當前證券期貨投資機會

1. 《證券期貨投資者適當性管理辦法》所指的金融資產包含哪些

投資者適當性制度包含對投資者分類，對產品分級，按照風險級別匹配適當的投資者三方面的含義。《證券期貨投資者適當性管理法》不可能規定出非常精準的一一對應的匹配關系。法規如果過細，很可能與實踐脫節。為此，就要按照簽署「責任狀」的邏輯，緊緊抓住經營機構這個「一肩挑兩頭」的主體，明確經營機構既要按照《法》規定和自律組織規定對投資者分類，又要具體負責對所銷售的產品或提供的服務進行分級，制定產品分級的內部管理制度。應該說，能否准確分級是各機構核心競爭力的一種體現。證券期貨經營機構不是一般的市場參與者，它們既要面對籌資者，又要面對投資者，既要參與規則的制定，又是重量級的規則執行者，堪稱市場秩序的主要塑造者之一。因此，必須強化經營機構的適當性義務。它們盡到應盡責任，就是在播撒理性參與市場的種子。《法》從適當性評估義務、風險揭示義務、內部管理義務、普通投資者保護義務等方面細化了證券期貨經營機構的履責要求。針對違規行為的具體情形，《法》一一列出「負面清單」，規定了可對經營機構以及直接負責的主管人員和其他直接責任人員採取的監管措施，以及情節嚴重的處理措施和行政處罰，對經營機構從業人員還可以依法採取市場禁入的措施。可以說，《法》是一部「有牙齒的立法」。如果這部法規能夠切實落地，至少買賣不對等、不對稱的問題可以得到部分化解

2. #基金/證券/期貨/投資#證券好還是基金行業好作為銷售崗的老兵，兩個從業資格證都考了！

個人鄙見，不能籠統的說基金好還是證券更好，如果說只對比這兩個行業的基礎銷售工作，我認為證券挺鍛煉人的，找大券商全業務鏈那種，不要找只能做經紀業務和銷售理財（基金）產品的，能學到不少東西。
未來光明，充滿希望。加油！ 來自職Q用戶：趙先生
任何銷售都是以人為本，銷售的能力不是學歷可以替代的，當然必要的行業知識還是要具備，我覺得看求職者應聘的目標職位，能做什麼 什麼自己能做 說白了 為自己和公司創造價值就是自己本身最大的價值，其它的扯淡 來自職Q用戶：張先生

3. 《證券期貨投資者適當性管理辦法》正式實施了嗎

《證券期貨投資者適當性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）是深入貫徹「加快形成融資功能完備、基礎制度扎實、市場監管有效、投資者合法權益得到充分保護的股票市場」重要指示精神，落實《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（國發〔2014〕17號）和《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》（國辦發〔2013〕110號）要求的具體成果。

這也是境外投資者適當性制度普遍遵循的基本邏輯，2008年金融危機後，境外成熟市場普遍要求金融中介機構在向投資者銷售產品時，遵循一系列適當性行為准則，確保履行適當性義務，比如美國2010年《多德-弗蘭克法案》進一步提高了金融中介的適當性義務要求。

4. 《證券期貨投資者適當性管理辦法》涉及以下哪些方面

你好，適當性新規於今年7月1日實施，《辦法》一共43條，以強化經營機構的適當性責任為主線版，以經營機構對投資權者進行科學分類，把「了解投資者」、「了解產品」、「投資者與產品匹配」、「風險揭示」等作為基本的經營原則，針對適當性管理中的實際問題，規定了以下主要制度安排：一是形成了依據多維度指標對投資者進行分類的體系，統一投資者分類標准和管理要求；二是明確了產品分級的底線要求和職責分工，建立層層把關、嚴控風險的產品分級機制；三是規定了經營機構在適當性管理各個環節應當履行的義務，全面從嚴規范相關行為；四是突出對於普通投資者的特別保護，向投資者提供有針對性的產品及差別化服務；五是強化了監管職責與法律責任，確保適當性義務落到實處。
根據指引，投資者按風險承受能力被分為五類：保守型、謹慎型、穩健型、積極型和激進型，產品也按風險分為五類：低風險、中低風險、中風險、中高風險和高風險。業內人士對記者表示，監管層此舉意在規范機構業務發展，有助於投資者利益的保護和券商風險的控制。

5. 股票、基金、證券、期貨的基本知識

一、什麼是股票市場？股票市場的種類?
1、股票市場是指股票交易的整個機制,也指股票交易的場所。由於股票是有價 證券的一部分，因此股票市場也是證券市場的一部分。現在世界上很少有專門的股票 市場，股票市場與證券市場沒有嚴格的區分。中國有深圳，上海兩個證券市場。
2、股票市場包括股票的發行市場和股票的交易市場。 股票的發行市場是發行公司出售股票的市場,是公司將股票第一次銷售給投資者， 所以也稱為""初級市場""或""一級市場""；股票的交易市場是投資者之間進行股票交易的 市場。股票的交易市場又分為股票交易所交易市場,與在證券公司櫃台(或窗口)交易 的股票交易市場,通常簡稱為""第二市場""(或三級市場)；投資者在證券交易所或證券 公司之外直接進行交易的場外(店外)股票交易市場,通常稱為""第三市場""；大投資者 利用電子計算機網路直接進行大宗股票交易的場外交易市場，通常稱為""第四市場""。
二、什麼是股息和紅利？股利是如何派發的？
1、股息、紅利亦合稱為股利。股份公司通常在年終結算後，將盈利的一部分作 為股息按股額分配給股東。股利的主要發放形式有現金股利、股票股利、財產股利和 建業股利。 現金股利亦稱派現，是股份公司以貨幣形式發放給股東的股利；股票股利也稱為 送紅股，是指股份公司以增發本公司股票的方式來代替現金向股東派息，通常是按股 票的比例分發給股東。股東得到的股票股利，實際上是向公司增加投資；新建或正在 擴展中的公司，往往會藉助於分派股票股利而少發現金股利。財產股利是股份公司以 實物或有價證券的形式向股東發放的股利。建業股份公司是以公司籌集到的資金作為 投資盈利分發給股東的股利。這種情況多發生在那些建設周期長、資金周轉緩慢、風 險大的公司。因為建設時間長，一時不能贏利，但又要保證股利的發放吸引投資者。
2、股利的發放一般是在期末結算後，在股東大會通過結算方案和利潤分配方案 之後進行。有些公司的股利一年派發兩次，但是中期派息與年終派息有的不同，中期 派息是以上半年的盈利為基礎，而且要考慮到下半年不致於出現虧損的情況。公司董 事會必須決定是將可動用作為判斷標准。從根本上講，看股東們考慮的是眼前利益還 是將來公司的發展，從而所帶來的更大利益。 股利的派發權是屬於股東大會，但派發股利的具體方案則由董事會提出，一經股 東大會認可，即可確定進行。公司股票是可以轉讓的。為了確定哪些人可以領到股利， 必須在發放股利前確定一些日期界限。這里有4個重要日期需要注意，因為它們無論 對於那些注重當前收入的人，或是對注重資本利得的人都十分重要。它們分別是： 宣布股利日。即董事會宣布決定在某日發放股利的日期。 除息日。除去股息日期。在除息日當天或其後購買股票者將無權領取最近一次股 利。除息日一般在股權登記日後面若干天。 股權登記日。凡此日在公司股東名冊上有名字的人都可分享到最近一次股利。由 於股票交易與股東是不斷變化的，公司很難確定某期股息派發中股東有哪些人。
三、如何研讀深滬股票交易行情表
1、收市：即收盤價。它並非是股市閉盤收市時的股票價格，而是當日該股票最 後一筆交易的成交價格。滬市和深市的開市時間是每周的周一至周五，法定假日不包 括在內。每天開市的時間是上午：9:30～11:30，下午13:00～15:00。收市價又分為 前(上午)收市價和後(下午)收市價。
2、開盤：即開盤價。是指當日開盤後該股票的第一筆成交的價格。如開市後30 分鍾內無成交價，則以前日的收盤價作為開盤價。
3、成交量：反映成交的數量多少。一般可用成交股數和成交金額兩項指標來衡量。 目前深滬股市兩項指標均能顯示出來。
4、最高：是指當日所成交的價格中的最高價位。有時最高價只有一筆，有時也 不止一筆。
5、最低：是指當日所成交的價格中的最低價位。有時最低價只有一筆。有時也 不止一筆。
6、漲跌：每天的漲跌為當天的收盤價減去前日的收盤價。 漲跌停板：每天的漲跌幅為每天的漲跌除以前日的收盤價。目前，滬深股市實行 的是漲跌幅限制制度，漲跌幅度為前日收市價的上下10%，即漲跌停板.但是，還可以 在這個幅度內繼續進行交易。
7、停牌：股票由於某種消息或進行某種活動引起股價的連續上漲或下跌，由證 券交易所暫停其在股票市場上進行交易。待情況澄清或企業恢復正常後，再復牌在交 易所掛牌交易。
8、手：它是國際上通用的計算成交股數的單位。必須是手的整數倍才能辦理交 易。目前一般以100股為一手進行交易。即購買股票至少必須購買100股。
封閉式基金：是指事先確定發行總額，在封閉期內基金單位總數不變，基金上市後投資者可以通過證券市場轉讓、買賣基金單位的一種基金。
開放式基金：是指基金發行總額不固定，基金單位總數隨時增減，投資者可以按基金的報價在國家規定的營業場所申購或者贖回基金單位的一種基金。
基金凈收益：基金收益扣除按照國家有關規定可以在基金收益中扣除的費用後的余額。基金的股利收入是指開放式基金通過在一級市場或二級市場購入並持有各公司發行的股票，而從公司取得的一種收益。股利一般有兩種形式，即現金股利與股票股利。現金股利是以現金的形式發放的，股票股利是以紅股的形式按一定比例送給股東作為紅利。 1.證券——是指各類記載並代表一定權利的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的權益。2.有價證券——是指標有票面金額，用於證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。這了證券本身沒有價值，但由於它代表著一定量的財產權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。3.虛擬資本——是指以有價證券形式存在，並能給持有人帶來一定收益的資本。通常，虛擬資本的價格總額並不等於所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化並不完全反映實際資本額的變化。4.有價證券的分類——狹義的有價證券即資本證券，廣義的有價證券包括：商品證券、貨幣證券、資本證券。------按發行主體分：政府證券、政府機構證券、公司證券。------按是否掛牌交易：上市證券、非上市證券。------按募集方式：公募證券、私募證券。------按代表的權利性質：股票、債券、其它證券。5.有價證券的特徵——收益性、流動性、風險性、期限性（股票是唯一沒有期限的證券）。6.證券市場——是指股票、債券、投資基金份額等有價證券發行和交易的場所。7.證券市場的特徵——（1）是價值直接交換的場所；（2）是財產權利直接交換的場所；（3）是風險直接交換的場所。證券市場的結構——是指證券市場的構成及其各部分之間的量比關系。包括：------層次結構（按進入市場的順序）：發行市場（一級市場）、交易市場（二級市場）。------按服務和覆蓋的公司：全球性市場、全國性市場、區域性市場。------按規模和監管要求：主板市場、二板市場、三板市場。------品種結構：股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場等。（ETU——交易所交易基金；LOF——上市型開放式基金）------交易場所結構：場內市場、場外市場。8.證券市場的基本功能——（1）籌資/投資（融資）功能；（2）定價功能；（3）資本配置功能。9.證券市場參與者——（1）證券發行人：A.公司（企業）;B.政府及政府機構;C金融機構。 （2）證券投資人：A.機構投資者；B.個人投資者。 （3）證券市場中介機構：A.證券公司；B.證券登記結算機構；C.證券服務機構。 （4）自律性組織：A.證券交易所；B.證券業協會。 （5）證券監督機構：中國證券業監督管理委員會。 期貨的特點是以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風險很大，因此我國對期貨交易的開放十分慎重。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。
一、以小搏大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。
二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。
三、時間制約 股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。
四、盈虧實際 股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。
五、風險巨大 期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。
這個合約對應的「貨物」稱為標的物，通俗地講，期貨要炒的那個「貨物」就是標的物，它是以合約符號來體現的。例如：CU0602，是一個期貨合約符號，表示2006年2月交割的合約，標的物是電解銅。 期貨交易實際上就是對這種「合約符號」的買賣，是廣大期貨參與者，看中發期貨合約價格將來可能會產生巨大差價，依據各自的分析，進而搏取利潤的交易行為。從大部分交易目的來看，也就是投機賺取「差價」。

說明一點，現在成交的期貨合約價格，是大家希望這個合約將來的價格變動（一般幾天或幾個月），所以它不一定等於今天的現貨價。 ：「以小博大」

期貨交易的基本特徵就在於可以用較少的資金進行大宗交易。

例如：以50萬元的資金，基本上可做1000萬元左右的交易。也就是說，交易者用50萬元的資金作為保證（即保證金）價值1000萬元的商品價格變化，所產生的盈虧都由交易者的50萬元資金承擔，差不多把資金放大了20倍。這就是所謂的「杠桿效應」，也可稱為「保證金交易」。這種機制使期貨具有了「以小博大」的特點。 「買空賣空」

期貨交易買賣的是「合約符號」，並不是在買賣實際的貨物，所以，交易者在買進或賣出期貨時，就不用考慮是否需要或者擁有期貨相應的貨物，而只考慮怎樣買賣才能賺取差價，其買與賣的結果只體現在自已的「帳戶」上，代價就是萬分之幾的手續費和佔用5%左右的保證金，這一點可簡單地用通常所說的「買空賣空」來理解。 買、賣都可以

正由於可理解為「買空賣空」，使期貨交易可進雙向交易。即根據自已對將來行情漲跌分析，可先買進開倉，也可先賣出開倉，等價差出後，再進行反向的賣出平倉或買進平倉，以抵消掉自已開倉的合約。這樣自已的「帳單」上就只留下開倉和平倉之間的價差，同時，開倉佔用的保證金自動退回，從而完成了一次完整的交易。 期貨交易實例

假設一客戶認為，大豆價格將要下跌，於是以3000元/噸賣出一手期貨合約（每手大豆是10噸，保證金比例約9%），而後，價格果然跌到2900元/噸，該客戶買進一手平倉了結，完成一次交易。

毛利潤為：（3000—2900）×10=1000（元）

以上交易全部體現在帳單上，資金大約投入：

3000×10×9%=2700元，還應扣除交易費用大約十多元。 與交易有關的一些主要內容如下：

合約單位：每次買賣的最小單位是一手。目前國內的商品期貨金屬類每手數量是5噸，農產品期貨類每手是10噸。

1,合約價值：每手合約的實際價值。以銅為倒：每手是5噸，再乘以現在期貨價格就是合約價值。另外，合約價值乘以保證金比倒（一般百分之幾），就是買或賣一手期貨要佔用的資金。

2,最小變動價位：、期貨行情中反映價格是每噸多少錢，目前國內期貨最小變動價位是：金屬類是10元/噸，每手是5噸，一個點位變動價值就是50元。農產品類是1元/噸，每手是10噸，一個點位變動是10元。

3,每日限價：為限制價格劇烈波動。國內期規定了`一定的當天漲跌幅度，為漲跌停板3%。

4,合約月份：金屬類為1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月合約。農產品類為1、3、5、7、9、11月合約。

5,最後交易日：投資者具體買賣的期貨合約是有期限的，一般為一年左右，到期限的那一天就是最後交易日。這時必須平倉，否則就交割。

雖然期貨有這種時間限制，實際上並不影響交易。因為期貨價格波動頻繁，使開倉很快就能產生較大價差，從而有機會平倉。少量客戶願做長線的，可以在到期時平掉並同時在遠期合約上建立相應倉，也能達到做長線的目的。 期貨交易的特徵
1、期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買空也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。
【在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然】

2、期貨交易的費用低：對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所目前手續在萬分之二、三左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。
【低廉的費用是成功的一個保證】

3、期貨交易的杠桿作用：
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金，目前國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。
由於保證金的運用，原本行情被以十餘倍放大。我們假設某日銅價格封漲停（期貨里漲停僅為上個交易日的3%），操作對了，我們的資金利潤率達60%（3%÷5%）之巨，是股市漲停板的6倍。
【有機會才能賺錢】

4、"T+0"交易機會翻番：期貨是"T+0"的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢後，可以隨時交易，隨時平倉。
【方便的進出可以增加投資的安全性】

5、期貨是零和市場但大於負市場：期貨是零和市場，期貨市場本身並不創造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。
在股票市場步入熊市之即，市場價格大幅縮水，加之分紅的微薄，國家、企業吸納資金，也無做空機制。股票市場的資金總量在一段時間里會出現負增長，獲利總額將小於虧損額。
【零永遠大於負數】

綜合國家政策、經濟發展需要以及期貨的本身特點都決定期貨有著巨大發展空間。

期貨與股票的區別：投資報酬不一樣：期貨交易由於其保證金的杠桿原理，可以放大收益，四兩撥千斤。期貨只需付出合約總值的10%以下的本錢；股票則必須100%投入資金，要融資則需付出利息代價；
交易方式不一樣：國內股票只能做多，而期貨則既能做多，又能做空；

1、期貨的概念：所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。這個標的物，又叫基礎資產，是期貨合約所對應的現貨，這種現貨可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時上市期貨與期權品種。
期貨合約內容包括：合約名稱、交易單位、報價單位、最小
變動價位、每日價格最大波動限制、交割月份、交易時間、最後交易日、交割日期、交割品級、交割地點、最低交易保證金、交易手續費、交割方式、交易代碼等。期貨合約附件與期貨合約具有同等法律效力。

標准合約樣式：大連商品交易所黃大豆1號期貨合約

交易品種－黃大豆
交易單位－10噸/手
報價單位－人民幣
最小變動價位－1元/噸
漲跌停板幅度－上一交易日結算價的3％
合約交割月份－1、3、5、7、9、11
交易時間－每星期一至星期五上午9:00－11:00下午13:00－15:00
最後交易日－合約月份第十個交易日
最後交割日－最後交易日後第七日(遇法定節假日順延)
交割等級－具體內容見附件
交割地點－大連商品交易所指定交割倉庫
交易保證金－合約價值的5％
交易手續費－4元/手
交割方式－集中交割
交易代碼－A
上市交易所－大連商品交易所
交割等級－純糧率最低指標%
種皮、雜質%、水份%、氣味色澤
升水－(人民幣元/噸)
貼水－(人民幣元/噸)
……

（2）期貨合約的特點：期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、
交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。第一個標准化的期貨合約是1865年由CBOT推出的。
期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，

而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的；國外大多採用公開叫價方式，而我國均採用電腦交易。

期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易，交易

所是買方的賣方，賣方的買方。

期貨合約可通過對沖平倉和交割了結履行責任。

（3）期貨合約條款的內容：最小變動價位：指該期貨合約單位價格漲跌變動的最小值。

每日價格最大波動限制：（又稱漲跌停板）是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高於或低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

期貨合約交割月份：是指該合約規定進行交割的月份。

最後交易日：是指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最後一個交易日。

期貨合約交易單位「手」：期貨交易必須以「一手」的整數倍進行，不同交易品種每手合約的商品數量，在該品種的期貨合約中載明。

期貨合約的交易價格：是該期貨合約的基準交割品在基準交割倉庫交貨的含增值稅價格。合約交易價格包括開盤價、收盤價、結算價等。

期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結算差價，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個平均來對未平倉的期貨合約進行最後結算。）當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務。 期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應商品實價的定金——保證金——就可以了。具體的保證金比例有期貨交易所根據市場情況定，各期貨公司也會有所調整。

6. 《證券期貨投資者適當性管理辦法》有什麼要點

就是合格投資者的的辨別及風險匹配。。

7. 證券期貨投資行業難嗎，經紀人，可以晉升為操盤手嗎什麼樣的人能成功，學歷要高嗎

如果要進期貨公司，要考過期貨從業才可以。只要過證了，會讓你做經紀人的。做操盤手的話看個人能力了，從正規的渠道是難了點。

8. #證券/期貨/投資管理/服務#我想從事證券方面的工作，但是是非金融類專業畢業，目前考過了證券從業，

針對你的問題，我的回答如下：你想從事證券方面的工作，首先所學專業並專不是最重屬要的因素，因為即便有的人是金融專業，他也不一定對金融類感興趣，想從事這方面工作。既然你已經有了證券從業，在證券公司營業部做前台問題不大。如果你能考下基金從業，在證券公司做客戶經理也是沒有問題的。後邊再考證券投資顧問的話就相當於又上一個台階了，月入過萬是可以的。如果能走到某營業部老總的這一步，年薪三十萬不在話下。滿意請採納！～如有問題可以追問呦～

9. 什麼是《證券期貨投資者適當性管理辦法》

《證券期貨投資者適當性管理辦法》經2016年5月26日中國證券監督管理委員會2016年第7次主席辦公會議審議通過，自2017年7月1日起開始施行。在《<證券期貨投資者適當性管理辦法>起草說明》中對本辦法起草的背景、定位及實用范圍進行了說明。

一、起草背景：

適當性制度是資本市場的一項基礎制度，制定統一的適當性管理規定，規范、落實經營機構的適當性義務，是落實「依法監管、從嚴監管、全面監管」要求，加強資本市場法制建設、強化投資者保護的重要舉措。一是有利於完善投資者適當性管理工作。二是符合加強創新監管和守住風險底線的要求。三是適應我國投資者特徵強化投資者保護工作的實際需要。通過督促落實適當性制度可以把監管要求和壓力有效傳導到一線經營機構，督促其將適當的產品或服務銷售或提供給適當的投資者，增強投資者保護主動性，提高服務質量和水平。

二、適用范圍：

向投資者銷售公開或者非公開發行的證券、公開或者非公開募集的證券投資基金和股權投資基金、公開或者非公開轉讓的期貨及其他衍生產品，或者為投資者提供相關的業務服務的，適用《辦法》。

三、主要內容：

《辦法》共43 條，針對適當性管理中的實際問題，主要規定了以下制度安排：

一是形成了依據多維度指標對投資者進行分類的體系，統一投資者分類標准和管理要求。二是明確了產品分級的底線要求和職責分工，建立層層把關、嚴控風險的產品分級機制。三是規定了經營機構在適當性管理各個環節應當履行的義務，全面從嚴規范相關行為。四是突出對於普通投資者的特別保護，向投資者提供有針對性的產品及差別化服務。五是強化了監管自律職責與法律責任，確保適當性義務落到實處。