股指的推出一定會讓大盤震盪一下，但是不會加速大盤的下跌~
股指期貨的推出，只會讓中國的股市更穩定~
㈡ 為什麼股指期貨會助漲助跌啊
股指期貨不決定股市的漲跌。它只對股市有加速器的作用。在牛市中，投內資者賣出期貨，買入容股票，大量的資金進入股市，因而有能推動股指加速上揚的作用。反之，在熊市中看空的人多了，投資者就轉而投資期貨市場，大量資金進入期貨市場，買入期貨，做空股指，對股指也有加速助跌的作用。它不決定股市的漲跌。股市漲跌由股市自身的特性決定。
㈢ 為什麼說 股指期貨推出後未來市場可能會轉向大藍籌時代
因為股指期貨的交易對象是大盤指數，在股指期貨中要想成功獲利，當然需要大盤指數向自己希望的方向運行，主力需要控制能影響大盤指數的權重股，因此大流通盤大市值的權重股將會成為投機機構或主力拉抬或打壓指數的工具。雖然現實中沒有哪一家機構或主力就能在市場翻雲覆雨，但未來機構間的博弈大概會成為影響股市格局的主旋律，長期的趨勢則受宏觀經濟的制約。
㈣ 請問為什麼股指期貨推出會導致大盤藍籌上漲
大盤藍籌都是大盤的指數權重股，控制了大盤的權重股，就等於控制了大盤的指數，為了做空或者利用股指對沖規避風險做准備。
給你點股指期貨的資料：
從海外的一些簡單經驗來看，股指期貨推出前，成分股漲幅大於非成分股，而推出後則短期出現回調。長期來看，成分股沒有明顯溢價。當然，具體還要看推出的時機和門檻設定的高低。
有利影響
（1）推出股指期貨後，證券市場規模將迅速擴大。七次降息後，股市外圍存在著大量風險偏好較低的閑散資金，更有如保險基金等大量機構資金。期貨的避險和套期保值功能迎合了其尋求增值機會的同時，必須把控制風險放在首位。另外，期指也是現有的證券投資基金等機構投資者真正實現長期穩定增值的必要手段。
（2）股指期貨套期保值的功能將增加股票現貨市場的穩定性。過高的市場換手率將逐步向成熟市場靠攏，市場的波動周期將明顯延長，波幅將收斂。注重中長線投資、碎步慢牛的格局將越加明顯。
（3）增加股市的活躍程度。目前我國還沒有做空機制，只有做多才能獲利。而利用期指無論在牛市或熊市都有均等的獲利機會，可以提高投資者的交易積極性，有利股市特別是低迷時期的股市活躍。
（4）現貨市場與宏觀經濟的聯系將更加密切。市場參與者對宏觀經濟等因素的預期，將集中反映於期指，然後通過指數套利和心理預期迅速作用於現貨市場，即所謂期指的價格發現功能。此過程快於現貨市場對宏觀經濟的反映，從而大大縮短宏觀經濟和股票現貨市場走勢之間的時滯，提高現貨市場價格發現、資本形成和資源配置的效率，對證券市場的深化發展具有戰略性的意義。
（5）完善我國證券市場，增強其國際競爭力。加入WTO後，服務貿易協定條款將迫使我國證券市場加快對外開放，開設股指期貨有利於加快在制度、理念、工具等各方面適應國際市場的游戲規則，增強國際競爭力和吸引力。
另外，近年來以股指期貨為核心的衍生產品市場已成為各金融中心競爭的焦點。道·瓊斯公司和摩根·斯坦利已相繼推出了中國股市指數，若國內期指合約被國外交易所搶先上市交易，則我國未來的金融衍生品市場將處於尷尬被動的境地。
不利影響
1）交易轉移。股指期貨因具有交易成本低、保證金比例低、杠桿倍數高等優點，將會吸引部分偏愛高風險的投資者由現貨市場轉向期指市場。如日本在1988年推出期指後的一段時間，期指的成交遠遠超過現貨市場，最高時曾達現貨市場的10倍，而現貨市場的交易則十分清淡。國際經驗證明，交易轉移是期指的短期影響。從中長期來看，期指確實大大加速了各國現貨市場規模的發展。
2）影響現貨市場的波動特性。雖然各國的實證表明指數期貨交易並不增加現貨價格的波動性，甚至有助於股市穩定，但在某些情況下，期指也會影響現貨市場的價格行為和波動特性。首先，期指的交易會增加信息傳送的速度，通過指數套利或其他渠道，迅速影響股票現貨市場的價格；其次，期指交易有很高的杠桿作用，利用其高度投機可能使期指價格產生大幅波動而影響現貨價格；再次，期指的「到期日效應」也有可能會使現貨市場的價格波動加劇。
3）股指期貨交易使現貨和衍生市場間產生互動關系，從而為投機資本利用股指期貨操縱市場提供了方便。亞洲金融危機期間，國際炒家通過股票現貨、期指和外匯市場之間的聯動關系對新興市場發動了多次狙擊。目前我國資本項下雖未開放，亦不排除游資沖擊的可能。
㈤ 請問股指期貨推出對金融市場的影響
對於期貨市場的影響:
1．改變期貨市場的投資者結構，催生新型機構投資者
2．改變期貨公司的傳統經營模式，加速其分化整合
3．促進商品期貨市場的發展
4．將加速我國期貨市場國際化的進程
對於股票市場的影響:
1．改變股市的「單邊市」格局
2．對沖系統性風險，為股市添增股票風險管理工具
3.影響股票現貨市場的價格波動
4．活躍股市，催生券商業務機會
㈥ 期貨在中國的了解程度是多少大神們幫幫忙
股指期貨推出後對股票市場的影響 股指期貨漸行漸進，期指推出後對股票市場影響幾何，是一個值得我們不斷思考的問題。 一、股指期貨不改變市場長期走勢 我們選用了美國、日本、中國香港、韓國這四個國家或地區的股指期貨推出前後十年的GDP增長率經濟指標與股市走勢做對比，進行分析。 境外經驗表明，這些國家或地區的股指走勢與以GDP增長率為代表的經濟指標走勢基本相符，前後並無顯著區別，股指伴隨經濟波動的起伏節奏較為明顯。從長期看，股指期貨推出並沒有明顯影響宏觀經濟與股市走勢關系，且在股指期貨推出前後，股指中期走勢仍受到當地經濟走勢影響。 二、股指期貨推出前後，短期內各經濟體市場有漲有跌 由下表可以看出，在股指期貨推出前，多數經濟體的股指期貨標的指數都存在一次調整，且推出後3個月又出現不同程度的調整。其中，韓國和香港標的指數在股指期貨推出前後一段時間存在明顯的先漲後跌的走勢，而日本則存在明顯的先跌後漲的走勢。 三、各經濟體指數期貨都存在「指數放大」功能 從中長期看，宏觀經濟向好、市場信心強的國家和地區，股指期貨推出後加速了指數的上漲；而對於突發性事件發生和宏觀基本面發生變化的國家和地區（例如：遭遇了「87股災」和「亞洲金融危機」等一些突發事），股指期貨推出後會加速其下跌趨勢。 日本：宏觀經濟向好，日元大幅升值，過剩的流動性資產流入資本市場和房地產市場，股指則在大量資金的推動下節節攀高，催生了資本市場和房地產市場的泡沫生成，而且泡沫越來越大。當時日本政府為抑制流動性過剩和房價上漲過快，採取了緊縮銀根和一系列緊縮性宏觀政策，抑制經濟膨脹，從而導致了泡沫經濟的崩潰。在股指期貨推出後，日本股市投資者對經濟預期一直向好，預期前景樂觀，股指期貨加速了指數的上漲；而在1989－1990年泡沫經濟毀滅期，股指期貨則加速了股指的下跌。 香港：依託中國大陸改革開放之際，經濟得到大幅發展，GDP1985－1987年間大幅增加，特別是在股指期貨推出後，中期內加速了指數的上漲。在香港股市遭遇「87股災」之際，股指期貨則加速了指數的下跌。 韓國：在股指期貨推出前資本市場改革開放基本完成。股指期貨推出之時，正好遇到「98亞洲金融風暴」，雖然市場投資者相對成熟，但是在宏觀經濟出現下滑後，指數也加速下跌。 原因分析：股指期貨做為風險管理的工具，與股票市場指數掛鉤，但是又具有期貨合約的特性。國際學術界認為，股指期貨並不是金融危機的罪魁禍首，但是其動態的套期保值的風險規避功能加速了金融危機的程度，即加速了市場下跌的惡化，同時，如果經濟一致向好，會加速其標的指數的上漲。這可能是由於指數成份股存在風險管理工具而吸引了大量資金的介入，並且加上大市值指數成分股的企業盈利能力預期，也吸引了大量投資者的買入。 三、「交易轉移」現象各異，但股指期貨的推出提升了現貨成交量 股指期貨交易相對於現貨交易而言，有交易成本低、流動性高的顯著優勢，並且，由於使用程序交易，股指期貨交易指令執行速度大大快於現貨交易。因此，股指期貨在推出初期，在提升現貨市場交易量的同時，其成本低、流動性高的優勢有可能導致投機者從股票現貨市場轉移到期貨市場，致使期貨市場甚至出現超過現貨市場的交易量，進而減少現貨市場流動性的現象。這就是所謂的「交易轉移」。 研究證明，股指期貨推出後，股票現貨市場交易量會有大幅度提高，同時也有可能吸引新資金進入期貨市場或從股市轉移部分資金到期市。 美國推出股指期貨後，吸引了大量的場外資金入場交易，對於美國股市的發展具有長期推動作用。日本在股指期貨推出後，其股指期貨合約成交量遠遠超過現貨市場成交量，最高時達到現貨市場交易量的10倍。 對日本市場的研究表明，投資者除非發現有明顯的套利機會，否則投機交易仍占市場的大部分，特別是在市場波動幅度較大時。有跡象顯示，所謂避險者也會加入投機交易，以抓住行情波動帶來的機會，這使得日本的指數期貨交易量大大超過現貨市場交易量。 香港1986年推出恆生指數期貨後，股票市場交易量當年增長了60%，隨後更是不斷增加，據統計，在2000年上半年，香港股票交易金額已達到17566億港元，比恆生指數期貨推出前的交易金額增加了50倍。 韓國、台灣和印度在股指期貨推出前後，無論從短期還是長期看，雖然現貨交易量是增長的，但交易量增長率並未發生顯著變化。股指期貨上市對現貨市場交易量增長率沒有顯著影響。 總之，股指期貨推出初期，日本存在著顯著的「交易轉移」現象，而新興國家和地區的「交易轉移」並不明顯，但是對現貨市場交易量都有較大的刺激作用。從長期來看，現貨市場和期貨市場交易量均顯著增長。 四、股指期貨推出後，其標的指數成分股，特別是標的指數大市值成 分股將受到市場資金的熱捧，而部分非成分股可能會被邊緣化 股指期貨具有價格發現、規避風險的功能，其風險規避功能必將吸引更多的投資者投資到其標的指數成分股中。投資者可以利用股指期貨和現貨做投資組合，從而降低投資組合的β系數，同時也可以利用動態套期保值策略對投資組合進行調倉和風險管理。此外，套利者也會利用股指期貨工具來進行期現套利，這就加大了資金對股指期貨標的指數權重股的投入。而沒有相對應的風險管理工具存在的股票，其資金吸引度和市場關注度會逐漸降低，導致一些缺乏成長性、業績支撐的股票會被市場邊緣化。總體上看，各經濟體指數期貨標的成分股累計漲幅高於非標的成分股。 五、我國指數期貨推出後對股票市場的影響 借鑒境外市場股指期貨推出前後市場的變化，筆者認為，股指期貨的推出並不能改變我國股票市場中長期運行的規律，股指期貨推出後引發「交易轉移」現象的概率也不大，相反會帶動股票市場成交量的增長。股 指期貨時間表公布後，指數可能上漲，而在股指期貨推出後，指數則可能會出現調整，但不會出現大幅下跌。在我國宏觀經濟依然向好、企業盈利能力依然強勁的情況下，指數大體會按宏觀經濟的波動向上運行，並且在股指期貨推出後，中期可能會加速滬深300指數的上漲。滬深300指數大市值成分股的稀缺性和推出股指期貨後大盤藍籌股的抗風險能力加強等因素，也將促使市場資金集中到這些股票身上，而一些非成分股則可能會被邊緣化
㈦ 國家推出股指期貨後，是不是加速了股民的虧損，推出股指期貨的目的是什麼
股指期貨不是一個投資品種，它是沒有價值的。我覺得，它是一個風險管理工具。
我們知道，索羅斯是通過在股指期貨上投機賺錢。這是一個風險極高的、極少數人可以嘗試的行為。
股指期貨對股市沒有根本性的影響。股指期貨是資金雄厚者的風險管理工具，並不適合普通大眾參與。
㈧ 請問為什麼股指期貨推出會導致大盤藍籌上漲
大盤藍籌都是大盤的指數權重股，控制了大盤的權重股，就等於控制了大盤的指數，為了做空或者利用股指對沖規避風險做准備。
給你點股指期貨的資料：
從海外的一些簡單經驗來看，股指期貨推出前，成分股漲幅大於非成分股，而推出後則短期出現回調。長期來看，成分股沒有明顯溢價。當然，具體還要看推出的時機和門檻設定的高低。
有利影響
（1）推出股指期貨後，證券市場規模將迅速擴大。七次降息後，股市外圍存在著大量風險偏好較低的閑散資金，更有如保險基金等大量機構資金。期貨的避險和套期保值功能迎合了其尋求增值機會的同時，必須把控制風險放在首位。另外，期指也是現有的證券投資基金等機構投資者真正實現長期穩定增值的必要手段。
（2）股指期貨套期保值的功能將增加股票現貨市場的穩定性。過高的市場換手率將逐步向成熟市場靠攏，市場的波動周期將明顯延長，波幅將收斂。注重中長線投資、碎步慢牛的格局將越加明顯。
（3）增加股市的活躍程度。目前我國還沒有做空機制，只有做多才能獲利。而利用期指無論在牛市或熊市都有均等的獲利機會，可以提高投資者的交易積極性，有利股市特別是低迷時期的股市活躍。
（4）現貨市場與宏觀經濟的聯系將更加密切。市場參與者對宏觀經濟等因素的預期，將集中反映於期指，然後通過指數套利和心理預期迅速作用於現貨市場，即所謂期指的價格發現功能。此過程快於現貨市場對宏觀經濟的反映，從而大大縮短宏觀經濟和股票現貨市場走勢之間的時滯，提高現貨市場價格發現、資本形成和資源配置的效率，對證券市場的深化發展具有戰略性的意義。
（5）完善我國證券市場，增強其國際競爭力。加入WTO後，服務貿易協定條款將迫使我國證券市場加快對外開放，開設股指期貨有利於加快在制度、理念、工具等各方面適應國際市場的游戲規則，增強國際競爭力和吸引力。
另外，近年來以股指期貨為核心的衍生產品市場已成為各金融中心競爭的焦點。道·瓊斯公司和摩根·斯坦利已相繼推出了中國股市指數，若國內期指合約被國外交易所搶先上市交易，則我國未來的金融衍生品市場將處於尷尬被動的境地。
不利影響
1）交易轉移。股指期貨因具有交易成本低、保證金比例低、杠桿倍數高等優點，將會吸引部分偏愛高風險的投資者由現貨市場轉向期指市場。如日本在 1988年推出期指後的一段時間，期指的成交遠遠超過現貨市場，最高時曾達現貨市場的10倍，而現貨市場的交易則十分清淡。國際經驗證明，交易轉移是期指的短期影響。從中長期來看，期指確實大大加速了各國現貨市場規模的發展。
2）影響現貨市場的波動特性。雖然各國的實證表明指數期貨交易並不增加現貨價格的波動性，甚至有助於股市穩定，但在某些情況下，期指也會影響現貨市場的價格行為和波動特性。首先，期指的交易會增加信息傳送的速度，通過指數套利或其他渠道，迅速影響股票現貨市場的價格；其次，期指交易有很高的杠桿作用，利用其高度投機可能使期指價格產生大幅波動而影響現貨價格；再次，期指的「到期日效應」也有可能會使現貨市場的價格波動加劇。
3）股指期貨交易使現貨和衍生市場間產生互動關系，從而為投機資本利用股指期貨操縱市場提供了方便。亞洲金融危機期間，國際炒家通過股票現貨、期指和外匯市場之間的聯動關系對新興市場發動了多次狙擊。目前我國資本項下雖未開放，亦不排除游資沖擊的可能。