這種危險通常是商業保險不給予承保的。

海外投資保險是非盈利性的政策性險種。該保險是鼓勵企業對外投資，保證海外投資企業規避各種由於政治風險和信用風險所產生的不確定性損失。其保險標的為無形債權與利益，即本國投資企業進行對外投資或貸款後，應當向外國收回的款項、股息或紅利。該項保險為避免海外投資企業疏忽做好信息調查或事前逆向選擇的風險防範措施和事後的保全措施以及企業的心理因素方面的道德風險，採用不足額保險，藉以降低損失幅度和損失頻率。

單邊投資保險與雙邊投資保險。從發達國家的海外投資保險的法律形式來看，既有屬於國內法范疇的單邊投資保險制度，也有屬於國際法范疇的雙邊投資保險制度。在單邊投資保險制度下，由投資者所在國家單獨制定海外投資保險制度，設立保險機構，並不要求投資接受國確認或締結雙邊協定，從而屬於國內法調整范圍。雙邊投資保險制度以對外投資國與投資接受國共同簽署具有法律效力的協議為前提，它要求投資接受國予以確認。無論是雙邊投資協定還是多邊投資協定，因屬於政府間的協議，均具有國際法性質。

承保范圍

為解除海外投資者的顧慮，促使其對外投資，西方國家紛紛建立海外投資保險制度，承諾一旦投資者在東道國遇到國家風險而導致投資損失時，由政府的投資保險機構予以補償。我國對各國所簽的雙邊投資保護協定中，規定的主要保護風險是國有化風險、貨幣匯兌險、戰爭與內亂險。

⑨ 保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則的基本信息

關於印發《保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則》的通知
保監發〔2012〕93號
各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產管理公司：
為規范保險資金境外投資運作行為，防範投資管理風險，實現保險資產保值增值，根據《保險資金境外投資管理暫行辦法》，我會制定了《保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則》，現印發給你們，請遵照執行。
中國保監會
2012年10月12日
保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則