期貨市場情緒指數

① 影響股指期貨的主要因素有哪些

你好，影響股指期貨市場走勢是金融指標。它主要包括，利率、匯率、貨幣供給量、國際收支余額以及公共部門借款需求這五點。
匯率：對股指期貨市場的影響有兩個方面。以本幣升值為例，一面，匯率上升會導致進口增加，出口減少，通過影響出口企業進而影響到股指期貨;另一面，匯率上升可能會使國內市場利率下調，進而影響到股指期貨。
利率：對股指期貨市場的影響十分明顯。利率上升將直接影響投入指期貨市場的資金量，從而造成期指下跌。反之，利率下降則導致資金進入股市，股市價格上漲。
公共部門借款需求：是政府支出減去政府收入的差額，該指標反映了政府的財務狀況，也是一項短期利率的指標。政府的收支差額通常必須靠發行公債來彌補，因此，如果公共部門借款需求上升，政府需要大量借款，將導致利率上升，會對股指期貨市場產生不利影響。
國際收支余額：是表示一國資金流入流出的差額的指標。資金流入分主要包括出口商品和服務的價值，利息、利潤和股息等無形資金流入資金流出部分主要包括進口商品與服務的價值，以及無形資金流出。
一般來說，如果國際收支處於赤字狀況，會對匯率造成貶值的壓力，於是需要提高利率來支撐匯率，從而對股指期貨市場造成不利影響。反之，國際收支盈餘，則對股指期貨市場在短期內造成顯著的利多影響。
貨幣供給量：它是影響股票市場的一項重要指標。若是，貨幣供應大幅增加，則會使得利率下降，從而推動股指上揚。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

② 市場恐慌指數有哪些

一、宏觀經濟因素

宏觀經濟因素從不同的方向直接或間接地影響到公司的經營及股票的獲利能力和資本的增值,從不同的側面影響居民收入和心理預期,而對股市的供求產生相當大的影響。

1.經濟周期

經濟周期表現為擴張和收縮的交替出現,在經濟的收縮、復甦、繁榮和衰退四個階段內,股市也隨之周期性波動,成為決定股價長期走勢的最重要因素。通過對國內生產總值GDP、經濟增長率、通漲率、失業率、利率等指標的分析,判斷出經濟周期的發展階段。有實證分析表明,我國股市波動比宏觀經濟周期的波動超前大約4—6個月。

2.通貨變動

通貨變動包括通貨膨漲和通貨緊縮。通貨膨脹對經濟的影響是多方面的,總的看來會影響收入和財產的再分配,改變人們對物價上漲的預期,影響到社會再生產的正常運行。因此,通貨膨脹對股價的影響也是復雜的。而通貨緊縮則會對經濟產生負面影響。就我國股市而言,通貨膨脹在適度范圍內發生,股價波動與之呈現正相關關系,但通貨膨脹嚴重時,股價波動與之呈反方向變動。1998年上半年開始的通貨緊縮,使股價持續下跌,盡管1999年上半年有股市利好消息及管理層發表發展市場的言論,使滬深股指雙雙創出歷史新高,但通貨緊縮始終抑制著股價的進一步彈升。

3.國際貿易收支

當出口大於進口時,國際貿易對國內經濟產生積極的影響,使股價上升。相反,則使股價下跌。1998年的東南亞金融危機,使我國的外貿出口增長大幅下降,影響了我國的經濟增長,同時,直接對我國股票市場相關行業和上市公司產生負面影響。

4.國際收支

國際收支差額通過影響一國國內資金供應量,從而對股價產生間接影響。經常項目和資本項目保持順差,大量的外匯儲備,國內資金供應量增加,使可用於購買股票的資金來源擴大,促使股價上升。

5.國際金融市場

國際金融市場的劇烈動盪一方面直接使我國投資者產生心理恐慌,影響股票市場,另一方面從宏觀面和政策面間接影響股票市場的發展。

二、宏觀經濟政策因素

我國股市作為一個初興的市場,宏觀經濟政策因素對股市起著極為重要的作用。

1.貨幣政策

貨幣政策按照調節貨幣供應量的程度分為緊縮性的貨幣政策和擴張性的貨幣政策。在實行緊縮性的貨幣政策時,貨幣供給減少,利率上升,對股價形成向下壓力,而實行擴張的貨幣政策意味著貨幣供給增加和利率下調,使股價水平趨於上升。我國中央銀行具體的貨幣政策工具主要有:利率、存款准備金率、貸款規模控制、公開市場業務、匯率等。

(1)利率

利率對股市的影響是十分直接的。從七次降息和股價變動的關系看,我國股市與利率存在著高度的負相關性,但利率變動對股價的作用逐漸減弱。

(2)存款准備金率

中央銀行調整存款准備金率,影響商業銀行的資金來源,在貨幣乘數作用下,調整貨幣供應量,影響社會需求,進而影響股市的資金供給和股價。如1998年3月21日,中國人民銀行將存款准備金率由13%下調為8%,對股市產生了實質性影響。

(3)公開市場業務

公開市場業務是中央銀行通過買進或賣出有價證券來控制和影響貨幣供應量的一種業務。它是中央銀行強有力的貨幣政策工具。從1996年4月起,我國中央銀行的公開市場業務啟動,由於現階段可供公開市場業務操作的工具有限,只以短期國債為交易工具,限制了對股市的影響,隨著金融體制改革的深入,其影響會逐漸增強。

2.財政政策

財政政策根據其對經濟運行的作用分為擴張性的財政政策和緊縮性財政政策。財政收入政策和支出政策主要有:國家預算、稅收、國債等。

(1)國家預算

作為政府的基本財政收支計劃,國家預算能夠全面反映國家財力規模和平衡狀態,並且是各種財政政策手段綜合運用結果的反映。擴大財政支出是擴張性財政政策的主要手段,其結果往往促使股價上揚,近兩年,我國實行積極的擴張性財政政策,加大了對基礎設施建設力度,使基礎設施建設類上市公司及相關行業的企業不同程度地受益。

(2)稅收

通過稅收政策,能夠調節企業利潤水平和居民收入。減稅將增加居民的收入,擴大了股市的潛在資金供應量,減輕上市公司的費用負擔,增加企業的利潤,股價趨於上升。如我國的高科技企業享受所得稅的減免優惠,股價理應看到一線。對股市影響最直接的稅種主要是印花稅和證券交易所得稅。我國開征股票交易印花稅以來,根據股市的實際情況對印花稅加以調整,對股市進行調控,以刺激或抑制股市。

(3)國債

國債作為國家有償信用原則籌集財政資金的一種形式,可以調節資金供求和貨幣流通量。在不帶來通貨膨脹的情況下,緩解了建設資金的需求,有利於總體經濟向好,有利於股價上揚。同時,國家採用上網發行方式有從股市中分流資金的作用。1998年8月,財政部向國有商業銀行增發1000億長期國債,用於基礎設施建設,對股市構成較大的利好。

3.產業政策

行業股價波動受政府產業政策的較強影響,政府的產業政策會鼓勵特定行業發展,使該行業的經營狀況和盈利將可能增加,從而使該特定行業股價上漲,否則將下跌。

4.監管政策

管理層對股市的監管政策對我國股市的中短期走勢具有極大的影響。監管政策的工具主要有:管理層對證券市場的定位、規范市場主體行為的法律法規、信息披露制度以及輿論導向等。例如,1994年7月底,由於國家實施宏觀調控,經濟收縮,股市持續低迷,證監會推出包括限制新股上市及討論擴大資金入市范圍的三大政策救市,刺激滬市從333點經過兩個多月,達到當年最高點1052點。1995年5月,由於關閉國債期貨市場,刺激股市出現連續到期的暴漲。1999年6月,《人民日報》的社論使市場人士認同了1450點的政策底部,滬市在《證券法》實施前上沖到1756點的歷史高位。

三、微觀經濟因素

在影響股價波動微觀經濟因素中,上市公司是決定自身股價的主要因素。

1.公司業績及成長性公司業績反映當前企業的經營水平,體現為股票的現價,而公司成長性則反映企業未來發展前景,決定股價的長期走勢。

(1)公司業績

公司業績集中表現在公司各種財務指標上,影響股價的公司業績方面的因素主要有:

公司凈資產 股票作為資產所有權和投資效益的憑證,每一股代表一定數量的凈資產值。一般而言,公司資產凈值增加,股價上揚;資產凈值減少,股價下跌。

盈利水平 每股稅後利潤表示公司的盈利水平,市盈率則是股票市價與稅後利潤的比值,兩者集中反映了公司業績的好壞。

公司的派息 公司採取什麼樣的派息方式對股價有重要影響,體現了公司的經營能力和發展潛力。

股票拆細和股本擴張 股票拆細和股本擴張一般會刺激股價上升。在我國股市,股本擴張對股價波動具有很大影響,一直是二級市場炒作的題材。

增資和減資 公司因業務需要增加資本額和發行新股,將使每股凈資產下降,促成股價下跌,但對高成長性公司而言,增資意味著增強公司實力,帶來更多回報,股價可能還會上漲。

營業額 營業額增加,表明公司銷售能力增強,利潤增加,促使股價上漲。

(2)公司成長性

行業 公司所處行業的成長性及行業的發展階段是公司成長性基礎條件,行業的興衰很大程度上決定了上市公司發展前途與成長空間。

競爭地位 公司在行業競爭中所處的地位,直接關繫到它的生存及盈利的穩定增長。企業競爭能力強弱及競爭地位高低是由技術水平、管理水平、市場開拓能力及佔有率、資本與規模效益、新產品開發能力決定的。經營效率 公司經營效率主要表現為生產能力、經營能力的利用程度是否充分。

2、資產重組與收購

上市公司為了實現規模效益或扭虧為盈,採取兼並重組方式,對公司進行重大的組織變動。我國的許多虧損或微利的國有大中型上市公司通過資產重組,實現了產業結構的調整和轉型。目前,資產重組的模式主要有資產置換、優質資產注入和不良資產的剝離。1998年,由於資產重組題材的挖掘和重組個股大范圍的炒作,股市爆發了井噴式飆升行情。上市公司的收購是股市最具有活力的現象,舉牌收購往往伴隨著股價的急升。

3、行業

上市公司所屬的行業對股價波動有較大的影響。從行業生命周期看,一般在初創期,盈利少,風險大,股價較低;成本期內利潤劇增,支持行業總體股價水平上升,成熟期內盈利相對穩定,股價平穩,而衰退期盈利普遍減少,股價則呈跌勢。我國產業生命周期處於初創期或成長期的朝陽產業主要有:電子信息產業(電子計算機及軟體、通訊)、高科技(新材料、新能源、環保、海洋工程、新型建材、光電機一體化)生物醫葯工程等。

四、市場因素

市場是反映股票供求的環境,且使供求相交,最終形成股票價格的條件,因此市場的供求、市場投資者的構成、市場總體價格波動、交易制度和工具、市場心理因素等都會影響到股價。

1.市場供求

股票市場的供求關系決定了股價的中短期走勢。作為初興市場的我國股市,股價主要由股市本身的供求決定,即由股票的總量和股市資金總量決定。公布新股發行上市規模和掌握上市節奏已成為管理層調控二級市場供求關系影響股價總體水平的重要手段。例如,1996年以前,新股上市一直是制約股價升跌的主要因素。在股票供給一定的情況下,股市的資金總量在價格形成中起主導作用,我國股市的資金總量對價格波動有決定性影響,且兩者之間呈正相關關系。

2.市場投資者的構成

我國股票市場的投資者包括個人投資者和機構投資者。個人投資者和機構投資者的資金結構、股票投資者的職業背景、文化程度、月收入構成等對股價波動會產生影響。

3.市場總體價格波動

股票市場總體價格波動對特定股票的影響是指特定股票價格與股市行情的相關關系,我國股市價格波動的特點是齊漲齊跌,個股之間的風險差異小,市場的總體風險佔主導地位,個股股價的市場影響占股價變動因素的50%以上。

4.交易制度和工具

我國的股市由於起步晚,可以根據國外股市發展的歷史經驗選擇交易制度,可以直接採用最先進的交易和通訊技術。連續競價,電腦撮合的交易制度並未增加股價的波動幅度,無形席位制加快了交易速度,減少了股價擾動。

5.市場操縱

市場操縱者主要是實力雄厚的大機構,他們通過控制個股漲跌方向和程度,甚至聯手操縱板塊的走勢進而影響大盤走勢,使股價過高或過低,從中獲得額外收益。

6.市場心理預期

投資者的心理因素是買賣股票的重要因素,眾多投資者的心理預期交互影響形成市場心理預期,對股價的走勢產生較強的影響。

五、影響股價波動的非經濟因素

就股市而言,一般意義上的非經濟因素主要是指自然災害、戰爭以及政治局勢變動等等。這些事件一旦發生就會影響股價的波動。這種影響有兩個特點:一是暫時性的影響;二是從總體上通過對經濟的影響間接實現的。

1.自然災害

自然災害對股價影響產生於災害對實物資產的損害。災害發生時,影響了生產,股價隨之下跌,但是另一方面,災後的重建,刺激生產的擴張,相關行業的股價會有一定程度的上升。

2.戰爭

戰爭期間社會生產力嚴重破壞,所有經濟活動都得圍繞戰爭展開,造成對股市極大的影響。

3.政治局勢變動

政治局勢變動因素包括:國家主要領導人的更替,政府換屆,國際重大政治活動等等。例如我國大陸和台灣兩岸關系緊張,對股市投資者產生心理影響。

③ 投資情緒指標含義是什麼

同學你好，很高興為您解答！

您所說的這個詞語，是屬於期貨從業詞彙的一個，掌握好期貨從業詞彙可以讓您在期貨從業的學習中如魚得水，這個詞的翻譯及意義如下：泛指評估投資者對市場態度的各種指標

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④ 投機情緒指數是怎麼計算的代表什麼意思

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波動率指數的計算方法和實際發放的時間 芝加哥期權交易所。 這是一個 加權 的混合期權的價格範圍為 標准普爾500 指數。 截至2006年2月24日該指數波動率指數本身成為合同直接投資性的，你可以買進或賣出。 它還有一個期貨市場的活躍，也是一個 交易所買賣基金 ，力求追蹤其表現。 該公式使用一個 內核，平滑 估計 這需要作為投入的貨幣要求所有目前的市場價格外的和到期的前一個月提出的第二個。[2] 我們的目標是估計 隱含波動率 的標准普爾500指數在未來30天。

波動率指數是今天開始平方根方差掉期票面利率為30天的任期。 請注意，波動率指數是一個波動的 方差掉期 和並不屬於任何一個 波動互換 （目前的波動方差的平方根）。 阿 方差掉期 完全可以通過復制把統計香草，並呼籲而一個波動交換需要動態對沖。 波動率指數為方形- P的根標准普爾500指數的風險中立者的期望，在未來幾天方差30個日歷。 波動率指數是上一年度報價的基礎上的差異。

波動率指數取代了作為首選波動媒體使用舊VXO指數。 VXO是隱含波動測量計算30天的標准普爾100指數在手，貨幣期權。

波動率指數的表現（左）比以往的波動（右預測）為30天的波動，為1990年1月期間，2009年9月。 波幅是因為標普500指數的標准差S的1個月的時間為期一天的回報了。 藍線表示的線性回歸，結果在 相關系數 ṛ 所示。 請注意，波動率指數已經過去幾乎相同的波動性預測能力的，只要顯示的相關系數幾乎相同。 從 阿圖爾阿迪布的博客。
波動率指數是引用和翻譯的百分點，大致條件，在標准普爾500指數在接下來的30天期間按年度計算，預期變動的幅度。 例如，如果波動率指數是15，這代表了15％的預期，在未來30天的按年變化，因此可以推斷，該指數期權市場預計，標准普爾500上下移動 在接下來的30天期限。 也就是說，指數期權，均與68％的可能性（一個標准差的假設價格）表示，標准普爾500指數的幅度30天的回報將低於1.17％（向上或向下）。

⑤ 做期貨的一般看什麼指標

看的指標有：移動平均線、隨機指數KD線、相對強弱指數、保利加通道、移動平均值背馳指標。

移動平均線(MovingAverage)

移動平均線是將過去若干時段的收市價格進行平均，所畫出的線。和蠟燭圖不同的在於，它更可靠地反映了價格的趨勢。

簡單移動平均線(SMA)

簡單移動平均線就是將若干(n)時段(如5或10分鍾，每天等)內的收價逐個相加起來，再除以總時段n，就得到第n時段的平均值。再將各時段的平均值標在圖上，並用曲線連接起來，就得到n時段平均線。

平滑移動平均線(EMA)

由於移動平均線是一個滯後指標，為了更貼近市場走向，平滑移動平均線在計算平均值時，給近期數據更高的權重。這樣可以更早地看出市場的趨勢。

移動平均線有很多用途，主要用於識別/確認趨勢，以及識別/確認阻力位，支撐位。比如：快線向上超過慢線，稱為「金叉」，為買入信號。

(5)期貨市場情緒指數擴展閱讀：

在現貨市場上買進或賣出一定數量現貨商品同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當、但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，達到規避價格風險的目的交易方式。

由於期貨交易是公開進行的對遠期交割商品的一種合約交易，在這個市場中集中了大量的市場供求信息，不同的人、從不同的地點，對各種信息的不同理解，通過公開競價形式產生對遠期價格的不同看法。

期貨交易過程實際上就是綜合反映供求雙方對未來某個時間供求關系變化和價格走勢的預期。這種價格信息具有連續性、公開性和預期性的特點，有利於增加市場透明度，提高資源配置效率。

⑥ 為什麼投機情緒是反向指標

你的問題很好，但來沒有理由自，因為這是萬古不移的定律，一直以來都是這樣，具體點就是：絕望中見底，懷疑中上漲，瘋狂中見頂，希望中下跌。這就是一個循環了。
投機要多看，看了幾年，那內在自然會有感覺，用這種感覺再加上上面的4種情緒，那就抓到最本質的東西了。這種准確的感覺一培養，投機也就算入門了，但培養需要時間，一般3到8年不等。

⑦ 什麼是市場情緒

著名外匯投機商喬治·索羅斯在《金融煉金術》一書中提到情緒的重要性：「我們成功與否取決於我們判斷主流預期的能力，而不是判斷真實行情動態的能力。」市場上所有參與者的所有觀點、想法和意見的組合稱為市場情緒。作為交易者，一般會因為市場共識變得更加積極而跟著情緒變積極。同樣，如果市場參與者開始持消極態度，市場情緒可能會變為消極。

⑧ 市場觀望情緒仍較濃，操作上仍要靈活控制倉位和節奏參與

【本期摘要】

重點推薦

銀保監會肖遠企：理性辯證看待股市波動

乘聯會：3月狹義乘用車零售市場預測同比下滑41%

市場點評

市場點評：市場觀望情緒仍較濃，操作上仍要靈活控制倉位和節奏參與

宏觀視點：5G車聯網標准將凍結，政策大力扶持市場規模逾千億

銀行行業：普惠金融定向降准，實質為降負債成本

期貨情報

金屬能源：銅42680,跌1.36%；螺紋鋼3524，跌0.06%；橡膠10525，跌0.52%；PVC指數6210，跌0.88%；鄭醇1846,跌1.44%；滬鋁12770,跌0.93%；滬鎳99480，跌0.54%；鐵礦652.0，漲0.46%；焦炭1851.0，跌0.30%；焦煤1274.0，漲0.16%；布倫特油33.08，跌3.02%；滬錫123560，跌3.34%；原油252.6，跌3.62%；EB5815,跌3.95%；黃金331.60,跌4.50%；滬銀3219，跌10.01%；

農產品：豆油5276，跌0.26%；玉米1976，跌0.60%；棕櫚油4664,漲1.00%；鄭棉11750，跌0.13%；鄭麥2517，跌0.20%；白糖5485,跌0.07%；蘋果6934，漲0.41%； 紅棗10400，跌0.05%；

匯率：歐元/美元1.10，跌1.64%；美元/人民幣7.01，漲0.21%；美元/港元7.76， 跌0.06%。

二、重點推薦

1、銀保監會肖遠企：理性辯證看待股市波動

事件：銀保監會首席風險官肖遠企3月17日表示，近期境外疫情的擴散，引發了全球主要金融市場出現比較大的波動，也影響了我國金融市場的走勢。近期我國金融市場的波動主要受境外金融市場影響，長期來看，我國金融市場比較健全，有穩中向好的基礎。

點評：受疫情的影響，外圍股市近期出現連續暴跌，對於國內市場亦構成了一定的沖擊。但我國目前基本已經率先控制住了疫情，復工復產正在有序開展，對於基本面的影響更多為一次性的，對於中長期影響較為有限。加之當前我國主要指數估值處於歷史低位，下行空間有限，繼續下跌將是較佳的介入機會。

（投資顧問 鍾燕玲 注冊投資顧問證書編號：S0260613020024）

2、乘聯會：3月狹義乘用車零售市場預測同比下滑41%

事件：3月17日，乘用車市場信息聯席會發布的數據顯示，3月乘用車零售降幅環比2月將有望好轉，預計狹義乘用車零售銷量103萬輛，同比下滑41%左右，車市仍在低位，4-5月之後或會逐漸回暖。

點評：從近期公布的1、2月數據及3月的預測數據來看，汽車市場受到了較大的負面影響，下滑幅度嚴重。但隨著多地陸續出台汽車消費刺激措施，政策面預期偏向積極，預計後續銷量有望出現較大的恢復性增長。汽車產業屬於周期性行業，股價表現往往領先於業績，在政策向好的背景下，後續有望修復。

（投資顧問 鍾燕玲 注冊投資顧問證書編號：S0260613020024）

三、市場點評

市場點評：市場觀望情緒仍較濃，操作上仍要靈活控制倉位和節奏參與

周二三大股指早盤全線小幅高開，隨後沖高回落，盤中呈現探底修復回升，創指收盤小幅飄紅。盤面上看，光刻機領漲，特高壓、智能電網等板塊漲幅居前，種業、口罩、酒店餐飲、黃金等板塊跌幅居前。整體來看，板塊分化明顯，投資者觀察情緒仍較濃。預計大盤短線仍將延續震盪探底行情，操作上建議仍要靈活控制倉位和節奏，不宜激進重倉參與，短線沒把握可減少操作頻率，中長線可逢低布局業績增長明確、估值合理被錯殺的品種。建議重點關註：生物醫葯、大金融、特高壓、國產軟體、新能源等。股市有風險，投資需謹慎。

（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066）

宏觀視點：5G車聯網標准將凍結，政策大力扶持市場規模逾千億

事件：據媒體報道，5G車聯網標准(R16)將於本周五凍結(3月20日)。V2X將是Release16的重要主題之一，隨著行業標準的推進，廠商的投資也有望增長。

點評：在政策的大力推動下，車聯網產業將迎來快速發展。預計年內5G V2X晶元和終端有望發布，目前產業已迎來實質落地，大規模投資建設在2021年開啟。作為5G應用核心落地領域，V2X車聯網空間廣闊。根據賽迪顧問數據，我國車聯網市場規模在2018年達486億元，預計到2021年市場規模將達到1150億元，年復合增速約28.1%。市場行業挖掘空間巨大，建議中長線積極關注相關投資機會。

（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066）

銀行行業：普惠金融定向降准，實質為降負債成本

央行普惠金融定向降准，銀行配置價值彰顯：分析認為：1)普惠降准疊加股份行定向降准釋放長期流動性5500億,降低銀行負債成本。2)疫情對2月信貸沖擊有限,預計後續會修復。3)銀行估值低,股息率高,安全邊際高,具有較高中長線配置價值。

（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066）

⑨ 期貨交易高手怎樣控制情緒

近幾十年來，市場交易者關於基本分析與技術分析孰優孰劣的爭論似乎一直就沒有停止過。唇槍舌戰見諸報端的亦不下數十萬字。事實上是誰也沒有說服了誰，多數成熟的投資人則選擇了中庸之道。不論是採用哪一種分析方法，都不應該忽略了市場波動是與身處市場當中的眾多交易者情緒變化息息相關的這一事實。市場走勢是對已經發生的交易者情緒化行為的忠實記錄，每一個價位的產生都是一對矛盾——樂觀與悲觀的情緒碰撞的結果。
在交易的過程之中，誰在扮演主角？是交易者的情緒。應該說，無論哪種分析方法實際上都是辯識市場情緒在狂熱及抑鬱兩極間擺動的心理學產物。情緒的震盪無時無刻都在考驗每一個交易者。看得准未必就能贏利，因為只有開倉才有可能發生盈虧,而一旦持倉我們就不可避免要受到主觀情緒的影響，各種有利的、不利的情緒就會纏上每一位交易者。即便是之前做了詳盡的分析工作，仍然難以避免不利情緒在持倉過程過程中對我們的干擾。畢竟市場走勢在某種意義上來說是隨機行走的，尤其是短期走勢；看不準就更談不上保障贏利的持續性，畢竟幸運之神不會總眷顧著某一位交易者的，再加上如果沒有止損措施，一次判斷失誤就可能對我們的投資造成滅頂之災。
許多事後令人後悔莫及的交易往往發生在極短的時間內，尤其在當今全球發達的電子化交易市場當中。相信不少交易者都經歷過手剛離開鍵盤便意識到自己錯了的感覺。那是因為交易者在採取行動的當時並未意識到自己可能正被不利的情緒支配著，只有在交易結束的一剎那才忽然醒悟：原來自己的決定只不過是為了擺脫心理上快要承受不住的壓力而已。在熊市的末期，快速下跌的過程中非理性的恐懼是如此地震懾著交易者，迫使交易者不斷加入殺跌的行列。一旦市場止跌後空頭氣氛轉瞬間煙消雲散，交易者為了重拾破碎的自尊，輕易的就能忘記先前的窘迫的狀況。因為，我們的情緒具有隱蔽性。深度套牢——便是交易者在這樣的情緒模式反復折磨後的結果。反之，在牛市的末期，貪婪的情緒又是如此肆無忌憚地彌漫在市場當中。應該說，在牛市裡貪心其實並不算反常的行為，但貪婪的情緒往往比恐懼更具有隱蔽性。這也是為什麼我們通常很難辯識及控制貪欲的原因。
雖然市場具有群眾性，我們身處投資大眾之中，隨大流往往是自然反應。這種「跟著大家走」的心理模式在其它生活及工作經驗中往往提供安全及保險的感覺。譬如，在日常工作和生活當中我們習慣了重視集體價值、重視大多數人的意見才是正確的觀念。所以我們也極容易將這種觀念帶入投資行為中，這也正是不少金融交易行業外的精英屢屢在這個市場失手的原因之一。在其它行業里你或許可以自欺欺人並生存得很好，但在交易當中自欺欺人的行為能將你立即摧毀。除非你已意識到情緒才是市場的主角，而情緒的控制則是交易過程中的主角。
許多投資書籍及文章喜歡將交易者一分為二，譬如主力與散戶、非凡與平凡等等。事實上作者往往忽略了自己在市場當中又扮演什麼角色。即便是管理著龐大資金的頂尖級基金經理，在某種程度上受情緒的影響尤甚於一般投資者。重點在於，無論掌控多大資金的交易者能否辨別不利於自己的特殊情緒並進行切實有效地控制。應該說，我們每一位交易者都可以通過學習避免受到這些情緒的干擾，同時接納自己及這些情緒。一旦自己能夠認清在交易過程中可能自我毀滅的行徑後，就能自在從容地接近市場，成功機率也將會為之提高。
以下就是我從《技術分析手冊》一書中找出來的一些有關交易心理學的精彩片段。我希望如果其中星星點點之處能夠幫助您更好理解自己的交易心理以及心理學在期貨交易中的重要性。
1、記住成為贏利的期貨交易者是一個旅程，而非目的地。世界上並不存在只贏不輸的交易者。試著每天交易的更好一些，從自己的進步中得到樂趣。聚精會神學習技術分析的技藝，提高自己的交易技巧，而不是僅僅把注意力放在自己交易輸贏多少上。
2、只要自己按照自己的交易計劃做了應當做的交易，那麼就祝賀自己，對這筆交易感到心安理得，而不要去管這筆交易到底是賺了還是賠了。
3、賺錢了不要過於沾沾自喜，賠錢了也不要過於垂頭喪氣。試著保持平衡，對自己的交易持職業化的觀點。
4、不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風捉影。
5、如果你的交易方法告訴你應該做一筆交易，而你沒有執行，錯過了一筆賺錢的機會，只能做壁上觀，這種痛苦要遠遠大於你根據自己的交易計劃入市做了一筆交易但是最後賠錢所帶來的痛苦。
6、自身的人生經驗塑造你對交易的認識。如果你做的第一筆交易就賠了，那麼你很長時間內不再涉足該市場，甚至一輩子也不碰那種商品的幾率是很高的。作單賠錢和失敗給人帶來的心理沖擊要比肉體的痛苦更大，影響時間也更長。如果你不被一次失敗的交易所擊跨，那麼作單賠錢就不會對你產生如此消極和持久的影響。
7、教育經歷對塑造交易者看待期貨交易的方式產生重要作用。正規的商業教育能夠讓你在了解經濟和市場的大體狀況時具有優勢，但是，這並不能保證你在市場中賺錢。正規大學教育中所學到絕大部分知識並不能夠提供給你成為一名成功的期貨交易者所需要的特定知識。要想在期貨交易中成為贏家，你必須學會去感知那些大多數人所視而不見的機會，你必須挖掘那些對成功交易必不可少的知識。
8、自大和因賺錢而產生的驕傲會讓人破產。賺錢會讓人情緒激昂，從而造成自己對現實的觀點被扭曲。賺的越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的。賭徒願意一次次的賠錢，只為了一次賺錢的快感。
10、成功的交易者對風險進行量化和分析，真正的理解並接受風險。從情緒上和心理上接受風險決定你在每次交易中的心態。個體的風險容忍度和交易時間的偏好，也使得每個交易者各有不同之處。選擇一個能夠反映你的交易偏好和風險容忍度的交易方法。
12、永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空。永遠不要去給賠錢的單子加碼。永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由。記住，市場永遠是對的。
15、工欲善其事，必先利其器。林肯也說過，「我如果要花八小時砍倒一棵樹，那麼我就會花六小時把自己的斧子磨的鋒利。」在期貨交易上，這一格言可以理解為：研究和學習十分重要。為了交易所做的准備所花費的時間要超過下單和看盤所花的時間。
16、絕大多數交易者都不如市場有耐性。有句古老的格言這么說，市場會盡一切可能把大部分交易者氣瘋。只要有人逆勢而為，市場的趨勢就會一直持續。

⑩ 期貨中情緒炒作是什麼意思

情緒炒作是通過利用人們的心理弱點來獲利。情緒炒作本質就是博傻，相信自己不會是內最後一棒的倒霉者。

比如容某合約，在沒有任何利好的情況下突然上漲。此時你的心裡肯定回想，這個沒有理由漲價，肯定要低下來。結果越來越漲，你的心理防線被突破了，抵不住誘惑買入這就叫情緒炒作。反過來也是同理。