價值投資一樣虧

⑴ 人人都在說的價值投資有哪些誤區

總結下來有如下三個大坑，如果能避開，那麼財富就在不遠處向你招手。

第一個誤解就是：價值投資，那就是買了一動不動，完全不動，長期持股就是堅持了價值投資。
這種想法和做法是極其錯誤的，因為你弄錯了根本。不是長期持股不動就是價值投資，而是長期持有價值低估、甚至嚴重低估的資產，這才值得一動不動。

當你持有一堆垃圾公司，長期持有隻會虧的很慘，越來越慘。市值會不斷縮水，不斷受到打擊。那不是投資，那是受虐。

當我們持有股票的公司泡沫嚴重，市值遠超該公司價值的時候，我們不僅不能長期持股，還應該比誰都跑的要快。去尋找下一個價值窪地。

這里特別說明一下，對於一部分優秀的成長性公司，當成長性足夠的時候，適度的超估值的泡沫是允許的。面對這種溢價可以保持不動，因為優秀的而又有成長性的公司，會通過不斷的成長抹平溢價，從而達到價格和價值的一種平衡，甚至又出現價值窪地。

第二個誤解就是：價格太高了，我要賣出。價格已經很低了，我要買入。
這種想法是誤解了價格和價值的區別，以為價格就是價值，或者說以為價格就能代表價值。

價值投資關注的應該是價值，也只能是價值，而不是價格。價格不能代表價值，也代表不了價值。

比如一個公司如果用20元價格發行5億股總股本，這和用100元價格發行1億股總股本，對這個公司的價值來說沒有任何區別。我們要關注的是這個公司的實際價值和100億的市值來說，偏離值是多少，是高是低，是否有投資價值。而不是去考慮20元是低了，還是100元高了。

第三個誤解就是：不研究不分析，盲目買入。
研究分析是價值投資的基石，研究分析需要大量的時間和經驗。投資者要學會看財務報表，要學會看懂財務報表反映的企業本質。多把同行業的公司放在一起比較，對公司任何異常的地方都要有追查到底弄明白的決心。投資者要不斷的提升自己的研究能力。不從眾，不盲從，堅持獨立分析，獨立思考。這比黃金還寶貴！

價值投資的核心是通過基本面、財務報表、估值等各種分析，找到凈利潤能實實在在持續增長的優秀上市公司，陪伴優秀公司成長，充分分享優秀上市公司的成長利潤。

當大家通過研究找到一家優秀的公司時，發現價格和估值都很不錯，對於這樣的好公司一定要用心呵護，特別當這個公司還很瘦小的時候，一定要當個孩子一樣好好呵護對待，陪著他一起成長長大，只要是優秀的公司，長期陪伴一定會給你應有的回報，甚至遠超你預期的回報。

時間是優秀企業的好夥伴，堅信時間的力量。
前提是你要通過大量的研究分析，找到優秀的企業。

希望大家都能不斷學習，提升自我，避開上面說的價值投資的三個誤區，找到優秀的公司。充分分享優秀上市公司的成長利潤。

⑵ 價值投資與趨勢投資，哪個更實用

在美國應該是價值投資更實用，巴菲特對可口可樂的投資就是通過分析公司內現金流，財務狀況，價值投容資最成功的典範。美國的投資大佬基本都是遵循價值投資。像互聯網的代表，亞馬遜。在美國上市之後連續虧損了幾年，但是投資人仍然覺得是有價值的，股民大眾也認可他的模式，認可他的價值，所以才成就了現在的亞馬遜，這種要是在A股，連續虧損幾年，早就退市了。投資大師彼得林奇寫過一本書，戰勝華爾街，上面講的就是價值投資。也說了在A股，不適用。A股很多盈利翻倍的上市公司，股價都不會有很大波動。玩A股只能玩玩小趨勢，抄抄熱點，跟跟莊家。

⑶ 價值投資，遇到系統暴跌怎麼辦

系統性風險出現時，即便是價值投資也都會出現回撤，這個時候你需要考慮幾個問題。
第一，如果系統性風險初步顯現，你的票已經獲利或微虧，為了避免更大回撤，你可以先行清倉離場；
第二，如果你的票是在高價位買的，出現了較深的套牢，那麼你可以考慮在低位補倉，拉低你的成本價，既然是價值投資，個股沉殺之後，優質股會再度收到資金的青睞，跌下去還會回去甚至創新高，這種票比比皆是，只不過需要時間；
第三，你放在裡面的資金是不是相當一段時間不怎麼用，如果急需用，那到沒什麼考慮的，如果不用，可以考慮拿。

⑷ 價值投資與趨勢投資有什麼區別

股票市場價值投資與趨勢投資是兩種不同的概念，區別非常大，下面進行詳細分析這兩種投資的主要區別在哪裡：

什麼是價值投資和趨勢投資？

價值投資：就是投資其未來的業績增長;公司未來的業績持續保持增長,其股價就會持續看漲；

趨勢投資：左側趨勢（左側交易俗稱上漲趨勢）、右側趨勢（左側交易俗稱下跌趨勢）；趨勢是有重復、持續、有序、有向性等特點；趨勢投資意思就是投資左側趨勢（A股不能做空），炒上漲為主的個股投資；趨勢投資就是短線操作、波段操作與中長線投資的完美組合。

（4）注意分清趨勢性質，短線品種上漲也快，跌得也猛，注意波段操作;長線品種調整有序，對上行通道保持完好的可耐心持有;

（5）注意時間周期，大小周期預測可按照黃金分割理論根據市場行情進行動態預測。

通過以上分析得知，價值投資最大的區別就是放長線釣大魚，追求長久的利益；而趨勢投資一般都是短線投資，追求短期利益，這就是兩種投資的最大的區別。

⑸ 為什麼散戶做價值投資會虧錢

為什麼散戶做價值投資還是價格投機都要虧錢？其實不管是投資還是投機，散戶本身是具有優勢的，但是九成散戶投資的都在虧錢，其實這里可以用一句俗語來形容：就是做大事惜命，做小事惜身。每天除了抱怨BBB以外，根本沒有用心用時間去研究自己虧錢的。下面從投機和投資兩個角度來說說你的錢是怎麼虧錢沒有的。首先，我們說說市場極大多數人的行為，就是投機，不管是投資還是投機，這本是一個中性詞。如果你是做投機，你的本質是賺市場波動的差價，在這個市場里，本身就只有兩種錢可賺，第一是賺公司成長的錢，另外一個是賺價格波動差的錢。那麼你想賺波動的錢，你應該考慮的是市場情緒，K線技術是市場情緒的一種反映，這個時候，你要去學習過往K線形態，對應的當時人的心理狀態，以及對應整個大市，熱點板塊。這些東西，需要每天去復牌，另外還要決定你隨時有時間去看這個市場。可是很多買票的時候，一定不是買市場最強的那隻股票，反而去買剛剛突破沒有漲的同板塊的股票，或者去買基本面好的股票。還盼著是龍二，或者說價值投資。這里就是一個巨大誤區。那個公主的婢女都是美女，可是他只是一個陪嫁的命。夫人的享受是肯定沒有，但挨D的活一樣沒少干，駙馬不爽了，隨時還要沉塘。這就是龍頭和跟風的差別，另外一種就是買基本面好的，這又是一個誤區，基本面好的，裡面全是基金，公募，等好多長線投資者。些大資金不會去做短線，也沒有動力去折騰，私募打板的爺們，更不會去動這樣的股票，因為進入到主力進的攻擊區。隨時有可能全部被幹掉的命運。你就不要用價值投資來騙自己了，因為你本來就是想博短線的。你這樣買，漲的時候沒有你的份，跟的時候，你可能沒有份，但是整個板塊如果不景氣了，你又想去換股，換來換去，你就沒有賺到錢了。同時，很多時候你要去博短線，但是你又沒有止損的勇氣，這就是做大事惜命的最典型現象，不敢買最強股，然後不漲，跌了不止損。短線變長線。最後結果是跌多了，受不了，又去換強勢股，然後的結果，就是幾次本金就沒有了。另外，我們來說說做價值投資的是怎麼虧沒有了的，今年最大的兩次虧損，可能一個四月份的價值投資，另外一個就是十二月份的價值投資者，受傷最嚴重，很多人說，價值投資買到好公司，為什麼這會虧，這里市場風格，就是在不同轉換的，價值投資的本質是什麼，不是大盤，不是龍頭，不是好有名的公司，是這個公司賺了多少錢，對應你投入的資金，多少年能讓你回本和賺錢。這才是價值投資，買好的和買的好是兩個必須的條件，缺一不可。價投就最大的誤區，就是大家都說價值投資的時候，你在買這些股票。為什麼這樣說，心理預期往往提前反映於現實情況。為什麼七八月份，商場就要去庫存夏裝了，就是這個原因，每年春節的時候，我們都知道，馬上就要嫩綠抽枝了，馬上就要百花爭艷了，可是我們看到了這些嗎？沒有，但我們心中的花已經開了，所以，這叫市場提前反映預期，很多的時候，利好未出，但股票漲了，就是這個原因。但真到花的時候，如果不是超預期的好看，我們很多人會獲利兌現的，如果再來一場倒春寒，估計就要死一片樂觀主義者，除非超預期，才會有溢價。這就是人多的時候，堅持不去炒白馬的原因。人多的時候，往往是心理預期最樂觀的時候，這個時候，恰恰是市場高估的時候，這個投機有本質區別的。但價值投資，猶如四季更替一樣循環往復，春天到了一定夏天，恰恰倒春寒，給很多人提供了上車的機會。如果去區分倒春寒和冬天的差別呢？其實，很多人沒有去做的工作，我給舉幾個例子，白馬公司，要去研究他的業務性質，產品周期，對應十年的市盈率高低點，投資時間點是在公司業績向好的拐點時間，並且對應的股價並沒有大幅上漲，也就是大家心中的花都沒有開，而且這個時候，再來一個人氣倒春寒的時候。往往是投資最好時間。另外，如果今年東亞無戰事，國內重心轉移到搞經濟上來。GDP和CPI，及PPI能保持現在的位置，人們的對於未來的預期不再悲觀，那麼，2017炒的現實業績，2018的預期和溢價來自於未來兩年後業績確定爆發。這就是樂觀後遠景預期。明年50溢價能力取決於經濟的樂觀預期。如果不下滑，明年確定性成長股大概率會超過上證50。題材股我仍然不會去碰。因為我不懂。

⑹ 價值投資為什麼會虧錢

做價值投資，不是看每日股價上上下下的。

價值投資是買公司的價值。只要企業基本面不發生重大問題，股票再怎麼跌，不能算虧。
反而越跌越買。因為盈虧衡量的標準是公司價值，股價越跌越高興。
企業基本面如你所料發生重大改良，你就賺了。

這才叫價值投資。

看基本面做短線的大有人在，那叫做驢唇不對馬嘴。

在中國做價值投資，ST股是好材料。

⑺ 滬市從6000多點跌到現在4000多點,林園這個價值投資者虧得很慘吧

他不響，過段時間反彈了再出來說話，繼續忽悠大家．
股評家都差不多的．

⑻ 為什麼有人堅持價值投資卻依然會虧錢

在很多眼裡價值投資很難虧損，比如我們買四大行，格力電器，貴州茅台等，之前不管哪個位置購買也很難出現虧損的情況，但是在現實生活中仍舊存在很多價值投資者出現的虧錢的情況，下面我們就來重點分析下這類價值投資者虧損的情況。價值投資者主要注重投資中兩個部分

第一，該類個股市值較大，行業地位，每年營收穩步增長，類似我們個股中的一些藍籌和白馬的個股。

第二，該類個股目前發展穩定，但公司的行業地位一般，後期的發展空間較大，或者說這類個股後期的成長性較好，典型例子就是我們一些科技類中藍籌，或者我們術語中的「創藍」性質的類個股。價值投資思路錯誤目前市場上存在很多一部分投資者，他們所謂的價值投資者就是長期持股，自認為該股後期發展較好，或者死抗一些個股，甚至持股業績出現較大幅度的回落，個股大趨勢已經發生明顯的改變

總認為該股的符合價值的投資的范圍，這類投資者原本在定義價值投資存在的很大的變化。給大家列舉一個案例，傳統的行業的中二線藍籌中的鋼鐵，煤炭行等這類行業，大部分公司業績較為穩定，甚至很多企業屬於當地的知名企業，通過公司的財務報表來發現和估值指標來分析

這類個股凈資產較高，PE和PB等較低。但價值投資中通過以上分析，我們知道注重的是該公司的行業後後期和成長性 ，但這類個股並不符合這兩點要求，公司行業地位逐步消息，業績並未出現明顯逐步遞增的現象，並且處於傳統型行業後期成長性較差，具體參考下圖案例：

總結：價值投資誰也無法保證一定能夠賺錢，個股不確定因素較大，很多根本沒有好好理解價值投資的原來，持股標的，持股周期，持股思路等都會造成價值投資出現虧損的情況，但價值投資的原理大家一定要懂。感覺寫的好的點個贊呀，歡迎大家在評論區討論大家在價值投資時候虧損的原因。

⑼ 價值投資和長期持有有何區別

巴菲特價值投資的一個基本規則就是尋找價值低估股票並長期持有。但是國內有很多人把價值投資簡單等同於長期投資，這是非常錯誤的。大家常說的長期投資，實際上沒有錯，但這個是存在前提的，一個是你所選擇的價值是被低估的，在這樣的情況下，有正常回歸的趨勢。
價值投資總是圍繞價格上下波動，股票也一樣。股票的價格來自於對行業和上市公司未來收益的預期，這個預期會有誤差，如果現在市盈率估錯了，但有回歸的趨勢，那就可以長期持有。我們通過長期持有，就可以把低估這塊兒利潤拿到，拿到合理區域，這是長期投資的基本出發點。如果投資者買了被極端高估的品種，或者在極端高位買入的話，在長期持有的過程中，持有的時間越長，虧損的越多。這就涉及是高估還是被低估的問題。
長期投資還有第二個前提，投資標的是否具有可持續增長的能力。上世紀七十年代之後，隨著資訊的獲取日趨便捷，對上市公司的研究覆蓋越來越廣，價值低估的股票越來越難以尋覓，巴菲特更多的是接受了合作夥伴芒格的思路——尋找價格可以接受的成長股。如果具備這樣的能力，即使買在高估一點的位置上，通過持續增長的能力，會把這塊兒虧損補上去，這也是我們在投資過程中要關注的一點。
對於風險承受能力比較強的投資者，價值投資最核心的是配置，股票買多少，買多少。但需要注意的是，在單一國別市場里，無論長期持有股票還是債券，系統風險是無法避免的，因此可以試著拿10%左右的資金來做QDII。長期來看，資源型企業、新能源、新技術行業將得到長足發展，巴菲特大量買入比亞迪就是例證。對於投資區域，我們精選是選擇投向亞太新興市場。未來3-5年內，亞太經濟將因人口紅利、政策刺激、內需擴大等因素成為世界經濟的「火車頭」。

⑽ 價值投資如果價格買高了怎麼辦

我想憑經驗給你分析一下標的，然後給你回答。