導航:首頁 > 基金投資 > 股指期貨套保為什麼只能做空

股指期貨套保為什麼只能做空

發布時間:2021-04-15 00:47:47

1. 股指期貨中的指數套利交易有個問題、

書里可能沒有講細節,其實賣大盤指數 買進成份股是因為要降低風險,這個是一種風險管理
我做的是澳洲的個股現貨和股指期貨的套保可以做例子跟你分享一下
個股是澳洲最大的大盤股 很多國人應該也知道必和必拓(bhp)還有澳洲大盤 (s&p200)
對沖套利方法: 在指數和某些大盤股價差最大的時候 好比 bhp和s&p200(最好就是做超大盤股和指數 還有一個例子就好像google 和 nasdaq100的關系一樣) 好比說bhp下跌8% s&p200漲了2% 也就是說價差有10% 這個時候可以做空高位的s&p 做多地位的bhp 但是 數量要一樣 好筆做多1w塊bhp 也要做空1w的s&p 因為bhp可以做的放大是3%(也就是330塊的保證金)因為是做多所以每天的利息基本是-2塊 s&p200可以做的放大是0.5%(60塊的保障金)做空所賺的利息基本是+2塊 所以每天利息的部分可以對沖掉 一旦bhp和s&p200的價差變小就開始賺錢 反之 繼續做多低位的bhp做空高位s&p200 這樣的做法一般來說沒有很大的風險 (唯一的風險就是 bhp大跌 which is unlikely) 但是缺點就是limited return 還有就是time issue 因為不知道多久價差能變到最小 如果最後他們之間的價差 是0% 你的回報就是 1w的 5% 如果bhp反超s&p200那當然更好(因為你賺了超過5%)
你可能看完會問,為什麼不單一的做一個品種,做一個方向。其實一個做多,一個做空的理由就是為了降低風險,因為大盤跌了個股也會跌,所以一邊賺了一邊賠,至於為什麼在大盤跟個股價差大的時候用這種套利方法是因為這2個品種總是會有價值相同的時候(如果你是在大盤股和指數價值相同的時候隨便的做多一個,做空另一個就是在賭博了,是不是?)。
希望我說的不是太難懂^_^

2. 關於股指期貨空頭套期保值的問題。

你有2個地方理解錯誤了:
1、1億元的市場組合,指的是現貨,就是持有1億元股票
2、套期保值計算合約時,是按現貨價格計算,來確定需要保值的合約張數,即100張。

中糧期貨 邵徽翔 QQ:2921173

3. 為什麼為什麼股指期貨能套保

為什麼為什麼股指期貨能套保?股指期貨能套保是買賣期貨的一種基本潮流操作模式而已,是為了保證買家的利益

4. 股指期貨空頭套期保值原理

S&P500 合約乘數是250

套保就是舍棄一部分可能利潤 防範價格風險

指數大漲 投資者SPDR就賺錢了 能抵消S&P500的虧損
指數下跌 投資者SPDR虧錢 S&P500賺錢

和鎖倉的概念相似

5. 如何理解股指期貨的做空機制

股指期貨是以股票指數為標的物,不僅能為股票投資者提供有效的套期保值避險工具,而且也為以後適時推出外匯期貨等金融衍生品提供了經驗,對股票市場的發展具有重要意義。利用股指期貨對股票指數和所持有的股票進行套期保值,可有效規避股票市場上的股指波動和價格波動帶來的風險。適時推出股指期貨,對促進我國資本市場的發展將發揮重要作用。一般來說,期貨交易的功能有兩個:一是價格發現功能,一是套期保值功能。股指期貨作為金融期貨的一種,也具有價格發現和套期保值這兩個功能。
所謂做空機制,簡單地說,就是指以股指期貨和股票期貨為主的期貨交易,按照交易制度,投資者可以在實際並未持有股票的情況下,先行賣出,而在未來某一約定的期間再行買入。如果股價呈現下跌走勢,投資者就可以在先賣後買的過程中獲利。因此,一旦實行了做空機制,投資者就可以在股市下跌過程中直接獲利,這同目前只有在股市上漲過程中才能獲利有根本的區別。
中國股市沒有做空機制,是單邊市場,做多才能賺錢。也就是說只有漲時才能參與,跌時不能參與。因此如果是空頭,就無法賺錢,只能離場,否則如果參與空頭市場,就必定賠錢,所以「三天打魚,兩天曬網」是中國股市的特徵,只有學會空倉,才是成熟的中國股民。在中國股市做空你必須持有某隻股票,如果你判斷該股會下跌,就賣出股票,在低位時再買入,如果該股沒有上漲,則你無法賺錢,所以,在中國股市的做空方法,不一定能有收益,只能看成是一種避免損失的方法。因此,在做空時,高位賣出,不一定要低位買入,應該說這不是嚴格意義上的做空。國際上的做空方式,不必持有該股,如果判斷該股會下跌,你可以先賣出該股,然後在低位必須買入同樣數量的該股,這樣你就賺取了差價,從而盈利,如果該股沒有下跌,而是上漲,你也必須在高位買入該股,這樣你就賠錢了。由此可見,中國的做空是規避風險、保存戰果的方法,而不是賺錢的方法。

6. 為什麼要限制股指期貨

在2015年股市崩盤的危險點,其中之一就是股指期貨,被空頭占據主動,觸發了熔斷專機制。所以屬一直被限制到現在。股指期貨本身是規避現貨市場下跌的一種有效工具,所以可能股市不漲跟股指期貨業有關系,因為資金騰挪的空間太小,作為成熟市場股指期貨被這樣限制是不可想像的。估計明年可能會恢復正常,同時股市應該也會步入正軌的。

7. 什麼是股指期貨「做空」又是什麼

股指期貨(Stock Index Futures,即股票價格指數期貨,也可稱為股價指數回期貨),是指以股價指數為標的資產的標准化答期貨合約。雙方約定在未來某個特定的時間,可以按照事先確定的股價指數的大小,進行標的指數的買賣。股指期貨交易的標的物是股票價格指數。

8. 為什麼說股指期貨是做空機制

舉個例子,如來果你在1000點的價格時自,開倉賣空一漲股指合約後,當股指跌至800點時,你平倉買入一張股指合約。這時你就盈利了200點。如果股指漲到1200點時,你如果平倉的話,就虧損了200點。不知道這么舉例子,能不能明白?期貨的好處的就是可以買多,也可以賣空。即不管是漲是跌,你都能盈利,不像股票,只能靠漲盈利。

9. 超級機構在股指期貨上真的只是做空套保嗎

做空就是買跌,預期下跌, 先做賣出,後低位買進,很簡單的原理。股指期版貨做空,權只需要在下單的時候點擊「賣出」,則開了一個空倉。要平掉做空單,就選擇這一合約平倉即可。也可以使用買入進行鎖倉操作.
一般所說的股指期貨套利,就是股指期貨和股票的對沖套利,說的做空套利,就是正常的期現套利,就是股指期貨和滬深300指數之間價差的套利,把握它們的基差。
比如,股指期貨12月份合約是2175點,滬深300指數是2168點,它們之間有7點價差,按照股指期貨的結算方式,就是7乘以300元等於2100元,不包含手續費。一般的做法是賣空股指期貨合約,在股票市場買進股票或者ETF來模擬滬深300指數,同時建倉,等基差回歸時候平倉,可以做到套利。因為股指期貨最後交易日交割結算價是按照滬深300指數最後兩小時的算術平均價來結算的,所以才給期現套利提供了前提,也就是保證了基差的回歸。

10. 股指期貨能夠做空,對股票的作用是減輕它的波動呀,還是加重它的波動呀為什麼

減小波動區間

因為股指期貨推出之後就可以做空了。現在的中國股市,只能做多。所以必須把股市拉到相當高的程度才能套利。
而股指期貨推出之後,既可以靠股票上漲賺錢,也可以靠下跌賺錢。所以機構會反向操作,不會暴漲暴跌了。

閱讀全文

與股指期貨套保為什麼只能做空相關的資料

熱點內容
股票異動公告 瀏覽:927
一千三百歐元兌換多少人民幣 瀏覽:391
破凈值股票 瀏覽:63
信託50 瀏覽:589
5月9曰原油價格 瀏覽:267
投資類企業分類 瀏覽:543
阿狀理財 瀏覽:414
如何用股價指數進行投資 瀏覽:984
投資哪個網貸平台返利高 瀏覽:231
青島外匯交易培訓 瀏覽:699
黃金價格4月3日 瀏覽:735
什麼貸款軟體可以當天放款 瀏覽:748
匯添富科創解凍資金好久到賬 瀏覽:546
股票知識知乎 瀏覽:813
北京專業珠寶翡翠小企業貸款2016 瀏覽:935
富國中證指數分級基金凈值 瀏覽:196
通過c輪融資 瀏覽:700
哪些基金收益高穩健 瀏覽:286
融資平台融資模式 瀏覽:321
中國黃金集團投資公司 瀏覽:937