如何套利基金建倉期

Ⅰ ETF基金如何套利

ETF也稱交易所交易基金（edFund），屬於開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點。投資者既可以在二級市場上買賣ETF份額，又可以向基金公司申購、贖回ETF份額。由於同時存在二級市場交易和申購、贖回機制，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值之間存在差價時進行套利交易。
實際操作中，ETF實現套利有兩種方式，當ETF溢價交易時，即二級市場價格高於其凈值交易的時候，ETF的一級市場參與者可以通過買入與基金當日公布的一攬子股票構成相同的組合，在一級市場申購上證50ETF，然後在交易所賣出相應份額的上證50ETF.這樣，如果不考慮交易費用，投資者在股票市場購入股票的成本應該等於ETF的單位凈值，由於ETF在二級市場是溢價交易的，投資者就可以獲取其中的差價。
而當ETF折價交易時，即二級市場價格低於其凈值交易的時候，套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即ETF的一級市場參與者可以在二級市場買入上證50ETF，同時在一級市場贖回相同數量的ETF（得到的是代表ETF的組合股票），並在二級市場賣出贖回的股票。如果不考慮交易費用和流動性成本，那麼投資者在二級市場賣出所贖回的股票的價值應該等於其基金凈值，由於ETF是折價進行交易的，因此套利者可以從中獲利。（主力資金異動，同步跟蹤我的財富…）
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ETF的二級市場交易類似股票，投資者可以通過任何一個證券公司以現金方式買賣ETF份額。ETF二級市場交易的最小單位是一手（一手指 100份，約100元），資金門檻低，小額資金即可參與。上證50ETF的二級市場交易費用遠低於傳統指數基金的申購贖回費用，頻繁買賣的成本低；二級市場交易類似股票，交易日內價格波動較大（而不像傳統開放式指數基金每天只有一個成交價格——基金份額凈值），方便投資者通過波段操作獲得收益。也就是說， ETF的收益源於指數的波動，而不一定是單邊的上漲。不過，遺憾的是，要進行「T+0」，資金必須在100萬元以上，中小投資者無緣「T+0」。

Ⅱ 封閉式基金如何套利

同學你好，很高興為您解答！

在我國，封閉式基金一般是折價交易，所以投資者可以利用這部分折價進行到期套利。

舉例子來說，在2007年底前到期的封閉式基金的折價率平均在20%左右，假設投資者現在同時購買凈值為1的開放式基金和凈值為1元、折價率為20%的封閉式基金，由於開放式基金是按凈值進行申購和贖回，所以投資者的成本為1元，而對於封閉式基金來說，投資者的成本僅為0.8元，投資者將兩只基金持有到期，由於現在封閉式基金轉開放已有先例，兩只基金均按凈值贖回，假設凈值沒有任何增長，開放式基金依舊按1元贖回，投資者的收益為0元，而封閉式基金也按1元贖回，投資者的收益為（1-0.8）/0.8=25%，這就是封閉式基金的到期套利收益。但是對於封閉式基金來說，它的凈值是每周公布一次，因此，信息透明度不如開放式基金，同時，對於那些到期時間還很長的大盤封閉式基金來說，可能面臨進一步的折價風險。這是封閉式基金的特點。

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Ⅲ 怎樣實現基金套利

股市調整中的投「基」策略
於短期內的巨大升幅，這周個股波動的幅度比較劇烈，尤其前期漲幅較大的有色金屬板塊，重倉持有這些前牛股的基金自然凈值也跌得較多，基金投資者因這突如其來的高位調整慌了神。手裡持有基金的彷徨於應該繼續持有還是鎖定收益，而手裡持有現金的又在猶豫是選擇老基金還是新基金？大基金和小基金、新基金和老基金，投資者在這中間該如何抉擇？
1、資金對市場依然樂觀
尋找這些問題的答案首先還是得展望市場，雖然新股上市帶來的個股配置調整和恢復資金申購方式迫使投資者的組合調整，以及國際商品市場價格的調整和周邊股市的下跌對市場短期形成一定的壓力，但市場中長期趨勢仍然樂觀。在本幣長期升值的過程中，該國的股票市場通常都會經歷百分之幾百的漲幅，中國股市目前的漲幅還遠遠落後於中國經濟在世界經濟的地位；宏觀經濟的良好態勢有望傳導到微觀及上市公司層面，這一點將是維持大盤長期走牛市的價值基礎；流動性因素正在成為推動A股市場持續上漲的主要力量，這種推動將持續三年甚至是五年，中國股市三至五年的牛市也自然是可以期待的。政府積極推動證券市場的發展，融資融券、T+0、漲跌停板的放開、股指期貨都有望陸續推出，這些因素都將成為未來市場活躍的基礎。從整個市場格局看，反復做多的積極性並未減弱。
2、老基金VS新基金
業內人士一般都認為，行情調整時，應該買新股票基金，因為建倉成本低，上漲空間大；行情看漲時，應該買老股票型基金，因為可以立刻分享股市上漲的收益。而在股市暴漲出現調整，市場方向不太明確的時候，則可以適當關注新基金。因為在連續上漲之後，老基金獲利兌現可能導致凈值有所下跌，而新基金由於手中全是現金，一旦調整結束後，業績往往能夠超過老基金。2006年股市已經出現轉折，專家仍然看好後市，那麼近期的調整正是投資者買入股票型基金的良好時機。
新股票基金可借反彈和市場調整時期吸納部分低價籌碼，同時調整持倉結構，逐步建倉，這一波下跌的行情中為其提供了非常好的建倉機會。聯合證券研究員指出，對於新基金而言，市場的短期調整其實為新基金提供了較好的建倉機會。從歷史上看，建倉成本低的股票型基金其未來業績表現也普遍較好，所以，在市場調整的過程中認購新股票型基金是較為明智的做法。
事實上，尋求到絕對的低點買入並不現實，每一次市場下跌都是一個釋放風險的過程，只要市場是處於長期向上的走勢，就可以在相對安全的點位介入，採用買入並持有的策略。
而在股市持續火爆、漲幅較大的時候，不應盲目投資新股票型基金而最好是購買老股票型基金。其原因在於新股票型基金需要一個募集期和建倉期，這將需要耗時半個月到一個月。在這期間，那些老基金能夠最大程度分享股市上漲的成果。
3、大基金VS小基金
目前基金的規模與基金的業績還沒有呈現明顯的相關性，但投資者可不要一廂情願地希望大盤基金能夠拖著笨重的身體走在領先者隊伍。
國內數據顯示，在2005年這個幾經波折的行情中，偏股型基金的份額加權平均年收益率為2.5%，6隻30億以上的大基金收益率處於這個中等水平線。在2006年全新的證券市場中，偏股型基金的份額加權平均收益率約為40%，6隻30億以上的基金收益率都略低於這個平均水平。整體來看，業績排名居前的基金密集分布在20億內規模區域，業績排名落後的基金分布在10億規模以內的區域。不過大規模基金雖然難以取得優異業績，但總體能保持在中等水平。

Ⅳ 如何進行貨幣基金套利

貨幣基金套利的三種方式：
第一種，賣出並申購進行無風險套利。當場內貨回幣基金的二級答市場的價格出現明顯的大於凈值的現象，也就是說二級市場的價格與一級市場的價格之間發生較高額的溢價時，可以根據「賣出並申購」的方式做無風險套利。
第二種方式，二級市場價差套利。星期一到星期日這段時間里選擇買入，等到周五的時候再賣出。在獲得收益的同時，還可以取得一定的二級市場差價。放長假休市時間比較長的時候，二級市場的價格往往會高於凈值的額度就會越高，從中賺取的差價就會越多。
第三種方式，與隔夜回購之間的套利。交易性貨幣基金場內交易的特點，能夠讓投資者在貨幣ETF和回購之間進行套利活動。貨幣ETF的二級市場價格由於隔夜回購利率的影響，一般都會出現一定的反向波動特點，可以在兩者之間做反向操作以獲取收益。

Ⅳ 想短期套利的基金應怎樣操作

我也有這種想法，但誰都不能預測未來凈值的走墊，所以無法短期套利，只能憑自已的想法來決定，比如說獲利30%就退。

Ⅵ 如何從開放式基金的認購期和申購期的「時間差」中套利

1.買新的或凈值低於1吧,長期來說必然會增長,你看看每家基金都沒有
累積凈值跌破1的就知道

2.首先你要了解建艙期,就是封閉期,是指基金成功募集足夠資金宣告成立後，會有一段不接受投資者 贖回基金單位申請的時間段。設定封閉期一方面是為了方便基金的後台（登記注冊中心） 為日常申購、贖回做好最充分的准備；另一方面基金管理人可將募集來的資金根據證券市 場狀況完成初步的投資安排。根據《開放式證券投資基金試點辦法》規定，基金封閉期不得超過3個月。
這三個月就是時間跨度,基金凈值會增長的
但你是要長期投資 這段話對你影響不大

Ⅶ 基金如何建倉

基金建倉期是在基金成立後最初的1-3個月。
新基金成立最初先募集資金內，後驗資，成立，容進入封閉期，也就是建倉期。
建倉期里，一隻基金根據招募說明書中的投資方向和各個方向所佔比例，
以及基金公司對整體市場，對行業，對個股或者對一些債券投資價值等信息的分析，
綜合決定如何在這最長3個月的時間里完成最基本的配置。
可以肯定的是，基金建倉一定是一個循序漸進的過程。

Ⅷ etf基金套利都是怎麼操作的

當ETF溢價交易時,即二級市場價格高於其凈值交易的時候,ETF的一級市場參與者可以通專過買入屬與華夏基金當日公布的一攬子股票構成相同的組合,在一級市場申購上證50ETF,然後在交易所賣出相應份額的上證50ETF。這樣,如果不考慮交易費用,那麼投資者在股票市場購入股票的成本應該等於ETF的單位凈值,由於ETF在二級市場是溢價交易的,投資者就可以獲取其中的差價。

而當ETF折價交易時,即二級市場價格低於其凈值交易的時候,套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即ETF的一級市場參與者可以在二級市場買入上證50ETF,同時在一級市場贖回相同數量的ETF(得到的是代表ETF的組合股票),並在二級市場賣出贖回的股票。如果不考慮交易費用和流動性成本,那麼投資者在二級市場賣出所贖回的股票的價值應該等於其基金凈值,而由於ETF是折價進行交易的,因此套利者可以從中獲利。

當然,由於ETF的申購贖回必須要求達到一定規模以上,比如說上證50ETF就要求達到100萬份以上,因此資金規模較小的普通投資者就不能參與ETF的套利交易。但是,對於資金量相對較大的投資者則完全可以參與。

Ⅸ 買基金里如何套利

經過了多年的市場教育，大眾投資者對於基金這個東西已經不陌生了。而且絕大部分的投資者都可以受益於基金的長處：組合投資，專業管理，分擔風險，流動性強。現如今基金的市場已經十分龐大了，選擇以基金方式投資的人也越來越多了，但是投資基金只能是買完之後就等著資產升值這一種方法嗎？答案顯然是NO，今天就給大家普及一下基金里的套利機會。

論如何套利咱們還得先從根上聊起。基金根據根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。

封閉式基金的規模在發行之前就已經設置好了，一旦發行完成、申購結束就無法再申購和贖回，想要用手裡的基金換取資金的話就要通過二級市場進行交易。

開發式基金則完全不同，開放式基金發起人在設立基金時，基金單位或者股份總規模不固定，投資者可以隨時進行申購和贖回，但是除特殊規定以外開放式基金是不在二級市場交易的。

剛才提到開放式基金除特殊規定外是不在二級市場交易的，但是如果規定允許某些開放式基金可在上市交易的話那情況就完全不一樣了。接下來上市交易型開放式基金就隆重登場了！

上市交易型開放式基金，是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金，這類基金的交易雙方是各個投資者。比如交易型開放式指數基金（ETF）、上市開放式基金（LOF）。

咱們就拿ETF舉例：傳統ETF交易機制有兩層：首先，在交易時間內，投資人在一級市場可以隨時以組合證券的方式申購贖回ETF份額；其次，在二級市場上，ETF在交易所掛牌交易，投資人可按市場價格買賣ETF份額。

當ETF的二級市場價格高於其基金份額參考凈值一定幅度時，投資者可以申購ETF份額，然後以較高的價格在二級市場賣出獲得套利收益；當ETF二級市場價格低於一定幅度時，投資者可以在二級市場買入，然後再從一級市場贖回。

以一隻貨幣型ETF做圖例

因為貨幣型基金風險系數最低，所以其套利空間比較小，但是如果資金大的話可以多次操作獲取利潤。基本上ETF的其中一種套利原理就是這樣的。當然還有期現貨市場間套利，不同指數間套利等等，這些套利模式原理是一樣的但是需要操作者更高的專業度，所以對於個人投資者來講可操作性不強。

當然如果覺得這種方式需要實時看盤，比較麻煩的話，還有另外一種方式也可以獲得額外的利潤。大家可以去網上查有關基金的基本信息，有些貨幣型基金的利息是有講究的。例如有的基金利息是買入當天開始計算，賣出當日不算利息（周五買入，周一賣出即有三天的利息）。大家結合我之前提過的國債逆回購做一個組合（如果沒印象了可以看我之前的一篇文章，有關國債逆回購的），在周四時借出逆回購，周五資金回到賬戶再買入貨幣型基金，周一賣出之後還可以繼續其他的證券投資，周六、日收了兩次利息，何樂而不為呢？

Ⅹ ETF基金是如何套利的

套利方式 ，套利需要在期貨與基金兩方面進行操作，其中期貨上執行賣出操作，基金上進行買入操作。ETF基金的優點，在於可以變相的進行T+0交易，但成本相對較高。經過開盤以來的跟蹤測算，T+0交易並不能帶來顯著的收益提升。因此為了減少交易成本，原則上我們執行T+1的交易方式，即當日開倉之後，第二個交易日才能平倉。由於套利操作的倉位比重很高，因此只有平倉之後才能再開新倉。 資金需求 ，現貨和期貨的資金量需要匹配。4月16日股指期貨上市之初，1手股指期貨合約的合約價值約為100萬，因此現貨方面需要准備約100萬的資金，用於購買基金組合。期貨方面，4月16日的保證金比例為15%，因此需要約15萬的期貨保證金。同時，投資者還需准備大體相等數量的資金作為維持保證金。因此，期貨方面，最少需要准備30萬的資金。期貨現貨加在一起，約130萬，可以進行一手期現套利操作。依此類推，進行兩手操作需要260萬元。 資金分配，期貨現貨的資金需要根據行情進行動態分配。假設我們有130萬的資金進行期現套利，每次可以執行一手套利操作。以4月19日的開盤數據為例，期貨價格為3387.6點，現貨價格3296.55點，基金組合的模擬價為3305.61點。需要的資金量分別如下。 期貨：3387.6×300×15%=152442（元）
基金組合：(3305.61+87.83)×300=1018031（元），其中87.83是進行回歸分析中的常數項。
基金組合中，不同基金的資金量，同樣需要根據價格進行動態分配。以4月19日的開盤數據為例，180ETF價格0.708元，需要資金565574元，100ETF價格3.945元，需要資金452458元。 開平倉指標，根據行情，動態設定套利的操作指標。指標有3種：開倉指標、平倉指標和止損指標。當期現價差高於開倉指標時，開始進行套利操作；當價差低於平倉指標時，結束套利。如果開倉後，價差反向波動，觸及止損指標，執行止損平倉操作。