⑴ 如何評價一個對沖基金好壞
1.第三方監管，凈值也必須由第三方核算。
這一點是前提，有些投資公司自己公布的業績非常好，天天向上，可是一經第三方監管，業績就天天不漲。比如上海一家叫淘利的公司，自己公布的業績好的驚人，完全不受大盤影響，每天小漲，名聲大噪，經過信託發行一個對沖產品後，凈值動都不動，這樣的公司就很危險。
2.回調小，最重要的標准！
對非常保守的人來說，最大回撤在5%就非常好了，對於中性的投資者，最大回撤在10%-20%左右完全可以接受。最大回撤小實際反映基金經理對風險的把控能力。這是最重要的判斷一個對沖基金好壞的標准。由於對沖基金一般都要操作股票，期指，商品期貨，不可避免使用了杠桿，歐美對沖基金杠桿用到8-10倍是稀鬆平常，他們有很多程式化交易，風險控制比較嚴格，所以敢於採用比較大的杠桿，中國的對沖基金經理一般用到2-3倍。
私募排排網上有一家玩期貨的對沖基金，全部是自己的錢，幾個月虧損97%，基本虧光了，這就是不懂風險控制的後果。
3.長期業績好
一般比較業績要比較長的時間，比較3-5年很正常。由於對沖基金在中國剛剛開始，很少有產品比較長，那麼你就要觀察基金經理其他產品的業績，波動如何，如果他其他產品業績比較穩定，一般對沖產品會更穩定，業績會更好。就像你交的朋友是個老實人，一般他就會一直老實，人的性格不會大變的。
長期業績好的標准我覺得可以設置在每年10%以上的年化收益，心態要放低，放平穩，不要去和短跑冠軍比短期收益，投資是馬拉松，半輩子的事，短期收益毫無價值。而且適合自己的對沖基金就是最好的，西蒙斯的對沖基金收益很高，可是他不會要你，再高的收益與你何干？
4.資金規模
基金經理管理資金規模多大？至少要管理過10億以上的規模。一般來說管理過大資金的基金經理都受過嚴格訓練，尤其是風險控制把握的好，不容易出問題。有些草根人士玩幾十萬資金業績非常好，把大錢給他，他就一塌糊塗。沒玩過大錢的人不敢投他。你想業績一好，跟的人就會多，他管理的資金規模必然變大，如果沒有玩過大錢，不懂風險管理，業績必然變臉。比如南京的常士杉，廣東的新價值都是血的教訓。
這是我根據個人投資經驗總結的一般規律，不是放之四海而皆準的真理。肯定有例外，按照以上標准，再結合我以後有空再寫的如何挑選基金經理，你成功的概率就有8-9成把握了，還有10%就靠天命了。為什麼這樣說呢？我曾經投資一個對沖基金，從03年觀察到08年初，覺得對這個產品和基金經理非常了解了，不幸投入時間不對，08年2月投，遇上金融危機，最多時巨虧70%，慘不忍睹，我已經給老婆寫了檢討，承認自己看走眼，打算撤回，老婆不同意，她相信我不會看走眼，叫我計算損失，不管它了。結果守到現在賺翻了！說明我的眼光還是不錯，但運氣比較差。所以這些規律都是一般規律，只有8-9成把握，能不能最終賺大錢，還得靠幾分運氣。所謂：生死有命，富貴在天。
⑵ 西蒙斯（數學家經濟學家）是否有什麼關於股票的著作
擊敗索羅斯的數量分析家西蒙斯
誰是2005年收入最高的「打工者」？是華爾街薪酬最高的金融家？高盛前行政總裁鮑爾森(HenryM.PaulsonJr.)去年的薪金收入是3830萬美元，加上股票期權共不到1億美元。還是世界500強的行政總裁？去年《福布斯》排行榜中最賺錢的行政總裁是第一資本金融公司(CapitalOneFinancialCorp.)的掌門人費爾班克(RichardFairbank)，一年進帳2.5億美元。
答案是以上皆非。根據投資雜志《機構投資者的阿爾法》(Institutional Investor』s Alpha)報道，2005年年度收入最高的是文藝復興科技公司(Renaissance Technologies Corp.)的主席西蒙斯(James H.Simons)，年收入高達15億美元，聞名全球的投機大鱷索羅斯(George Soros)則只排第三，年收入達8.4億美元。
或許你對西蒙斯這個名字很陌生；即使是在華爾街專業從事投資基金的人，也很少聽說過西蒙斯和他的文藝復興科技公司。雖然行事低調且不為外人所知，但無論是從毛回報率還是凈回報率計算，西蒙斯都是這個地球上最偉大的對沖基金經理之一。
經歷了1998年俄羅斯債券危機和2001年高科技股泡沫危機，許多曾經聞名遐邇的對沖基金經理都走向衰落。羅伯遜(Julian Robertson)關閉了老虎基金,梅利韋瑟的(JohnMeriwether)的長期資本管理公司幾乎破產，索羅斯的量子基金也大幅縮水。與之相比，西蒙斯的大獎章基金的平均年凈回報率則高達34%。從1988成立到1999年12月,大獎章基金總共獲得了2,478.6%的凈回報率，是同時期中的第一名；第二名是索羅斯的量子基金,有1,710.1%的回報；而同期的標准普爾指數僅是9.6%。不過，文藝復興科技公司所收取的費用，更高得令人咋舌。一般對沖基金的管理費及利潤分成的比率分別為2%和20%。但文藝復興所收取的費用分別為5%和44%，幾乎與客戶對分利潤，怪不得西蒙斯的年薪能高達15億美元。
《美國海外投資基金目錄》(U.S.Offshore Funds Directory)的作者本海姆(AntoineBernheim)指出，西蒙斯創造的回報率比布魯斯·科夫勒(BruceKovner)、喬治·索羅斯、保羅·都鐸·瓊斯(PaulTudorJones)、路易斯·培根(LouisBacon)、馬克·金頓(MarkKingdon)等傳奇投資大師都要高出10個百分點，在對沖基金業內幾乎無出其右。作為一個交易者，西蒙斯正在超越有效市場假說；有效市場假說認為市場價格波動是隨機的，交易者不可能持續從市場中獲利。
西蒙斯生於波士頓郊區牛頓鎮,是一個製鞋廠老闆的兒子，3歲就立志成為數學家。從牛頓高中畢業後，他進入麻省理工學院，從師於著名的數學家安布羅斯(Warren.Ambrose)和辛格(I.M.Singer)。1958年，他獲得了學士學位，僅僅三年後，他就拿到了加州大學伯克利分校的博士學位，一年後他成為哈佛大學的數學系教授。西蒙斯很早就與投資結下緣份，在1961年，他和麻省理工學院的同學投資於哥倫比亞地磚和管線公司；在伯克利，他嘗試做股票交易，但是交易結果並不太好。
1964年，他離開了大學校園，進入美國國防部下屬的一個非盈利組織——國防邏輯分析協會，並進行代碼破解工作。沒過多久，《時代周刊》上關於越南戰爭的殘酷報道讓他意識到他的工作實際上正在幫助美軍在越南的軍事行動，反戰的他於是向《新聞周刊》寫信說應該結束戰爭。當他把他的反戰想法告訴老闆，很自然的被解僱了。
他又回到了學術界，成為紐約州立石溪大學(Stony Brook University)的數學系主任，在那裡做了8年的純數學研究。1974年，他與陳省身聯合發表了著名的論文《典型群和幾何不變式》，創立了著名的Chern-Simons理論,該幾何理論對理論物理學具有重要意義，廣泛應用於從超引力到黑洞。1976年，西蒙斯獲得了每5年一次的全美數學科學維布倫(Veblen)獎金，這是數學世界裡的最高榮耀。
在理論研究之餘，他開始醉心於股票和期貨交易。1978年，他離開石溪大學創立私人投資基金Limroy，該基金投資領域廣泛，涉及從風險投資到外匯交易；最初主要採用基本面分析方法，例如通過分析美聯儲貨幣政策和利率走向來判斷市場價格走勢。
十年後，西蒙斯決定成立一個純粹交易的對沖基金。他關閉了Limroy，並在1988年3月成立了大獎章基金，最初主要涉及期貨交易。1988年該基金盈利8.8%，1989年則開始虧損，西蒙斯不得不在1989年6月份停止交易。在接下來的6個月中，西蒙斯和普林斯頓大學的數學家勒費爾(HenryLarufer)重新開發了交易策略，並從基本面分析轉向數量分析。
大獎章基金主要通過研究市場歷史數據來發現統計相關性，以預測期貨、貨幣、股票市場的短期運動，並通過數千次快速的日內短線交易來捕捉稍縱即逝的市場機會，交易量之大甚至有時能佔到整個NASDAQ交易量的10%。當交易開始，交易模型決定買賣品種和時機，20名交易員則遵守指令在短時間內大量的交易各種美國和海外的期貨，包括商品期貨、金融期貨、股票和債券。但在某些特定情況下，比如市場處在極端波動的時候，交易會切換到手工狀態。
經過幾年眩目的增長，大獎章基金在1993年達到2.7億美元，並開始停止接受新資金。1994年，文藝復興科技公司從12個雇員增加到36個，並交易40種的金融產品。現在，公司有150個雇員，交易60種金融產品，基金規模則有50億美元。在150名雇員中有三分之一是擁有自然科學博士學位的頂尖科學家,涵蓋數學、理論物理學、量子物理學和統計學等領域。所有雇員中只有兩位是華爾街老手，而且該公司既不從商學院中僱用職員.也不從華爾街僱用職員，這在美國投資公司中幾乎是獨一無二的。
當我提出「數字化定量分析」的時候，有很多人質疑方法的實盤可行性，大資金的運作能力，以及是否有人在此領域取得成功。現今的全世界基金收益最快的早已經不是巴菲特和索羅斯，而是數量分析大師西蒙斯。這已經證明了數字化定量分析的可行性。
⑶ 2010年全球最賺錢的對沖基金經理是誰他賺了多少錢請詳細介紹！
金融機構投資損手爛腳之際，仍有少數對沖基金經理人展現非凡的回點石成金功力。全球最答賺錢的25名對沖基金經理去年合共勁賺116億美元。其中西蒙斯勇奪「對沖之王」寶座，大賺25億美元，保爾森居次位，賺20億美元。出乎意料的是，大炒家索羅斯劫三甲不入。
希望採納
⑷ 【非常懂對沖基金的進】對沖基金的存在價值我覺得對沖很雞肋。
對沖基金本來 就是 雞肋，我把他稱作金融撿破爛的。那裡有套利的機會，那就有他們的身影。
對沖基金有多種，對於客戶來講，我們只需要了解對沖的盈利模式。一種是多空對沖，當看多時，留下向上的敞口，不確定時，是平衡的，看空時，敞口向空。
再有一種是中性對沖，始終採取多空平衡，多頭跑贏空頭的標的多少百分比就可以賺多少。
還有一種是程序交易，這個國際上做的最成功的是西蒙斯的大獎章基金。
對沖基金最大的意義在於可以通過模型從而獲得持續穩定的收益。
⑸ 請問，目前境外有哪些比較著名的對沖基金產品產品信息去哪裡可以查詢到
著名的喬治·索羅斯的量子基金及朱里安·羅伯遜的老虎基金，它們都曾創造過高達40%至50%的復合年度收益率，還有伊麗莎白-海倫、林音紫的雅琳基金。然而華爾街真正的王者是詹姆斯·西蒙斯和他的文藝復興科技公司。 自1988年成立以來，這家美達基金公司年均回報率高達34%，而且34%這個回報率已經扣除了5%的資產管理費以及44%的投資收益分成等費用，堪稱在此期間表現佳的對沖基金。10多年來，該基金的資產從未減少過。該公司目前已經成為西蒙斯的旗艦公司。 盡管西蒙斯在華爾街並非盡人皆知，但他以往的成就讓投資者對這只基金產生了濃厚的興趣。就算索羅斯的量子基金，同期年回報率也只有22%，而標准普爾500指數同期的年均漲幅才只有9.6%。西蒙斯創造的回報率比布魯斯·科夫勒、索羅斯等傳奇投資大師高出10個百分點，在對沖基金業內他堪稱出類拔萃。盡管美達公司收取的這兩項費用是對沖基金平均收費水平的2倍以上，但依然讓大家趨之若鶩。
⑹ 如何挑選對沖基金
從第三方監管、回調小、長期業績好、資金規模這四方面如下：
1.第三方監管，凈值也必須由第三方核算。
這一點是前提，有些投資公司自己公布的業績非常好，天天向上，可是一經第三方監管，業績就天天不漲。比如上海一家叫淘利的公司，自己公布的業績好的驚人，完全不受大盤影響，每天小漲，名聲大噪，經過信託發行一個對沖產品後，凈值動都不動，這樣的公司就很危險。
2.回調小，最重要的標准！
對非常保守的人來說，最大回撤在5%就非常好了，對於中性的投資者，最大回撤在10%-20%左右完全可以接受。最大回撤小實際反映基金經理對風險的把控能力。這是最重要的判斷一個對沖基金好壞的標准。由於對沖基金一般都要操作股票，期指，商品期貨，不可避免使用了杠桿，歐美對沖基金杠桿用到8-10倍是稀鬆平常，他們有很多程式化交易，風險控制比較嚴格，所以敢於採用比較大的杠桿，中國的對沖基金經理一般用到2-3倍。
私募排排網上有一家玩期貨的對沖基金，全部是自己的錢，幾個月虧損97%，基本虧光了，這就是不懂風險控制的後果。
3.長期業績好
一般比較業績要比較長的時間，比較3-5年很正常。由於對沖基金在中國剛剛開始，很少有產品比較長，那麼你就要觀察基金經理其他產品的業績，波動如何，如果他其他產品業績比較穩定，一般對沖產品會更穩定，業績會更好。就像你交的朋友是個老實人，一般他就會一直老實，人的性格不會大變的。
長期業績好的標准我覺得可以設置在每年10%以上的年化收益，心態要放低，放平穩，不要去和短跑冠軍比短期收益，投資是馬拉松，半輩子的事，短期收益毫無價值。而且適合自己的對沖基金就是最好的，西蒙斯的對沖基金收益很高，可是他不會要你，再高的收益與你何干？
4.資金規模
基金經理管理資金規模多大？至少要管理過10億以上的規模。一般來說管理過大資金的基金經理都受過嚴格訓練，尤其是風險控制把握的好，不容易出問題。有些草根人士玩幾十萬資金業績非常好，把大錢給他，他就一塌糊塗。沒玩過大錢的人不敢投他。你想業績一好，跟的人就會多，他管理的資金規模必然變大，如果沒有玩過大錢，不懂風險管理，業績必然變臉。比如南京的常士杉，廣東的新價值都是血的教訓。
這是我根據個人投資經驗總結的一般規律，不是放之四海而皆準的真理。肯定有例外，按照以上標准，再結合我以後有空再寫的如何挑選基金經理，你成功的概率就有8-9成把握了，還有10%就靠天命了。為什麼這樣說呢？我曾經投資一個對沖基金，從03年觀察到08年初，覺得對這個產品和基金經理非常了解了，不幸投入時間不對，08年2月投，遇上金融危機，最多時巨虧70%，慘不忍睹，我已經給老婆寫了檢討，承認自己看走眼，打算撤回，老婆不同意，她相信我不會看走眼，叫我計算損失，不管它了。結果守到現在賺翻了！說明我的眼光還是不錯，但運氣比較差。所以這些規律都是一般規律，只有8-9成把握，能不能最終賺大錢，還得靠幾分運氣。所謂：生死有命，富貴在天。
⑺ 去年美國一個對沖基金公司經理年薪47億美元.他是誰
保爾森 在危機中賺大錢
麥迪遜大街590號29樓，保爾森公司的總部設在這里。從窗口向外眺望，約翰?保爾森(John Paulson)可以看到同一條街上他的老東家——貝爾斯登，2008年5月29日，它被摩根大通以22億美元的價格收購，成了此次信貸危機中最大的受害者，而危機中最大的受益者，正是保爾森。
16年前，保爾森就曾從樓市的大蕭條中受益，通過抵押拍賣，他買下了紐約的一套公寓和長島漢普頓的一幢大房子。而去年，通過做空樓市，保爾森個人凈賺37億美元，就此成為對沖行業有史以來年收入最高的經理人，連索羅斯這樣的「老手」也望塵莫及。
放膽一搏
他把丘吉爾的一句話當作自己的格言——永遠、永遠、永遠不要放棄。
現年52歲的保爾森是哈佛商學院的MBA畢業生，曾效力過奧德賽合夥人公司、貝爾斯登公司以及格拉斯公司。1994年，保爾森自立門戶，成立了一隻專注於並購套利的對沖基金。到了2002年，這只基金管理的資金從最初的200萬美元變成了5億美元，9年的時間里，這只基金有8年都在賺錢，這包括網路泡沫破滅後「所有主要的市場指數都在下跌」的那幾年。這並不等於說，它已然是行業里的明星了——它也許不再是麻雀，但卻遠遠沒有變成鳳凰。
2005年，保爾森擔心美國經濟會走向衰退，他開始做空汽車供應商等公司的債券，賭它們的價值會下跌。然而，即使這些公司的債券已經進入破產程序，它們的價格仍然在上漲。
「這很瘋狂！」保爾森對公司的一位分析師說。他催促他的經紀人想辦法保護他的投資和利潤。
保爾森問他們：「哪裡有我們可以做空的泡沫？」
最後的答案是：房地產。
當時，處於牛市思維中的房地產專家們反復宣稱，房屋價格永遠不會在全國范圍內下跌，否則美聯儲會通過大幅削減利率來挽救這個市場。「大多數人告訴我們」，保爾森說：「永遠不會出現拖欠投資級別的抵押債券的現象。」
在分析了大量數據之後，保爾森確信投資者遠遠低估了抵押信貸市場上所存在的風險。他賭這個市場會崩潰。「我從來沒有做過這樣的交易，有這么多人看多，而只有極少的人看空。」
保爾森當然不能直接做空房子，但他可以做空與之相關的證券化產品——CDOs和CDS。
CDOs(Collateralized Debt Obligations)，也就是債務抵押債券，是華爾街將抵押債券重新包裝形成的券種，投資者如果擔心CDOs風險太高，華爾街還提供一種可以避險的衍生產品CDS(Credit Default Swap)，也就是信用違約交換。
公司的投資經理佩里格利尼開始操作復雜的債券交易：一邊做空危險的CDOs，一邊收購廉價的CDS(由於投資者對房地產市場普遍樂觀，所以當時CDS的價格相當便宜)。
保爾森還覺得人們處於信用泡沫之中，他懷疑評級機構在給次貸產品評級時標准過於寬松，於是，他讓團隊展開大規模的調查，結果發現，貸方回收貸款確實正在變得越來越困難。
2006年，保爾森決定成立一隻對沖基金Paulson Credit Opportunities I，專門做空危險的抵押債券，保爾森為這只新基金募集了大約1.5億美元的資金，大部分投資者來自歐洲。2006年中，這只基金開始發力。
可是，房地產市場還是那麼牛，保爾森的新基金卻一直在賠錢。
猶疑的投資者勸告保爾森，在房地產領域有著更多經驗的人都保持樂觀，他卻偏離了他擅長的並購套利領域。一位好友也打電話給保爾森，問他是不是准備止損。
「不。我還要加註。」他回答說。
保爾森決心放膽一搏，雖然他需要每天到中央公園跑上5公里來緩解壓力。他把丘吉爾的一句話當作自己的格言——永遠、永遠、永遠不要放棄。
1％的風險、100％的利潤
控制好風險，利潤會不請自來；風險套利不是關於賺錢的，而是關於不賠錢的。
保爾森的投資理念深受格拉斯公司的高級合夥人馬蒂?格拉斯及其父親約瑟夫?格拉斯的影響，他們的兩句話一直指導著保爾森的投資：其一、控制好風險，利潤會不請自來；其二、風險套利不是關於賺錢的，而是關於不賠錢的。
「對於我來說，這是非常重要的指導思想。我們的目標是保護本金，不是賠錢。如果某一年我們的投資回報沒有跑過S&P，我們的投資人會原諒我們，但是，如果我們有非常大的損失，沒有人會原諒我們。」
保爾森唯一的失手是在1998年，受長期資本管理公司衰落的影響，「損失了大約4%」。他們發現，大部分的虧損源於事件套利組合。從那時起，他們就減少或者乾脆關閉事件套利組合，以減少基金與市場下跌的正相關性。
在保爾森看來，這次做空次級債與他的投資理念非常契合。
「這是一個不對稱的風險回報交易。」保爾森解釋，「我們瞄準了BBB級債券，在次級債里是評級最低的部分。在一個典型的資產證券化中，一般會有18至20個不同的風險等級，等級最低的最先遭受損失，BBB級債券大約在5％次級的位置，如果標的資產損失超過5％，這種債券就要遭受損失，如果超過 6％，這種債券就不會得到償付。所以，做空這種債券，如果我的決定是錯的，那麼我會損失1％，如果我是正確的，那麼我會賺100％。損失的空間有限，而盈利的空間巨大，我們喜歡這種投資。」
他接著說：「只冒1％的風險賺取100％的利潤是巨大的風險回報。」
危機剛剛過去1/3
鳳凰變麻雀的故事並不會比麻雀變鳳凰的故事更少。
利潤果然不請自來。
在2006年年底，Paulson Credit Opportunities I上漲了大約20%，保爾森開始成立第二隻類似的基金Paulson Credit Opportunities II。2007年，第一隻基金上漲了590%，第二隻上漲了350%。2007年開年的時候，保爾森公司管理著70億美元的資金，僅去年一年，就有60億美元的資金湧入，這還沒有把他們當年的投資收益計算在內。
馬里蘭大學史密斯商學院的教授彼得?莫里西相信保爾森並非唯一嗅到抵押貸款行業將要遇到麻煩的人，但他確實是將理論實踐得最有效率的人。「他看到了我們很多人都懷疑的東西，但是，我們沒有勇氣把錢投進去。」
同樣關鍵的是：保爾森做空的時機剛剛好。好幾年前，房地產市場的一些學者在做空房地產，這些人付出了慘痛的代價。
保爾森一飛沖天後，等待他的並不只是鮮花，也有臭雞蛋。某社會組織說他從這場危機當中賺錢「很齷齪」。「從失去家園的人那裡獲利不是一個賺錢的好辦法。」美國鄰里協助公司的CEO 布魯斯?馬克斯說。
雖然免不了媒體的狂轟濫炸——有報紙居然把他母親都挖了出來，81歲的老太太對該報紙的記者說：「我的兒子約翰是一個重要人物，但我確實沒什麼好說的。」——但保爾森依然保持著刻意的低調。畢竟，在對沖基金的世界裡，鳳凰變麻雀的故事並不會比麻雀變鳳凰的故事更少。
保爾森仍然看空房地產市場，他認為「危機剛剛過去1/3」，市場將需要幾年時間才能回暖。他還看空美國經濟的其他方面，例如，信用卡和汽車信貸。他告訴投資者，現在賭經濟將出現問題還不算太遲。
⑻ 量化投資大師西蒙斯是數學家還是物理學家
詹姆斯·西蒙斯（James Simons，1938年－）是美國數學家、投資家和慈善家。是世界級的數學家，也是最偉大的對沖基金經理之一。
西蒙斯1958年畢業於麻省理工學院，1962年在伯克利加州大學獲得博士學位。他曾任教於麻省理工學院、哈佛大學和紐約州立大學石溪分校。陳-西蒙斯形式就是以陳省身和他命名的。1976年，他獲得了美國數學會的范布倫獎。
2005年，西蒙斯成為全球收入最高的對沖基金經理，凈賺15億美元，差不多是索羅斯的兩倍；從1988年開始，他所掌管的大獎章基金年均回報率高達34％，15年來資產從未減少過。
西蒙斯幾乎從不僱用華爾街的分析師，他的文藝復興科技公司里坐滿了數學和自然科學的博士。用數學模型捕捉市場機會，由電腦作出交易決策，是這位超級投資者成功的秘訣。
「人們一直都在問我，你賺錢的秘密是什麼？」幾乎每次接受記者采訪時，詹姆斯·西蒙斯（James Simons）總會說到這句話，他似乎已經習慣了那些渴望的眼神。事實上，在對沖基金的世界裡，那應該是每個人都想要了解的秘密。
68 歲的西蒙斯滿頭銀發，喜歡穿顏色雅緻的襯衫，光腳隨意地蹬一雙loafers牌休閑鞋。雖然已經成為《機構投資者》雜志年度最賺錢的基金經理，但還是有很多人不知道他到底是誰。西蒙斯曾經和華裔科學家陳省身共同創立了著名的Chern-Simons定律，也曾經獲得過全美數學界的最高榮譽。在充滿了傳奇色彩的華爾街，西蒙斯和他的文藝復興科技公司（Renaissance Technologies Corp.）是一個徹底的異類。
作風低調的西蒙斯很少接受采訪，不過自從他放棄了在數學界如日中天的事業轉而開辦投資管理公司後，二十多年間，西蒙斯已經創造了很多難以企及的記錄，無論從總利潤還是凈利潤計算，他都是這個地球上最偉大的對沖基金經理之一。
以下是一些和西蒙斯有關的數字：1988年以來，西蒙斯掌管的的大獎章（Medallion）對沖基金年均回報率高達34%，這個數字較索羅斯等投資大師同期的年均回報率要高出10個百分點，較同期標准普爾500指數的年均回報率則高出20多個百分點；從2002年底至2005年底，規模為50億美元的大獎章基金已經為投資者支付了60多億美元的回報。
這個回報率是在扣除了5％的資產管理費和44％的投資收益分成以後得出的，並且已經經過了審計。值得一提的是，西蒙斯收取的這兩項費用應該是對沖基金界最高的，相當於平均收費標準的兩倍以上。高額回報和高額收費使西蒙斯很快成為超級富豪，在《福布斯》雜志2006年9月發布的「400位最富有的美國人」排行榜中，西蒙斯以40億美元的身家躋身第64位。
⑼ 什麼是西蒙斯的模型分析技術 哪位達人能介紹一下嗎
針對不同市場設計數量化的投資管理模型，並以電腦運算為主導，在全球各種市場上進行短線交易是西蒙斯的成功秘訣。不過西蒙斯對交易細節一直守口如瓶，除了公司的200多名員工之外，沒有人能夠得到他們操作的任何線索。
對於數量分析型對沖基金而言，交易行為更多是基於電腦對價格走勢的分析，而非人的主觀判斷。文藝復興公司主要由3個部分組成，即電腦和系統專家，研究人員以及交易人員。西蒙斯親自設計了最初的數學模型，他同時僱用了超過70位擁有數學、物理學或統計學博士頭銜的人。西蒙斯每周都要和研究團隊見一次面，和他們共同探討交易細節以及如何使交易策略更加完善。
作為一位數學家，西蒙斯知道靠幸運成功只有二分之一的概率，要戰勝市場必須以周密而准確的計算為基礎。大獎章基金的數學模型主要通過對歷史數據的統計，找出金融產品價格、宏觀經濟、市場指標、技術指標等各種指標間變化的數學關系，發現市場目前存在的微小獲利機會，並通過杠桿比率進行快速而大規模的交易獲利。目前市場上也有一些基金採取了相同的策略，不過和西蒙斯的成就相比，他們往往顯得黯然失色。
文藝復興科技公司的旗艦產品——大獎章基金成立於1988年3月，到1993年，基金規模達到2.7億美元時開始停止接受新資金。現在大獎章基金的投資組合包含了全球上千種股市以及其他市場的投資標的，模型對國債、期貨、貨幣、股票等主要投資標的的價格進行不間斷的監控，並作出買入或賣出的指令。
當指令下達後，20名交易員會通過數千次快速的日內短線交易來捕捉稍縱即逝的機會，交易量之大甚至有時能佔到整個納斯達克市場交易量的10%。不過，當市場處於極端波動等特殊時刻，交易會切換到手工狀態。
和流行的「買入並長期持有」的投資理念截然相反，西蒙斯認為市場的異常狀態通常都是微小而且短暫的，「我們隨時都在買入賣出賣出和買入，我們依靠活躍賺錢」，西蒙斯說。
西蒙斯透露，公司對交易品種的選擇有三個標准：即公開交易品種、流動性高，同時符合模型設置的某些要求。他表示，「我是模型先生，不想進行基本面分析，模型的優勢之一是可以降低風險。而依靠個人判斷選股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又輸得精光。」
西蒙斯的所作所為似乎正在超越有效市場假說：有效市場假說認為市場價格波動是隨機的，交易者不可能持續從市場中獲利。而西蒙斯則強調，「有些交易模式並非隨機，而是有跡可循、具有預測效果的。」如同巴菲特曾經指出「市場在多數情況下是有效的，但不是絕對的」一樣，西蒙斯也認為，雖然整體而言，市場是有效的，但仍存在短暫的或局部的市場無效性，可以提供交易機會。
在接受《紐約時報》采訪時，西蒙斯提到了他曾經觀察過的一個核子加速器試驗，「當兩個高速運行的原子劇烈碰撞後，會迸射出數量巨大的粒子。」他說，「科學家的工作就是分析碰撞所帶來的變化。」
「我注視著電腦屏幕上粒子碰撞後形成的軌跡圖，它們看似雜亂無章，實際上卻存在著內在的規律，」西蒙斯說，「這讓我自然而然地聯想到了證券市場，那些很小的交易，哪怕是只有100股的交易，都會對這個龐大的市場產生影響，而每天都會有成千上萬這樣的交易發生。」西蒙斯認為，自己所做的，就是分析當交易這只蝴蝶的翅膀輕顫之後，市場會作出怎樣復雜的反應。
「這個課題對於世界而言也許並不重要，不過研究市場運轉的動力非常有趣。這是一個非常嚴肅的問題。」西蒙斯笑起來的時候簡直就像一個頑童，而他的故事，聽起來更像是一位精通數學的書生，通過復雜的賠率和概率計算，最終打敗了賭場的神話。這位前美國國防部代碼破譯員和數學家似乎相信，對於如何走在曲線前面，應該存在一個簡單的公式，而發現這個公式則無異於拿到了通往財富之門的入場券。
⑽ 對沖基金是什麼樣的金融衍生品具體的盈利操作模式是什麼樣的
對沖基金（hedge fund），也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨（financial futures）和金融期權（financial option）等金回融衍生工具（financial derivatives）與答金融組織結合後以高風險投機為手段並以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，屬於免責市場(exempt market)產品。意為「風險對沖過的基金」，對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別。