系數投資基金

Ⅰ 基金的幾個風險指標從哪看啊標准差,β系數什麼的

反映投資組合市場風險的指標有基於收益率及方差的風險指標，如波動率、回撤、下行風險標准版差等，也權有基於投資價值對風險因子敏感程度的指標，如β系數、久期、凸性等。
β系數是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。β系數是一個統計指標，採用回歸方法計算。
計算公式：
βp=Cov(r p,r m)/市場收益的方差

Ⅱ 期貨投資基金貝塔系數的演算法

首先你要清楚用金融工程表達的貝他系數是用來干什麼的
在投資時，發生的可能結果概率分布的離散程度我們稱為風險 因此我們就可以用貝他系數和方差（標准差）來測量投資風險。
貝他系數是度量投資工具的收益相對於同一時期市場的平均波動程度，
所以公式為
貝塔系數=（某種投資工具的預期收益率-收益的無風險部分）/（整個市場的預期收益率-無風險部分）
所以這個題就是貝他=（10%-4%）/（20%-4%）=37.5%

Ⅲ 炒基金的術語，「貝塔系數」「夏普系數」指的是什麼

"貝塔系數"是一個統計學上的概念,是一個在＋1至-1之間的數值,它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大,顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小,顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值,則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反:大盤漲的時候它跌,大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金的目的是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況,因此這一指標可以作為考察基金管理人降低投資波動性風險的能力。

在計算貝塔系數時,除了基金的表現數據外,還需要有作為反映大盤表現的指標。

貝塔系數應用：

貝塔系數反映了個股對市場(或大盤)變化的敏感性,也就是個股與大盤的相關性或通俗說的"股性".可根據市場走勢預測選擇不同的貝塔系數的證券從而獲得額外收益,特別適合作波段操作使用.當有很大把握預測到一個大牛市或大盤某個不漲階段的到來時,應該選擇那些高貝塔系數的證券,它將成倍地放大市場收益率,為你帶來高額的收益;相反在一個熊市到來或大盤某個下跌階段到來時,你應該調整投資結構以抵禦市場風險,避免損失,辦法是選擇那些低貝塔系數的證券.為避免非系統風險,可以在相應的市場走勢下選擇那些相同或相近貝塔系數的證券進行投資組合.比如:一支個股貝塔系數為1.3,說明當大盤漲1%時,它可能漲1.3%,反之亦然;但如果一支個股貝塔系數為-1.3%時,說明當大盤漲1%時,它可能跌1.3%,同理,大盤如果跌1%,它有可能漲1.3%.

基金較高的凈值增長率可能是在承受較高風險的情況下取得的，因此僅僅根據凈值增長率來評價基金的業績表現並不全面，衡量基金錶現必須兼顧收益和風險兩個方面，夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率又被稱為夏普指數，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普於1966年最早提出，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現的最為常用的一個標准化指標。

夏普比率的計算及其含義

夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。

以夏普比率的大小對基金錶現加以排序的理論基礎在於，假設投資者可以以無風險利率進行借貸，這樣，通過確定適當的融資比例，高夏普比率的基金總是能夠在同等風險的情況下獲得比低夏普比率的基金高的投資收益。例如，假設有兩個基金A和B，A基金的年平均凈值增長率為20％，標准差為10％，B基金的年平均凈值增長率為15％，標准差為5％，年平均無風險利率為5％，那麼，基金A和基金B的夏普比率分別為1.5和2，依據夏普比率基金B的風險調整收益要好於基金A。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無風險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資於B，那麼，B的標准差將會擴大1倍，達到與A相同的水平，但這時B 的凈值增長率則等於25％（即2#15％－5％）則要大於A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。

用夏普比率衡量我國基金的績效表現

國際上一般取36個月度的凈值增長率和3 個月期的短期國債利率作計算夏普比率，但由於我國證券投資基金每周只公布一次凈值，而且發展歷史較短，僅有少數基金具有36個月度的凈值數據，因此在夏普比率的計算上，我們以4 周為一個月的最近12個月的月度凈值增長率作為計算的基礎。此外，由於目前我國尚未發行短期國債，在無風險收益率的選取上，採用了上交所28天國債回購利率。

這里我們以2000年10月27日至2001年10月26日為考察期，對30隻基金的夏普比率進行了計算（見附表）。發現全部基金的月夏普比率均為負值，說明基金的投資表現不如從事國債回購。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。

基金月平均凈值增長率是基金錶現的絕對衡量標准，從這一指標看，以基金興華、基金同智、基金興和的表現最好，基金景宏、基金開元、基金漢興最差。可以看出，除基金興華、基金同智兩家基金的月平均凈值增長率，其餘28家基金的月平均凈值增長率都呈負增長，說明基金從整體上看，投資表現差強人意。

以標准差作為衡量基金風險大小的標准，基金裕華、基金同智、基金興和的凈值波動性最低，風險最小，基金金元、基金泰和、基金開元的凈值波動性最高，風險最大。

30隻基金的月平均凈值增長率與標准差的斯皮爾曼等級相關系數為－0.54，說明基金的收益與風險呈現出較強的負相關關系，即風險越大，基金的凈值增長率越低。這一關系有背於正常的風險收益關系，說明我國的證券投資基金平均而言並不是有效投資組合，組合效率較差。

夏普比率在運用中應該注意的問題

夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：1、用標准差對收益進行風險調整， 其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據；2、 使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的。3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設； 4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義， 只有在與其他組合的比較中才有價值；5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上， 風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標准差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；6、 夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題；7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現， 因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。8、計算上， 夏普指數同樣存在一個穩定性問題：夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。

盡管夏普比率存在上述諸多限制和問題，但它仍以其計算上的簡便性和不需要過多的假設條件而在實踐中獲得了廣泛的運用。

Ⅳ 基金計算irr的方法 是什麼

開放式基金的收益率可以通過兩個部分來體現，一是基金凈值的增長情況，二是基金的分紅回情況。一個近似的基答金年收益率的計算公式為： 基金年收益率 ＝(年末基金單位凈值－年初基金單位凈值)/(年初基金單位凈值－年初分紅)*100% 一般說來，投資收益率越高，基金資產的運營效率就越高，基金的表現越好，基金投資人的收益就越高。 計算你的基金收益：當前盈虧 ＝ 當前市值 ＋ 現金紅利
當前收益率 ＝ （當前盈虧 / 投入金額）× 100％
總收益率 ＝ （當前總盈虧 / 剩餘總本金）× 100％

Ⅳ 基金中的阿爾法系數是什麼

阿爾法系數（ α ）

阿爾法系數（ α ）是基金的實際收益和按照 β 系數計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風險投資收益（在中國為 1 年期銀行定期存款收益 ）； 期望收益是貝塔系數 β 和市場收益的乘積，反映基金由於市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即 α 系數。
貝塔系數（ β ）

貝塔系數衡量基金收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則基金的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，基金上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，基金相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，基金上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，基金下滑 9% 。
R 平方

R 平方 (R-squared) 是反映業績基準的變動對基金錶現的影響，影響程度以 0 至 100 計。如果 R 平方值等於 100 ，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若 R 平方值等於 35 ，即 35% 的基金回報可歸因於業績基準的變動。簡言之， R 平方值愈低，由業績基準變動導致的基金業績的變動便愈少。此外， R 平方也可用來確定貝塔系數（ β ）或阿爾法系數（ α ）的准確性。一般而言，基金的 R 平方值愈高，其兩個系數的准確性便愈高。

Ⅵ 償債基金系數與資金回收系數之間的關系推導

回現償終系數是年金現值系數的倒數，償債基金系數是年金終值系數的倒數。

其應用實例如下：

如果知道情況是「現在」，在接下來的幾點會有多少現金流，比如現在在銀行存10萬元，如果我們想給兒子一個固定的價值來支付未來5年每年年底的學費，它將是相等的。現在投資10萬元，然後每年用回收系數回收固定金額的資金。

相反，如果我們知道未來某個時間點的金額，讓我們要求從現在到現在每年的現金流量。例如，你五年內要花10萬元。問問你從現在起每年年底需要存多少錢，這相當於將來還清一筆債務。

(6)系數投資基金擴展閱讀：

投資回收期法的投資決策規則

公司先確定一個標准年限或者最低年限，然後將項目的回收期與標准年限進行比較。如果回收期小於標准年限，則項目可行，如大於標准年限，則不可行。

投資回收期法的優點在於計算簡單，易於理解，且在一定程度上考慮了投資的風險狀況（投資回收期越長，投資風險越高，反之，投資風險越低）。

但是投資回收期也存在一些致命的缺點：一是它沒有考慮資金的時間價值，將各期的現金流賦予了同樣的權重；二是只考慮了投資回收期之前的現金流量對投資收益的貢獻，沒有考慮回收期之後的現金流量；三是投資回收期的標准期確定主觀性較大。

Ⅶ 投資中的α和β分別是什麼意思

投資α和β是證券投資的額外收益率之和。α是和整個市場無關的，β是整個市場的平均收版益率乘以一權個系數。

阿爾法(α，alpha)和貝塔(β，beta)這兩部分的價值是不一樣的。 簡單地說，阿爾法很難得，貝塔很容易。只要通過調節投資組合中的現金和股票指數基金(或者股指期貨)的比率，就可以很容易地改變貝塔系數，即投資組合中來自整個市場部分的收益。

(7)系數投資基金擴展閱讀：

指數基金(Index Fund)和交易型開放式指數基金(ETF，Exchange Traded Fund)是購買純貝塔的工具。因為只有貝塔，所以它們一般只收取很低的基於資本總量的管理費(Management Fee)。沒有阿爾法，所以它們一定不會收取基於利潤的分成費(Incentive Fee)。 我們常見的公募基金，即共同基金(Mutual Fund)。

Ⅷ 上海系數股權投資基金管理合夥企業工資怎麼樣

待遇也是看職位的
私募股權公司，相對來說，對於有經驗的人工資會高一些，對於沒有經專驗的人來說，需屬要一個發展期，以上海為例，新人大概3千-4千 ，如果是長期工作能到5千-7千吧，
發展前景其實每個行業都有發展前景，股權投資未來是投資行業的一個趨勢。
希望對你有所幫助。

Ⅸ 貝塔系數 夏普比例 特雷諾指數 簡森指數在基金中是代表什麼意思，哪一個比較重要

貝塔系數"是一個統計學上的概念,是一個在＋1至-1之間的數值,它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大,顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小,顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值,則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反:大盤漲的時候它跌,大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金的目的是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況,因此這一指標可以作為考察基金管理人降低投資波動性風險的能力。 在計算貝塔系數時,除了基金的表現數據外,還需要有作為反映大盤表現的指標。 貝塔系數應用： 貝塔系數反映了個股對市場(或大盤)變化的敏感性,也就是個股與大盤的相關性或通俗說的"股性".可根據市場走勢預測選擇不同的貝塔系數的證券從而獲得額外收益,特別適合作波段操作使用.當有很大把握預測到一個大牛市或大盤某個不漲階段的到來時,應該選擇那些高貝塔系數的證券,它將成倍地放大市場收益率,為你帶來高額的收益;相反在一個熊市到來或大盤某個下跌階段到來時,你應該調整投資結構以抵禦市場風險,避免損失,辦法是選擇那些低貝塔系數的證券.為避免非系統風險,可以在相應的市場走勢下選擇那些相同或相近貝塔系數的證券進行投資組合.比如:一支個股貝塔系數為1.3,說明當大盤漲1%時,它可能漲1.3%,反之亦然;但如果一支個股貝塔系數為-1.3%時,說明當大盤漲1%時,它可能跌1.3%,同理,大盤如果跌1%,它有可能漲1.3%. 夏普比率概述 現代投資理論的研究表明,風險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。風險調整後的收益率就是一個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標,以期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。 投資中有一個常規的特點，即投資標的的預期報酬越高，投資人所能忍受的波動風險越高；反之，預期報酬越低，波動風險也越低。所以理性的投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風險下，追求最大的報酬；或在固定的預期報酬下，追求最低的風險。 1990年度諾貝爾經濟學獎得主威廉·夏普（William Sharpe）以投資學最重要的理論基礎CAPM（Capital Asset Pricing Model，資本資產定價模式）為出發，發展出名聞遐邇的夏普比率（Sharpe Ratio）又被稱為夏普指數，用以衡量金融資產的績效表現。 威廉·夏普理論的核心思想是：理性的投資者將選擇並持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平下使期望回報最大化的投資組合，或那些在給定期望回報率的水平上使風險最小化的投資組合。解釋起來非常簡單，他認為投資者在建立有風險的投資組合時，至少應該要求投資回報達到無風險投資的回報，或者更多。 特雷諾指數用Tp表示，是每單位風險獲得的風險溢價，是投資者判斷某一基金管理者在管理基金過程中所冒風險是否有利於投資者的判斷指標。特雷諾指數越大，單位風險溢價越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理的過程中所冒風險有利於投資者獲利。相反特雷諾指數越小，單位風險溢價越低，開放式基金的績效越差，基金管理者在管理的過程中所冒風險不有利於投資者獲利。 簡森業績指數法。1968年美國經濟學家簡森系統地提出如何根據CAPM模型所決定的期望收益作為基準收益率評價共同基金業績的方法，計算公式如下： J=Rp―{Rf+βp（Rm―Rf）} 其中：J表示超額收益，被簡稱為簡森業績指數；Rm表示評價期內市場的平均回報率；Rm-Rf表示評價期內市場風險的補償。當J值為正時，表明被評價基金與市場相比較有優越表現；當J值為負時，表明被評價基金的表現與市場相比較整體表現差。根據J值的大小，我們也可以對不同基金進行業績排序。