華夏基金財務分析

Ⅰ 家庭日常日常生活財務報告怎麼寫

第一部分、家庭基本資料及需求
一、家庭成員資料
家庭成員 姓名 年齡 職業
丈夫 沈星 30 IT業務助理
妻子 人事專員

二、家庭資產負債表 (單位：人民幣萬元)
家庭資產 家庭負債
現金及活存 3 房屋貸款（余額） 72
定期性存款 2
股票 0
基金 2
房地產（自用1） 110
房地產（自用2） 30
黃金及收藏品 1.3
資產總計 148.3
負債總計 72
凈值（資產-負債） 76.3

三、家庭收支現狀 (單位：人民幣元)
每月收入 每月支出
本人收入 4000 房屋按揭還款 4600
配偶收入 3000 基本生活開銷 1500
合計 7000 合計 6100
每月結余（收入-支出） 900
年終收入 年終支出
年終獎金 10000 保費支出 7200
合計 10000 合計 7200
每年結余（收入-支出） 2800

四、對沈星先生一些未知信息的判斷
沈先生在提供的信息中未告知當初買房時貸款的成數、金額和借款的年限，也未詳細說明公積金的情況。而這些信息在我們為你提供理財建議時是十分重要的，沈先生雖未直接說明這些信息，但在提供的其他信息中可以大概判斷出這些信息。
沈先生在2004年初買的110萬的房，還款兩年後的今天還有貸款余額70萬，而目前的每月商業貸款還貸額4600元。依據2004年初和2005年初的房貸利率，可以推測出沈星先生當年的房貸在75萬左右，借款期限是25年。
另外，根據我市公積金提取比例和沈星夫婦的收入情況，沈星夫婦的公積金應該足以應付8萬元的公積金貸款，所以父母的住房無需沈星夫婦的現金支出。
以下的理財計劃將依據以上信息和判斷展開。

第二部分、家庭財務分析
首先，從財務分析的角度，闡述了您的財務狀況和可能應對的策略。本報告將以此為基礎開始您的理財計劃。

一、財務比率分析
1、償付比率：凈資產/資產＝763000/1483000＝51.4％
您的負債偏高，盡管還沒有到危險的境地，但您家庭的還債會頗有壓力。
2、負債總資產比率：負債/資產＝720000/1483000＝48.6％
說明您家庭綜合償債能力較弱，應該通過適當減少負債來達到您資產安全的目的。
3、月供比率：每月還貸額/每月收入＝4600/7000＝65.7％
較健康的月供比率應該在35％以下。盡管您年終還有一些收入可以貼補還貸，但是每月近2/3的收入還貸，對您的家庭壓力還是過大了。
4、流動性比率：流動性資產/每月支出= 30000/6100 = 4.9
反映您家庭的流動性資產可以滿足將近5個月的開支，流動性在正常范圍內。

二、目前持有金融產品的年收益率及風險程度
金融產品 年收益率 風險程度
現金 0％ 0
活期存款 0.576％（稅後） 0
人民幣定期存款 1.8%（稅後） 0
相對於您5.571％的房貸利率，您目前持有的金融資產收益率過低。

三、財務狀況和投資方面的不合理之處及建議
1、負債本息支出過高：您每月2/3的收入用於支付房貸，您只能在其他需求方面「節衣縮食」，這種負債結構是不合理的，也是有危害的。盡早擺脫高負債是當務之急。
2、風險保障不足：您本人收入占家庭收入比重較大，一旦發生意外造成家庭主要經濟來源中斷，家庭收入會受到較大沖擊。
3、資產收益率低：您每月在支出的是5.751％利率的房貸，而您大部分金融資產的收益率不足2％。提高資產收益率，擺脫金融資產貶值的困境。
4、增強家庭資產的流動性：您家庭的負債率較高，應急安全的要求較高，應該進一步增強流動性。

第三部分、理財目標分析
一、理財階段分析
不同的家庭階段有不同家庭財富積累、不同理財目標和不同優先順序。
您和您太太都是風華正茂的年齡，未來兩年您們還希望自己的孩子出生。您的家庭正值開創期。處於家庭開創期的家庭，支出的增加非常迅速，尤其是孩子出生後的育兒費用將是不可縮減的支出。特別的，對您而言至關重要的是，目前對房貸的支出過大，每月的節余由此很少，有「房奴」的感覺。不解決「房奴」問題，其他理財目標都難以達成。
處於家庭開創期的您的理財目標較多。您現在考慮的目標有育兒、買車、增加生活保障、教育和養老的問題。但在這些理財目標之外還有一個隱性的，又是當下最為重要的目標：就是怎麼改變自己「房奴」的境況。
通過理財的階段分析，我把您理財目標按緊急和重大程度的優先順序安排為：財務安全規劃 > 應急基金規劃 > 解決房奴境況 > 育兒規劃 > 買車規劃 > 教育基金規劃 > 養老金規劃 > 其它目標規劃。

二、家庭風險分析
大部分理財目標尤其是中長期理財目標的實現，都是通過風險資產的投資來積累資金的。風險偏好和風險承受能力就是進行風險資產組合的最重要依據。
您可以通過我們銀行提供的風險測試來客觀的判斷您的風險承受能力。
同時根據您的家庭目前的財務情況以及您家庭的情況，您和您太太都是精力充沛的年輕人，您從業於高速增長的新興行業，主觀的風險偏好應該略為偏高。結合主客觀的因素，您和您太太風險偏好應該屬於溫和進取型。

三、理財目標的確定
結合您家庭的財務情況、風險承受能力、風險偏好和各項理財目標達成的期限分析。建議您的理財目標如下表：

理財目標 期限 資金風險承受能力
1 減少房貸支出 2年內 相對保守
2 育兒規劃 2年 保守
3 買車規劃 3－5年 適當進取
4 醫療人壽保險規劃 長期 進取
5 養老金規劃 長期 進取

第四部分、關於改變「房奴」現狀的策略選擇

對於您來說，改變「房奴」現狀是最重要的，其他理財目標的能否達成都有賴於減少房貸支出而新增的現金流入。

一、利率變動對還貸情況的敏感性分析
如果說房價的漲跌，對於兩套都是自用房的您來說，還不是最要緊。那麼利率的變動對每月高額本息支出的您則是生死有關的了。我們可以看到下表，按照目前您的借款和還款情況，利率變動對您的影響。
表：利率變動敏感度分析
年利率 月利率 本利攤還額 月收入比 月收入額 7000
3% 0.25% 3556 50.8% 剩餘月數 276
4% 0.33% 3959 56.6% 房貸金額 750000
5% 0.42% 4384 62.6% 房貸余額 700000
6% 0.50% 4832 69.0%
7% 0.58% 5301 75.7%
8% 0.67% 5788 82.7%

由此可見，只要利率上升超過1％，您除還貸外的可支配收入只能勉強維持基本生活開支，就到了十分危險的境地。如果您能在近年內提前還貸10萬元，則利率對你月供的影響就會變小，保持在基本可控的范圍內。如下表。

表：提前還貸10萬元後利率變動敏感度分析
年利率 月利率 本利攤還額 月收入比 月收入額 7000
3% 0.25% 3085 44.0% 剩餘月數 276
4% 0.33% 3430 49.0% 房貸金額 750000
5% 0.42% 3799 54.3% 提前還貸 100000
6% 0.50% 4187 59.8% 房貸余額 700000
7% 0.58% 4594 65.6%
8% 0.67% 5016 71.7%

二、可供選擇的策略及比較
對於您來說，改變「房奴」現狀有三種策略可以選擇。一是提前還貸。這對您的現有生活影響較少，只是需對節余資金有明確的安排——用於提前還貸。二是把父母接過來同住，把父母的房子出租。這能為您每月增加1000元左右的收入，以目前房貸利率，效果與提前還貸16萬元相當，但與父母同住牽涉到各自的習慣和家庭的融洽問題，對父母對您生活上都會有影響。另外，搬家、出租都會給您帶來交易成本和麻煩。三是把現在的大房賣掉，換一套相對較小或者較偏遠的房子。您2004年初買的110萬的房子，以目前的價格換相同區域的小房或者在較偏遠地區購置大房完全可行。這樣做的好處是立竿見影的，換房之後，房貸支出必然減少，但是弊端也很多，比如，交易成本過高、生活品質必然下降、先賣再買交易的技術要求較高等等。我們用下表來比較三種策略的利弊。

策略 效果 交易成本 交易技巧 對生活質量的影響
提前還貸 較慢時間顯現 低 低 低
接過父母同住，把父母小屋出租 一定程度改善還款壓力 一般 一般 一般
賣掉大房換中房 效果立竿見影 較高 較高 較高

三、決策
盡管後兩種策略的效果要好於提前還貸，能夠迅速增加您的現金流——這是理財師夢寐以求的，但是我們從人性化的角度並不建議您選擇後兩種。尤其是您的職業是IT業務助理，可能並不在行房產運作，後兩種策略理論上可行，其實現實生活中您實施較難。
所以針對您「房奴」的現狀，建議選擇提前還貸的方式來解決。

第五部分、理財策略

為了滿足您不同階段不同優先順序的理財目標，尤其是提前還貸的理財目標，建議您建立兩個家庭投資基金，滿足不同的理財需求。其中專項基金以相對謹慎的投資為主，但力求要達到房貸利率水平，以避免資產貶值；主基金以適當進取的投資為主，通過長時間持有一些高風險的資產達到均衡年均收益的目的，為一些時間期限不定的理財目標提供資金保障；另為應急需要，設立一個流動性極高的應急基金，為突發、緊急、不可測的事件提供資金保障。

一、家庭專項基金的投資組合安排
此基金設立的目的是為了提前還貸和兩年內育兒這兩個最為重要緊迫的目標而設立的。這兩個需求對資金的需求彈性幾乎是剛性的，所以基金的風險要相對較低，但也要保證一定的收益，不能大大低於房貸利率，使差距越來越大。
我們建議這個基金的初始金額是22000元，把您目前持有的基金和一部分存款逐步調整到如下表的投資組合。然後在五年內把家庭的收入盈餘都投入到這個基金中去。
表：家庭專項基金投資組合及收益率
投資產品名稱 投資比例 預期年收益
平衡型基金 50% 7.00%
封閉式基金 20% 5.00%
搖新股基金 20% 3.50%
短債/貨幣基金 10% 2.50%
綜合收益率 5.45%

在這個投資組合中，我們建議50％持有平衡型股票開放基金，這是基於人民幣升值後，國內外形勢都有利於我國證券市場的發展。選擇平衡基金不僅能享受一定股市收益又能規避風險。推薦「上投摩根雙息平衡」基金，上投摩根基金公司的其他幾個股票型基金收益都很不錯，雙息平衡上市以來收益要比同類產品高，走勢也較穩健。
建議20％持有封閉式基金，目前的封閉式基金的折價率十分高，尤其是近期股票調整後，封閉式基金更顯投資機會。封閉式基金必須持有30％的國債和現金，而現在一些封閉式基金的折價率已經到了50％以上，由此可見其風險是較小的。推薦「基金漢興」和「基金漢鼎」，前者由華夏基金管理公司管理，華夏基金的管理水平是有目共睹的，今年上半年收益率最高的偏股基金就是華夏基金管理公司的，更重要的是「基金漢興」目前的折價率已經在55％左右，在眾多封閉式基金中折價率是最高的幾個。「基金漢鼎」的封閉到期日較近，有封轉開套利的機會，目前的折價率也在同類型中偏高。由此推算，封閉式基金5％的年收益率是能夠獲得的。
恢復新股申購後，「搖新股」的無風險收益一直很高，但是對於個人中獎的幾率就不高了。推薦「中信穩定雙利債券基金」，它是目前市場上唯一一個以新股認購為盈利點的開放式基金，它以大資金申購新股，能夠使新股中獎的收益平均化，使每個投資者都能分享。加上它80％的資金投資於債券市場，風險較低。
至於短債和貨幣基金主要是為了降低整個組合的風險而持有的。在認購貨幣基金時建議您選擇資金規模大，運行時間長的老牌貨幣基金。這是由於貨幣基金的收益率高低取決於它持有債券期限長短，長期債券的收益高，而短期債券的收益低。資金規模小的貨幣基金，為了保持流動性，只能持有短期的票據和債券，其收益率必定低，也存在流動性的風險；而資金規模大的老牌貨幣基金，它能夠沉澱的資金量大，也就能夠持有高收益的中長期票據或債券，其收益性好，流動性也更強。推薦華夏現金和博時穩定。
經過組合，專項基金的綜合收益可以達到5.45％，而以上投資產品的風險都是較低的，整個組合的流動性也較好，適合專項基金的要求。

二、家庭主基金的投資組合安排
家庭主基金是為了一些長期理財目標而設立的。它以較高風險較高回報的投資產品為標的，通過長期持有來規避短期漲跌的影響，獲得較高的長期收益。在專項基金完成使命後，您可以把年收入的盈餘投入這個投資組合中去，獲得更高的收益。建議您把您的黃金及收藏品和定期存款都投入的這個基金中去，初期的投入額是33000元。
表：主基金投資組合及收益率
投資產品名稱 投資比例 預期年收益
開放式基金 60%
偏股型 45% 15%
債券型 10% 4.00%
貨幣/短債型 5% 2.50%
黃金及收藏品 40% 10.00%
綜合收益率 11.28%

基於對人民幣升值、股改後證券市場的利好以及我國未來GDP增長的良好態勢，建議在此組合中大舉買入偏股型開放式基金，提高組合的長期收益率。推薦華夏、博時、上投摩根和易方達四家基金管理公司現有的或是將要發行的偏股型基金。這是由於這四家公司的偏股基金歷史業績都強於同業，而且也是我國最早成立的幾個基金管理公司經驗較為豐富。債券基金和貨幣基金是為了增加整個組合的流動性和降低風險而設立的。推薦嘉實理財債券、長盛債券和華夏債券。
您還有一部分黃金及收藏品，收藏品的特點是長期升值較快而迅速變現能力較差。鑒於您的收藏品本身不多，建議你不要急於變現而需長期持有。黃金能夠有效規避通貨膨脹，起到穩定整個組合整體收益率的作用。目前貴金屬正處於長期牛市中，我國的黃金市場對居民開放後投資機會也較大，所以建議可以逐步增持黃金及一些收藏品。在黃金投資中，推薦買一些接近黃金面值的紀念金幣，如「大唐鎮庫」、2盎司「桂林山水」金屏等，亦可買些其他貴金屬如熊貓鈀幣等。這些金幣既可以享受金價上漲的收益，又有作為紀念幣的升值機遇。
通過以上投資組合安排，預計在一個長期時間段內，主基金的平均年投資收益率能夠達到11.28％。

三、家庭應急基金組合安排
應急基金是為保障家庭發生意外時的不時之需，從財務安全和投資穩定性角度的出發，一個家庭也應該保持最低現金額度。但是從投資回報率角度考慮，家庭現金的持有量不宜過高，應該有一個最高額度。根據您家庭的收支情況，您家庭應急基金的金額應保持在家庭每月日常支出的5、6倍左右為怡，建議初期為2.8萬元。以後每年把這項基金的收益投入初始金中，以彌補通脹帶來的壓力。
為保證應急基金支取的靈活性和安全性，該基金一般以銀行儲蓄和現金的形式存放。貨幣基金雖然支取比較靈活快捷（一般為T+1）收益也比較高，但是不建議作為應急基金中的產品。這是因為貨幣基金畢竟不同於銀行存款，它只能在工作日的證券交易時間進行贖回，可贖回的網點少，操作手續也相對復雜。取現功能是應急基金的第一要素。
表：應急基金投資組合及收益率
投資產品名稱 金額 年收益率（稅後） 應急取現情況
現金 5000元 0 隨時
活期存款 5000元 0.58% 隨時，只要有提款機的地方
6個月定期存款 18000元 1.66% 銀行網點工作時間可隨時提取
綜合收益率 1.07% 年收益為299元
盡管是應急基金，也要盡量提高投資組合的收益率。我們為您設計了6張3000元半年期定期存款分六個月循環存銀行的方案，這樣以後您每個月手上都有一張到期的定期存款。一旦發生緊急事情，您還可以支取到期的定期存款，使您存款的利息損失降低到最低。經過這個組合，綜合收益率達到1.07％，是普通活期存款的1.8倍。
我們還建議您申辦一張貸記卡來擴大您家庭的應急金額。貸記卡的好處是有25－55天的免息透支期，您的日常支出可以盡量用貸記卡透支消費，只要在下個月還款期前還清是不收任何利息和費用的，這使您能夠很合理的安排資金，盡可能的少支付現金和存款，另外它的緊急增加額度功能，能為您在緊急狀況下提供最強大的資金援助。
第六部分、理財規劃及財務可行性分析
按照已經確定的理財目標和投資策略，我們為您制定的理財規劃如下：

一、相關假設：
1、通貨膨脹及日常生活支出年均增長率：5%。
從過去20多年的五輪經濟增長周期的歷史和未來我國經濟溫和增長的態勢來看，5%的CPI是通脹的下限，也是我國政府保持溫和通脹的關鍵點，將會長期維持。
2、 您和您太太收入的年均增長率：10%、7％。
您所在的行業是高速發展的朝陽行業，根據《統計年鑒》的數據顯示，我國近幾年IT行業的增長速度都超過了15％。可以預見，您的年收入增長率應不低於10％。您太太是人事專員，從預測的謹慎性原則來分析，我們預計您太太收入年均增長率應該不低於通貨膨脹水平，所以定為7％。
3、 年終收入的年均增長率：10％。
4、 對育兒及車輛費用的增長率：10％
未來您的孩子的誕生將為您的家庭帶來快樂和幸福，但同時也使您的日常支出增加了一筆費用。如果您在3年後買車，也會增加一筆用車的費用。由於這兩支出每年的增幅都較快，所以我們假設為年增長10％。
5、 房產年均增值率：7％，應該不會低於通貨膨脹率。

二、理財目標的規劃
（一）保險規劃
保險規劃，是為了規避家人死亡、疾病等不幸對家庭財務安全造成的不利影響，確保家人現在和將來的理財目標都能實現。保險是實現財務安全目標最主要的手段。
您是家庭重要的經濟支柱，您的收入占家庭總收入的51％，一旦發生不幸會對家庭的理財目標造成嚴重影響。財務安全規劃對您的家庭十分重要。根據您家庭現有的保險情況建議再增加如下保險組合，來提高避險能力
您太太現在只有壽險保額4萬元，建議在增加健康型壽險和意外險之外再附加女性險。女性險是保險公司專為女性設計開發的險種，主要為女性常見疾病和生育哺乳提供保障，十分適合您太太這樣年齡的女性，比如友邦保險公司的護花神健康。這樣，為您太太規劃的總保額為31萬元。另外，未來您的孩子將要出生，為他/她購買一份成長分紅型的保險也十分必要。為您家庭設計的具體保險方案如上表，這樣加上您已有的保險，您家庭的總保額將達到78萬元，而您每年為此新支出的費用僅為5370.5元（在孩子出生前為2975.5元）。
表：您家庭的保險組合規劃

（二）提前還貸規劃
提前還款能夠減少您每月的還貸支出，降低您的負債率。上文提到的專項基金就是為此設立的。建議在第四年前後提前還貸10萬元，這一時期資金會比較充裕，根據目前利率10萬元的還貸能夠減少每月600元左右的支出。提前還貸後您的月供比率也從目前的65.6％下降到33.3％，達到合理范圍。

（三）育兒規劃
假定您的孩子會在兩年內（即2008年）出生，生育和育兒的支出是您目前就要安排好的。建議准爸爸您事先做好以下准備。一是准備好您太太生育期間的醫療費。從產前檢查到住院手術費用，一般需要4000元。二是在產後到保姆市場或上網挑選一位善於服侍產婦和新生兒的月子保姆。此類保姆的月工資雖然較高，一般在2000—3000元，但為了兩位重量級人物的安全和健康，花這筆錢值得。三是您太太產後的營養費以及由於生育而造成的收入下降。大約是6000元。四是新生嬰兒的日常開銷和醫療費用，需准備7000元左右。總共，生育當年您將有20000元左右額外支出。從孩子出生起還需規劃育兒費用。這部分支出可從專項基金中支取。

（四）購車規劃
家用轎車的長期價格總是在下降的。在資金不充裕的情況下，適當推後買車計劃，建議在第五年（2011年底）用10萬元買一輛全配的家用轎車。第二年將有車輛費用的支出。這部分支出可以從主基金支出。

（五）教育金規劃
為孩子將來的學習設立教育金，是您的一個重要理財目標。另外，您和您太太自身也有進一步教育的需求。我們為您和您的孩子規劃了教育金的安排，初期孩子太小教育金支出基本為零，2012年您孩子4歲（入幼兒園）時應該會支出一筆較大的教育金支出，用來培養孩子的興趣愛好。同時那年您36歲，在家庭情況進入穩定之後，也有接受教育的安排，所以那年我們建議從那年起每年預留20000元的教育費用。

（六）養老金規劃
盡管養老金的規劃對於年輕的您來說還是遠期理財目標，但是盡早安排則能更大的積累財富。養老金的設立安排在您的家庭進入成長期時比較合適，其投資除了金融資產外還需可生息的實物資產作為保障；金融資產投資的策略在初期可以比較進取，但隨著您年齡的增大應該轉為保守。建議您在未來十年盡量多積累資產。

三、財務可行性分析
我們按照投資組合的年收益和各項理財目標的規劃，根據第五部分的相關假設，預測了未來10年您家庭的現金流量情況。其中2006年的數據是根據您今年五月後8個月的現金流測算的。
現金流量表
年份 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
期初余額 28,000 28,200 28,502 28,807 29,115 29426 29741 30060 30381 30706 31035
當年現金流入 124,481 176,693 211,138 235,538 277,227 225490 187264 224883 276971 346129 435343
年日常收入 56,000 91,320 99,296 107,990 117,465 127796 139061 151347 164747 179366 195317
年終獎收入 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641 16105 17716 19487 21436 23579 25937
主基金組合收益 2,482 4,002 4,454 4,956 5,515 6137 3058 5446 9170 14481 21668
主基金組合收回投資 33,000 35,482 39,484 43,938 48,894 54410 27111 48281 81293 128374 192089
專項基金投資收益 799 1,788 2,868 3,361 4,672 1071 0 0 0 0 0
專項基金收回投資 22,000 32,799 52,631 61,674 85,727 19655 0 0 0 0 0
其他收入 200 302 305 308 312 315 318 322 325 329 332
當年現金流出 124,281 176,391 210,834 235,230 276,915 225175 186946 224561 276646 345801 435011
日常年支出 12,000 18,900 19,845 20,837 21,879 22973 24122 25328 26594 27924 29320
大額消費 0 0 0 0 0 100000 0 0 0 0 0
育兒支出 0 0 20,000 12,000 13,200 14520 15972 17569 19326 21259 23385
車輛支出 0 0 0 0 0 0 18000 19800 21780 23958 26354
教育支出 0 0 0 0 0 0 20000 20000 20000 20000 20000
保費支出 7,200 10,176 10,176 12,571 12,571 12571 12571 12571 12571 12571 12571
還款支出 36,800 55,200 55,200 55,200 55,200 48000 48000 48000 48000 48000 48000
其它流出 0 0 0 0 100,000 0 0 0 0 0 0
當年盈餘主基金組合投資追加 35,482 39,484 43,938 48,894 54,410 27111 48281 81293 128374 192089 275382
當年盈餘專項基金投資追加 32,799 52,631 61,674 85,727 19,655 0 0 0 0 0 0
期末余額 28,200 28,502 28,807 29,115 29,426 29741 30060 30381 30706 31035 31367

資產負債表（一）
年份 2006 2007 2008 2009 2010 2011
總資產： 1,496,481 1,618,617 1,737,279 1,878,796 1,938,606 2,020,425
現金及現金等價物 28,200 28,502 28,807 29,115 29,426 29,741
固定資產 1,400,000 1,498,000 1,602,860 1,715,060 1,835,114 1,963,572
金融資產 68,281 92,115 105,613 134,621 74,065 27,111
債權 0 0 0 0 0 0
負債： 720,000 692,100 664,200 636,300 512,120 487,940
貸款余額 720,000 692,100 664,200 636,300 512,120 487,940
其他負債 0 0 0 0 0 0
凈資產 776,481 926,517 1,073,079 1,242,496 1,426,486 1,532,485
資產負債表（二）
年份 2012 2013 2014 2015 2016
總資產： 2,179,363 2,359,768 2,564,541 2,796,967 3,060,760
現金及現金等價物 30,060 30,381 30,706 31,035 31,367
固定資產 2,101,022 2,248,094 2,405,461 2,573,843 2,754,012
金融資產 48,281 81,293 128,374 192,089 275,382
債權 0 0 0 0 0
負債： 463,760 439,580 415,400 391,220 367,040
貸款余額 463,760 439,580 415,400 391,220 367,040
其他負債 0 0 0 0 0
凈資產 1,715,603 1,920,188 2,149,141 2,405,747 2,693,720
可見，到10年後的2016年您家庭的總資產將超過300萬，凈資產近270萬，數倍於目前的情況，其中金融資產達到27萬，完成了財富積累預期。

四、結論
本理財報告可行。
針對您家庭的特點，我們在確保生活質量不下降的前提下為您量身定製了較為合理的理財策略和規劃。通過11年時間成功積累，您不僅完成了提前還貸、買車的計劃，順利撫育了您的孩子，准備了10萬元的教育金支出，還為家庭購買了總額78萬的保險，並使您在40歲的時候擁有275萬的房產和27萬金融資產作為未來的養老金。
實現的目標
1 2008年孩子順利出生，並准備2萬元育兒金；
2 2010年提前還貸10萬元，當年使月供占收入比下降到33.3％；
3 2011年支出10萬買車；
4 10年內支出10萬元的教育專項金；
5 到您40歲時擁有275萬的凈資產；
6 確保在您個人或家庭遭遇不幸時最高可獲得78萬元的最高額保障。

第七部分、重要提示

從上述規劃可以看出，您的家庭可以從容地實現各項理財目標，並有很好的財富積累。

Ⅱ 滕天鳴的滕天鳴的無米之炊

2012年初，華夏基金在基金行業率先實施了全員降薪。華夏基金有關負責人公開表示，在營業收入下降、股東對利潤要求的背景下，華夏基金希望通過降低人力資源成本，繼續保持在投資研究、客戶服務、平台建設等方面的投入，繼續保持華夏基金在投資和服務方面的水準。
華夏基金管理公募基金資產在2000億元左右。到2012年中，多年蟬聯行業資產規模「老大」的華夏基金雖然仍居「老大」位置，但是，其後基金公司如易方達和嘉實的資產規模與華夏的差距在急劇縮小。
一位業內人士分析認為，對於滕天鳴而言，他面臨的首要問題或挑戰是：如何將華夏基金公司的規模優勢加以穩定並繼續保持下去。
據華夏基金公司的一位董事會成員透露，新一屆華夏基金董事會對管理層沒有資產規模方面的具體目標要求。
「基金管理公司都比較透明。現在公司產品線在豐富，營銷能力進一步提升，這些都是按著以前既定的方針在做。滕總把以前的事情繼續落實、穩定，再做些發揮就可以了。」上述獨立董事說，「在目前大的市場格局下，基金公司的股東對管理層的要求可能還不是利潤增長不增長，應該是先穩定吧。」
由於市場因素和銷售費用等成本因素，導致基金公司的運營壓力加大。華夏基金的凈利潤連年下滑。這對華夏基金的中長期發展帶來影響。
中信證券年報披露信息顯示，2008年至2011年間，華夏獲得的凈利潤分別為12.24億元、11.08億元、10.06億元和6.67億元。
滕天鳴在公開撰文中也承認，「現在大家普遍遇到的困難是基金管理公司綜合實力弱，財務能力下降明顯。」
滕天鳴認為，華夏基金設想的發展方向多數為中長期的業務機會。為了抓住這些機會，華夏在人員、產品、基礎設施等方面需要做一些中長期的投入。然而，過去很長時間，一方面基金管理公司不靠資本金經營，另一方面股東追求分紅，每年留存收益也很少。如果僅靠微薄的資本金，中長期投入無法保障，國際業務開拓、基礎設施建設、人才儲備等工作捉襟見肘，成立專業子公司、推出發起式基金等創新項目投入難以開展。

Ⅲ 華夏基金財富寶和余額寶是一樣的性質嘛

一樣的，都是理財產品。

余額寶是天弘基金的，是貨幣基金，主要投資銀行存款和國債等，比較穩定。華夏基金的財富寶也是貨幣基金，主要投資銀行存款和短期債券。

華夏財富寶基金和余額寶實質都是貨幣市場基金，低風險，收益略高於定存，是良好的現金管理工具，其實貨幣基金重在流動性和安全性，收益率其實不太重要，其實華夏財富寶和余額寶的收益率以後也會逐漸靠攏，不會相關太多。

余額寶是天弘基金的，是貨幣基金，主要投資銀行存款和國債等，比較穩定。華夏基金的財富寶也是貨幣基金，主要投資銀行存款和短期債券，作為貨幣基金都差不多的吧。如果追求更高的收益建議購基金,如果只想跑贏銀行還是余額寶更為方便。

(3)華夏基金財務分析擴展閱讀

華夏基金財富寶

1、華夏基金財富寶是一款金融衍生品量化分析模型工具，全稱FORTBAO金融衍生品量化分析系統，在2010年獲得國家創新基金支持。

2、華夏財富寶的功能：應用於金融衍生品（股票、股指期貨、黃金原油期貨等）市場的周期分析中。其模型特點是可依據歷史數據的走勢特徵，找到其與時間的周期性對應關系，經過平滑與外推，應用到未來趨勢的判研中，從而作為金融投資參考工具，捕捉投資契機、降低投資風險。

目前已經應用在對上證指數的分析中，可以做出年、月、日為周期的走勢特徵預測分析，主要分析股指走勢的周期性波動，並在漲跌周期中找到代表的板塊，可捕捉暴漲暴跌日期，分析結果以圖形描述和特徵公式方式表述。對股指期貨投資有非常大的參考意義。

Ⅳ 金融從事的崗位有哪些

金融專業可從事的崗位有

1.銀行業：包括國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行和信用合作社以及外資金融機構的櫃台、客服、結算、財務、貸審等。

2.證券業：主要由證券交易所、證券公司、證券協會組成，工作有投資顧問、行政工作、證券經紀人等。

3.保險業：壽險經紀人、保險業務員、核保人員、理賠人員、保險代理人等。

4.基金業：基金研究人員、研究助理、基金助理、基金經理

5.信託業：信託經理、客戶經理、、銷售經理、資金監管、投資經理等。

6.資產管理業：高學歷的資產評估人員和資產經營管理人員。

(4)華夏基金財務分析擴展閱讀

金融專業主要用計算機來實現數學模型，從而解決金融相關的問題。所以，金融專業不同於MBA和MSP，它主要是培養金融界的技術工作者，也稱作金融專業師。它的職位主要集中在投資銀行、對沖基金、商業銀行和金融機構。負責的主要工作根據職位也有很大區別，比較有代表性的包括pricing、model validation、research、develop and risk management，分別負責衍生品定價模型的建立和應用、模型驗證、模型研究、程序開發和風險管理。總體來說工作相對辛苦，收入比其他行業高很多。

金融專業在職研究生培養具備金融學方面的理論知識和業務技能，能在銀行、證券、投資、保險及其他經濟管理部門和企業從事相關工作的專門人才。

參考資料:網路-金融專業

Ⅳ 幫我搞一份股票 或者基金 證券（任何一個） 投資分析報告

這個 你到華夏基金公司網站 或者到和訊網站上 隨便下載一份投資研究報告都可以了。
這里不能發連接 自己網路吧。

Ⅵ 是什麼基金基金用來干什麼的

是一種「利益共享、風險共擔」的集合投資方式。指通過契約或公司的形式，專藉助發行基屬金券的方式，將社會上不確定的多數投資者不等額的資金集中起來，形成一定規模的信託資產，交由專門的投資機構按資產組合原理進行分散投資，獲得的收益由投資者按出資比例分享，並承擔相應風險的一種集合投資信託制度

Ⅶ 怎麼才能提高自己的投資分析能力

簡單說可以從以下五點著手：
1）學會存錢，分析自己財務報表，找出能省錢 和 需要花錢的地方。
2）薪水是唯一來源時，努力做職業規劃。
3）將省下的錢，按照投資自己，未來應急，保險，理財幾個板塊去區分。
4）將收入由單一變成多元。
5）人生規劃 / 學習投資。
五點展開來說：
1）學會存錢，分析自己財務報表，找出能省錢 和 需要花錢的地方。
不需要每一筆都持續記錄，每天，或者每周記錄一次就好。
大致分析自己主要消耗。減少主要非必須消耗。
然後發現服飾費用太低了！不愛逛街，這樣會是一個損失。
2）薪水是唯一來源的時候，努力做職業規劃。
比如在知乎、豆瓣、微博 變成大賬戶。
多分享相關信息，嘗試給相關博客、媒體投稿。或者多參加線下活動。
如果薪水是3K，5K那些，好的職業培訓，能讓你薪水翻倍。這個絕對靠譜。
英文、會計、設計、編程等等培訓可以考慮（一定要事先查評論）。
其他，可以跟獵頭保持聯絡，並建立自己項目記錄。請朋友留意靠譜機會。
最重要的一條是，努力工作，不是為了薪水而工作，而是那些技能，未來會對你有用。
3）將省下的錢，按照投資自己，未來應急，保險，理財幾個板塊去區分。
投資自己：
不會的去學，做的很贊的就拿出來分享，也許有人會注意到你，提供新機會：
持續在一個社交賬號上發言，下次遇到陌生人，能直接給社交賬號，方便他了解你。嗯，適合簡歷不牛叉的人。簡歷牛叉，直接給金光閃閃的簡歷，直接亮瞎雙眼秒殺所有人，直接就足夠了。
應急、保險：
往死里幫助有潛力的朋友，這是成本最低的天使投資行為，也是另一種保險形式。
查一次自己的社保，能否覆蓋應急需要。重大疾病會怎樣？需不需要再用商業保險（非分紅型）覆蓋？
一定要辦理信用卡，按時還錢，在急需用錢時候，用自己信用卡比貸款、抵押好多了。
不能自控的話，可以設定小額度，幾千塊，急需用錢時候，電話通知調整額度。
理財：
從最安全的貨幣基金開始，銀行理財，國債都可以考慮。
記得考慮流動性，留出一部分自己需要的現金為活期（余額寶、華夏基金等，一分鍾到賬的不錯）以備不時之需。
4）將收入由單一變成多元。
比如我曾經超愛旅行，拍了一堆照片丟網路，自己開心而已。
有規劃的人，會拉贊助，出書，開貼持續更新做旅行賬號，或者旅行代購，美食評論家等等，多種方式讓人邊旅行邊賺錢。
後者更好，做了自己喜歡的事情，而且還能養活自己。
即使沒有收入，也做幾個不同項目，累積更多經驗。
幫朋友做項目，做自己項目，或者去回答其他人做項目遇到的問題。
如果哪天你有機會做自己的事情，之前所有試錯和經驗，能幫助你少走彎路。
5）人生規劃 / 學習投資。
人生規劃：
比如：1年後買房，2年後買車，3年開始養小孩等等…
每房貸、車貸、小孩教育經費、自己、父母保險費用等等。
理財規劃師能幫助到，有免費也有少量收費的。適合低風險愛好者。
高風險愛好者可以另一種規劃，無論是哪一種，有方向走路會更快。
學習投資：
每個人都必須學會理財，這是肯定的。
理財收益一般5%左右，也就跟通脹持平，這樣下去，還是很難財務自由。
投資才能跳出死循環。但投資是最難學的地方。

Ⅷ 您好！我以後想進入金融行業不知道金融分析師怎麼樣啊

金融分析抄師可以進投行、基金公司、信託、保險等，未來的發展有技術專長和業務專長兩個方向。技術專長是你能使用你的專業知識對市場和投資相關進行分析，一般是保險公司的精算部、基金公司的投資決策團隊等，典型的人才比如華夏基金的王亞偉，只做投資不做管理；業務專長主要是指你將來往管理層發展或者向市場方面發展，當然細分又是兩個方向，就是你想當公司的高管，比如總經理，還是想做公司的市場骨幹，比如你有人脈，可以募集到資金，可以在證監會、銀監會這些政府部門打通關系，當然你可以當總經理的同時承擔市場、人脈和公關的角色，所有把兩者合起來說。
至於待遇，基金經理年薪平均也在兩百萬吧，做了保代人（保薦代表人）的話再翻倍，普通的投資團隊分析員也在好幾十萬，當然主要還是看業績提成了。
做金融分析門檻比較高，建議你再讀一個經濟金融相關專業的碩士要好些。
希望對你有益

Ⅸ 華夏基金管理有限公司有什麼最新公告

2015年9月10日發布過最新公告，全文如下：
華夏基金管理有限公司關於旗下部分開放式基金
新增青島銀行股份有限公司為代銷機構的公告
根據華夏基金管理有限公司(以下簡稱「本公司」)與青島銀行股份有限公
司(以下簡稱「青島銀行」)簽署的代銷協議,自 2015 年 9 月 10 日起,本公司
旗下部分開放式基金在青島銀行開通申購、贖回、轉換、定期定額申購等業務。
一、基金申購、贖回、轉換、定期定額申購等業務
投資者可自 2015 年 9 月 10 日起在青島銀行辦理華夏滬港通恆生 etf 聯接、
華夏滬深 300 指數增強(a/c)、華夏 msci 中國 a 股 etf 聯接、華夏上證 50etf
聯接、華夏中證 500etf 聯接的申購、贖回、轉換、定期定額申購等業務。
二、基金定期定額申購業務相關說明。
定期定額申購業務是指投資者通過指定銷售機構提出固定日期和固定金額
的扣款和申購申請,由指定銷售機構在約定扣款日為投資者自動完成扣款及基金
申購申請的一種交易方式。
(一)申請方式
投資者應按照青島銀行的規定辦理開通定期定額申購業務的申請。
(二)扣款金額
投資者可與青島銀行約定每次固定扣款金額,最低扣款金額應遵循青島銀行
的規定。目前,青島銀行每次最低扣款金額為人民幣 300 元。
(三)扣款日期
投資者約定的固定扣款日期應遵循青島銀行的規定。
(四)扣款方式
青島銀行將按照投資者申請時所約定的固定扣款日、扣款金額扣款,若遇非
基金開放日則順延至下一基金開放日。
投資者需指定一個青島銀行認可的資金賬戶作為固定扣款賬戶。如投資者資
金賬戶余額不足的,具體辦理程序請遵循青島銀行的規定。
(五)申購費率
定期定額申購費率及計費方式應遵照上述基金招募說明書中相關規定執行。
(六)交易確認
 實際扣款日即為基金定期定額申購申請日,並以該日(t 日)的基金份額凈
值為基準計算申購份額,投資者可自 t+2 工作日起查詢基金定期定額申購確認
情況。
(七)變更與解約
如果投資者想變更扣款金額、扣款日期或終止定期定額申購業務等,具體辦
理程序應遵循青島銀行的規定。
三、咨詢渠道
(一)青島銀行客戶服務電話:400-669-6588;
青島銀行網站:www.qdccb.com;
(二)本公司客戶服務電話:400-818-6666;
本公司網站:www.chinaamc.com。
四、信息查詢
截至 2015 年 9 月 10 日,本公司旗下各開放式基金所有代銷機構可通過本公
司網站刊登的《華夏基金管理有限公司旗下開放式基金代銷機構一覽表》進行查
詢,銷售機構辦理本公司旗下開放式基金定期定額申購業務情況的信息可通過本
公司網站刊登的《華夏基金管理有限公司旗下開放式基金定期定額開通狀況一覽
表》進行查詢。
特此公告
華夏基金管理有限公司
二〇一五年九月十日