資產選擇投資的有效分散化

Ⅰ 投資分散化加強時，資產組合的方差與什麼有關

前者在極限意義下是無殘差的

Ⅱ 分散化投資適用於哪種類型的投資者

分散投資也稱為組合投資，是指同時投資在不同的資產類型或不同的證券上。一般適用於投資者對於個股的分析能力有限、風險承受能力弱、沒有大筆的資金規模的投資者

Ⅲ 如何實現投資組合投資怎樣才能「分散化投資」

所在城市若有招商銀行，也可以了解下招行的理財：目前招行個人投資理財方式較多：定期版、國債權、受託理財、基金、黃金等做組合投資，不同產品的投資起點不一，對應的風險級別也不相同。建議您打開招行主頁，點擊在線客服進一步咨詢。

Ⅳ 什麼是分散化投資

是指投資人將資金投資到不同類型的證券或不同區域的證券的行為

Ⅳ 根據capm，一個充分分散化的資產組合的收益率和哪個因素相關

根據CAPM，一個充分分散化的資產組合的收益率和哪個因素相關：市場風險。對一個充分分散化的資產組合, 唯一剩餘的風險就是系統風險（又稱市場風險、不可分散風險）。

由於CAPM的公式為：

Rj=Rf+（Rm-Rf）β

當協方差＝0時，應該說明該項受益與市場組合收益完全不相關，因此β＝0，因此Rj=Rf。

(5)資產選擇投資的有效分散化擴展閱讀：

CAPM（capital asset pricing model）是建立在馬科威茨模型基礎上的，馬科威茨模型的假設自然包含在其中：

1、投資者希望財富越多愈好，效用是財富的函數，財富又是投資收益率的函數，因此可以認為效用為收益率的函數。

2、投資者能事先知道投資收益率的概率分布相同。

3、投資風險用投資收益率的方差或標准差標識。

4、影響投資決策的主要因素為期望收益率和風險兩項。

5、投資者都遵守主宰原則（Dominance rule），即同一風險水平下，選擇收益率較高的證券；同一收益率水平下，選擇風險較低的證券。

Ⅵ 單個投資者如何進行分散化投資

分散化投資亦稱「多元化投資」。投資人將資金投資到不同類型的證券或不同區域的證券的行為。分散化投資降低風險的主要原因是：不同類型的公司其相關性較差乃至負相關，形成投資組合後，其相關性相互消解，使得組合的方差下降，即風險下降。充分分散化的投資是整個市場的組合，即模仿市場的構成是最充分的分散化投資。單個投資者也可以自己進行分散化投資，但難以達到金融中介的成本效益。金融中介在分散投資過程中的成本效益本身就是金融市場的重要經濟功能之一。

德國的智能投顧錦萌開發了分散化投資的投資戰略。在錦萌，不是投資於單一的股票或者證券，而是分散化投資於全球經濟中數以萬計的公司。從而您的投資不受單一經濟區域發展的影響， 而是從相對穩健的全球經濟發展中獲利，通過分散化投資實現資產增長。

Ⅶ 哈里·馬科維茨的學術著作

一、他的主要著作有：
《資產組合選擇和資本市場的均值—方差分析》
《資產選擇：投資的有效分散化》（1970年）
《Simscript:一種模擬程序設計語言》（合作，1963年）
《過程分析研究廣義經濟性質的生產能力》（合作，1967年）
《第二代Simscript程序設計語言》（合作，1969年）
《EAS—E程序設計語言》（合作，1981年）《逆偏差》（合作，1981年）
《資產選擇與資本市場中的均值——方差分析》（1987年） 二、他的主要論文包括：
《資產選擇——有效的分散化》（1952年3月）
《財富的效用》（1952年4月）
《過程分析的性質及其應用》（1954年5月）
《線性約束條件下的二次函數最優解》（1956年）
《關於離散規劃問題的解》（合作，1957年）
《長期投資—一條舊規則的新證據》（1976年12月）
《資產分析要素與方案》（合作，1981年9月）
《非負與非非負：資本資產定價模型質疑》（合作，1983年5月）
《平均方差與直接效用的最大化》（合作，1984年3月）
《投資規則、毛利與市場波動》（1989年秋）、《風險調節》（1990年）。
馬科維茨的代表作是1959年出版的《資產選擇》一書。該書分析含有多種證券的資產組合，提出了衡量某一證券以及資產組合的收益和風險的公式和方法：
即：在某一特定年內，一證券的報酬率=（本年的收盤價格-上年的收盤價格+本年股利）÷上年的收盤價格。一資產組合的穩定性，決定於三個因素：每一證券的標准差，每一對證券的相關性和對於每一證券的投資額。他認為，一個有效率的資產組合，須符合下列兩個條件：（1）在一定的標准差下，此組合有最高的平均報酬；（2）在一定的平均報酬下，此組合有最小的標准差。

Ⅷ 為什麼多數投資者傾向於擁有一個分散化的證券組合，而不是將所有財產放在單個資產上

在股市里要營利,除了選股和擇時外,倉位管理也顯得很重要.
倉位管理得當,能有效地化解風險,輕松贏利,
管理不當,不但贏利無保證,反而增加了虧損的風險.
我們看一些基金的投資組合,以及其資金配置,對我們啟發尤大.

Ⅸ 為什麼共同基金可能導致投資過度分散化為什麼個人投資者要實現足夠的投資分散化不需要幾十萬美元

1、共同基金就是一種將眾多分散的投資者的資金匯集起來的基金，是一種利益共享、風險回共擔的集合投資方答式，共同基金分為很多種類型，比如：股票類共同基金、債券共同基金、平衡共同基金、外匯共同基金、組合共同基金，在單個基金中，比如說股票類共同基金中，一隻基金會投資很多股票，也許是幾只也許是幾十隻上百隻，也許這就是你所說的過度分散化，其實這不叫真正的分散化，因為你如果買了這只基金，你的資產都在股票這一種資產類型中，也就是所有的雞蛋都放在這一個籃子里，萬一籃子要是壞了呢？
2、真正的分散是大類資產配置，比如實物、股權、債券、貨幣、私募股權等，在這些大類之間配置資金才是分散投資，同時還需要有國別之間的分散，比如說中國、香港、美國、德國等主要國家之間資產配置，這就是充分的多元化；
3、現在的投資工具很多，確實不需要幾十萬美元就能實現充分的資產配置來分散風險。比如用ETF來實現全球資產配置，購買成本低，同時對資金要求沒有那麼大，很多ETF都是100元起售的，經過充分的多元化配置，定期實現在平衡，就能很好地的抵抗通貨膨脹，同時實現財富的增值；

Ⅹ 有了解金融知識的報紙書籍嗎或者其他了解途徑也可。。。

金融書籍經典

一． 經濟學

1. 中華帝國的專制制度，佛朗索瓦.魁奈

2. 資本論（共3卷），馬恩全集

3. 國家競爭優勢，麥克爾.波特

4. Essentials of corporate analysis, by john-wiley&sons,inc

5. 公共部門經濟學,2th，鮑得維，中國人民大學出版社，2000

6. 經濟學，2th edition，斯帝爾格雷茨，中國人民大學出版社，2000

7. Economecis, mankiv,英文彩色

8. 政治經濟學原理，約翰.穆勒

9. 自由、市場與國家，詹姆斯.布坎南

10. 中間道路經濟學，保羅.薩繆爾森，經貿出版社，1973

11. The economics of money banking and financial market,7thedtion,by Frederis S.Mishkin, pearson press

12. 就業、利息與貨幣通論，凱恩斯，商務印書館

13. 微觀經濟學，保羅.薩繆爾森，7thedition,人民郵電出版社，2004

二． 貨幣、銀行、金融市場

1. Financial management and analysis, Frank J.Fabozzi

2. 貨幣金融學，米什金，中國人民大學出版社，1998

3. 金融市場學，鄭振龍，高等教育出版社

4. 資本市場的混沌與秩序，彼得斯，經濟科學出版社，1999

5. Finance, Zvi Bodie, Robert C.Merton,中國人民大學出版社，2000

6. 貨幣、信用與商業，馬歇爾

7. 資本市場：機構與工具，frank J.Fabozzi,佛朗哥.莫地利安尼，經濟科學出版社，2th,1998

8. The financial analyst』s handbook,Sumner N.Lenving

9. 資本理論及其收益率，羅伯特.索絡，商務印書館，1992

10. 貨幣、銀行與經濟，托馬斯.梅耶

11. 貨幣與資本市場，8th,peter.s.rose,中國人民大學出版社，2006

12. 金融工具手冊，Frank.J.Fabozzi,上海人民出版社，2006.7

13. 金融體系：原理與組織，埃德溫.尼夫，中國人民大學出版社，2005

14. 管制、放鬆與重新管制，艾倫.加特，經濟科學出版社，1999

三． 財務管理

1. corporate finance,rose,westerfield,5th edition, McGraw-Hill

2. Maximizing corporate value, George M.Norton

3. 應用公司理財

4. 公司財務原理，布雷利&邁爾斯,東北財經大學出版社

5. 現代企業財務管理，11th詹姆斯.C.范霍恩，經濟科學出版社，2002

6. Financial market and corporate strategy, glinbratt,

四． 金融計量

1. 時間序列分析預測與控制，George E.P BOX

2. 金融數學與分析技術，蔡明超

3. 計量經濟模型與經濟預測，平尼克.魯賓費爾德，機械工業出版社

4. 金融數學，Joseph stampfli,蔡明超譯，機械工業出版社，2005.4

5. 金融時間序列分析，Ruey.s.Tsay,機械工業出版社，2006.4

6. 微觀金融學及其數學基礎，昭宇，清華大學出版社，2003.11

7. 計量經濟分析方法與建模：Eviews應用與及實例，高鐵梅，清華大學出版社，2006

五． 固定收益

1. 固定收益證券，布魯斯.塔夫曼，科文（香港）出版社

2. 債券市場分析與戰略，Frank J.Fabozzi

3. 全球金融市場的固定收益分析

六． 國際金融

1. 國際金融市場：價格與政策，2Th,Richard M.Levich,機械工業出版社，2001

2. 國際貨幣與金融，邁爾斯.梅爾文

3. 國際經濟學，保羅.克魯格曼，5th,中國人民大學出版社，2002

七． 金融工程

1. 期權交易入門，e-book

2. Futures,forwards,options and swaps:theory and practice

3. 衍生產品，鄭振龍，武漢大學出版社

4. 金融工程，約翰.馬歇爾，維普爾.班賽爾，清華大學出版社，1998

5. Financial risk manager handbook,Philippe Jorion

6. 米勒.莫頓論金融衍生工具，清華大學出版社，1999

7. Asset-based finance,by citibank

8. 期權、期貨與其他衍生產品，約翰.赫爾，3th,華夏出版社

9. 金融工程學，駱倫茨.格利茨，經濟科學出版社

10. 金融工程學案例，斯科特.梅森，東北財經大學出版社，2001.4

11. options,futures& other derivatives,fifth editon,hall

八． 投資與組合管理

1. 投資聖經，沃倫.巴非特，台海出版社

2. 證券分析，本傑明.格雷漢姆，海南出版社，1995

3. 資產選擇－投資的有效分散化，哈里.馬克維茨，經貿出版社

4. 投資學，威廉.夏普，中國人民大學出版社

5. 投資學，zvi Bodie,6edition，機械工業出版社，2005.7

6. 投資組合管理理論及應用，機械工業出版社

7. 金融心理學，拉斯.特維斯，中國人民大學出版社，2000

8. 格雷漢姆論價值投資

9. 新金融學：有效市場的反例，羅伯特.A.哈根，清華大學出版社，2002

10. 有效資產管理，威廉.波恩斯坦，上海財經大學出版社

11. Active equity portfolio management，Frank J.Fabozzi,上海財經大學出版社

九． 商業銀行

1. 微觀銀行學，哈維爾.佛雷克斯，西南財經大學出版社，1999

2. Handbook of international banking ,Andrew W.Mullineux

3. 商業銀行管理，5th,peter.s.rose,機械工業出版社，2004.8

4. 銀行信用風險分析手冊，喬納森.格林，機械工業出版社

5. 銀行風險分析與管理，亨利.范.格羅，中國人民大學出版社

6. 銀行資本管理：資本配置和績效評測，克里斯.馬騰，機械工業出版社，2004

7. 銀行管理－教程與案例，喬治.H.漢普爾，中國人民大學出版社，2002

十． 投資銀行

1. 金融體系中的投資銀行，查理斯.R.吉斯特，經濟科學出版社

2. 兼並與收購，中國人民大學出版社

十一． 基金

1. 共同基金運作，阿爾伯特.J.弗里德曼，清華大學出版社，1998

2. 對沖基金手冊(中文)，拉托尼奧，Mcgraw-Hill,2000

3. 指數基金，Richard.A.Ferri, 上海財經大學出版社

十二． 其他

1. 偉大的博弈－華爾街帝國的崛起，約翰.戈登，中信出版社

2. 項目融資（哈佛經典），華夏出版社

3. 新帕爾格雷夫經濟學大辭典第一、二、三、四卷：A-Z，約翰.伊特維爾，經濟科學出版社，1996

4. 公司治理學，李維安，高等教育出版社，2005

5. 會計學教程與案例，10th,羅伯特.N.安東尼，大衛.F.霍金斯，機械工業出版社（McGraw-Hill），2002

十三. 實用投資類

1.《證券分析》，本傑明.格雷漢姆，海南出版社，2006，70周年紀念版

2.《股史風雲話投資》（stocks for the long run)，傑里米.西格爾，清華大學出版社，2004

3.《投資者的未來》，傑里米.西格爾，機械工業出版社，2007

4.《與天為敵－風險探索傳奇》，彼得.波恩斯坦，清華大學出版社

5.《資產分配－投資者如何平衡金融風險》，羅傑.C.吉布森 ，機械工業出版社（McGraw-hill)，2006

6.《漫步華爾街》，伯頓.麥基爾，上海財經大學出版社，2002

7.《巴比倫富翁的理財聖經》，喬治.克拉森，學林出版社，2005

8.《怎樣選擇成長股》，菲利普.A.菲舍，海南出版社，2006

9.《金融煉金術》，喬治.索羅斯，海南出版社，1999

10.《個人理財》，傑克.R.卡普爾，上海人民出版社，2006

11.《1929年大崩盤》，約翰.肯尼斯.加爾布雷斯，上海財經大學出版社，2006.10

12.《解讀華爾街》，傑弗里.B.里特，上海財經大學出版社（MCGRAW-HILL），2006

13.《金融理財原理》（上下冊）（FPSCC考試指定用書），中信出版社，2007

14.《聰明的投資者》，本傑明.格雷漢姆，江蘇人民出版社

15.《共同基金常識》，約翰.博格

16.《伯格投資－聰明投資者的最好50年》，約翰.博格

17.《散戶至上－證交會主席教你避險並反擊股市黑幕》，阿瑟.萊維特，中信出版社，2005