非公開發行優先股合格投資者

⑴ 優先股發行條件有哪些

發行人應當向符合《優先股試點管理辦法》第六十五條規定的合格投資者發行優先股。每次發行對象不得超過二百人，且持有相同條款優先股的發行對象累計不得超過二百人。

《優先股試點管理辦法》第六十五條本辦法所稱合格投資者包括：

1、經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信託公司和保險公司等；

2、上述金融機構面向投資者發行的理財產品，包括但不限於銀行理財產品、信託產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等；

3、實收資本或實收股本總額不低於人民幣五百萬元的企業法人；

4、實繳出資總額不低於人民幣五百萬元的合夥企業；

5、合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）、符合國務院相關部門規定的境外戰略投資者；

6、除發行人董事、高級管理人員及其配偶以外的，名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產管理賬戶的資產總額不低於人民幣五百萬元的個人投資者；

7、經中國證監會認可的其他合格投資者。

(1)非公開發行優先股合格投資者擴展閱讀：

優先股的三種收回方式

1、公司在贖回優先股時，雖是按事先規定的價格進行，但由於這往往給投資者帶來不便，因而發行公司常在優先股面值上再加一筆「溢價」。

2、公司在發行優先股時， 從所獲得的資金中提出一部分款項創立「償債基金」，專用於定期地贖回已發出的一部分優先股。

3、轉換方式，即優先股可按規定轉換成普通股。雖然可轉換的優先股本身構成優先股的一個種類，但在國外投資界，也常把它看成是一種實際上的收回優先股方式，只是這種收回的主動權在投資者而不在公司里，對投資者來說，在普通股的市價上升時這樣做是十分有利的。

⑵ 新三板優先股如何轉讓，新三板優先股最新法律法規

一、優先股轉讓的相關法規
根據《優先股試點管理辦法》中的相關規定：
第四十七條：優先股發行後可以申請上市交易或轉讓，不設限售期。
公開發行的優先股可以在證券交易所上市交易。上市公司非公開發行的優先股可以在證券交易所轉讓，非上市公眾公司非公開發行的優先股可以在全國中小企業股份轉讓系統轉讓，轉讓范圍僅限合格投資者。交易或轉讓的具體辦法由證券交易所或全國中小企業股份轉讓系統另行制定。
第四十八條：優先股交易或轉讓環節的投資者適當性標准應當與發行環節保持一致;非公開發行的相同條款優先股經交易或轉讓後，投資者不得超過二百人。
第四十九條中國證券登記結算公司為優先股提供登記、存管、清算、交收等服務。
二、具體流程
1.一般規定
根據相關的規定，優先股的計價單位為「每股價格」，每股票面金額為100元人民幣，申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。買賣優先股的申報數量應當為1000股或其整數倍;賣出優先股時，余額不足1000股部分，應當一次性申報賣出。
2.申報時間
時間為每周一至周五，報價系統接受申報的時間為上午9:15至11:30，下午1:00至3:00。
每個轉讓日的9：30至11：30、13：00至15：00為優先股轉讓的成交確認時間。
3.優先股的轉讓的申報方式
全國股份轉讓系統接受定價申報和成交確認申報。需要注意以下幾點：
(1)定價申報報送時，無須填寫約定號，主機系統接受後自動分配約定號。
(2)成效確認申報報送時，必須填寫約定號。全國股份轉讓系統收到擬與定價申報成交的成交確認申報後，如系統中無對應的定價申報，該成交確認申報以撤單處理。
4.成交確認申報
全國股份轉讓系統按照「時間優先」原則，將成交確認申報和與該成交確認申報證券代碼、申報價格相同，買賣方向相反及成交約定號一致的定價申報進行確認成交。
注意：成交確認申報可以部分成交
(1)成交確認申報股票數量小於定價申報的，以成交確認的股票數量為成交的股票數量。
(2)成交確認申報股票數量大於定價申報的，以定價申報的股票數量為成交的股票數量。
(3)定價申報未成交部分繼續有效。
(4)成交確認申報未成交部分以撤單處理。

⑶ 合格投資者轉讓非公開發行的債券，僅限於合格投資者范圍內轉讓，怎麼才能知道他們轉讓這個范圍內

沒法知道.這是保密的.

⑷ 新三板非公開發行優先股的發行對象有何規定

按照《優先股試點管理辦法》的相關規定:
第一,發行人數上,每次發行對象不得超過200人,且持有相同條款優先股的發行對象累計不得超過200人。
第二,只能向合格投資者發行優先股,合格投資者范圍主要包括:(1)金融機構,包括商業銀行、證券公司、信託公司和保險公司等;(2)理財產品,包括但不限於銀行理財產品、信託產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等;(3)實收資本或實收股本總額不低於人民幣500萬的企業法人;(4)實繳出資總額不低於人民幣500萬元的合夥企業;(5)合格境外機構投資者(QFII)、符合國務院相關部門規定的境外戰略投資者;(6)除發行人董事、高級管理人員及其配偶以外的,名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產管理賬戶的資產總額不低於人民幣500萬元的個人投資者;(7)經中國證監會認可的其他合格投資者。

⑸ 誰對優先股有理解的這股票能買不

你好，公開發行的優先股，任何投資者都可以投資
根據證監會對優先股試點政策的解釋，公開發行的優先股，任何投資者都可以進行投資，不存在任何限制。但對非公開發行的優先股，僅允許部分投資者認購。而對不屬於合格投資者范圍的中小投資者，可以通過投資基金產品、信託產品、銀行理財產品等方式間接投資優先股。
也就是說，對於非公開發行的優先股，只有合格投資者才能直接購買。優先股合格投資者范圍包括經金融監管部門批准設立的金融機構及其發行的理財產品，QFII與RQFII以及企業法人、合夥企業、個人投資者。優先股對企業法人、合夥企業、個人投資者的資產規模有一定要求，但不要求投資經驗年限。優先股合格個人投資者的門檻為500萬元，數額參照了中小企業私募債的投資者。
優先股並不是穩賺不賠，沒有投資風險的品種，優先股只是優先分配股息，一旦企業盈利不好，優先股也拿不到分紅，存在一定的投資風險。

⑹ 中國股市有優先股的嗎

優先股利於大盤藍籌公司融資、規范運營與引導分紅。對比發達國家的資本市場影響程度而言，我國的優先股有其區別性的細則規定。比如交易或轉讓環節的投資者適當性標准應與發行環節保持一致；非公開發行的相同條款優先股經交易或轉讓後，投資者不得超過200人；為防止優先股成為新的大小非攤薄股東權益，上市公司不得發行可轉換成普通股的優先股；公開發行優先股須三年連續盈利，一般發行不少於一年優先股的股息等，這些細則利於形成引導上市公司分紅理念和戰略投資者特別是追求固定收益的機構投資者的投資。這在滬深證券市場的確是非常積極的影響因素。實施優先股有利於大型公司如石油、金融、地產、保險等公司的融資，特別是減少對二級市場股價影響的融資與沖擊。但由於滬深上市公司分紅比率與年度分紅次數相對我國香港特區的股市、美國股市等為低，引導分紅機制建設的成效如何還需觀察。
此次優先股發行規定：為統一優先股票面金額，證監會將優先股每股票面金額確定為100元。任何投資者都可參與，非公開發行優先股則規定了合格投資者范圍，不符合投資者門檻的投資者，可通過基金、信託 、理財產品方式間接投資優先股。由於這些優先股不能流通也不能轉股，其必將鎖定大量的資金沉澱於股票二級市場之外。此外，在當前股市生態下，優先股的分紅很有可能擠占普通股東的分紅份額，導致股息回報水平更低。 從對股價結構化的沖擊來看，近階段內對中小板與創業板股票、績差問題股票影響明顯。從A股軌跡來看，創業板去年指數上漲100%左右，此時推出優先股，可能成為這些股票尋找大的熱點變現的較好支撐。因此認為。創業板和中小企業板股票經歷了大幅的上漲後，「價值回歸、落袋為安」將成為常態，特別是另一題材支撐炒作掩護出倉的良機當口，因此可以預期，一段時期內，優先股的推出與發行將引起股價結構性變化，且沖擊力度將超乎預料。未來A股市場優先股雖不上市流通，但在新股IPO發行、眾多企業增發融資等共存的時間點上，其對A股票市場的資金沉澱或需求將形成較大的影響，進而與股價結構化沖擊形成共振。
可見，近期走向前台的優先股政策，也是一把雙刃劍，一面將形成對滬深股市的有益補充，或對大型公司融資形成一定的刺激，利於分紅機制的建設，但另一方面則可能加大市場資金沉澱效應，對股市特別是對去年炒高尋機出倉的創業板、中小板及大量的績差公司形成沖擊。當然，優先股政策對於股市的總體影響究竟如何，取決於宏觀經濟及上市公司優先股發行規范與估值定價與股東回報等多種因素。

⑺ 如果發了優先股，普通散戶能買嗎

不能。

根據證監會2014年3月21日頒布的《優先股試點管理辦法》，優先股只能向合格投資者發行，主要是指機構投資者和資金量大的個人投資者。

該辦法第六十五條規定如下：

第六十五條 本辦法所稱合格投資者包括：

（一）經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信託公司和保險公司等；

（二）上述金融機構面向投資者發行的理財產品，包括但不限於銀行理財產品、信託產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等；

（三）實收資本或實收股本總額不低於人民幣五百萬元的企業法人；

（四）實繳出資總額不低於人民幣五百萬元的合夥企業；

（五）合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）、符合國務院相關部門規定的境外戰略投資者；

（六）除發行人董事、高級管理人員及其配偶以外的，名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產管理賬戶的資產總額不低於人民幣五百萬元的個人投資者；

（七）經中國證監會認可的其他合格投資者。

也就是說，普通小散與優先股投資無緣。

⑻ 散戶能買優先股

你好，公開發行的優先股，任何投資者都可以投資
根據證監會對優先股試點政策的解釋，公專開發行的優先股，任何投屬資者都可以進行投資，不存在任何限制。但對非公開發行的優先股，僅允許部分投資者認購。而對不屬於合格投資者范圍的中小投資者，可以通過投資基金產品、信託產品、銀行理財產品等方式間接投資優先股。
也就是說，對於非公開發行的優先股，只有合格投資者才能直接購買。優先股合格投資者范圍包括經金融監管部門批准設立的金融機構及其發行的理財產品，QFII與RQFII以及企業法人、合夥企業、個人投資者。優先股對企業法人、合夥企業、個人投資者的資產規模有一定要求，但不要求投資經驗年限。優先股合格個人投資者的門檻為500萬元，數額參照了中小企業私募債的投資者。
優先股並不是穩賺不賠，沒有投資風險的品種，優先股只是優先分配股息，一旦企業盈利不好，優先股也拿不到分紅，存在一定的投資風險。

⑼ 優先股如何交易轉讓

根據不同類型可以參照以下方法：
1：公開發行的優先股可以在證券交易所上市交易，上市公司非公開發行的優先股可以在證券交易所轉讓，非上市公眾公司非公開發行的優先股可以在全國股轉系統轉讓，范圍僅限於合格投資者。
2：非公開發行的優先股僅向合格投資者（每次不得超過200人）發行，包括經金融監管部門批准設立的金融機構及其發行的理財產品、QFII、RQFII以及企業法人、合夥企業、個人投資者。對後三者的資產規模有一定要求，但是不要求投資經驗年限。為防止利益輸送，將發行公司的董事、高管及其配偶排除在非公開發行的合格投資者范圍之外。
3：中小投資者既可以通過證券交易所直接投資公開發行的優先股，還可以通過購買基金、理財產品等方式間接投資。證監會表示，優先股合格個人投資者的門檻為500萬元。
優先股的特徵如下：
一、優先股通常預先定明股息收益率。
二、優先股的權利范圍小。
三、如果公司股東大會需要討論與優先股有關的索償權，即優先股的索償權先於普通股，而次於債權人。

⑽ 在中國如何購買優先股

優先股屬於固定收益率的債券。根據辦法，三類上市公司可以發行優先股：普通股為上回證50指數成份股；答

以公開發行優先股作為支付手段，收購或吸收合並其他上市公司;以減少注冊資本為目的回購普通股的，可以公開發行優先股作為支付手段，或者在回購方案實施完畢後，可公開發行不超過回購減資總額的優先股。

(10)非公開發行優先股合格投資者擴展閱讀

由於優先股股息率事先設定（其實是上限），所以優先股的股息一般不會根據公司經營情況而增減，而且一般也不能參與公司的剩餘利潤的分紅，也不享有除自身價格以外的所有者權益，如資不抵債的情況下，優先股會有損失的。

對公司來說，由於股息相對固定，它不影響公司的利潤分配。優先股股東不能要求退股，卻可以依照優先股股票上所附的贖回條款，由股份有限公司予以贖回。大多數優先股股票都附有贖回條款。在公司解散，分配剩餘財產時，即優先股的索償權先於普通股，而次於債權人。