主要包括如下指標：
一、企業償債能力指標：
（一）反映企業短期償債能力的比率
速動比率=速動資產/流動負債（速度資產=流動資產-存貨；）
現金比率=現金/流動負債
（二）反映企業長期償債能力的比率
資產負債率=負債總額/資產總額
產權比率=負債總額/所有者權益總額；
權益乘數=資產總額/所有者權益總額）
利息保障倍數＝息稅前利潤/利息費用
二、企業資產營運能力指標
存貨周轉率＝銷售成本／存貨
存貨周轉天數＝365／存貨周轉率
應收賬款周轉率=銷售收入／應收賬款
應收賬款周轉天數＝365／應收賬款周轉率
經營周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數
應付賬款周轉率=銷售成本／應付賬款
應付賬款周轉天數＝365／應付賬款周轉率
現金周期＝經營周期－應付賬款周轉天數
流動資產周轉率＝銷售收入／流動資產
固定資產周轉率＝銷售收入／固定資產
總資產周轉 率＝銷售收入／總資產
三、企業盈利能力
（一）與銷售額有關的獲利能力比率：
銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）／銷售收入
銷售凈利率＝凈利潤／銷售收入
（二）與投資額有關的獲利能力比率：
資產報酬率（ROA）=凈利潤（或EBIT）／總資產（註：前者稱為資產凈利率；後者稱為總資產報酬率）
權益報酬率（ROE）=凈利潤／所有者權益總額（註：權益報酬率又稱凈資產收益率）
（三）有關比率之間的關系：
資產報酬率=銷售凈利率／總資產周轉率
權益報酬率=資產報酬率／權益乘數=銷售凈利率／總資產周轉率×權益乘數
四、反映企業現金流量的比率
銷售收現率＝銷售商品、提供勞務收到的現金／銷售收入
資產的經營現金流量回報率＝經營活動產生的現金流量凈額／總資產
每股經營活動現金流量＝經營活動產生的現金流量凈額／發行在外的股票數量
營業利潤的經營活動現金流量＝經營活動產生的現金流量凈額／營業利潤
五、反映企業市場價值的比率
每股收益（EPS）＝凈利潤／發行在外的股票數量
市盈率（PE）＝每股市價／每股收益
每股賬面價值＝股東權益總額／發行在外的股票數量
市凈率＝每股市價／每股賬面價值
Ⅱ 基金管理公司年度財務報表分析怎麼做謝謝！
根據情況設定指標
要根據不同的對象確定不同的指標。一個指標內含企業的償債、營運、盈利等多方信息，分公司、中小企業、子公司或投資者、債權人適用具體指標分析，不應不分對象盲目適用指標分析方法和選擇不能體現企業特點的指標作為財務分析指標。財政部頒布的企業財務報表分析指標有20多個，但具體到某個企業的一般性分析不必面面俱到都選擇。一般企業可選擇常用的銷售毛利率、凈資產收益率、總資產報酬率、成本費用利潤率、總資產周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率、資產負債率、速動比率、資本積累率等11項具有代表性的指標。
主要指標的說明
(1)變現能力比率。變現能力是企業產生現金的能力，它取決於可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。其意義是：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業財務thldl.org.cn的短期償債能力。增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款指標;准備很快變現的長期資產;償債能力的聲譽。減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債;擔保責任引起的或有負債。
(2)資產管理比率。包括應收賬款周轉率，存貨周轉率越高應收賬款周轉率、存貨周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。應收賬款周轉率要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：一是季節性經營的企業;二是大量使用分期收款結算方式;三是大量使用現金結算的銷售;四是年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
(3)負債比率。負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。
(4)盈利能力比率。盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。一般包括：第一，銷售毛利率。意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少錢可以用於各項期間費用和形成盈利。第二，資產凈利率(總資產報酬率)。意義：把企業一定期間的凈利潤與企業的資產相比較，表明企業資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。第三，凈資產收益率(權益報酬率)。意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性，是很重要的財務比率。
企業財務報表分析方法的選取
財會會計報告使用者對企業的經營情況是比較關注的，比如收入、利潤等指標完成情況如何，同以前年度同期相比有何變化等。筆者認為，具體分析這些會計報表及附註，應從以下幾個方面著手：
(1)分析企業的盈利質量。盈利質量分析是指根據經營活動現金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關系，揭示企業保持現有經營水平，創造未來盈利能力的一種分析方法。盈利質量分析主要包含以下兩個指標：一是盈利現金比率。這一比率反映企業本期經營活動產生的現金凈流量與凈利潤之間的比率關系。二是再投資比率。再投資比率=經營現金凈流量/資本性支出。這一比率反映企業當期經營現金凈流量是否足以支付資本性支出(固定資產投資)所需要的現金。
(2)償債能力分析。籌資與支付能力分析是通過現金流量表有關項目之間的比較，反映企業在金融市場上的籌資能力以及償付債務或費用的能力。企業籌資與支付能力分析主要包含以下幾個指標：一是外部融資比率。這一比率反映企業在金融市場籌措資金的能力，或經營發展對外部資金的依賴程度，這一比率越大，說明企業的籌資能力越強。二是強制性現金支付比率。強制性現金支付比率=現金流入總額/(經營現金流出量+償還債務本息支付)，這一比率反映企業是否有足夠的現金償還債務、支付經營費用等。在持續不斷的經營過程中，公司的現金流入量至少應滿足強制性目的支付，即用於經營活動支出和償還債務。這一比率越大，其現金支付能力就越強。這意味著該公司本期創造的現金流入量可滿足經營活動和償還債務的現金需要。
(3)現金流量分析。即上市公司獲取現金能力的分析。獲取現金的能力是指經營現金凈流入和投資資源的比值。它彌補了根據損益表上分析公司獲利能力的指標的不足，具有鮮明的客觀性。投入資源可以是主營業務收入、公司總資產、凈營運資金、凈資產或普通股股數、股本等。具體指標有：第一，銷售現金比率=經營現金凈流量/主營業務收入。該比率反映每元銷售得到的現金大小，即銷售收入的貨款回收率，既可從一個方面反映公司生產商品的市場暢銷與否，又從另一個側面體現了公司管理層的經營能力。其數值越大越好。第二，全部資產現金回收率=經營現金凈流量/全部資產×100%。該指標說明公司全部資產產生現金的能力，該比值越大越好，可與同業平均水平或歷史同期水平比較，評價上市公司獲取現金能力的強弱和公司可持續發展的潛力。
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財務工作者應該在企業財務報表分析中逐步引入這些方法。這些方法不但能克服當前分析方法的缺點，還能發揮分析自身的優勢，得出准確的評價結果。
總之，企業財務報表分析是一項非常重要和細致的工作。目的是通過分析，找出企業在生產經營過程中存在的問題，以評判當前企業的財務狀況，預測未來的發展趨勢。企業經營者、債權人、社會投資者通過分析報告，可從全方位及時了解企業的信息，從而達到客觀、真實、准確的目標。
Ⅲ 基金報告中財務指標怎麼看
1.是的，正收益表示賺錢。
2.利潤表示該季度的投資收益在扣除成本之後的凈收入。專
3.加權平均份額基金本期利潤屬反映到基金單位就是凈值增長。
4.後者。
5.期末基金份額凈值=凈資產量/總份額數。
6.總凈值=原凈值100萬+申購費用100萬=200萬，除以總份額200萬份，單位基金凈值還是1元。
Ⅳ 什麼是基金財務分析的主要指標
基金較高的凈值增長率可能是在承受較高風險的情況下取得的，因此僅僅根據凈值增長率來評價基金的業績表現並不全面，衡量基金錶現必須兼顧收益和風險兩個方面，夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率又被稱為夏普指數，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普於1966年最早提出，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現的最為常用的一個標准化指標。
夏普比率的計算及其含義
夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。
以夏普比率的大小對基金錶現加以排序的理論基礎在於，假設投資者可以以無風險利率進行借貸，這樣，通過確定適當的融資比例，高夏普比率的基金總是能夠在同等風險的情況下獲得比低夏普比率的基金高的投資收益。例如，假設有兩個基金A和B，A基金的年平均凈值增長率為20％，標准差為10％，B基金的年平均凈值增長率為15％，標准差為5％，年平均無風險利率為5％，那麼，基金A和基金B的夏普比率分別為1.5和2，依據夏普比率基金B的風險調整收益要好於基金A。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無風險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資於B，那麼，B的標准差將會擴大1倍，達到與A相同的水平，但這時B 的凈值增長率則等於25％（即2#15％－5％）則要大於A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。
用夏普比率衡量我國基金的績效表現
國際上一般取36個月度的凈值增長率和3 個月期的短期國債利率作計算夏普比率，但由於我國證券投資基金每周只公布一次凈值，而且發展歷史較短，僅有少數基金具有36個月度的凈值數據，因此在夏普比率的計算上，我們以4 周為一個月的最近12個月的月度凈值增長率作為計算的基礎。此外，由於目前我國尚未發行短期國債，在無風險收益率的選取上，採用了上交所28天國債回購利率。
這里我們以2000年10月27日至2001年10月26日為考察期，對30隻基金的夏普比率進行了計算（見附表）。發現全部基金的月夏普比率均為負值，說明基金的投資表現不如從事國債回購。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。
基金月平均凈值增長率是基金錶現的絕對衡量標准，從這一指標看，以基金興華、基金同智、基金興和的表現最好，基金景宏、基金開元、基金漢興最差。可以看出，除基金興華、基金同智兩家基金的月平均凈值增長率，其餘28家基金的月平均凈值增長率都呈負增長，說明基金從整體上看，投資表現差強人意。
以標准差作為衡量基金風險大小的標准，基金裕華、基金同智、基金興和的凈值波動性最低，風險最小，基金金元、基金泰和、基金開元的凈值波動性最高，風險最大。
30隻基金的月平均凈值增長率與標准差的斯皮爾曼等級相關系數為－0.54，說明基金的收益與風險呈現出較強的負相關關系，即風險越大，基金的凈值增長率越低。這一關系有背於正常的風險收益關系，說明我國的證券投資基金平均而言並不是有效投資組合，組合效率較差。
夏普比率在運用中應該注意的問題
夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：1、用標准差對收益進行風險調整， 其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據；2、 使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的。3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設； 4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義， 只有在與其他組合的比較中才有價值；5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上， 風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標准差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；6、 夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題；7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現， 因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。8、計算上， 夏普指數同樣存在一個穩定性問題：夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。
盡管夏普比率存在上述諸多限制和問題，但它仍以其計算上的簡便性和不需要過多的假設條件而在實踐中獲得了廣泛的運用。
Ⅳ 基金應用怎樣的財務比率分析
凈值，收益率，歷史業績。分紅。拆分。
Ⅵ 如何分析基金財務報表
對基金年報應該了解財務報表分析的技巧，年度財務分析的質量和分析技巧密切相關。在財務分析中，存在著以下三個技巧：
1、具體問題具體分析的原則在財務比例分析中最忌生搬硬套。如，一般認為流動比率達到2:1是比較好的，但如果不加區分，對所有基金公司的流動比率都要求2比1，就顯得過於僵化。該指標只是一種判斷公司清償力的參考依據，而不是惟一的標准。
2、盡量實行單位化分析方法因為基金的資產規模一般較為龐大，很難產生具體的認識，使人看不清基金公司的實際經營狀況。一般採用將各種財務資料或會計項目的數字化為單位數字，如每股資產凈值等。而利用單位數字，就能清楚看出公司的營運情況，特別是像公司的盈利情況。如利潤加以單位化後，使之成為每股凈利潤後，不僅可以供基金公司做各年度的客觀比較，還可以做各基金公司之間的比較。
3、學會絕對數與相對數相結合自從人類學會使用數字來反映事物面貌後，數字就具有二重性。數字所表示的概念，既可以是正確而具體的，也可以是模糊而抽象的。如我們看到「某基金今年的凈值增長率增長20%」，這就是一個抽象的概念，人們只知這只基金今年的增長率為20%，但盈利具體是多少呢？相對的數據能幫助我們從整體上把握某基金公司的發展趨勢，而絕對數能使我們看清該公司的發展狀況。
總之，在基金年報財務分析時我們應明白「盡信數字不如無數字」的道理，不僅對公司財務進行分析，還要對基金年報的文字進行分析，以及對基金的現在發展情況也應有所了解，不要因為顧此薄彼，而給人產生一種「上帝走了，才突然意識到他曾經來過」的感覺，讓人後悔。
Ⅶ 分析基金財務報表有哪些技巧
在財務分析中，存來在著以下三個自技巧:
(一） 具體問題具體分析的原則在財務比例分析中忌生搬硬套。如一般認為流動比率達到2:1是比較好 的，但如果不加區分，對所有基金公司的流動比率都要求是2:1，就顯得過於 僵化。該指標只是一種判斷公司清償力的參考依據，而不是惟一的標准。
(二） 盡量實行單位化分析方法因為基金的資產規模一般較為龐大，很難產生具體的認識，使人看不清基 金公司的實際經營狀況。一般採用將各種財務資料或會計項目的數字，化為單 位數字，如每股資產凈值等。而利用單位數字，就能清楚看出公司的營運情 況，特別是公司的盈利情況。如利潤加以單位化後，使之成為每股凈利潤後， 不僅可以供基金公司作各年度的客觀比較，還可以作各基金公司之間的比較。
(三） 學會絕對數與相對數相結合我們看到「某基金今年的凈值增長率增長20%」，這是一個抽象的概念， 人們只知道這只基金今年的增長率為20%，但盈利具體是多少呢？相對的數 據能幫助我們從整體上把握某基金公司的發展趨勢，而絕對數能使我們看清該 公司的發展狀況。