如遇以下情形之一的投資理財項目

A. 一道經濟題

淺議資產減值准備的會計處理

--------------------------------------------------------------------------------

財政部於2000年12月頒布《企業會計制度》之後，又於2001年1月18日新制訂和修訂頒布了無形資產、借款費用、租賃、現金流量表、債務重組、投資、會計政策、會計估計變更和會計差錯更正、非貨幣性交易等八個具體會計准則。新制度和准則與國際會計慣例進一步接軌，擴大了計提資產減值准備的范圍，進一步貫徹穩定性原則。

一、資產減值准備的相關規定

《企業會計制度》要求企業對可能發生損失的各項資產計提減值准備，即一方面企業應對各項資產進行定期或至少每年終了時進行全面檢查，根據謹慎性原則合理預計可能損失，實行計提減值准備制度；另一方面又給企業選擇計提方法和計提比例的較大自主權。新制度規定企業必須計提資產減值准備的項目有：應收賬款壞賬准備、短期投資跌價准備、存貨跌價准備、長期投資減值准備、固定資產減值准備、在建工程減值准備，無形資產減值准備、委託貸款減值准備等八項。

二、資產減值准備的會計處理

（一）應收賬款壞賬准備的會計處理

企業應當採用備抵法核算壞賬損失，通過設置「壞賬准備」科目進行核算，提取時，借記「管理費用-提取壞賬准備」科目，貸記「壞賬准備」科目；待某一特定應收款項被確認為壞賬時，再予轉銷，借記「壞賬准備」科目，貸記「應收賬款」科目。《企業會計制度》規定計提壞賬准備的方法有三種：應收賬款百分比法、賬齡分析法、銷貨百分比法。

（二）計提短期投資跌價准備的會計處理

短期投資期末價值應當按照成本與市價孰低法計價，當期末市價低於初始成本，應確認為跌價損失，其計提的規定是：企業可以依照具體情況，分別按照投資總額、投資類別、單個投資項目計提短期投資跌價准備；企業一般在年末計提短期投資跌價准備；如果已計提短期投資跌價准備的短期投資市價回升，應在已計提的短期投資跌價准備數額內轉回，直至恢復到原來的初始成本。進行短期投資跌價損失的核算，應設置「投資收益-計提的短期投資跌價准備」科目和「短期投資跌價准備」科目。其賬務處理，按短期投資市價低於成本的差額，借記「投資收益-計提的短期投資跌價准備」科目，貸記「短期投資跌價准備」科目；如果已計提跌價損失准備的短期投資市價回升，則應作相反記錄；企業出售或到期收回短期投資時，按實際收到的款項，借記「銀行存款」科目，按已提的跌價准備，借記「短期投資跌價准備」科目，按賬面余額，貸記「短期投資」科目，按其差額，借記或貸記「投資收益」科目。

（三）存貨跌價准備的會計處理

《企業會計制度》規定，企業的存貨在期末時，按照賬面成本與可變現凈值孰低法的原則進行計量，對於可變現凈值低於存貨賬面成本的差額，計提存貨跌價准備，如果賬面成本小於可變現凈值，一般不作任何會計處理。進行存貨跌價准備核算時，應設置「存貨跌價准備」科目和「管理費用-提取的存貨跌價准備」 科目。存貨跌價准備應按單個存貨項目的成本與可變現凈值孰低計價，並採用備抵法進行計提存貨跌價准備賬務處理。提取時，借記「管理費用-提取的存貨跌價准備」科目，貸記「存貨跌價准備」科目，以後每一會計期末均應通過成本與可變現凈值比較進行計提存貨跌價准備，並與原余額比較，若計算的應提准備大於准備原余額，則應予預提，反之，則應沖銷已提數，作相反的會計記錄。

（四）長期投資減值准備的會計處理

企業的長期股權投資和長期債權投資應當在每個會計期末按照賬面價值與可收回金額孰低法的原則計量，對於可收回金額小於其賬面價值的差額，應當計提長期投資減值准備，計入當期的投資損益之中。可收回金額大於長期投資的賬面價值，一般不作賬務處理，但若屬於以前已計提減值准備的，其價值得以恢復的， 則應在已計提的減值准備的限度之內進行沖減。進行長期投資減值核算，需設置「投資收益-計提的長期投資減值准備」科目和「長期投資減值准備」科目，前者反映因長期投資跌價所產生的未實現減值損失，後者是長期投資的備抵科目。當發生長期投資價值下跌並予以確認時，按確認金額借記「投資收益-計提的長期投資減值准備」科目，貸記「長期投資減值准備」科目；如果發生其價值回升，則應沖減已計提的減值損失並轉回所回升的價值，按回升的價值作相反的記錄；如果到期收回或處置時，其賬面價值仍未恢復到初始成本，應按長期投資賬面余額，貸記「長期股權投資」或「長期債權投資」科目；按已計提的投資減值准備借記「長期投資減值准備」科目。

（五）固定資產減值准備的會計處理

企業的固定資產應當在期末按照賬面價值與可收回金額孰低法原則進行計量，對可收回金額低於賬面價值的差額，應當計提固定資產減值准備。當發生固定資產減值時，借記「營業外支出-計提的固定資產減值准備」，貸記「固定資產減值准備」；如已計提減值准備的固定資產價值又得以恢復，應在原計提減值准備范圍內轉回，作與上相反的記錄。

（六）在建工程減值准備的會計處理

企業在建工程預計發生減值時應計提減值准備。而預計發生減值的情況是存在下列一項或若干項：長期停建並且預計在未來3年內不會重新開工的在建工程；所建項目無論在性能上，還是在技術上已經滯後並給企業帶來的經濟利益具有很大的不確定性；其他足以證明在建工程已經發生減值的情形。在建工程減值准備的核算是在計提減值准備時，借記「營業外支出-計提的在建工程減值准備」科目，貸記「在建工程減值准備」科目。如果已計提減值准備的在建工程價值又得以恢復，應在原已提減值准備的范圍內轉回，作與上相反的記錄。

（七）無形資產減值准備的會計處理

當企業存在下列一項或若干項情況時，應當計提無形資產減值准備：某項無形資產已被其他新技術等所替代，使其為企業創造經濟利益的能力受到重大不利影響；某項無形資產的市價在當期大幅度下跌，在剩餘攤銷年限內預期不會恢復；某項無形資產已超過法律保護期限，但仍具有部分使用價值；其他足以證明某項無形資產實質上已經發生了減值的情形。當企業所持有的無形資產可收回金額低於賬面價值時，應按其差額，確認當期無形資產減值損失，借記「營業外支出-計提的無形資產減值准備」科目，貸記「無形資產減值准備」科目。如果已計提減值准備的無形資產價值又得以恢復，應按恢復增加的數額，作與上相反的記錄。

（八）委託貸款減值准備的會計處理

企業應當對委託貸款本金進行定期檢查，並按委託貸款本金與可收回金額孰低計量，可收回金額低於委託貸款本金的差額，應當計提減值准備，計提時借記「投資收益-計提的委託貸款減值准備」科目，貸記「委託貸款減值准備」科目；如果已確認損失的委託貸款的價值又得以恢復，應在已提的減值准備范圍內轉回，作與上相反的記錄。

財政部頒發了《企業會計准則——無形資產》等8個具體會計准則，對企業無形資產、借款費用資本化等事項的會計核算及相關信息的披露作了進一步的規范，並對債務重組、非貨幣性交易等准則進行了修訂，更加穩健和務實。准則的頒布和實施將會促進會計信息質量進一步提高，同時，也將對會計和審計工作產生一定的影響。

一、新頒布的會計准則與原有準則和會計制度相比，有以下幾個方面的變化：

（一）縮小了公允價值概念的使用范圍，更多地體現了謹慎性原則。新准則針對當前國內尚不具備成熟的市場的現實，及很多企業（特別是上市公司）隨意運用公允價值等手段虛飾會計報表的現象，盡量避免使用公允價值概念，並在非正常的經營業務交易中不確認收益，只確認損失，充分體現了謹慎性原則。具體表現為：

1、對非貨幣性交易，不再區分同類交易和非同類交易，一律按同類非貨幣性交易進行處理，即視為盈利過程並未實現，以換出資產的賬面價值作為換入資產入賬價值，除非涉及收到補價的情況，一般不確認收益。

2、對債務重組業務，因債權人對債務人作出讓步而減少的債務金額，不再作為債務重組收益計入當期損益，而是全部作為資本公積；以非貨幣資產抵債的，也不再按照公允價值確認資產轉讓收益，而是將非現金資產賬面價值和相關稅費之和與重組債務的賬面價值之間的差額，確認為資本公積。而債權人對作出讓步的部分，仍確認為損失。

3、《企業會計准則-投資》中取消了公允價值概念，原准則中關於以非貨幣性資產對外投資業務，投資不再按非貨幣性資產的公允價值入賬，而是按非貨幣性交易准則的規定，以非貨幣性資產的賬面價值作為取得的投資的入賬價值，不再涉及資本公積和遞延稅款的計算問題，會計處理簡化。

4、對無形資產入賬價值的確定，盡最大可能地避免了公允價值的使用，如對企業首次發行股票而接受投資投入的無形資產，規定按該無形資產在投資方的賬面價值入賬，而不再是公允價值。

（二）擴大了減值准備的計提面。新准則針對當前有些企業無形資產價值不實甚至有的已無任何價值的狀況，提出應定期對無形資產的價值情況進行檢查，並酌情計提減值准備或予以轉銷。同時規定，在融資租賃業務中，出租人對超過一個租金支付期未收到的租金，應當停止確認融資收入，並將已確認的融資收入沖回，轉作賬外核算；出租人還應當根據各種因素分析應收融資租賃款的風險程度和回收的可能性，合理計提壞賬准備。

（三）與實踐聯系更緊密，更便於操作。以往的會計制度和准則對某些項目（如借款費用的資本化）的會計核算未作出明確規定，或規定的不具體，有些企業管理者無視會計報表反映的公允性要求，隨意進行會計處理，以虛報經營業績。針對此類問題，准則作出了具體的規定，如對借款費用的資本化問題，准則規定了何種條件下可以予以資本化、應在何時開始資本化、資本化金額的確定、何種條件下要暫停資本化、何時停止資本化，避免企業管理當局利用借款費用資本化來虛減費用、誇大業績；又如，准則針對某些上市公司利用關聯交易和公允價值隨意確定無形資產入賬價值和任意延長攤銷年限的現實，對無形資產的入賬價值和攤銷年限做了詳細的規定，不但增強了可操作性，而且更利於保證會計信息質量。

（四）各具體准則之間相互協調。本次發布的8個准則，充分考慮到了各個准則之間的勾稽關系，如在《企業會計准則——無形資產》中規定，通過非貨幣性交易換入及債務重組取得的無形資產，其入賬價值應按該兩個具體准則的規定確定；又如投資准則中規定，以放棄非貨幣性資產及通過債務重組取得的投資，其初始成本應按該兩個具體准則的規定確定。

二、新准則的頒布和實施對會計和審計工作的影響

一方面，准則規范性和可操作性的增強，使得會計和審計工作更有據可依，會計處理和審計程序的實施的難度相對較小，更有利於防止企業通過債務重組和費用資本化等手段虛報利潤。而注冊會計師的審計風險（特別是固定風險）主要取決於企業會計信息質量本身，因此，新准則的頒布和實施還有利於審計風險的降低和審計環境的改善。

另一方面，准則增加了對相關資產計提減值准備的內容，雖更附合謹慎性原則，但因其需較多的運用估計和判斷因素，會計處理有一定難度；同時，由於沒有明確的標准，不同的會計人員對可收回金額的估計結果可能不同，有較大的伸縮性，從而影響到會計信息質量；正由於上述估計和判斷因素及其對會計信息質量的影響，致使該項目的審計工作難度較大，審計風險較難控制。

三、注冊會計師在審計過程中應注意的問題及建議

考慮到借款費用資本化、無形資產的計量和攤銷、非貨幣交易、債務重組、減值准備計提等問題對近幾年會計信息質量產生的影響較大，此次頒布的准則中對此都作了較為具體的規定，針對性很強。因此，注冊會計師應將其作為審計重點予以關注。

（一）借款費用。借款費用對當期報表損益的影響取決於兩個方面，一是借款費用的計提是否充分，二是資本化金額是否合理。這就要求執行審計業務的注冊會計師不僅要對被審計單位的借款利息的計提、匯兌差額的計算情況進行驗算，而且還要根據准則規定的資本化條件、時間及相關公式，結合財務費用、在建工程等項目的審計，對借款費用的資本化金額的准確性加以驗算。

（二）無形資產攤銷。以往有些上市公司以法律和准則無具體規定為由，通過延長無形資產的攤銷年限，獲取巨額報表利潤。注冊會計師應對上市公司的無形資產的攤銷政策加以關注，並對其攤銷金額進行驗算。

（三）非貨幣交易和債務重組。在過去的兩年裡，有相當數量的上市公司通過非貨幣交易和債務重組獲取了高額收益，按照新修訂的准則的要求，企業不但不能再通過非貨幣交易和債務重組來獲取收益，而且還要將以前期間確認的收益進行調整。如此一來，這些公司的如意算盤落了空。由於該兩個具體准則均是自2001年1月1日起開始實施，並要求對以前年度進行追溯調整，且注冊會計師正處在對2000年報的審計階段，如何作審計處理成為一個問題。對於2000年報來說，新准則的頒布無疑是一個重大的期後事項，如不對其影響進行充分披露，必將影響會計報表使用者對被審計單位財務狀況和經營成果的理解。因此，執行審計業務的注冊會計師應要求企業對通過債務重組和非貨幣性交易獲取利潤的情況進行充分的披露，並可考慮在審計報告中作適當反映。

（四）無形資產減值准備。注冊會計師對無形資產的減值准備計提情況進行審計，屬對被審計單位的會計估計的審計，難度相對較大，審計風險較高。財政部日前發布的《獨立審計具體准則第25號-會計估計》，對注冊會計師如何評價、復核和測試被審計單位的會計估計做了詳細的規定。據此建議，注冊會計師在對被審計單位各項無形資產的使用情況進行充分的了解的基礎上，通過與同行業情況及被審計單位以往年度使用情況進行對比分析，對被審計單位無形資產的可收回金額做出合理的估計（必要時可利用專家工作），然後與被審計單位的估計情況加以比較，若存在較大的差異，應向被審計單位管理當局詢問其原因，並進一步分析其合理性。如果該差異不合理，應提請被審計單位予以調整；如果存在重大不確定性因素或缺乏客觀數據，以致無法對其合理性作出評價，應考慮其對審計報告的影響。

（五）追溯調整問題。鑒於一些上市公司在1999年實施「計提四項准備」時，不恰當地運用謹慎性原則，通過追溯調整以前年度損益計提秘密准備的行為，財政部明確規定，這些准備應原渠道沖回，調整各個追溯期間的損益數字，不得增加本年度利潤。注冊會計師應對此問題予以充分關注，並根據新准則對企業無形資產減值准備的計提進行追溯調整的要求，充分運用職業判斷，分析被審計單位是否有通過不合理追溯調整計提秘密准備、調節當年利潤的情況。

第 1 頁

2000年 12月29日，財政部以財會 〔2000〕 25號文正式發布了《企業會計制度》，於2001年1月1日起暫在股份有限公司范圍內執行。關於資產減值的若干規定是新會計制度的重大突破之一。在此，本文擬從企業會計人員實務操作的角度，對如何進行資產減值的會計處理進行一些探討。

一、資產減值的確認、計量和記錄

（一）關於資產減值准備的提取和轉回

企業應於期末對8項資產（即短期投資、委託貸款、應收款項、存貨、長期投資、固定資產、無形資產和在建工程）進行全面檢查，合理地確認、計量和記錄可能發生的資產減值損失，即提取各項資產減值准備。如果已計提減值准備的資產價值得以恢復，則應在已計提的范圍內轉回資產減值准備。

1．確認和記錄

企業於期未確認各項資產減值。提取各項資產減值准備，應借記有關損益類科目，貸記有關資產減值准備科目。而轉回資產減值准備的會計分錄正好相反。提取資產減值准備的借貸方應記科目見表1：

表1 提取資產減值准備的借、貸方應記科目表

註：＊應收款項包括應收賬款和其他應收款，當預付賬款和應收票據出現新會計制度所規定的特定情形時，也應轉入應收款項計提壞賬准備。

值得注意的是，在《企業會計制度》所規定的某些特定情形下，應當將存貨、無形資產的賬面價值全部轉入當期損益，即核銷其全部賬面價值。此外，如果企業濫用會計估計，應當作為重大會計差錯，按照重大會計差錯更正的方法進行會計處理，即企業因濫用會計估計而多提的資產減值准備，在轉回的當期，應當遵循原渠道沖回的原則，而不得作為增加當期的利潤處理。

2．計量

（l）短期投資、委託貸款、應收款項和存貨等資產減值的計量

短期投資、委託貸款、應收款項和存貨當期期末應計提的資產減值准備金額的確定

①應按短期投資期末市價低於成本的差額計提短期投資跌價准備；

②應按委託貸款可收回金額低於本金的差額計提委託貸款減值准備；

③應根據企業會計政策按應收款項計算當期應計提的壞賬准備；

④應按存貨可變現凈值低於成本的差額計提存貨跌價准備。（如果是「等於」或「高於」，則當期期末應計提的資產減值准備的金額為零。）

上述「當期期末應計提的資產減值准備的金額」指的是當期期末「X准備」科目應有的貸方金額而並非當期應記入「×准備」科目的金額。因此，對於短期投資、委託貸款、應收款項和存貨，企業當期應提取的資產減值准備的金額，可按下列公式計算：

當期應提取的資產減值准備的金額=當期期末應計提的資產減值准備的金額一「×准備」科目的貸方余額

①若上式計算結果為正數，則應按該計算結果補提資產減值准備；

②若上式計算結果為負數，實際上是已計提減值准備的資產價值的恢復，則應按該計算結果沖銷多提的准備金；

③若當期期末應計提的「×准備」的金額為零，則將「×准備」科目的貸方余額全部沖回。這體現了資產減值准備的轉回僅限於將有關減值准備科目的余額減至零。

（2）長期投資、固定資產、在建工程、無形資產等資產減值的計量

長期投資、固定資產、在建工程、無形資產均按可收回金額低於賬面價值的差額計提減值准備。因此，在期末，對於長期投資、固定資產、在建工程、無形資產，可能出現3種情況：

①可收回金額低於賬面價值，只需按可收回金額低於賬面價值的差額直接記入「×准備」科目的貸方即可；

②可收回金額等於賬面價值，不作會計處理；

③可收回金額高於賬面價值，一般不作會計處理，但對於以前已計提減值准備的長期投資、固定資產、在建工程、無形資產，當可收回金額高於賬面價值時，實際上是已計提減值准備的資產價值得以恢復，應在已計提的范圍內轉回資產減值准備，即按可收回金額高於賬面價值的差額（以不超過相應的「×准備」科目的貸萬余額為限）作轉回減值准備的會計處理。

（二）關於資產減值准備的其他會計處理

1．資產減值准備的結轉

根據《企業會計制度》，企業處置已計提減值准備的各項資產，或涉及債務重組、非貨幣性交易、以應收款項進行交換等，應當同時結轉該項資產已計提的減值准備。其要點是在貸記有關資產類科目的同時，還要借記相應的資產減值准備科目，實際上是按資產的賬面價值（而不是賬面余額）結轉有關資產。

2．確認資產實際發生的損失和收回已確認損失

《企業會計制度》規定，企業對於不能收回的應收款項、長期投資等應當查明原因，追究責任；對於有確鑿證據表明確實無法收回的應收款項、長期投資等，如債務單位或被投資單位已撤銷、破產、資不抵債、現金流量嚴重不足等，根據企業的管理許可權，經股東大會或董事會，或經理（廠長）會議或類似機構批准應作為資產損失，沖銷已計提的相關資產減值准備。已確認並轉銷的資產損失，如果以後又收詞，應按實際收回的金額調整資產科目，並相應調整已計提的資產減值准備。

B. 如果投資了一個理財平台，真遇到提現困難的情況，投資人該怎麼辦啊

提現困難的平台大多數都是不安全的，隨時都有關網跑路的可能，我也是有過你這樣的遭遇，還好已經找人幫我追回了

C. 一個項目的投資情況應該怎麼寫

根據具體的項目情況，如果書寫會略有不同，大體如下：

投資項目介紹的5W2H：

Where（何處）——項目地區：在何處著手進行最好？你的項目所位於的城市；

When（何期）—-項目階段：你的項目處於什麼階段，比如初創期、擴張期、成熟期；

Why（為何做）—-項目背景：你的產品解決了什麼問題，即問題的商務背景，包括產品獨特性、市場需求、競爭環境；

What（做什麼）——項目介紹：問題的解決方案，也就是你的產品及其結構；

Who（誰去做）——人員介紹：你的團隊成員，都是什麼背景，能力方面如何互補；

How（如何做）——項目歷程：項目的實施過程簡要概述，包括過去或未來的發展里程碑；

How much（何價）——盈利模式：成本如何？收入如何？

D. 山東威海有個國家支持的項目，一次性投資43800，保底保息，低投入高回報，是傳銷嗎

遵紀守法 創新互助

----相關法律問題回復

一、個人自身行為的合法性

1、個人來考察，合法。（憑身份證在祖國旅行自由。民法）

2、個人聽課，合法。（學習、了解、認知社會自由。民法）

3、個人自願互助他人，合法。（私有財產支配自由。物權法）

二、互助的合法性

1、性質屬於經濟類、類金融、互助性質活動

2016年3月10日十二屆全國人大四次會議秘書處法案組副組長（全國人大法工委副主任）闞珂說：《慈善法》第110條規定，城鄉社區組織、單位可以在本社區、單位內部開展群眾性的互助互濟活動。這和通過慈善組織做慈善是有區別的，是「抱團取暖」。今天我有困難了大家幫助我，明天你有困難大家再幫助你。彼此幫助時，會有得到他人來日幫助的回報預期。我們的社會組織呼籲通過不同種類的活動來幫助人們。這在法律的第105條提到過。這個行為也不是嚴格意義上的慈善。如果我現在幫助別人，將來會有人幫助我。這種活動是不被禁止的。（網路有視頻參考）。首部《中華人民共和國慈善法》2016年9月1日正式施行。

2、排除：詐騙、非法集資。

根據《中華人民共和國刑法》第266條規定，詐騙罪是指以非法佔有為目的，用虛構事實或者隱瞞真相的方法，騙取數額較大的公私財物的行為。互助本身公開、公平、公正透明，沒有任何欺詐、欺騙行為。

根據《關於取締非法金融機構和非法金融業務活動中有關問題的通知》規定：單位或者個人未依照法定程序經有關部門批准，以發行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，並承諾在一定期限內以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為，屬於非法集。凡是集資要有集資主體：單位或者個人。互助參與者不是，也不可能是集資主體。所有參與者僅僅是參與者，不是，也不可能是多少年前最初的事件主體。

3、認識什麼是傳銷？

傳銷是基於市場經濟發展而出現的一種銷售方法。傳銷產生於二戰後期的美國，成型於戰後的日本，發展於中國。在國外傳銷和直銷是一個意思，也就是說：國外只有傳銷這一個概念。國外傳銷主要概念是：以顧客使用產品產生的口碑作為動力，讓顧客來幫助經銷商來宣傳產品後分享一部分利潤，也就是客戶傳播式銷售。按世界直銷聯盟的定義，直銷指以面對面且非定點之方式，銷售商品和服務，直銷者繞過傳統批發商或零售通路，直接從顧客接收訂單。這也就是最早的無店鋪銷售，減少了店鋪租賃、裝修、運營成本。在東南亞國家把單層次直銷稱：直銷。多層次直銷叫：傳銷。

1990年雅芳進入中國，2006年3月獲得中國第一張直銷經營許可證。1992年，安利（中國）日用品有限公司成立，屬於第一批直銷公司。

國發〔1998〕10號《關於禁止傳銷活動的通知》

各省、自治區、直轄市人民政府，國務院各部委、各直屬機構：為保護消費者合法權益，促進公平競爭，維護市場經濟秩序和社會穩定，國務院決定禁止傳銷經營活動。現就有關問題通知如下：

一、傳銷經營不符合我國現階段國情，已造成嚴重危害。傳銷作為一種經營方式，由於其具有組織上的封閉性、交易上的隱蔽性、傳銷人員的分散性等特點，加之目前我國市場發育程度低，管理手段比較落後，群眾消費心理尚不成熟，不法分子利用傳銷進行邪教、幫會和迷信、流氓等活動，嚴重背離精神文明建設的要求，影響我國社會穩定；利用傳銷吸收黨政機關幹部、現役軍人、全日制在校學生等參與經商，嚴重破壞正常的工作和教學秩序；利用傳銷進行價格欺詐、騙取錢財，推銷假偽劣產品、走私產品，牟取暴利，偷逃稅收，嚴重損害消費者的利益，干擾正常的經濟秩序。因此，對傳銷經營活動必須堅決予以禁止。

由此可見，當年禁止傳銷的初心不在於禁止這樣一種市場經濟的銷售方法，而是這種方法傳入中國後發生了變異，產生了比較嚴重的政治性社會後果。邪教、幫會、迷信、流氓，嚴重背離精神文明建設要求，影響社會穩定.......事實上，真正的傳銷，只是一種市場銷售方式。傳銷本身沒有問題。就如社會上廣泛傳播的「菜刀故事」。菜刀本來是家庭主婦的廚房工具，美食的助手。而到了某些人手裡，就成了凶器。菜刀沒有錯，其實傳銷也沒有錯。

假設貴州茅台酒在某省有3個億的產值，1個億的利潤。1個省級總代，18個地市有18個地市總代，180個區縣有180個區縣代理。共199個代理分享這1個億利潤。如果以傳銷（直銷）方式運營，將有幾千，幾萬人分享這1個億。

自願互助，不是傳銷，不符合傳銷特徵。

國家工商行政管理總局、公安部、人民銀行2004年《關於嚴厲打擊傳銷和變相傳銷等非法經營活動的意見》規定，傳銷或變相傳銷行為的特徵主要有：

1、經營者通過發展人員、組織網路從事無店鋪經營活動，參加者之間上線從下線的營銷業績中提取報酬的;

2、參加者通過交納入門費或以認購商品(含服務，下同)等變相交納入門費的方式，取得加入、介紹或發展他人加入的資格，並以此獲取回報;

3、先參加者從發展的下線成員所交納費用中獲取收益，且收益數額由其加入的先後順序決定的;

4、組織者的收益主要來自參加者交納的入門費或以認購商品等方式變相交納的費用的;

5、組織者利用後參加者所交付的部分費用支付先參加者的報酬維持運作的;

6、其他通過發展人員、組織網路或以高額回報為誘餌招攬人員從事變相傳銷活動的。

互助基本特徵：

沒有組織者，沒有法人，自覺自願、自律。

互助，通過模式規則互助。沒有資金池。

1、沒有經營者。不論是哪一級，都是從發展層獲得收益。崗位與崗位之間沒有上線下線利益關系。所有人的收益來源於發展層。

2、有互助投入。沒有認購尚品或服務。（生活中幾乎所有行業都有報名費、掛號費、加盟費、會費等。繳費不能成為判別條件）

3、行業最低一級是發展層。大家沒有從「下一級」繳納費用中獲得收益。各個崗位沒有收益性質的關聯，沒有逐級獲取收益。沒有順序。

4、沒有組織者。沒有組織者收益。大家都僅僅是參與者。

5、沒有組織者。沒有沉澱用於運作的資金。大家都是普通的參與者。

6、其它？大眾創業，萬眾創新。萬眾不是幾個人。創新不是重復過去。

2005年國務院頒布《禁止傳銷條例》第一條：為了防止欺詐，保護公民、法人和其他組織的合法權益，維護社會主義市場經濟秩序，保持社會穩定，制定本條例；

條例第七條列舉了三種情況，都以「牟取非法利益的」為結尾，說明每一項所概括的行為內容並非都是傳銷，只有其中「牟取非法利益的」才是傳銷。這里從目的判斷是否為傳銷，而不僅僅是形式。

什麼是這里的「非法利益」？這里的「非法利益」有其特定性，那就是條例第一條和第二條規定的「欺詐」、「擾亂經濟秩序，影響社會穩定的行為」。可以說,沒有「欺詐」、沒有「擾亂經濟秩序，影響社會穩定的行為」、沒有「非法利益」這些本質表現，就沒有傳銷。

在《禁止傳銷條例》中，反復提到層級關系這個概念，一定規律組成層級關系只是眾多傳銷中的一個現象，必須是非法佔有他人財產的行為才有可能涉嫌被禁止的傳銷。

政府的組織架構層級關系分明。政府不是傳銷組織。

軍隊的組織架構層級關系分明。軍隊不是傳銷組織。

家庭、家族體系層級關系分明。家族體系不是傳銷。

按照《禁止傳銷條例》，只有組織者，或者經營者才是構成傳銷的主體，更多的人只是參與者。不是主體，不具備承擔主體的法律責任、能力、義務。普通民眾即不是法律專家，也不是熟知法律條文的專業人士，不存在知法犯法。普法的責任、義務在政府相關機構。

國務院《禁止傳銷條例》始於2005年。距今已經十幾年過去。如今的中國經濟、法制環境、市場開放程度，思想觀念，地區發展不平衡狀況，互聯網技術應用等，再不是十幾年前的中國。依法治國已經深入人心。依法治國的核心、重點是針對權力部門，執法機構。權力部門，執法機構，應該，也必須是遵紀守法的典範。任何個人不具備解釋、定性一種創新行為涉嫌違法的權力。

4、民間對傳銷的認識、認知，與互助的對比：

傳銷：

①無限金字塔：不平等，不可超越。宣傳的是管道理念，永續經營，可以傳承。《窮爸爸富爸爸》

②金字塔排序：引起家族性、區域性死盤。

③上線從下線逐級取酬，永無止境。管道收益，可以繼承。這是傳銷的核心標志。

④拉人頭。以發展下線數量，獲得對應收益。傳銷的制度模式要求必須讓對碰的另一條平衡，構成模式強制要求。

⑤為強制加入，限制人身自由。

⑥財產有損失。購買產品，完成業績需要，造成浪費性財產損失。

⑦不保本。產品超量購買後，過期，過量無法退貨。

⑧重復投資，過量購買產品，產生直銷（傳銷）難民。

⑨上大課、洗腦。標准教程。

⑩不限制參加人員年齡、成分。有錢就行。客觀使得參與人員過於繁雜，難於管控。造成社會不安定因素。

⑪沒有自律。塔尖太高，層級太多，無法有效管理團隊。

⑫違法。法律明文禁止。

⑬產品價格虛高

互助：

①出局制，沒有不可以超越的塔尖。先來後到一律平等。每個人在預期內可以獲得相同的收益。不可以永續，不可以傳承。

②系統跳排，避免家族性、區域性死盤。

③沒有上下線結構。級別之間沒有利益關系。所有人都是從發展層一個層面獲得互助。不可以繼承。出局制，沒有永續收益。

④一帶一成活線。沒有人頭數量要求，極限，限制。系統跳排保障收益。

⑤沒有要身份證，沒有限制自由出入，考察自覺自願，聽工作自覺自願。參與自覺自願

⑥考察沒有花一分錢。路費、食宿費都不需要個人負擔。食宿行標准還比較高。

⑦零朋友，保本彈出。沒有找一個人也可以保本。並且有10000多的利息性收益。

⑧只有一次性互助投入

⑨沒有大課，標准教程。一對一實實在在分享。

⑩限制年齡35-62。限制國家主體工作人員參加。拒絕黃賭毒，有前科人員。都是成年人，有完整的閱歷、知識體系，自控能力。

⑪自律、管理嚴格。制度管人，模式管人，利益管人。很少需要人管人。

⑫自願互助，有法可依。慈善法互助條款。

⑬沒有產品

三、罪刑法定原則與司法實踐

判定一個單位或者個人行為是否違法犯罪，必須有明確的法律、法規，或者司法解釋。任何組織和個人，沒有權力超越現行法律、法規，或者司法解釋認定單位或者個人有罪。下一級司法組織無權解釋上位法。

如果沒有明確的法律、法規，或者司法解釋，屬於法無禁止范圍。法無禁止皆可為。立法權在全國人大。其它各級行政、司法組織沒有立法權。法無授權不可為。

2014年3月13日十二屆人大二次會議李克強答記者問：讓市場"法無禁止即可為" 讓政府"法無授權不可為"調動千千萬萬人的積極性，為中國經濟的發展不斷地注入新動力。

以事實為依據，以法律為准繩。對經過有關機構，公安機關，偵查、取證，依法認定有犯罪嫌疑的單位和個人行為，應由自訴人或者人民檢察院提起訴訟，由人民法院進行裁定是否有罪。其它機構和人員沒有權力認定是否有罪。處罰，依法進行。自訴人作為原告，必須對法律、對他人負責。

司法實踐需要遵循的原則：

1、疑罪從無，優先適用無罪推定法律。

互助從個人參與角度看，首先是個人自覺自願互助行為，初心、過程沒有違法。結果也沒有人受到傷害。其次，當前法律、法規、司法解釋均不能認定互助屬於經濟類法律禁止范疇。更沒有刑事類法律禁止范疇（沒有傷害人。沒有非法所得）。無罪推定是當前國際包括中國通用的原則。

無罪推定原則，是指「未經審判證明有罪確定前，推定被控告者無罪」。無罪推定原則是現代法治國家刑事司法通行的一項重要原則，是國際公約確認和保護的一項基本人權，也是聯合國在刑事司法領域制定和推行的最低限度標准之一。1997年10月1日新修訂的《中華人民共和國刑事訴訟法》第12條明確規定：「未經人民法院依法判決，對任何人都不得確定有罪」。

2、民不告官不究。自訴案件的原告是當事人。如果沒有原告，就沒有被告，民事的侵害案件不能成立。自訴人必須對控告事實負責，不得編造事實，誣告、誹謗對方。

3、法無禁止（民）皆可為。目前法律沒有明文定性、禁止互助行為。《慈善法》明確允許社區、單位內互助行為。

4、法無授權（官）不可為。目前法律沒有授權省級以下立法、司法機構定性、禁止互助行為。

5、某個項目如果定性是經濟、經營類的案件，首先應當由工商、市場管理部門處置，而非公安司法系統。公安系統明令禁止直接介入經濟類糾紛處置。

6、互助自律。不幹擾當地社會生活，不影響社會秩序。

7、大眾創業、萬眾創新。創新本身不可能完整的重復。

8、允許試錯政策應該得到落實。在當前的國際、國內大環境下，抱團取暖對於國家、企業、個人，都是現實需要。行業對於老年群體、弱勢群體的互助是顯而易見的。

9、互助沒有組織、領導者。按照模式，沒有逐級組織、管理要求、責任、權力、利益對應。屬於區塊鏈技術的應用，去中心化形式。互助項目最早落戶當地在2012年前後。目前參與的人都是近兩三年的人。邏輯上大家都不可能是組織者。大家僅僅是參與者。

10、天上沒有掉餡餅的。只是有些事情可能容易一些。走的快慢屬於發展不均衡。一個農民種10畝地，收入1萬元，需要一年的辛勤勞動。120萬需要120年。工人收入1萬元，兩個月工資。120萬需要20年。公務員1萬元一個月收入。120萬需要10年。商人1萬元，可能是一筆交易。炒股1萬元，只是一個買進賣出的決策。

容易，不等於天上掉餡餅，更不等於違法。社會在進步，科技在發展，人類從繁重的體力勞動中解放出來，是趨勢，更是人類追求的目標。虛擬經濟，也是經濟。

11、生活中不乏各種機會，機遇，創新行為。因為是機會，就有稍縱即逝的可能。因為是創新，難免有缺陷。一個人如果時時刻刻關注1%，而不是99%。不論什麼結果一定與你無緣。經常有些人，張嘴萬一怎麼樣？總是從小概率出發認識社會，直接把9999拋到九霄雲外。結果是什麼？以足球世界盃為例：進攻與防守，結果是3:2。進攻結果：輸、平、贏。防守結果：輸、平。沒有贏的可能。

五、互助的社會學意義與當地經濟發展關系

任何一個項目都應該有三方面價值體現。一是對個人。二是對國家。三是對社會。

第一，個人，無需多言。獲取物質財富，獲取更多的物質財富，改變命運是絕大多數人的夢想。互助項目可以幫助個人、家族實現財富夢想。

第二，國家。如果一個項目於國家無意義，甚至有損國家利益，肯定是行不通的。需要說明的是，這里說的國家是抽象的。具象的國家就是一個個具體的城市、農村、社區，一個個具體的地方區域。項目在哪裡落地，就一定會對當地經濟社會起到巨大的經濟、人文推動、帶動、引領作用。以現在項目落地區域計算：（根據用水、用電、燃氣等大數據分析，假定有外來流動人口10萬。）

1、假定每個小區現在有100多戶來自祖國各地的人家，每戶每天3人生活，每天飲食生活消費100元。落地區域近百個小區。每天的生活消費是：100戶/小區x 100元/戶/天x 100個小區=100萬/天。X 300天/年=3億元/年；

這些基本生活消費，直接促進了當地民生改善，為當地的農業、牧業、漁業、林業發展提供動力。為當地農民、牧民、漁民、商戶增加收入。為當地社區增加了活力。

2、水電氣暖通訊網路電視，按消費計算：10元/天/戶x 1萬戶=10萬元/天x300天=3000萬/年。由此促進當地基礎設施建設發展是不容置疑的。

3、在交通方面，除了計程車、公交車消費外，自駕車在本地加油消費：10元/天/車x 5000台車=5萬x 300天=1500萬/年。

4、還有大宗商品家電消費，以及在當地購買汽車消費：1000輛/年x 10萬元/輛=1億元/年。

5、當地購房：1000套/年x 50萬/套=5億元/年。

6、租房：5000套/年x1.5萬元/套/年=7500萬元/年。租房解決了季節性旅遊渡假區常駐人口問題。為眾多的閑置房產找到出路，也成為旅遊渡假區房產銷售的指向標。沒有人租房，就沒有旅遊渡假區房地產銷售市場。

上述6項有形消費數據綜合起來至少高達10億2千萬/年。

大量的人流也帶動了信息流。當地沒有投入廣告費，卻做到了有效的，甚至是高端的，面向全國范圍的廣告宣傳。大量的流動人口常住本地，為當地房地產企業銷售做了免費的「托」。為什麼季節性很強的旅遊度假區，旅遊淡季也能比較好的完成銷售業績，與此不無關系。新區是一個移民社區，需要大量高素質人才。

據調查了解，新區80%以上從事區域特色餐飲、小型超市、小食品深加工製作、裝飾裝修工程、區域性產品代理、家居飾品傢具代理、法律咨詢，房屋中介、婚姻介紹、招工招生代理等眾多服務業業主，高智商科技型項目業主，以及一些大型超市、商鋪、工業項目的投資人，最初都是源於互助項目的考察、認知，虛轉實，或者是實轉虛。特別是很多來自發達地區的離退休公職人員，專家學者，也把好的發展理念、經驗、方式方法帶到新區。這種社會效果，已經遠遠超過了一般的招商引資行為。

第三，社會。我們現在已經處在一個多元化的社會。縱向里，今天的社會已經不同於10年前，20年前。更不同於改革開放以前。社會的發展進步與政治、經濟、科技、文化等都有著密不可分的聯系。僅經濟形態，就有計劃經濟，市場經濟、互聯網經濟等發展變化。無法迴避，不能拒絕。

橫向里，經濟形態的多樣性，財富增長方式的多樣性，探索性，都是無法迴避的客觀現實。從建國初期的互助合作社，到很多單位內部的工會、互助組織的運行，互助從其長期存在的合理性，已經證明了其對經濟社會發展的貢獻。

改革開放已經40年。我們不能在像改革開放之初，用一些明知違法的「投機倒把」特區政策對待新區。也不可能用其他社會世俗不認可的色彩（黃賭毒）、形式、政策對待新區。

面對入住率遠低於10%的「空城」，猶如150多年前的美國西部開發，需要一個富人俱樂部來聚集人才，聚集財富。破解「空城」需要政策、功能配套和產業。更需要時間，過程，循序漸進。不可能是工廠建好了，度假區建好了，自貿區建成了，港口通航了才開始吸引人來。也不可能像三峽工程，南水北調工程一樣集中進行移民。沙雕製作，需要聚沙成塔。冰雕才是削冰成型。

假設有100個人，每人有5萬元。如果每個人只是拿著5萬元來項目地，幾乎除了日常消費，做不了什麼其它事。而如果把100個人的錢，集中起來是500萬，先平均分配給其中的20個人，每個人就有了25萬。買房子交首付沒有問題了。這就像現在時髦的眾籌。如果是1000人眾籌，就是200套房子首付。1萬人眾籌，2000套首付。10萬人眾籌，2萬套首付。眾人拾柴火焰高。

互助的社會價值還體現在試驗性，探索性方面。沒有容錯機制，就不可能有創新。沒有探索，就不可能進步。全國人大財經委吳曉玲副主任講話中談及與郭省長在山東合作的試點，最大的特點就是沒有資金池。這就是一種金融互助的探索。

單就金融而言，必須明確的是：任何金融形態、活動本身是不會直接創造有形財富的。像銀行，股市，保險，都沒有創造直接的有形財富。它們是通過其資金的流動性創造價值。貨幣從幾千年前誕生之日起，就是以等價交換媒介定位的。它既不是兩只羊，也不是一袋大米，更不是鋼鐵煤炭，鐵路橋梁。貨幣的流動性是貨幣的生命。貨幣的流動方式方法是需要不斷創新的。沒有貨幣流動方式方法的創新，哪裡來的錢庄、銀行、典當、保險、支付寶、微信支付、基金、債券、股市？它們都沒有直接創造有形財富。但是擁有這些項目的都是富人。貨幣的流動性，以及其有序，有規律的轉移，是有形財富增長的必要條件。

金融在社會中的流動性、創造性不單單是一種經濟社會需要，也是人類社會的需要。沒有金融流動性創造的人的激情，就不會有金融創造財富的結果。金融在社會上的流動，猶如血液在人體中的流動，不單單輸送氧氣，營養物質，也傳遞激情、情緒、動能。

故事：一個房客去住店，交給店主主一百塊錢房費。店主用這一百塊錢房費還給了賣豬肉的，賣豬肉的又用這一百塊錢還給養豬的，養豬的用一百塊錢還給了賣飼料的，賣飼料的又還給了失足女，失足女住店欠費又把這一百塊錢給了店主，房客對房子不滿意要退房，店主又把這一百塊錢退給了房客。假設每個消費環節有20%的純利潤，店主、賣豬肉的、養豬的、賣飼料的、失足女，5個人，利潤合計是100%。如果是50個人，利潤合計是1000%。500人就是10000%的利潤。如果一分鍾內完成這個流動，就是一分鍾產生利潤。一天，一個月，一年？在這里，流動的速度和環節長度，決定了利潤水平。理論上這個利潤水平在時間上、空間上都是無限的。流動資金的重要性在於每一次周轉可以產生營業收入及創造利潤，因而流動資金的周轉是為企業盈餘的直接創造者。

六、項目可以運行多長時間？

任何項目，理論上都是有生命周期的。真正的萬歲是不存在的。決定命運的一是自身，二是環境。猶如婚姻一樣，初衷都是百年好合，白頭到老。過程多是酸甜苦辣。結果更是千差萬別。

從互助自身來說，已經千錘百煉，只要大家嚴格復制，遵章守紀，聽話照做，不標新立異，不投機取巧，合作機制已經解決了強與強，強與弱問題。解決了互助與國家、與社會間問題。橫向看已經沒有阻礙互助發展的問題。

縱向上，基於倍增學原理，有人提出閉環理論。有人借世界上某些國家養老保險金的支付危機，來強化互助需要閉環的概念。這里忽略了一個最重要的參數：時間周期與環境影響。倍增不是說說那麼簡單的。更不是紙上算一算就可以得出結論的。

倍增學在無限周期這個假設概念上，永遠達不到倍增的頂點。美國的富人俱樂部至今仍然在有條件運行，已經說明這個問題了。150年已經過去了，富人俱樂部仍然活著。

互助如果設定一個閉環參數，35-62，佔1/4年齡段。平均，靜態變化，閉環終止要4億多人，20年。事實上沒有靜態環境。時間在增長，適齡人口也在不斷增長。閉環的理論存在，事實不存在。出局制決定了單項個體閉環，獲得了分區，分階段閉環技術支持。不會產生整體性、全局性風險。

在中國，經濟生活環境更多的取決於政府決策。在互助問題上，政府不幹涉就是支持。只要不給政府機構找麻煩，製造事端，政府為什麼要打擊對個人、對國家、對社會都有利無害的項目呢？不要小瞧政府機構、政府工作人員，更不要小瞧公檢法系統。不要認為他們不知道你在做什麼，不知道你是誰。其中的道理要悟。

七、行業風險管控

1、嚴格禁止加引號的「創新」。目前的模式、組織管理、制度設計、復制、紀律要求，都已經是千錘百煉，經歷了近10年的風風雨雨，一點點成長起來的。是一個不斷從理論到實踐、從實踐到理論，再到實踐的完善過程。其完整性已經無可挑剔。不是某個人，某幾個人就可以修正的。

2、傻瓜模式，簡單、聽話、照做。這一點非常重要。

3、耍小聰明是大禍害。坐享其成一定會付出代價。大鍋飯可以吃，但是不好吃。良好的心態，踏踏實實做。

4、天上不會掉餡餅。不付出就想回報，是錯誤的。人沒有做好，事也很難做好。一些人長期脫崗，毀掉自己，也毀掉團隊。

5、團隊合作是必須的。是互助的基礎，基本形式。

6、不喝白酒、不賭博、不破壞家庭和睦。不亂停車，不擾民。鄰里親近，但保持距離美。

7、點將不招兵，嚴格年齡界限。

8、大團隊無私奉獻，作用、意義、價值很高。

9、模式創新的內在風險自控：

沒有資金池創新意義巨大，確保從制度、規則層面，沒有人為操控基礎。人之初，性本善。人一過百，形形色色。

系統跳排，徹底改變了傳統行業近百年的規則，避免了發展不平衡，區域性、家族性死盤。

分家裂變契合了物聯網時代區塊鏈、去中心化。

出局制給所有參與者創造了一個平等機會。也是徹底改變互助規則的創新。因為出局制的建立，形成了階段性閉環，打破了無限性倍增假設前提。

一次性投資杜絕了「直銷」難民產生的土壤。風險可控。

回本機制是客觀制度性設計，不是某個人、某些人主觀保證。客觀上保證參與者財產不受損失。

合點創造了新的制度性平衡，保證了互助的穩定發展。

限制參與人群，也是在契合法律規范，維護社會秩序。

一帶一模式規避了拉人頭的嫌疑。

沒有逐級取酬，從根本上撇清了和其它模式的關聯。

E. 如何防範非法集資行為

一是充分認清非法集資的危害，守好自己的心理防線。要提高識別能力，自覺抵制各種誘惑，堅信「天上不會掉餡餅」「沒有免費的午餐」，拋棄佔便宜和「我不是最後一棒」的僥幸心理。

對「高額回報」「快速致富」「積分高倍返還」的項目時刻保持警惕，多向周圍的鄰居打聽，或者向有關部門核實真假，避免上當受騙。

二是樹立正確的理財投資觀念。高收益往往伴隨著高風險，理財也是一樣，總有盈虧，哪有穩賺不賠的生意，特別是一些不規范的經濟活動更是蘊藏著很大的風險。一定要增強理性投資意識，選擇合法的渠道投資，防止被各種非法集資幌子欺騙。

三是加強風險自擔意識。我國相關法律明確規定，參與非法金融活動受到的損失，由參與者自行承擔。因此，一旦陷入非法集資圈套，參與者的利益是不受法律保護的。

(5)如遇以下情形之一的投資理財項目擴展閱讀：

識別方法

非法集資的形式多樣，隱蔽性和欺騙性越來越強，如何識別和防範非法集資有關部門建議：

一、認清非法集資的本質和危害。

二、正確識別非法集資活動，主要看主體資格是否合法，以及其從事的集資活動是否獲得相關的批准。

三、增強理性投資意識。高收益往往伴隨著高風險，不規范的經濟活動更是蘊藏著巨大風險。因此，—定要增強理性投資意識，依法保護自身權益。

四、增強參與非法集資風險自擔意識。非法集資是違法行為，參與者投入非法集資的資金及相關利益不受法律保護。因此，當一些單位或個人以高額投資回報兜售高息存款、股票、債券、基金和開發項目時，一定要認真識別，謹慎投資。

公安機關提醒廣大群眾，如遇以下情形之一的「投資」、「理財」項目，務必警惕：

1.以「看廣告、賺外快」、「消費返利」為幌子的；

2.以投資境外股權、期權、外匯、貴金屬等為幌子的；

3.以投資養老產業可獲高額回報或「免費」養老為幌子的；

4.以私募入股、合夥辦企業為幌子，但不辦理企業工商注冊登記的；

5.以投資「虛擬貨幣」、「區塊鏈」等為幌子的；

6.以「扶貧」、「慈善」、「互助」等為幌子的；

7.在街頭、商超發放廣告的；

8.以組織考察、旅遊、講座等方式招攬老年群眾的；

9.「投資」、「理財」公司、網站及伺服器在境外的；

10.要求以現金方式或向個人賬戶、境外賬戶繳納投資款的。

參考資料來源：網路-非法集資

F. 求一理財計劃

樓主沒說買多大的房子，需要多少錢，到時能拿出的首付是多少，每個月能有多少錢支付貸款？制定計劃的時候這些條件是必須的。僅評以上的信息是做不了計劃的。另外，如果樓主在北，上，廣，杭等高房價城市，還是別考慮買房了，這個收入根本買不起
房價出來了，四十萬…我邊計算邊建議。
四十萬，首付百分之三十，需要十二萬，貸款二十八萬。二十年還貸虛還三十八萬，每月一千六，三十年還五十萬每月一千三（大概計算的，有誤差）這是商業貸款。
不知道你的公積金有多少，還貸的時候可以用公積金貸款，利息少很多。
給你的計劃。
一，至少准備十五萬的存款：首付加裝修三萬。你現在有七萬，如果家裡可以支持你八萬，現在就可以購房。如果二年以後，那麼首要的是攢錢。
二，用公積金還貸，每個月能為你減輕很大壓力。以你的收入來說，三十年的還貸期限比較合理，每個月能多剩餘一些錢，可以有效的改善生活，而且用這些錢投資也可以，如基金定投。
三，簡單的說就是，自備首付＋公積金還貸（差額自補）的計劃。
以上是購房計劃。至於理財，我也給你建議一下，主要是婚後的，婚前沒啥說的，就三點：一攢錢，二攢錢，三還是攢錢，哈哈。
婚後，首先建立你們的安全存款。就是每個月支出的三到六倍。我建議你採用六倍的系數，因為你婚後很快就要面臨生育問題。
其次，增加投資以應對貨幣貶值和未來預期消費。因為你擁有保險了，所以建議採用（八十－實際年齡）％的投資比例法進行投資。投資項目可以選擇債券基金加平衡基金的組合。
不知道你還有什麼問題，補充了我會為你回答的。

G. 項目確定為合作投資項目所應具備的基本條件有哪些

項目確定為合作投資項目所應具備的基本條件有哪些？目錄

一、發行審核中監管部門主要關注哪些問題？

二、首次公開發行股票並上市需要具備哪些主要條件？

三、如何判斷所屬行業是否適合上市？

四、目前我國多層次資本市場的結構是怎樣的？

五、股票發行審核有哪些主要程序？

六、有限責任公司整體變更成股份有限公司時，凈資產折股如何納稅？

七、上市前是否需要引進私募投資機構？

八、改制過程中資產業務重組應注意哪些問題？

九、外商投資企業改制上市需注意哪些問題？

十、上市前能否對員工進行股權激勵，該如何設計員工持股平台？

十一、如何選擇合適的上市主體、確立上市架構？

十二、改制設立股份有限公司有哪些主要程序？

十三、IPO 與重組上市的主要區別？

十四、如何選擇中介機構？

十五、上市過程中可能涉及哪些機構？

十六、上市大致需要承擔哪些費用？

十七、上市大致需要多長時間？

一、發行審核中監管部門主要關注哪些問題？

根據近年來證監會發行監管部公布的反饋意見和發審委詢問的主要問題，發行審核中監管部門主要關注財務、法律、信息披露等方面的問題，具體如下：

（1）財務方面的問題重點關注財務信息披露質量，包括財務狀況是否正常、內部控制制度是否完善、會計處理是否合規、持續盈利能力是否存在重大不利變化等；

（2）法律方面的問題主要包括是否存在同業競爭和顯失公允的關聯交易、生產經營是否存在重大違法行為、股權是否清晰和是否存在權屬糾紛、董事和高管有無重大變化、實際控制人是否發生變更、社會保險和住房公積金繳納情況等；

（3）信息披露方面主要關注招股說明書等申請文件是否存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，如引用數據是否權威、客觀，業務模式、競爭地位等披露是否清晰，申請文件的內容是否存在前後矛盾，申請文件內容與發行人在發審委會議上陳述內容是否一致等。

二、首次公開發行股票並上市需要具備哪些主要條件？

企業首次公開發行股票並上市應具備的主要條件如下：

項目 主板和中小板 創業板 差異說明
主體資格 ①股份有限公司；②持續經營3年以上；③主要資產不存在重大權屬糾紛；④生產經營合法；⑤股份清晰。 創業板在主業、實際控制人變化等方面的要求與主板和中小板不同，但創業板要求公司限於經營一種主業。
①近3年主業、董事、高管無重大變化，實際控制人沒有變更；②允許多元化經營，但必須主業突出。 ①最近2年主業、董事、高管無重大變化，實際控制人沒有變更；②經營一種主業。
規范運行 ①股東大會、董事會、監事會制度健全；②董事、監事和高管符合任職資格要求；③內控制度健全且被有效執行；④無重大違法違規行為；⑤不存在違規擔保情形；⑥資金管理嚴格。 ①包括主板中小板規定的條件；②控股股東、實際控制人最近3年內不得有損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。 創業板強化了發行人的控股股東和實際控制人的責任和要求。
財務指標 ①最近3個會計年度連續盈利，且累計凈利潤>3000萬元；②最近3個會計年度經營活動現金流量凈額累計>5000萬元，或營業收入累計>3億元；③最近一期末無形資產占凈資產比≤20%；④最近一期末不存在未彌補虧損；⑤發行前股本總額≥3000萬元，發行後股本總額≥5000萬元。 ①最近2年連續盈利，累計凈利潤≥1000萬元；或者最近1年盈利，最近1年營業收入≥5000萬元；②最近一期末凈資產≥2000萬元，且不存在未彌補虧損；③發行後股本總額≥3000萬元。 ①創業板對盈利能力的要求有兩個可選標准，與主板和中小板有所不同；②《創業板首發辦法》規定：在創業板上市，保薦人應當對發行人的成長性進行盡職調查和審慎判斷並出具專項意見。

上表僅對企業在主板、中小板、創業板首次公開發行股票並上市應具備的主要條件進行了簡要差異比較，具體條件可查閱中國證監會發布的《首次公開發行股票並上市管理辦法》和《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》。

三、如何判斷所屬行業是否適合上市？

《首次公開發行股票並上市管理辦法》明確規定，發行人的生產經營須符合法律、行政法規和公司章程的規定，並符合國家產業政策。

下列行業（或業務）將受到限制：

（1）國家發改委最新發布的《產業結構調整指導目錄》中限制類、淘汰類的行業及國家專項宏觀政策調控的行業；

（1）國家發改委最新發布的《產業結構調整指導目錄》中限制類、淘汰類的行業及國家專項宏觀政策調控的行業；

（2）有些行業雖不受限制，但法律、政策對相關業務有特別制約的也將受到限制，如國家風景名勝區的門票經營業務、報刊雜志等媒體采編業務、有保密要求導致不能履行信息披露義務最低標準的業務等。

（2）有些行業雖不受限制，但法律、政策對相關業務有特別制約的也將受到限制，如國家風景名勝區的門票經營業務、報刊雜志等媒體采編業務、有保密要求導致不能履行信息披露義務最低標準的業務等。

對於特殊行業，在審核實踐中通常會從以下幾個方面判斷：

（1）企業經營模式的規范性、合法性；

（1）企業經營模式的規范性、合法性；

（2）募集資金用途的合理性；

（2）募集資金用途的合理性；

（3）所屬行業技術標準的成熟度；

（3）所屬行業技術標準的成熟度；

（4）所屬行業監管制度的完備性；

（4）所屬行業監管制度的完備性；

（5）市場的接受程度；

（5）市場的接受程度；

（6）對加快經濟增長方式轉變、經濟結構戰略性調整的推動作用；

（6）對加快經濟增長方式轉變、經濟結構戰略性調整的推動作用；

（7）所屬行業上市與公眾利益的契合度。

（7）所屬行業上市與公眾利益的契合度。

我國多層次資本市場目前主要由交易所市場（上海證券交易所、深圳證券交易所）、新三板（全國中小企業股份轉讓系統）、四板市場（區域股權交易中心）等構成，每個市場都各自扮演著其重要角色。現有的多層次資本市場已經能夠基本滿足不同類型的企業在不同發展階段的融資需求。

H. 目前這個情況下最靠譜的理財方式有哪些

個人投資理財產品類型比較多，有寶寶類貨幣基金、大額存單、智能存款、國債、基金、黃金、信託、保險證券理財等，不同產品的投資起點不一，對應的風險級別也不相同，想要「靠譜收益」的可以選擇「低風險」的方式，如智能存款、國債、貨幣基金等。

投資理財最重要的就是要選擇適合自己的收益目標、風險偏好、以及流動性要求的產品；選擇「靠譜」的平台，例如銀行、有大品牌信用背書的平台。

現階段，度小滿理財APP（原網路理財）平台上就有一些包括活期、定期理財產品、精選基金產品可供用戶根據自己的流動性偏好、風險偏好進行選擇。

如活期產品「三湘銀行活期」，提前支取收益3.9%左右，隨時存取，當日起息，節假日無限制，任意自然日支取，當日實時到賬，無交易日限制，無限額限制，50萬以內100%賠付；如定期銀行存款產品「振興智慧存」，年化收益率在4.8%左右；還有一些精選的權益類基金產品，適合能夠承擔一定風險，追求財富保值、增值的投資者。

您可以在應用市場搜索「度小滿理財APP」或者關注「度小滿科技服務號（xiaomanlicai）」了解詳細產品信息。投資有風險，理財需謹慎哦！

I. 如何根據自身條件規避投資理財風險

在當下這個「你不理財，財不理你」的時代，越來越多的人希望通過投資理財實現財富的保值增值。但眾所周知，理財是有風險的，稍有不慎便有可能遭遇資金損失。而風險的規避往往需要藉助一個適合自己的理財規劃，而一個規劃的制定和執行，投資者除了要了解自身的實際情況，還需要對這個投資理財規劃所涉及到的內容有一個細致的了解，以便更好的針對這些內容制定完善的理財規劃。

那麼怎樣來制定自己的理財規劃來規避投資風險呢？在投資理財時，自己是屬於保守型還是激進型的投資人？這些問題應該在自己准備投資理財時要了解清楚，避免在投資理財的道路上出現不必要的風險和麻煩。

首先，在自己准備要開始投資理財時，要確保短期內有足夠的流動資金來滿足日常的生活開支。這一部分資金不必放到身上，可以存入銀行或者類貨幣基金產品，隨時都可以取出，而且直接刷銀行卡支付，在保障自己的生活同時，還可以賺一筆額外的零花錢。

而確定個人或家庭所持有的現金額度可通過下面的公式進行計算：流動性資產=流動性比率每月支出，流動性比率一般保持在3?6，也就是說現金及現金等價物的額度應該是個人或家庭每月支出的3?6倍。

其次，做好消費支出規劃，包括住房消費、汽車消費、信用卡與個人信貸消費等。這里偏向大額消費的支出規劃，如果消費支出缺乏計劃或者消費計劃不得當，很可能支付過高的消費成本甚至產生財務危機。

目前，個人或家庭的消費模式可以歸納為三種類型：收大於支、收支相抵、支大於收。收大於支的消費模式，可以認為達到了財務安全的目標，如果用結余資金進行的投資得當，隨著積累的增加，可以實現財務自由。收支相抵的消費模式達到財務自由就相當困難，而支大於收則有可能使家庭陷入財務危機之中。

所以，在進行消費支出規劃之前，要調整我們的消費模式，只有理順了收支關系才可能實現財務安全，進而早日達到財務自由。

第三，對於結婚生子的人來說，還應該做好教育投資規劃，即使准備結婚要孩子的夫妻來說，也同樣需要提前規劃好。對大多數家庭而言，子女教育費用支出是最不容忽視且數額越來越大的一筆支出。教育規劃可劃分為個人教育規劃和子女教育費用規劃兩種。因為子女受教育目標的不同，教育費用額度具有彈性，但是卻具有時間剛性。

由於教育規劃自身特點，在選擇投資項目時，應該首先考慮安全性，不能大量投資風險過高的投資項目等。其次要考慮收益性，進行提前規劃，建議採用定期定額的方式長期投資。在投資時，可以根據個人或家庭風險收益的偏好選擇，比如教育儲蓄、基金以及當下流行的互金平台，在選擇互金平台時，要著重考慮平台的合規性、風控體系、銀行存管、信息披露、運營團隊、網路輿情等，綜合評估平台的可投性。

第四，根據自身條件及實際情況做好保險投資規劃。人在生命的各個階段都會承擔不同的責任，同時也會面臨不同的風險。在沒有充分保險的情況下，一旦家庭主要經濟支柱發生風險，將給個人或家庭帶來重大的經濟損失。保險投資規劃就是要通過對個人經濟狀況和保障需求的分析，選擇最適合的風險管理措施以規避風險。因此，保險產品應該成為生活的一種必備品。

在投資規劃過程中，購買保險的保障性主要是針對自身可能面臨的風險進行風險轉移。保險規劃的理財工具可以選擇各種不同類型的商業保險，比如重疾險、醫療險以及大病險、財產險等，以規避人身風險、健康風險和財產風險。

第五，做好投資規劃，除了現金及消費支出、保險外，可以真正拿出資金來投資。不管你承不承認，投資是個人或家庭實現資產增值的十分重要手段。而投資前，投資規劃需要根據個人或家庭的財務目標、可用投資額和風險承受能力等實際情況來確定投資目標、制定合理的資產配置方案、構建投資組合的過程。

鑒於投資規劃具有較強的專業性，為了規避風險，個人和家庭的投資規劃不僅可以自己嘗試去做，而且也可以在專業人員的指導下完成。專業人員要對市場上可以選擇的投資工具進行分析，綜合運用各種投資組合技術，確定投資比例，確定出合適的投資組合。在確定個人或家庭的投資額度時可以參考下面這一組比例：投資比率=投資資產/凈資產=0.6，償付比率=凈資產/總資產=0.6。

第六，很多人在制定投資規劃時候，往往會忽視退休養老的投資安排。一般來說，合理而有效的退休養老規劃不但可以滿足退休後漫長生活支出的需要，保障自己的生活品質，而且可以提高個人的凈財富。那麼在制定退休投資規劃時，我們不僅要考慮合適的退休年齡，而且還要根據自身經濟狀況，合理安排退休後所需要的生活費用。後期根據這一部分規劃，在投資理財的時候要合理安排投資資金，避免出現混亂。

當然，做好投資規劃也只是實現了第一步，在正式投資前，自己還應該知道自身的風險承受能力是怎樣的。應該承認，所有的投資理財項目都有一定的風險，這意味著，不管你選擇哪一種投資項目，你都要承受一定的風險。不過，在我們的周圍，還是有許多人都不知道自己到底有多少能力承受風險，只有當風險真正擺在人們眼前，才會引起他們的注意並深刻反思自己到底有多少風險承受能力。所以，當我們簽署條款時要注意自己是否符合投資要求，在選擇投資項目時量力而行、認清風險，使自己充分了解到投資理財項目能承受的風險尤其重要。

J. 投資連接保險的避債功能問題（答案滿意追加500）

言簡意賅：
可以避稅，不可避債。