對沖基金起步要多少錢

『壹』 對沖基金如何賺錢

對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
基金管理人在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。 又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。

『貳』 對沖基金如何操作

對沖基金和普通基金的區別主要在於投資手段和可投資產。

中國的情況我不了解，一下是美國的情況:

公共基金(mutual fund)只能投資一些風險較低的資產，而且只能買，不能空頭。空頭的意思是，比如說你覺得這個股票1個月後會跌，你現在借這個股票，把他賣掉，等到一個月後它真的跌了，再低價買回來，然後還給人家。從中賺取利潤。由於空頭在熊市時有推波助瀾的作用。所以被有些基金禁止。

但是對沖基金，幾乎什麼樣的資產都可以投資，什麼樣的投資技巧都可以運用。靈活性非常強，所以80%的對沖基金的回報率都比公共基金高出很多。
但是在美國，對沖基金極少數富人的東西，只對極少數人開放，而且起手資金大多在百萬美金以上。

還有，對沖基金是不透明的，他也不需要透明。對沖基金經理人沒有任何義務向你透露你的錢做了什麼投資，除非她自己願意。對沖基金經理人的收益一般是很可觀的， 2-20 意味著，2% 的資產運作和20%的基金回報都會落入經理人的口袋！

明白了么？但是現在的對沖基金有些也很水！有些跟mutual fund投資一樣。

『叄』 請問對沖基金是怎麼賺錢的！

對沖基復金的對沖操作並非像制期貨和現貨的套期保值一樣最求接近完全的風險對沖，而是通過雙向交易將收益和風險控制在預期的范圍內；但現實中如索羅斯的量子基金等對沖基金，在投資時往往已經超出對沖控制風險的范疇，甚至是極強的投機行為，具體可研究索羅斯做空英鎊及亞洲金融風暴兩個案例。

『肆』 對沖基金的盈利模式是什麼

一、對沖基金的盈利模式（運作）：1、最初的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。2、在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時賣空該行業中幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。二、對沖基金常用的投資策略：現時，對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：
1、長短倉，即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉；
2、市場中性，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票；
3、可換股套戥，即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然；
4、環球宏觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣；
5、管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。
二、對沖基金的最經典的兩種投資策略是短置和貸杠。
1、短置，即買進股票作為短期投資，就是把短期內購進的股票先拋售，然後在其股價下跌的時候再將其買回來賺取差價。短置者幾乎總是借別人的股票來短置。2、長置指的是自己買進股票作為長期投資。在熊市中採取短置策略最為有效。假如股市不跌反升，短置者賭錯了股市方向，則必須花大錢將升值的股票買回，吃進損失。短置此投資策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。
3、貸杠在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是杠桿作用，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。

『伍』 有誰知道對沖基金是否可靠，投資500美金，也就是3500元可以收回本錢嗎

那個基金叫什麼名字? 對沖基金是可靠的但要看是什麼團隊在操作,就目前大陸可投資的種類來分析基本還不可能有對沖基金存在. 目前中國普通的對沖大致是這些:1:A股和H股對沖 同一支股票A股做多,再在H股利用衍生工具(一般放大25倍)算好價格差相應的做空 2:利用貨幣市場和貴金屬做對沖但要用到衍生工具,大陸的CFD已經暫停了 對沖也不好做了! 3:利用股票指數對沖在同一個市場用不同的衍生工具優化艙位對沖 !目前我只了解到這點知識!但這些都是要資金量很大才能有作用 你想啊關你的500美圓就做這些還不夠手續費的了!如果這家基金公司連你的500美圓級別的客戶都要,我不敢想想他們是群什麼高手!

『陸』 對沖基金怎麼賺錢

不是保證必然獲利的，這只能說是大概率獲勝的可能性。對沖的就是要對沖掉風險，專所以人家對屬沖基金是選取的一組大概率事件，這樣才能保證最終獲利。
第一個問題可以回答你，如果是為了降低風險，當然是買與標的相同數量的期權，也就是1000股的看低期權，這樣他就限制了最大虧損。。如果到持有期，股票價格下降，那就以執行價賣出股票，故保證了最小虧損，這時不會獲利

如果股票價格上升，這時期權不執行，但是如果上升獲得盈利沒有超過期權費，那還是虧損的，只有超過期權費，才能盈利，同時又不限制最大盈利空間

這就是期權的魅力

『柒』 對沖基金具體是怎麼操作的

在中國由於沒有公募基金不能買賣期貨外匯，所以沒有可以賣空的金融產品，因此無法對沖操作。 現時，對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：
* （一）長短倉，即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉；
* （二）市場中性，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票；
* （三）可換股套戥，即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然；
* （四）環球宏觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣；
* （五）管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。
對沖基金的最經典的兩種投資策略是「短置」（shortselling）和「貸杠」（leverage）。
短置，即買進股票作為短期投資，就是把短期內購進的股票先拋售，然後在其股價下跌的時候再將其買回來賺取差價（arbitrage）。短置者幾乎總是借別人的股票來短置（「長置」，long position，指的是自己買進股票作為長期投資）。在熊市中採取短置策略最為有效。假如股市不跌反升，短置者賭錯了股市方向，則必須花大錢將升值的股票買回，吃進損失。短置此投資策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。
「貸杠」（leverage）在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是「杠桿作用」，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。信貸是金融的命脈和燃料，通過「貸杠」這種方式進入華爾街（融資市場）和對沖基金產生「共生」（symbiosis）的關系。在高賭注的金融活動中，「貸杠」成了華爾街給大玩家提供籌碼的機會。對沖基金從大銀行那裡借來資本，華爾街則提供買賣債券和後勤辦公室等服務。換言之，武裝了銀行貸款的對沖基金反過來把大量的金錢用傭金的形式扔回給華爾街。 （1）1992年狙擊英鎊
1979年始，還沒有統一貨幣的歐洲經濟共同體統一了各國的貨幣兌換率，組成歐洲貨幣匯率連保體系。該體系規定各國貨幣在不偏離歐共體「中央匯率」25％的范圍內允許上下浮動，如果某一成員國貨幣匯率超出此范圍，其他各國中央銀行將採取行動出面干預。然而，歐共體成員國的經濟發展不平衡，貨幣政策根本無法統一，各國貨幣受到本國利率和通貨膨脹率的影響各不相同，因此某些時候，連保體系強迫各國中央銀行做出違背他們意願的行動，如在外匯交易強烈波動時，那些中央銀行不得不買進疲軟的貨幣，賣出堅挺的貨幣，以保持外匯市場穩定。
1989年，東西德統一後，德國經濟強勁增長，德國馬克堅挺，而1992年的英國處於經濟不景氣時期，英鎊相對疲軟。為了支持英鎊，英國銀行利率持續高升，但這樣必然傷害了英國的利益，於是英國希望德國降低馬克的利率以緩解英鎊的壓力，可是由於德國經濟過熱，德國希望以高利率政策來為經濟降溫。由於德國拒絕配合，英國在貨幣市場中持續下挫，盡管英、德兩國聯手拋售馬克購進英鎊，但仍無濟於事。1992年9月，德國中央銀行行長在《華爾街日報》上發表了一篇文章，文章中提到，歐洲貨幣體制的不穩定只有通過貨幣貶值才能解決。索羅斯預感到，德國人准備撤退了，馬克不再支持英鎊，於是他旗下的量子基金以5％的保證金方式大筆借貸英鎊，購買馬克。他的策略是：當英鎊匯率未跌之前用英鎊買馬克，當英鎊匯率暴跌後賣出一部分馬克即可還掉當初借貸的英鎊，剩下的就是凈賺。在此次行動中，索羅斯的量子基金賣空了相當於70億美元的英鎊，買進了相當於60億美元的馬克，在一個多月時間內凈賺15億美元，而歐洲各國中央銀行共計損傷了60億美元，事件以英鎊在1個月內匯率下挫20％而告終。
（2）亞洲金融風暴
1997年7月，量子基金大量賣空泰銖，迫使泰國放棄維持已久的與美元掛鉤的固定匯率而實行自由浮動，從而引發了一場泰國金融市場前所未有的危機。之後危機很快波及到所有東南亞實行貨幣自由兌換的國家和地區，港元便成為亞洲最貴的貨幣。其後量子基金和老虎基金試圖狙擊港元，但香港金融管理局擁有大量外匯儲備，加上當局大幅調高息率，使對沖基金的計劃沒有成功，但高息卻使香港恆生指數急跌四成，對沖基金意識到同時賣空港元和港股期貨，使息率急升，拖跨港股，就「必定」可以獲利。1998年8月索羅斯聯手多家巨型國際金融機構沖擊香港匯市、股市和期市，以慘敗告終。然而，香港政府卻在1998年8月入市干預，令對沖基金同時在外匯市場和港股期貨市場損失。

『捌』 對沖基金是怎麼賺錢的

因為對沖基金的高風險，在對沖基金開戶的要求相當高，最低要求是一百萬現金注入，直到最近幾年，才有些對沖基金將要求降低到50萬美元，但要求有其他的固定資產，依然是富人的游戲。也正因為是富人的游戲，參與的人數畢竟有限，政府對這類基金的管理相對寬松。可這幾年，對沖基金這本經越整越歪，由於利益驅使，基金經理往往過度利用杠桿，下大賭注，一旦贏了，一年的紅包夠一輩子，像保爾森去年賺了35億，八輩子都用不完；輸了呢，拍拍屁股走人，反正輸的是投資者的錢(OtherPeopleMoney)。所以這類基金往往和大勢做反向，因為只有做反向時，才能在大勢翻轉時賺大錢，保爾森基金就是最典型的一例。 其實對沖基金所用的衍生證券市場是一種零和的游戲，就像四個人打麻將，有人贏必定有人輸，對沖基金如何賺錢？同一段時間內所有贏家賺的錢和所有輸家賠的錢正好相等。說穿了只是經濟價值的再分配，而不會創造新的經濟價值。不知道大家看沒看過好萊塢電影《華爾街》，電影里GordonGekko有一句經典之言，道出了這類華爾街玩家們的真諦：錢這樣東西沒有減少也沒有增加，只是從這個人的腰包轉到了另一個人的腰包而已。對於對沖基金如何賺錢，巴菲特曾經說過，金融衍生產品是「大規模殺傷性武器」。這種「大規模殺傷性武器」玩兒過了頭，就會造成市場的混亂，現在次貸讓華爾街明白了。