滬深300股指期貨活躍嗎

1. 滬深300指數與滬深300股指期貨的關系

滬深 300 指數期貨合約文本 (暫定)

交易品種
滬深 300 指數

英文代碼
IF

中文簡稱
滬深 300 期貨

合約價值
300 元 * 滬深 300 指數

最小波動價位
0.2點（ 60 元）

價格限制
熔斷價格：前一交易日結算價 ± 6% ，每日一次，最後交易日不設

漲跌幅度：前一交易日結算價 ± 10% ，最後交易日不設

連續 2 個漲跌停板（商品期貨為 3 個）

當日結算價
某一期貨合約最後一小時成交價格按成交量的加權平均價。
最後一小時無成交且價格在漲 / 跌停板上的，取停板價格作為當日結算價。
最後一小時無成交且價格不在漲 / 跌停板上的，取前一小時成交價格按成交量的加權平均價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。交易時間不足一小時的，則取全時段成交量加權平均價。
當日無成交價格的，結算價按以下方式確定：
( 一 ) 收盤時刻有雙邊報價，取市場最高買價與最低賣價的平均價為結算價；
( 二 ) 收盤時刻市場無買方報價，取市場最低賣價為結算價；
( 三 ) 收盤時刻市場無賣方報價，取市場最高買價為結算價；
( 四 ) 收盤時刻買賣雙邊均無報價，取當日有成交的離交割月最近合約作為基準合約，該合約當日結算價計算公式為：合約結算價＝該合約昨日結算價＋基準合約當日結算價－基準合約前一交易日結算價。
如果該合約為新上市合約，則當日結算價計算公式為：合約結算價＝該合約掛盤基準價＋基準合約當日結算價－基準合約前一交易日結算價。
( 五 ) 採用上述方法仍無法確定當日結算價或計算出的結算價明顯不合理的，交易所結算小組有權另行決定當日結算價。

最低交易保證金

合約交割月份
交易當月起連續的二個月份，以及 3 、 6 、 9 、 12 月中二個連續的季月

交易時間
上午 9 ： 15~11 ： 30 下午 1 ： 00~3 ： 15 3 ： 30~5 ： 30 （正式交易取消此段）

最後交易日 上午 9 ： 15~11 ： 30 下午 1 ： 00~3 ： 00

最後交易日
合約到期月份第三個星期五

最後交割日
同最後交易日

交割方式
現金交割

交割結算價
最後交易日滬深 300 指數最後 2 小時的算術平均價

交易結算手續費
20 元 / 張（交易、結算費各 10 元）

交割手續費
20 元 / 手

交易指令類型
市價指令、限價指令、取消指令，均當日有效（商品期貨僅限價、取消指令兩種）

每次下單數量（ X ）
1 ≤ X ≤5 00 （手）

限倉數量（按單邊計算）
投資者：同一品種單個合約單邊持倉 5000 手

結算會員：當某一月份合約市場總持倉量超過 40 萬手 ( 雙邊 ) 時，結算會員該合約持倉總量不得超過總量的 25 ％

熔斷制度：

每日開盤之後，當某一合約申報價觸及熔斷價格時且持續一分鍾，對該合約啟動熔斷機制。
( 一 ) 啟動熔斷機制後的連續十分鍾內，該合約買賣申報價格不得超過熔斷價格，繼續撮合成交。啟動熔斷機制十分鍾後，取消熔斷價格限制， 10% 的漲跌停板生效。
( 二 ) 當某合約出現在熔斷價格的申報時，開始進入熔斷檢查期。熔斷檢查期為一分鍾，在熔斷檢查期內不允許申報價格超過熔斷價格，並對超過熔斷價格的申報給出恰當提示。
( 三 ) 如果熔斷檢查期未完成就進入了非交易狀態，則熔斷檢查期自動結束。當再次進入可交易狀態時，重新開始計算熔斷檢查期。
( 四 ) 熔斷機制啟動後不到十分鍾，市場就進入了非交易狀態，則重新開始交易後，取消熔斷價格限制， 10% 的漲跌停板生效。
( 五 ) 每日收市前 30 分鍾內，不啟動熔斷機制，但如果有已經啟動的熔斷期，則繼續執行至熔斷期結束。
( 六 ) 每個交易日只啟動一次熔斷機制，最後交易日不設熔斷機制。

漲跌停板

第一個漲跌停板（ D1 ）

保證金
? ↗ 10%

漲跌停板
10%

第二日（ D2 ）未出現漲跌停板

保證金
恢復

漲跌停板
10%

第二日（ D2 ）出現反方向漲跌停板

（視作新一輪單邊市開始）
保證金
10%

漲跌停板
10%

第二日（ D2 ）出現同方向漲跌停板
D2 為最後交易日
直接進行交割結算

D2 非最後交易日
一種或多種風險控制措施：

1 、暫停交易

2 、調整漲跌停板幅度

3 、提高交易保證金

4 、暫停開新倉

5 、限制出金

6 、限期平倉

7 、強行平倉

8 、其他風險控制措施

強行減倉：

強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單 , 以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利投資者按持倉比例自動撮合成交。同一投資者雙向持倉的 , 則其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其餘平倉報單與其對鎖持倉自動對沖。具體強制減倉方法如下：
( 一 ) 申報平倉數量的確定
在第 D2 交易日收市後 , 已在計算機系統中以漲跌停板價申報無法成交的、且投資者合約的單位凈持倉虧損大於或等於第 D2 交易日結算價的 10% 的所有持倉。
若投資者不願按上述方法平倉可在收市前撤單 , 不作為申報的平倉報單。
( 二 ) 投資者單位凈持倉盈虧的確定
投資者該合約單位凈持倉盈虧，是指投資者該合約的單位凈持倉按其凈持倉方向的持倉均價與當日結算價之差計算的盈虧。凈持倉方向的持倉均價是指投資者該合約凈持倉方向的所有持倉的實際成交價按其成交量的加權平均價。
( 三 ) 凈持倉盈利投資者平倉范圍的確定
根據上述方法計算的投資者單位凈持倉盈利大於零的投資者的所有持倉都列入平倉范圍。
( 四 ) 平倉數量的分配原則
交易所把申報平倉的數量分配給單位凈持倉盈利大於零的投資者。如果單位凈持倉盈利大於零的持倉數量大於或等於申報平倉的數量，則根據申報平倉數量與單位凈持倉盈利大於零的持倉數量的比例 , 將申報平倉數量向單位凈持倉盈利大於零的持倉分配實際平倉數量 ;
當單位凈持倉盈利大於零的持倉數量小於申報平倉數量 , 則根據單位凈持倉盈利大於零的持倉數量與申報平倉數量的比例，將單位凈持倉盈利大於零的持倉數量向申報平倉投資者分配實際平倉數量。若還有剩餘則不再分配。
( 五 ) 強制減倉的執行
強制減倉於 D2 交易日收市後由交易系統按強制減倉原則自動執行，強制減倉結果作為 D2 交易日會員的交易結果。
( 六 ) 強制減倉的價格
強制減倉的價格為該合約 D2 交易日的漲 ( 跌 ) 停板價。
( 七 ) 強制減倉當日結算時交易保證金恢復到正常水平，下一交易日該合約的漲跌停板幅度按合約規定執行。
( 八 ) 由上述減倉造成的經濟損失由會員及其投資者承擔。

滬深300指數簡介

由上海證券交易所和深圳證券交易所聯合編制的滬深300指數將於2005年4月8日正式發布。

滬深300指數簡稱:滬深300；

指數代碼:

滬市000300

深市399300。

滬深300指數以2004年12月31日為基日,基日點位1000點。

滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本，其中滬市有179隻，深市121隻。

樣本選擇標准為規模大、流動性好的股票。

滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值,具有良好的市場代表性。

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2. 滬深300股指期貨有什麼特點

股指期貨，簡稱「期指」，是根據股票價格指數所設計的一種合約。在股指回期貨的交易答中，每份合約的價值是把股價指數乘以一定的金額計算得出。比如滬深300指數在3000點位時，把3000點乘以300元得出的90萬，就是1手滬深300指數期貨的價值。
股指期貨實行保證金制度，假設保證金比例是10%，買入1手價值90萬的股指期貨，只需出9萬元就夠了。如果股價指數上漲10%，意味著賺了9萬元，收益翻倍。不過，如果指數下跌10%，也會全部賠光。此外，股指期貨實行T+0制度，當天買當天就能賣。在每個交易日結束後，期貨公司會按當日結算價給投資者的賬戶進行結算，虧損到一定程度的要補足保證金。

3. 滬深300股指期貨的特點

滬深300指數簡介
由上海證券交易所和深圳證券交易所聯合編制的滬深300指數於2005年4月8日正式發布。
滬深300指數[1]簡稱：滬深300；
指數代碼：
滬市000300
深市399300。
滬深300指數以2004年12月31日為基日，基日點位1000點。
滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本，其中滬市有208隻，深市92隻。
樣本選擇標准為規模大、流動性好的股票。
滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。

成分指數

成分指數是根據科學客觀的選樣方法挑選出的樣本股形成的指數,上證50指數就是成分指數。

期指目錄

概念
期指的交易規則

期指就是期貨指數，股指期貨品種具有以下幾個特點： 1、股指期貨標的物為相應的股票指數。 2、股指期貨報價單位以指數點計，合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。 3、股指期貨的交割採用現金交割，即不是通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。

4. 股指期貨合約活躍期一般為多久

在合約到期交割抄前你都可以買襲賣，最後交易日是合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延.
合約時間: 股指期貨合約時間是指股指期貨合約到期月份。5,6,9,12月為合約時間。
根據你對滬深300指數在以後那些月份可能的漲跌預測分析，比如IF1809，指股指期貨合約將於2018年9月到期。最後交易日在九月份第三個周五。

5. 滬深300股指期貨和股票的區別

一、股指期貨對股票價格影響的理論性分析
（一）股票價格的形成機制
股票也是一種商品，因此也同其他商品一樣，由其內在的價值和市場的供求關系所決定，股票的內在價格就是人們一般說的投資價值，是用預期收益與必要收益率之比計算價格，和實際股票價格的差價來衡量此股票是否具備投資價值。我國目前的股票市場能夠提供的投資條件是不成熟的，投入股票市場的資金，可以說大多數只能從股票價格波動的差價中獲取回報。股市的參與者，對上市公司的分配收入基本可以忽略不計，他們所關心的是股票價格的走勢，追求的是在低價買入股票而在高價賣出，這也就形成「炒股票」。以市場投機為價值取向而形成的股票價格基礎，在股指期貨市場上，也必然影響到股票指數期貨的形成機制。股指期貨的推出給了投資者多一重的選擇。這種與股票市場相反的差價形成機制，可以有效地制約估價單邊上升的趨勢，從而可以防止股票市場過大的泡沫。
（二）股指期貨對股價的預期
由於股票市場中價格波動的風險的存在，使得不少有資金能力進行投資的的投資者依然不敢涉入股市。而股票市場中的風險提示也往往出現在股市信息媒體最醒目的位置。可是，股市中的投資利益也是實實在在存在的，利益與風險並存，這就吸引了那些風險心理承受能力強且有經濟實力的投資者進入。在股票市場中中，對於風險防範的問題，常見的也就是兩種方法：一個是中長線投資，另一個是投資組合。
我國的金融市場發展還很不完善，與發達的金融市場也還有較大的差距，這就使得一些投資者在做中長線投資的時候在很長一段時間內「套牢」，更是有些績優股在大盤走勢強勢的時候，卻依然在底部盤整。而投資組合可以有效的防範非系統性的風險。但是在出現系統性風險後其風險防範效果就不盡人意了。同時，投資組合對資金市裡要求較高，它對於機構投資者和資金實力比較雄厚的大戶，防範風險的效力比較明顯。反之，對於經濟實力有限的個人投資者，要麼沒有足夠的資金進行組合性投資，要麼因分散了投資，使其收益受到較大的影響。在我國目前的證券市場，中小投資者又佔了大多數，所以組合投資的方法也難以起到較為全面的風險防範作用。
針對對股市中無法確定的風險，如何才能從市場機制上給以有效的防範，金融衍生產品得以應運而生。美國在20世紀70年代率先推出了股指期貨，受到了市場的歡迎，並且很快在全球其他證券市場中推廣開來。股指期貨之所以能對股價波動起避險的作用，其實際的原理是對股價走勢進行反向操作：
利用期貨品種的反向操作，否定原來的現貨買賣行為。不論預測股價是漲還是跌，買入股票時賣出股指期貨，在賣出股票時買入股指期貨，即在進行股票交易時，對股票指數期貨採取相反的操作方法。因為運用股指期貨對原來預測方向進行了否定，對原來的操作進行了反向操作，所以不論實際股價是張還是跌，股票現貨和期貨之間總有一個品種是賺錢，而抵消了另一個品種的虧損。
股指期貨雖然有以上的避險功能，但其對投資者的資金實力要求較高，所以對我國的大多數中小交易者來說，股指期貨的門檻相對太高。所以研究期貨對現貨價格的預期，在一定程度上減小未來的不確定風險，具有很大的意義。
（三）股指期貨價格對股價今後走勢的影響
股票指數期貨的價格，並不是現時股票的價格，而代表了預期中未來某個時點的價格走向，因此可以說，股指期貨的價格發現功能主要體現在前瞻性上。股指期貨對現貨價格的提前反映，還表現在不同交易月份上。從而在時間上給出一個排列的關系，對今後的價格走勢給出某種程度上的預期。有了股指期貨不同交易月份合約的指向，實際上給股票的現貨交易提供了持續不斷的路標，不斷地向投資者發出買賣指示。
股指期貨，因為其對股票價格的提前反映，一般可以理解為對股票價格的未來走勢做出預警，讓投資者提前採取風險防範措施。
股指期貨的出現大大減少單邊市場出現的可能，對穩定我國股票市場，防止泡沫過大有重要意義。同時，因為其對股票價格的提前反映，一般可以理解為對股票價格的未來走勢做出預警，讓投資者提前採取風險防範措施。
二、滬深300股指期貨及其對我國股市的影響
（一）滬深300股指期貨簡介
滬深300股指期貨是以滬深300指數作為標的物的期貨品種，由中國金融期貨交易所在2010年4月推出。深
300指數以2004年12月31日為基日，基日點位1000點，由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本，樣本選擇標准為規模大，流動性好的股票。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。
滬深300
股指期貨以指數點為報價單位，每點300元，採用集合競價和連續競價的交易方式，最小變動單位為0.2點，每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的±10%，最低交易保證金為合約價值的12%，以現金交割為交割方式。
作為金融期貨的一種，滬深300股指期貨的交易流程與其他期貨品種相似，不同之處在於其買賣的標的是經過統計處理的股票價格指數，所以它又與股市密切相關。由於股指期貨的價格是股票指數乘以一個確定的數值，其最人的特點就是可以做空。因此，對於投資股票的機構和個人而言，當大盤走低的時候，可以通過拋空股指期貨有效的套期保值。股指期貨作為金融期貨的一種，本身具有規避風險，價格發現等功能，對資本市場的完善也有積極的作用。
（二）滬深30股指期貨推出後的影響
滬深300股指期貨是資本市場交易機制多元化的必然產物。也是完善我國金融體系，提高宏觀調控能力的必然產物。具體說來,滬深300股指期貨的推出具有重大意義：
1.有利於穩定股市，提高流動性。90年代以來，雖然我國的證券市場獲得了長足發展。但是，我國證券市場人處在轉軌階段，市場還不成熟，股價暴漲暴跌現象大量存在，其中的主要原因之一就是我國股市缺乏
對沖平衡機制。長期以來，我國股市只允許做多，不允許做空，而股指期貨的推出是做空成為了可能。這樣，做多者與做空者就有了平等表達對市場預期的機會，增加了市場平衡的制約力量，有利於形成市場價格的內斂性機制，有利於加速股票價格向其價值回歸。
2.有利於拓寬證券市場的廣度。股指期貨的推出，豐富了投資者的投資工具，是投資者可以利用更多的投資工具進行套利、保值及投機。同時，隨著滬深300股指期貨的推出，與股指期貨相關的產品也會相繼產生，從而增加證券市場產品，使得眾多投資者入場，增加國內證券市場的廣度。
3.有利於拓展證券市場的深度。股指期貨的推出將提供股市交易的活躍程度，擴大交易了，增加「莊家」操縱故事的難度，環節集中拋售對股票價格的沖擊，提高市場承接大筆交易的能力，從而提高證券市場的深度。
4.有利於優化投資者結構。目前我國證券市場上的投資者仍以中小投資者為主，機構投資者僅佔三成左右，2011我國期貨機構投資者佔比僅為3%。而中小投資者的投機性強，且資金實力弱，抗風險能力差，不利於證券市場的長期持續健康發展。股指期貨交易的門檻較高，資金賬戶至少要有50萬，有利於促進證券市場的機構化進程。

6. 滬深300股指期貨與滬深300的關系

樓主：
滬深300指數是滬深300股指期貨的基礎標的物；滬深300股指期貨是滬深300指數的內價格預期。請記住容，因為滬深300股指期貨擁有期貨的提前價值發現功能，因此在一般的充分流通市場中，都是滬深300股指期貨引導滬深300現貨指數的走勢。對滬深300指數具有領漲領跌作用。由於價格發現功能和市場普遍存在的理性預期，在一個充分流通市場，滬深300股指期貨領先滬深300指數走勢，股指期貨將具有明顯的領漲領跌作用。當市場預期滬深300指數將上漲時，股指期貨會領先並帶動滬深300指數上漲，反之，股指期貨會領先並帶動滬深300指數下跌。

7. 什麼是滬深300股指期貨

抄1、股指期貨代碼襲是什麼意思?比如主力合約IF1212，IF是代表滬深300股指期貨，1212代表2012年12月份，合約有個四月份是當月，次月以及隨後的兩個季月，每個月的第三個周五交割，11月的合約已經交割了，所以現在的合約是12月、明年1月3月6月。2、滬深300股指期貨代碼：IF是滬深300股指期貨的特有代碼，後四位代表年份和月份。當前月份為6月，因而在交割日前，也就是6月份的第三個周五之前，四個合約分別為：當月合約，即6月合約 IF1006下月合約，即7月合約 IF1007下個季度月合約，即9月合約 IF1009下下個季度月合約，即12月合約 IF1012

8. 股指期貨和滬深300之間有什麼關系

期貨分為三類，一是大宗商品期貨，二是金融期貨，三是股指期貨。
國內的股指期貨有三個品種，一是上證50，二是中證500，三是滬深300，但通常來講股指期貨指的就是滬深300

9. 滬深300股指期貨與現在剛開的股指期貨有什麼區別

滬深300股指期貨是現在剛開的股指期貨的第一個品種，以中證指數有限公司編制的滬深300指數為標的物。以後有可能推出其他的股指期貨，比如上證指數股指期貨什麼的，還有可能推出個股期貨，要看市場如何發展。估計近兩年難出其他的股指期貨品種。

10. 滬深300股指期貨只要門檻50000是騙人的嗎

騙人的。

滬深300股指期貨保證金，買賣單個合約至少需要50萬元以上資金。為加強風險控制，此次業務規則修訂稿將股指期貨最低交易保證金的收取標准由10%提高至12%。同時，為保證單邊市下交易所調整保證金水平的針對性，修訂了單邊市下對交易所調整保證金的限制性規定。

修訂稿規定，「期貨合約在某一交易日出現單邊市，則當日結算時交易所可以提高交易保證金標准」。而此前的《風險控制辦法》則規定：「Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計漲跌幅度小於16%的，Dt交易日結算時該合約的交易保證金標准按照12%收取，收取標准已高於12%的按照原標准收取」。

同時，修訂稿也刪除了「Dt+1交易日未出現單邊市保證金恢復正常標准」和「強制減倉當日結算時交易保證金標准按照正常標准收取」的規定。

業內人士同時表示，12%並非投資者最終的保證金收取標准。根據商品期貨市場經驗，期貨公司將在此基礎上加征2到5個百分點。以滬深300指數的點位計算，買賣單個合約至少需要15萬-20萬左右資金。

(10)滬深300股指期貨活躍嗎擴展閱讀：

滬深300股指期貨合約，所謂股指期貨，就是以某種股票指數為標的資產的標准化的期貨合約。買賣雙方報出的價格是一定時期後的股票指數價格水平。在合約到期後，股指期貨通過現金結算差價的方式來進行交割。

滬深300指數由中證指數有限公司編制與維護，成份股票有300隻。該指數借鑒了國際市場成熟的編制理念，採用調整股本加權、分級靠檔、樣本調整緩沖區等先進技術編制而成。中金所首個股指期貨合約以滬深300指數為標的物。

從公布的規則以及合約內容分析，有十大要點值得關註：

一、交易時間較股市開盤早15分鍾，收盤晚15分鍾，投資者可利用期指管理風險。

二、漲跌停板幅度為10%，取消熔斷，與股票市場保持一致。

三、最低交易保證金的收取標准為8%，當前點位單手合約保證金需15-20萬元左右。

四、交割日定在每月第三個周五，可規避股市月末波動。

五、遇漲跌停板，按「平倉優先、時間優先」原則進行撮合成交。

六、每日交易結束後，將披露活躍合約前20名結算會員的成交量和持倉量。

七、單個非套保交易賬戶的持倉限額為100手，當前點位賬戶限倉金額約在1500萬元左右。

八、出現極端行情時，中金所可謹慎使用強制減倉制度控制風險。

九、自然人也可以參與套期保值。

十、規則為期權等其他創新品種預留了空間。

參考資料來源：網路-滬深300股指期貨合約