⑴ 期貨中便利收益是什麼
持有成本理論中期貨便利收益是商品使用者感到擁有現貨實際資產比僅持有期貨合約更有好處的程度。那麼很明顯，因為石油短缺時那麼持有更多的是有現貨，便利收益匯更高的。希望幫到樓主。
⑵ 在期貨中，只要有買賣，就是成交量增加，但持倉量不一定，這個好理解，怎樣理解成交量的減少呢
可能即時成交量，像日分時圖里，下面的柱體，就是每分鍾的成交量，是不斷變化的，可能增加，也可能減少，不知道你到底哪裡不懂
⑶ 期貨上關於持倉/成交量的最全的說明，作用等
期貨圖形技術分析中，成交量和持倉量的相互配合十分重要。正確理解成交量和持倉量變化的關系，可以更准確的把握圖形K 線分析組合，有利於深入了解市場語言。下面就成交量和持倉量相配合的四種動態情況進行分析。
1 成交量逐步增加，持倉量也同步增加。
此種情況在期貨走勢中最常見，多發生在單邊行情開始時期，價位趨勢處於動盪之中。多空雙方對後市的嚴重分歧，形成市場中資金的比拼，但價格此時還未形成統一的整理區間，價格波動幅度快速而頻繁，使短線投資者有足夠的獲利空間。此時，成交量的擴張是由於短線資金的積極進出，而持倉量的擴張則顯示了多空能量的積蓄。在此情況下，可以從盤面上感到多空力量強弱的變化，同時結合前期行情的走勢，判斷行情的變化方向。
2 成交量逐步減小，持倉量逐步增加。
這種情況往往是大行情來臨的前兆，此時多空雙方的力量和市場外部因素的共同作用使市場在動態中達到了一種平衡。成交的減少，是由於價格波動區間的逐步平衡，使短線資金無利可圖，但持倉量的增加，則意味著多空雙方看法分歧加大，資金對抗逐步升級。由於分歧結果並未明朗，因而多空互不讓步，紛紛加倉，無一方首先打破僵局，成交逐步減少，等待最後的突破。此情況後續的走勢十分兇猛，很少有假突破發生，一旦爆發，至少應有中級行情出現，因而投資者應作好資金管理工作。
3 成交量逐步增加，持倉量逐步減小。
此情況一般發生在一段行情中繼的過程中，並且伴有多殺多、空殺空的現象。由於行情有利於多空其中的一方，從而使相反一方紛紛出逃，持倉逐步減少。但價位的快速運動為短線炒作提供了良機，因而短線資金積極介入，成交並未減少，有時短線持倉的增加掩蓋了長線資金的出局，造成持倉量減少的趨勢並不明顯。這種情況下，可能會伴有中期反彈行情，由於反彈的劇烈，往往給人一種轉勢的感覺，但原趨勢仍將保持下去。
4 成交量逐步減少，持倉量逐步減少。
此種情況多發生在一波行情逐步結束時，成交量和持倉量的同步收縮，證明多空雙方或其中一方對後市失去信心，資金正逐步退場。這種情況如果持續發展，會為新資金介入提供有利的條件，成為變盤的前兆。由於成交量和持倉量都比較小，行情容易受外界因素影響，價位波動隨意性很強，會給投資者造成不必要的損失。
從以上情況可以看出：成交量是推動行情發展的基本動力，成交量增加價位變化趨於活躍，成交量減少價位變化趨於緩和；持倉量是行情發展的內在動力，增倉是一段行情的開始，而減倉是一段行情的結束。
成交量與持倉量之間不同變化的結合，組合出多種富於變化的圖形形態，進而推動價格逐步變化。
為了更好地應用這分析方法，應注意以下幾點：
1.這幾種情形的出現與一個獨立自發性的市場關系密切。
近兩年，由於國內市場逐步與國際接軌，個別期貨品種的走勢已經逐步失去了自身的獨立性，因而在應用中成交量與持倉量的關系不如早期市場明顯。但在我國期貨市場進一步開放後，自身獨立的交易體系逐步成熟時，品種自身的交易特性會更明顯，成交量與持倉量關系的可操作性也會越來越強。
2.此種分析適用於單個品種分析。
在單個品種中，基本可以清楚地看出成交量和持倉量的組合變化規律，但對於利用期貨品種構造的長期段代圖卻不太適用。
3.進入交割月的品種。
在進入交割期時，由於交易品種與現貨價格的聯系更加密切，再加上有關制度的約束，期貨品種會走出一些極端的變化，無法用成交量和持倉量的關系來解釋。
4.主力的主動鎖倉。
這種情況已經在市場的逐步完善中漸漸消失。
以上情形雖然會使成交量和持倉量的分析方法受到一定限制，但在准確理解了基本的分析原理後，投資者可以根據實際情況創造出新的分析方法，來解讀市場語言
再說量價經典
一、日K線與價量關系
一般而言，均線向上的趨勢中，日K線當日仍價量俱增，次日斷定必有高價，所以，次日低盤開出或盤中有低價機會，均應是考慮的買點；反之，價跌量增的次日盤中有低價，應優先考慮減持多頭頭寸並適量做空。考慮價量配合的同時，再結合特殊的K線形態，更能把握先機，略勝一籌。
1.反彈時出現放量收長上影線構成賣出訊號（如K線圖8—1）
反彈走勢中，如果出現收長上影線且成交量放大的黑色射擊之星，通常為反彈結束的徵兆，即使當時沒有立刻重挫，其轉弱的態勢也昭然若揭，大跌已經為期不遠。這種狀況下，價格都在關卡附近，拋壓較重而沖關不成，結果是下跌幅度往往非常大。
2.調整中出現縮量收長下影線構成買進訊號（如K線圖8—2）
調整走勢中如果出現收長下影線的K線，不論收黑與否只要成交量沒有放大，此為價格止跌，即將出現反彈的吉祥之兆。通常收下影線的前一天，走勢仍是長黑量縮，下影線是由低位承接盤買進所致，次日必須量價雙雙增加才是反彈成功之關鍵。如果價升量縮或價跌量縮均將再度陷入盤整；如果價跌量增則是反彈行情提前結束的訊號。
二、價格、成交量和未平倉量之間的關系
期貨交易中除了交易量對價格影響較大外，未平倉量即投資者持有的沒有對沖的合約量對價格的研判作用也不可小視。
當價格穩步上升，三者之間有以下關系：
（1）成交量和未平倉量都增加，表示投資者正大量吸購，近期價格還可能繼續上升。
（2）成交量和未平倉量都減少，表示舊拋空者補貨平倉。
（3）成交量增加，未平倉量減少，表示大量做空者平倉，價格將下落。
（4）成交量減少，未平倉量增加，表示好友買進或淡友少量拋空。
（5）成交量減少，未平倉量不變，表示某些賣空者補倉及短期內買客買進。
（6）成交量不變，未平倉量減少，表示做空者小量補倉。
（7）成交量增加，未平倉量不變，反映鞏固期好友平倉和短期賣空者補倉。
當價格持續下降，三者之間有以下關系：
（1）成交量及未平倉量均增加，表示賣空客大量拋空，短期內價格還可能下降。唯一例外是如果過量拋售可能使價格轉為回升。
（2）成交量及未平倉量均減少，表示好友頭寸大量平倉，市場出現技術性調整，短期內價格可能繼續滑落。
（3）成交量增加，未平倉量減少，表示好友獲利回吐。
（4）成交量減少，未平倉量增加，表示市場有少量賣空。
（5）成交量減少，未平倉量不變，表示市場出現交易清淡的穩固期，現場炒家當天平倉。
（6）成交量不變，未平倉量增加，表示賣空者有少量拋空。
（8）成交量增加，未平倉量不變，表示部分空頭平倉和短期做空者拋空同時進行。
三、特殊情況考慮
我們在運用成交量分析價格的同時，有一種特殊現象必須特殊考慮，那就是持續低迷的成交無論對不同周期的K線還是對分時走勢都不能起到很好的參考作用。量能低迷存在的原因主要是宏觀和行業環境、或政策消息不支持價格的起落，或者價格經過大幅的劇烈波動之後嚴重脫離了商品價值，或者認為資金看不清未來的方向，這些原因表現的結果是投資者買賣興趣不大，交易雙方均退場觀望，圖表上的價格呆滯，成交稀少。技術上認為量能不濟的原因主要在於大跌後打底階段或長久的盤整之後，盤中差價越來越小，短線和投機性買賣難於獲利而歇手造成的。
「萬物負陰而抱陽」，事物的發展總是這樣，否極而泰來，陰極而陽生，我們在關注萎縮的量能時也應考慮其中可能的質變。買賣雙方在長時間的休養生息後突然有一天成交量不同凡響，表現為持續穩定地放大，並且次日量能再接再厲，價格突破重要均線區，這些現象告訴我們新的趨勢才剛剛開始。
成交量與持倉量關系的應用
在期貨圖形技術分析中，成交量和持倉量的相互配合十分重要。正確理解成交量和持倉量變化的關系，可以更准確的把握圖形K 線分析組合，有利於深入了解市場語言。下面就成交量和持倉量相配合的四種動態情況進行分析。
1 成交量逐步增加，持倉量也同步增加。
多發生在單邊行情開始時期，價位趨勢處於動盪之中。多空雙方對後市的嚴重分歧，形成市場中資金的比拼，但價格此時還未形成統一的整理區間，價格波動幅度快速而頻繁，使短線投資者有足夠的獲利空間。此時，成交量的擴張是由於短線資金的積極進出，而持倉量的擴張則顯示了多空能量的積蓄。
2 成交量逐步減小，持倉量逐步增加。
這種情況往往是大行情來臨的前兆，此時多空雙方的力量和市場外部因素的共同作用使市場在動態中達到了一種平衡。成交的減少，是由於價格波動區間的逐步平衡，使短線資金無利可圖，但持倉量的增加，則意味著多空雙方看法分歧加大，資金對抗逐步升級。由於分歧結果並未明朗，因而多空互不讓步，紛紛加倉，無一方首先打破僵局，成交逐步減少，等待最後的突破。此情況後續的走勢十分兇猛，很少有假突破發生，一旦爆發，至少應有中級行情出現，因而投資者應作好資金管理工作。
3 成交量逐步增加，持倉量逐步減小。
此情況一般發生在一段行情中繼的過程中，並且伴有多殺多、空殺空的現象。由於行情有利於多空其中的一方，從而使相反一方紛紛出逃，持倉逐步減少。但價位的快速運動為短線炒作提供了良機，因而短線資金積極介入，成交並未減少，有時短線持倉的增加掩蓋了長線資金的出局，造成持倉量減少的趨勢並不明顯。這種情況下，可能會伴有中期反彈行情，由於反彈的劇烈，往往給人一種轉勢的感覺，但原趨勢仍將保持下去。
4 成交量逐步減少，持倉量逐步減少。
此種情況多發生在一波行情逐步結束時，成交量和持倉量的同步收縮，證明多空雙方或其中一方對後市失去信心，資金正逐步退場。這種情況如果持續發展，會為新資金介入提供有利的條件，成為變盤的前兆。由於成交量和持倉量都比較小，行情容易受外界因素影響，價位波動隨意性很強，會給投資者造成不必要的損失。
從以上情況可以看出：成交量是推動行情發展的基本動力，成交量增加價位變化趨於活躍，成交量減少價位變化趨於緩和；持倉量是行情發展的內在動力，增倉是一段行情的開始，而減倉是一段行情的結束。
成交量與持倉量之間不同變化的結合，組合出多種富於變化的圖形形態，進而推動價格逐步變化。
為了更好地應用這分析方法，應注意以下幾點：
1.這幾種情形的出現與一個獨立自發性的市場關系密切。
近兩年，由於國內市場逐步與國際接軌，個別期貨品種的走勢已經逐步失去了自身的獨立性，因而在應用中成交量與持倉量的關系不如早期市場明顯。但在我國期貨市場進一步開放後，自身獨立的交易體系逐步成熟時，品種自身的交易特性會更明顯，成交量與持倉量關系的可操作性也會越來越強。
2.此種分析適用於單個品種分析。
在單個品種中，基本可以清楚地看出成交量和持倉量的組合變化規律，但對於利用期貨品種構造的長期段代圖卻不太適用。
3.進入交割月的品種。
在進入交割期時，由於交易品種與現貨價格的聯系更加密切，再加上有關制度的約束，期貨品種會走出一些極端的變化，無法用成交量和持倉量的關系來解釋。
4.主力的主動鎖倉。
這種情況已經在市場的逐步完善中漸漸消失。
以上情形雖然會使成交量和持倉量的分析方法受到一定限制，但在准確理解了基本的分析原理後，投資者可以根據實際情況創造出新的分析方法，來解讀市場語言
⑷ 期貨成交量舉例怎麼算
期貨成交量的計算復和股票的成制交兩計算不一樣，
股票市場上一個投資者買入另外一個投資者的一手股票成交量就是只有一手
而在期貨市場上一個投資者開倉買入（不管是多單還是空單）另外一個投資者的期貨和約（不管是開倉還是平倉）成交量都是二手。
所以你在任意一款期貨軟體上看到的成交量都是雙數。
⑸ 為什麼期貨交易總有一端是成交量暴漲
期貨合約有交割期，距離交割期太遠和太近的合約，人們的參入興趣不大。所以當合約距交割期3-5個月時，會成為主力合約（成交量大），隨著時間的變化，主力合約也向後續合約轉移（變換）。
⑹ 什麼是期貨的交割日效應
股指期貨的到期日效應（交割日效應）指的是，在股指期貨結算日，目標指數的成交量和波動率顯著增加的現象。到期日效應產生的根本原因是指數期貨採用現金交割的方式進行結算，而套利的平倉交易、套期保值的轉倉交易與投機交易者操縱結算價格的慾望，在最後結算日的相互作用產生了到期日效應。 我國套利交易只有在股指期貨價格高於現貨價格以上才會出現，套利交易者賣出股指期貨，買入現貨。對於期貨到期日仍持有現貨的套利者，需要按照期貨結算價格出清股票。如果套利交易者比較多，同一時間內的賣壓就會集中出現，對指數產生下跌壓力。對於套期保值者，在合約即將到期時需要將空頭合約轉到其他月份去，因此合約到期前當月期貨合約價格將有一定的壓力，而期貨的價格發現作用將影響傳導到現貨指數。該合約的投機者則希望在最後結算日盡量使現貨價格向自己比較有利的方向發展，以達到獲利或者減少損失的目的，因此投機者在最後交易日有操縱價格的意願。
在以上所述的不同因素影響下，股指期貨到期日的交易量、波動率和收益率與平均水平有明顯差異。根據統計，股指期貨到期日買入股票的投資收益率比其他交易日的平均水平要高；以股指期貨到期日為開始的前半個月內買入股票比後半個月買入股票的投資收益率要高。從統計結果來看，股指期貨到期日造成了現貨價格的一個窪地效應。
對於一些股票的投資者，股指期貨到期日後的幾個交易日可以看作買入股票的一個比較好的時機。同樣，在兩個股指期貨到期日中間賣出股票也有輕微的溢價。股票投資者同時要留意該月份出現正向套利空間日期的數量，在出現套利空間的交易日持倉量是否有明顯的增加，如果有條件的話還需要了解機構所持的空單數量是否比較大，這些因素都有可能對股指期貨到期日的現貨指數產生一定壓力。
為了避免結算價格被操縱，中金所將到期日股指期貨交割結算價定為最後交易日標的指數最後2小時的算術平均價，並有權根據市場情況對股指期貨的交割結算價進行調整。由於時間跨度較大，成分股票權重比較分散，大大降低了被操縱的機會。同時，中金所將股指期貨的結算日定為每月第三個星期五，避開了月末效應、季末效應等其他可能引起現貨波動的因素。中金所在制度上對股指期貨的到期日效應的影響做了充分考慮，但究竟股指期貨的到期日效應對現貨的影響有多大，需要市場來證明。
⑺ 期貨成交量放大有什麼影響
你好，成交量放大，說明市場活躍，多空力量都非常強勢，意味著行回情會有大的波動，答往往後期會有單邊行情出現。
同時，也要看到，成交量只是一個歷史成交數據統計指標，具有滯後性。完整把握行情走勢，仍需要配合其他的指標進行分析判斷。
⑻ 期貨里成交量是600多萬,為什麼總手數卻是4000多萬
你看錯了
總手數4000多萬是在哪看到的
期貨成交量就是指某一期貨合約在當日成交合約的雙邊累計數量
也就是總手數
這是同一個概念
⑼ 商品期貨里的風險溢價是給出錢還是回報
回報 因為商品期貨這個風險會比國債的風險更大 所要求的收益這一塊也會更高 也就是需要的回報更高 這就是風險溢價