港股通投資者適當性管理指引

『壹』 什麼是《證券期貨投資者適當性管理辦法》

《證券期貨投資者適當性管理辦法》經2016年5月26日中國證券監督管理委員會2016年第7次主席辦公會議審議通過，自2017年7月1日起開始施行。在《<證券期貨投資者適當性管理辦法>起草說明》中對本辦法起草的背景、定位及實用范圍進行了說明。

一、起草背景：

適當性制度是資本市場的一項基礎制度，制定統一的適當性管理規定，規范、落實經營機構的適當性義務，是落實「依法監管、從嚴監管、全面監管」要求，加強資本市場法制建設、強化投資者保護的重要舉措。一是有利於完善投資者適當性管理工作。二是符合加強創新監管和守住風險底線的要求。三是適應我國投資者特徵強化投資者保護工作的實際需要。通過督促落實適當性制度可以把監管要求和壓力有效傳導到一線經營機構，督促其將適當的產品或服務銷售或提供給適當的投資者，增強投資者保護主動性，提高服務質量和水平。

二、適用范圍：

向投資者銷售公開或者非公開發行的證券、公開或者非公開募集的證券投資基金和股權投資基金、公開或者非公開轉讓的期貨及其他衍生產品，或者為投資者提供相關的業務服務的，適用《辦法》。

三、主要內容：

《辦法》共43 條，針對適當性管理中的實際問題，主要規定了以下制度安排：

一是形成了依據多維度指標對投資者進行分類的體系，統一投資者分類標准和管理要求。二是明確了產品分級的底線要求和職責分工，建立層層把關、嚴控風險的產品分級機制。三是規定了經營機構在適當性管理各個環節應當履行的義務，全面從嚴規范相關行為。四是突出對於普通投資者的特別保護，向投資者提供有針對性的產品及差別化服務。五是強化了監管自律職責與法律責任，確保適當性義務落到實處。

『貳』 投資者適當性管理辦法有什麼新的變動

證券期貨投資者適當性管理辦法，是證監會為了明確、強化經營機構的適當性管理義務、切實保護投資者合法權益，所發布的一項適當性管理規定。《辦法》共43條，自2017年7月1日起施行。

文件解讀

如果把整個規則濃縮成一句話，那就是「推薦適當投資者購買合適的產品」。為了做到這一點，新規將投資者分為專業投資者和普通投資者兩類。

專業投資者主要包括金融機構及其發行的理財產品、社保基金以及符合一定條件的組織和個人，他們在投資中不受限制。除此之外就是普通投資者，它囊括了絕大多數股民，在投資中需要嚴格遵守適當性管理要求，否則，就要追究證券期貨經營機構的法律責任。專業投資者和普通投資者在一定條件下還可以相互轉化。

新規將普通投資者按風險承受能力，從保守型到激進型共劃分為五類。對應的產品或服務的風險等級也劃分為五類。大名鼎鼎的A股，就被劃入中風險的范疇。

理論上來說，投資者只能購買其對應風險等級或風險更低的金融產品，比如被判定為保守型的投資者，就不能購買A股。但如果投資者堅持要買，經營機構在進行書面風險警示並錄音後，也可以向其出售。畢竟天要下雨娘要嫁人，願賭服輸就好。

『叄』 怎樣開戶買港股通股票

符合開戶條件到具有許可權的券商營業部開通即可。

2014年4月10日，中國證券監督管理委員會和香港證券及期貨事務監察委員會發布《中國證券監督管理委員會 香港證券及期貨事務監察委員會 聯合公告》，決定原則批准上海證券交易所（以下簡稱上交所）、香港聯合交易所有限公司（以下簡稱聯交所）、中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）、香港中央結算有限公司（以下簡稱香港結算）開展滬港股票市場交易互聯互通機制試點（以下簡稱滬港通）。
滬港通，即滬港股票市場交易互聯互通機制，指兩地投資者委託上交所會員或者聯交所參與者，通過上交所或者聯交所在對方所在地設立的證券交易服務公司，買賣規定范圍內的對方交易所上市股票。滬港通包括滬股通和港股通兩部分。
滬股通，是指投資者委託聯交所參與者，通過聯交所證券交易服務公司，向上交所進行申報，買賣規定范圍內的上交所上市股票。
港股通，是指投資者委託上交所會員，通過上交所證券交易服務公司，向聯交所進行申報，買賣規定范圍內的聯交所上市股票。
中國結算、香港結算相互成為對方的結算參與人，為滬港通提供相應的結算服務。

上海證券交易所港股通投資者適當性管理指引

第一條 為規范港股通投資者適當性管理工作，保護投資者合法權益，根據中國證監會《滬港股票市場交易互聯互通機制試點若干規定》、《上海證券交易所滬港通試點辦法》（以下簡稱「《試點辦法》」）及其他相關規定，制定本指引。
第二條 會員對委託其參與港股通交易的投資者進行適當性管理，適用本指引。
第三條 投資者應當根據港股通投資者適當性條件及自身的風險承受能力，審慎決定是否參與港股通交易。
投資者應當遵循買者自負原則，不得以不符合投資者適當性條件為由拒絕承擔港股通交易及交收責任。
第四條 會員應當根據《試點辦法》、本指引及上海證券交易所（以下簡稱「本所」）其他相關規定，制定港股通投資者適當性管理的操作指引和相關工作制度，包括標准、程序、方法以及執行投資者適當性制度的保障措施等內容，並報送本所。
第五條 個人投資者參與港股通交易，應當符合《試點辦法》和本指引規定的投資者適當性條件。
會員與個人投資者簽署港股通交易委託協議前，應當對個人投資者是否符合投資者適當性條件進行核查，對個人投資者的資產狀況、知識水平、風險承受能力和誠信狀況等進行綜合評估。
投資者應當配合提供有關評估的證明材料，並對其真實性、合法性負責。
第六條 會員對個人投資者資產狀況進行評估時，應當確認以該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內的資產不低於人民幣50萬元，其中不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券。
第七條 會員應當評估個人投資者是否了解港股通交易的業務規則與流程，以及是否充分知曉港股通投資風險。
第八條 會員應當通過評估問卷等方式，對個人投資者的風險承受能力進行評估，並向個人投資者明確告知評估結果、留存評估記錄。
第九條 會員接受個人投資者港股通交易委託，應當確認其不存在嚴重不良誠信記錄，也不存在法律、行政法規、部門規章、規范性文件、業務規則等規定的禁止或限制從事港股通交易的情形。
會員接受機構投資者港股通交易委託，應當確認其不存在法律、行政法規、部門規章、規范性文件、業務規則等規定的禁止或限制從事港股通交易的情形。
第十條 會員應當向投資者充分告知參與港股通交易的主要風險，提示其審慎參與港股通交易，並要求其簽署港股通交易風險揭示書。風險揭示書應當包括本所規定的必備條款。
第十一條 會員應當妥善保存投資者提供的證明文件及相關材料、風險承受能力評估材料以及風險揭示書等資料。
第十二條 會員應當動態跟蹤和持續了解個人投資者交易情況，至少每兩年進行一次風險承受能力的後續評估，並對評估結果予以記錄留存。
第十三條 會員應當建立港股通投資者教育工作制度，根據投資者的不同需求和特點，對港股通業務投資者教育工作的形式和內容作出具體安排。
第十四條 會員應當通過公司網站及營業部現場投資者教育專欄等方式，向投資者全面介紹香港證券市場法律法規、市場特點和港股通相關業務規則，充分揭示港股通交易風險，並提示投資者關注香港聯合交易所有限公司發布的與港股通投資相關的市場通知、風險提示等重要信息。
第十五條 會員應當為投資者提供合理的投訴渠道，告知投資者投訴的方法和程序，妥善處理糾紛，引導其依法維護自身權益。
第十六條 會員應當督促投資者遵守與港股通交易相關的法律、行政法規、部門規章、規范性文件及本所、證券登記結算機構的業務規則，切實加強對港股通投資者交易、結算行為的合法合規管理。
第十七條 本所可以對會員落實港股通投資者適當性管理相關要求的情況進行監督檢查。會員應當予以配合，根據要求如實提供投資者開戶材料、資金賬戶情況等資料，不得隱瞞、阻礙或拒絕。
第十八條 本指引由本所負責解釋。
第十九條 本指引自發布之日起施行。

『肆』 港股通的投資者有哪些

港股通投資者應當擁有滬市人民幣普通股票賬戶，同時，在試點初期，需滿足香港證監會關於參專與港股通屬的內地投資者僅限於機構投資者和證券賬戶及資金賬戶余額合計不低於人民幣50萬元的個人投資者的規定。在實踐操作中，港股通業務實施投資者適當性管理，由證券公司根據中國證監會與香港證監會在聯合公告中明確的准入資格標准，以及上交所《滬港通試點辦法》及《港股通投資者適當性管理指引》的規定，核定參與港股通投資者的資質，並要求投資者在簽署風險揭示書的前提下簽訂委託協議。

『伍』 關於滬港通開戶的條件和手續

根據香港證監會的要求，參與港股通的境內投資者僅限於機構投資者，及證券帳戶及資金帳戶余額合計不低於50萬元的個人投資者。投資者買賣港股通股票前，應當與內地證券公司簽訂港股通證券交易委託協議，簽署風險揭示書等。除此之外，個人投資者還須滿足有關港股通投資者適當性管理的條件。投資者若已有滬市人民幣普通股賬戶的，無需另行開立股票賬戶。

1、開戶資格同：滬港通開戶個人與機構需要50萬以上的資金，一般港股賬戶：無資金限制，相對而言比較方便。

2、投資標的開戶：滬港通僅限266隻成分股。一般港股賬戶：無投資標的限制。

（資料來源：網路：滬港通）

『陸』 證券期貨投資者適當性管理辦法，如何升級到最新版本

一般證券公司和期貨公司都已經更新完畢了，建議你直接咨詢你的經紀人或者公司客服

『柒』 投資者如何買賣港股通股票使用哪種貨幣一手的股數是多少

符合開戶條件到具有許可權的券商營業部開通即可。
2014年4月10日，中國證券監督管理委員會和香港證券及期貨事務監察委員會發布《中國證券監督管理委員會 香港證券及期貨事務監察委員會 聯合公告》，決定原則批准上海證券交易所（以下簡稱上交所）、香港聯合交易所有限公司（以下簡稱聯交所）、中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）、香港中央結算有限公司（以下簡稱香港結算）開展滬港股票市場交易互聯互通機制試點（以下簡稱滬港通）。
滬港通，即滬港股票市場交易互聯互通機制，指兩地投資者委託上交所會員或者聯交所參與者，通過上交所或者聯交所在對方所在地設立的證券交易服務公司，買賣規定范圍內的對方交易所上市股票。滬港通包括滬股通和港股通兩部分。
滬股通，是指投資者委託聯交所參與者，通過聯交所證券交易服務公司，向上交所進行申報，買賣規定范圍內的上交所上市股票。
港股通，是指投資者委託上交所會員，通過上交所證券交易服務公司，向聯交所進行申報，買賣規定范圍內的聯交所上市股票。
中國結算、香港結算相互成為對方的結算參與人，為滬港通提供相應的結算服務。
上海證券交易所港股通投資者適當性管理指引
第一條 為規范港股通投資者適當性管理工作，保護投資者合法權益，根據中國證監會《滬港股票市場交易互聯互通機制試點若干規定》、《上海證券交易所滬港通試點辦法》（以下簡稱「《試點辦法》」）及其他相關規定，制定本指引。
第二條 會員對委託其參與港股通交易的投資者進行適當性管理，適用本指引。
第三條 投資者應當根據港股通投資者適當性條件及自身的風險承受能力，審慎決定是否參與港股通交易。
投資者應當遵循買者自負原則，不得以不符合投資者適當性條件為由拒絕承擔港股通交易及交收責任。
第四條 會員應當根據《試點辦法》、本指引及上海證券交易所（以下簡稱「本所」）其他相關規定，制定港股通投資者適當性管理的操作指引和相關工作制度，包括標准、程序、方法以及執行投資者適當性制度的保障措施等內容，並報送本所。
第五條 個人投資者參與港股通交易，應當符合《試點辦法》和本指引規定的投資者適當性條件。
會員與個人投資者簽署港股通交易委託協議前，應當對個人投資者是否符合投資者適當性條件進行核查，對個人投資者的資產狀況、知識水平、風險承受能力和誠信狀況等進行綜合評估。

『捌』 港股通交易的適用的主要法律法規有哪些

港股通交易的適用的主要法律法規有：
《滬港通試點辦法》及《中國結算上海分公司港股通存管結算業務指南》。
1、滬港通是「滬港股票市場交易互聯互通機制」的簡稱，包括滬股通和港股通兩部分。

其中，滬股通是指投資者委託香港經紀商，通過聯交所設立的證券交易服務公司（SPV），向上交所進行申報，買賣規定范圍內的上交所上市的股票。
港股通則是指投資者委託內地證券公司，通過上交所設立的證券交易服務公司（SPV），向聯交所進行申報，買賣規定范圍內的聯交所上市的股票。
2、滬港通的主要特點：
一是滬港通業務充分借鑒了市場互聯互通的國際經驗，採用較為成熟的訂單路由技術和跨境結算安排，為投資者提供便捷、高效的證券交易服務。
二是滬港通業務實行雙向開放，內地投資者可以通過港股通買賣規定范圍內聯交所上市的股票，香港投資者則可通過滬股通買賣規定范圍內上交所上市的股票。
三是滬港通業務實行雙向人民幣交收制度，內地投資者買賣以港幣報價的港股通股票並以人民幣交收，香港投資者買賣滬股通股票以人民幣報價和交易。
四是在試點初期，滬港通實行額度控制，即內地投資者買入港股股票有總額度和每日額度限制，香港投資者買入滬股通股票也有總額度和每日額度限制。
五是兩地投資者通過滬港通可以買賣的對方市場股票限於規定的范圍。