怎樣分散投資基金

㈠ 買基金的時候多買幾只,分散投資怎麼樣

要達到分散風險的目的，並不是買越多的基金越好，而是在買基金的時候，要注意不同基金之間的相關性。因為這才是降低基金組合風險的關鍵所在。

基金的相關性可以用「相關系數」來表達，其數值在-1到+1之間。

如果相關系數為正，代表正相關，其數值越趨近於+1，正相關性也就越高；

換一句話說，如果你買的兩只基金，其相關系數越趨近於+1，那麼這兩只基金很可能會出現同漲同跌，因此也就達不到分散風險的效果。

如果相關系數為負，代表負相關，其數值越趨近於-1，負相關性也就越高。

換一句話說，如果你買的兩只基金，其相關系數越趨近於-1，那麼這兩只基金的走勢可能就剛好相反，因此也就達到了分散風險的效果。

下面就來看如何計算基金或指數之間的相關系數

這里就以創業板指(399006)和中小板指(399005)為例。

首先，大家把這兩個指數的歷史行情導入到excel表格中。選取的是2014年1月3日到2018年10月24 日的周K線數據。稍微提醒下，如果是基金，那麼導入的就是基金的歷史凈值。

然後，在表格中隨便選擇一個空白的單元格，輸入函數「CORREL(array1,array2)」。

其中：Array1選擇第一組數值單元格區域，即下圖中的中小板的歷史行情數據；Array2選擇第二組數值單元格區域，即下圖中的創業板的歷史行情數據。

最後得出來的數值就是中小板指和創業板指的相關系數。

由上圖可知，中小板指和創業板指的相關系數為0.89。

也就是說，這兩個指數在大部分的時間內都是同漲跌，如果你買的是跟蹤這兩個指數的基金，它們組合在一起，就很難降低投資風險。

今天就給大家分享了對買多隻基金的看法。希望對大家有所幫助。

㈡ 有人說基金要分散投資，那一般配置多少個基金比較好

這個說法很對，專家通常會建議大家，更為細化的配置比例要跟著你的生命周期走回。比如，年輕人收答入增長快，能承受較大風險，對收益期望較高，可較大比例地配置股票基金；人到中年，上有老下有小，收入與支出較穩定，風險承受度適中，對收益期望不太高，適合買混合基金和債券基金；而老年人投入的資金都是養老錢，建議買收益穩定、風險較小的債券與貨幣基金，買股票方向的基金也應盡量選擇表現穩健的混合基金。

㈢ 分散投資該怎麼去分散

簡而言之，分散原則，需要做到投資收益的階梯化，先將收益分成中高低三個檔後，在每個檔的平台上選取幾家，在結合流動性等其他考量因素後，最終選取2-3個平台投資。一般建議投資平台數量在5-10個之間。
分散投資的策略，除了考慮自己的風險偏好外，還有幾個維度也可以考慮。網上有人將自己的分散投資概括為分散投資=資金分散+地域分散+回款時間分散，即做好分散投資不僅僅是考慮資金的分散，也要考慮所投平台的地域分散以及所投標的回款周期分散。
1、資金分散。這個前面所講的就是這一類，這里不多說。一定要記得分散平台的前提是這些平台都是已經入選自己的備選平台了，不是說看見一個平台就去投。
2、地域分散。這是因為不同地區會有不同的政策性風險，另外也是部分地區出現問題平台比較多，所以，在投資過程中，盡量避免過於集中在一些區域，以預防相關政策風險帶來的虧損。
3、回款時間分散。這個是考慮到資金的靈活度問題。網貸平台有不同期限的投資標，結合自己的資金情況合理安排，長短期搭配，盡量讓自己在每一個月都有比較平均的回款量，保證有一定的周轉靈活，不至於用錢的時候，沒有投資到期。
雖然分散投資能在一定上降低你投資的風險，但是風險的控制不是在於你有多少個籃子，而是在於你挑選了怎麼樣的籃子。所以，在分散投資前，對平台要精挑細選，在投資的過程中用心去感受平台，用心去記錄，這才是重點。不然，盲目的分散投資不但沒幫助你規避風險，反而將自己推進了密集地雷區。

㈣ 分散投資怎麼分散才合理

前一陣日子，筆者有幸參加了美國經濟學家羅伯特·莫頓教授的一場關於金融投資的演講。在演講中，莫頓教授提到一個非常重要的投資概念：多元分散。我感到這個概念對很多讀者應該有不少價值，因此決定在這里寫出來和大家分享一下。

【筆者註：羅伯特·莫頓（Robert Merton）是美國著名的經濟學家和美國麻省理工學院商學院金融學教授。1970年代，莫頓與布萊克（Fischer Black）和斯科爾斯（Myron Scholes）共同發明了金融期權數學模型，並因此與斯科爾斯共同獲得了1997年諾貝爾經濟學獎。】

多元分散，是金融投資中一個「老生常談」的話題。即使是一個沒有上過大學，或者沒有讀過任何金融書籍的門外漢，都知道「不要把雞蛋放在一個籃子里」的道理。因此當我們提到「多元分散」時，很多讀者的第一反應可能是：這個道理誰都懂啊。能不能講點新鮮的？

但是近年來，對於「多元分散」的投資理念，也開始出現不同的聲音。比如有一些觀點認為，在自己擅長的領域，投資者應該「把雞蛋放在一個籃子里，並且把那個籃子看好」。這種「集中投資」的觀念，得到不少人的贊同。在筆者和上海交通大學安泰管理學院金融副教授李楠的對話中，我們專門講到過這個問題（有興趣的朋友請網路搜索：「伍治堅+李楠」）。

對於擁有特定的行業信息和知識的家族或者管理層，「把雞蛋放在一個籃子里」的說法有一定道理。

假設某家族企業的創始人和管理層，在某一個行業耕耘多年，對該行業的方方面面都十分了解，比常人有更大的信息優勢。那麼這些人把自己絕大部分身家都投在該行業或者自己控制的家族企業中，獲得比市場平均回報更好的投資回報，的確無可厚非。事實上，有不少美國著名的家族企業（比如經營沃爾瑪的沃頓家族），確實就是這么做的。

但在莫頓教授看來，即使是這些有能力在自己行業獲得超額回報的投資者，他們也能通過多元分散來提高自己投資組合的回報，降低投資組合的風險。當然，對於廣大普通老百姓來說，他們就更需要通過多元分散的方法來管理自己的投資組合了。

下面我來和大家分享一下莫頓教授的分析邏輯。這其中涉及到一些數學和金融知識。考慮到我的很多讀者並非來自金融專業，因此我會盡量用通俗易懂的語言幫助大家理解這其中的道理。

首先我們假設某個投資者有能力獲得阿爾法，即超過市場平均回報的超額回報。

你可以這么想：假設給定一定的風險（比如每年15%的波動率），市場可以給予我們平均每年10%的回報。但是某投資者自己可以獲得平均每年13%的回報。那麼這個額外的3%，就是他自己的能力帶來的超額回報（阿爾法）。

在大多數人看來，由於自己有「阿爾法」，因此應該最大化的利用自己的「投資優勢」，把所有的雞蛋都放在一個自己最熟悉的籃子里。由於這是一個自己最熟悉的籃子，如果不出大的意外，他們確實能夠獲得比市場平均回報更好的超額回報。

現在我們來分析一下，如果該投資者把自己的投資標的，和市場投資組合結合起來，會發生怎樣的變化。

上圖顯示的是美國S&P 500股票指數在過去一年的變化歷史。在特朗普獲勝後，美國股市不光沒有下跌，反而持續走高。從特朗普當選美國總統，到現在為止（截至2017年10月底），美國股市上漲了20%左右。

也就是說，即使你獲得了確切的，沒有其他人知道的「內幕消息」，你也未必能夠獲得投資回報，甚至還可能虧很多錢。這背後的主要原因，就在於未來的不可預測性。

多元分散，是應對未來不確定性的最好的投資策略之一。值得廣大讀者思考和學習。

希望對大家有所幫助。

㈤ 如果要分散投資，如何進行資產配置

這是一個比較復雜的問題，三言兩語不容易說的清楚。
首先是你問題中提的「分散」兩字。投資者需要做到將投資真正分散在不同的資產品種里，比如房地產，股票，公司債，國庫券，外幣等等。你不要小看這「分散」兩字，在現實中要做到，比紙面上難多了。比如大多數家庭的資產都集中在房地產上。當然這也符合中國國情。畢竟過去20年，房價上漲速度非常快，因此其價值超過了其他各種投資也並不讓人感到意外。
其次，是你問題中提到的「配置」兩字。你可以把配置想像成老中醫開葯方。有各種中醫材料，但關鍵是根據每個病人不同的病情，開出最適合他/她的方子。就是說，每個家庭，每個個人的情況都是不同的，因此很難有一種清一色的解決方案。比如有些家庭固定資產多，但是現金流少，那麼他們可能就需要多配一些能夠產生現金流的投資品。而另外一些家庭可能想打算孩子以後出國讀書，那麼他們就需要多配一些海外資產。
最後還有一個執行問題。分析了個人和家庭情況，整理出一個綜合的配置方案，接下來就需要找到合理的途徑去實現既定的計劃。比如是購買基金，還是開券商賬戶自己操作，或者是指定一些專業的理財機構幫助自己完成操作。這些都需要精挑細選，仔細比較。
可以看下伍治堅寫的《小烏龜投資智慧》。在這本書中，伍治堅講到了不少涉及資產配置的重要知識，以及實用方法。伍治堅在知乎和雪球上都有專欄，叫做「伍治堅證據主義」。