Ⅰ 股指期貨為什麼會先大盤表現出來漲跌
期貨是對復市場某一交制易品種的預期。
股指期是以滬深300為基點的。
做股指期貨的可以說都是對股票市場的反應相當敏銳的一些，這些人對大盤有一個整體的判斷，當多數為看漲時則買漲，當多數人看空時則買空，所以股指期貨就會在炒做者的買進賣出中出現漲跌。
股指期貨實際上是買的大盤的預期。
Ⅱ 99%的股民都認為大跌是股指期貨引起的，但專家卻認為股指期貨反而阻止大盤下跌
中國國內投資環境的一個缺陷是缺乏可以鎖定長期效益的投資工具。股指期貨的出現，為國內股市彌補了這方面的缺陷，它能夠幫助股市鎖定長期投資的回報。
按照先鋒基金創始人約翰·博格爾的說法，在股市投資中，持有才是投資，交易則是投機。股市中的頻繁交易，無非是想抓住市場時機，其集體結果就是形成了市場的流動性。沒有流動性就沒有二級市場，沒有二級市場則沒有一級發行市場，股票市場無從談起。所以，投機是市場的重要組成部分，不是壞事。只是第一，你必須比其他大部分人聰明，才能在這種零和游戲中獲勝，第二，你的獲益必須大於交易成本，才有盈利可言。
中國股市的一個特點是資金大量頻繁進出股市。一有風吹草動，投資者和機構就拋售股票，換持現金。由於國內沒有健全的債券市場以及相對較高的手續費，從股票到利息很低的現金的倒換，會抹掉多年積累的投資收益。投資者這樣做當然有他的道理，股票在下跌嘛。但是，他沒有意識到的是，他自己就是股市的一個組成部分，他的行為實際上導致了股市的進一步下跌。由於群體運作，股市作為一個整體因此遭受到本來不必有的損失。全體投資者都成了輸家。國內的股市同經濟發展的趨勢常常反向運行，同這種投資習慣不無關系。
股指期貨的主要功能並不像許多人所說的，是為投資者提供了股市下跌也可以贏錢的機會。它的主要功能是為那些在股市中對合理的股價有自己的看法，但是又不願意因為一旦股市超跌而遭受損失的投資者提供了尋求保護的工具。有了這樣的市場，投資者就不必通過拋售股票來避免可能出現的虧損。如果大部分投資機構都這樣做，股市的價格就能夠維持在真正反映經濟發展現實的合理水平上。
自從有了股指期貨等可以用來規避風險的衍生工具，西方的投資觀念逐步有了根本的變化。股市有兩個特點： 第一是長期趨勢總是上漲的。第二是短期波動是不可預測的。由於有了股指期貨，短期的風險就可以計算和防範。於是，投資的目標就逐步從追求回報轉向規避風險。換句話說，通過合理的資產分散化，你讓市場來管理在上行方向的收益；作為資產管理者，你把注意力集中在防範風險上。只要比別人輸得少，你的盈利就會比別人高。
股指期貨提供的是一個工具，一種進行套保和管理風險的途徑。如何利用這個市場，取決於股市的投資者是否願意將自己的投資理念提高一步。沒有榔頭，你只能用磚頭敲釘子。有了榔頭，你還是要用磚頭，那你就不能怪榔頭不是一個好工具。無論抑制房價泡沫也好，回收流動性也好，或者是歐洲主權債務危機也好，這些經濟形勢的變化都給國內股市帶來一定的不確定因素。在這種形勢里，與其是將股市的漲跌同股指期貨的交易牽強附會地拉扯在一起，不如捷足先登，認真研究如何利用股指期貨存在的優勢，保護和增進股市投資的收入。
中金所目前的股指期貨交易，無論就交易量、持倉量和參與者而言，都只能說是建立起了一個市場的骨架。它還達不到對股市起實質性影響的規模。說它是骨架，是因為它的交易量和價格曲線的平滑程度，說明這個市場已經具備了進一步容納機構投資者的深度和廣度。在美國的市場里，股指期貨市場中的持倉量，反映出的是股市中有多少資產是在這個指數的管理之下。它是股市機構投資者而不是期貨市場自身的成熟程度的鏡像。
按照教科書的講法，在一個期貨市場里只有投機者和套期保值者這兩種類型的參與者。但是，在現實的市場中，情況並不是那麼簡單。在成功的衍生品市場里，除了這兩類參與者外，通常存在為市場提供流動性的交易者，也就是所謂的「做市商」。他們當然也是以盈利為目的，但是，他們並不對市場的運行方向下注。也就是說，他們所做的，是進行無風險或低風險的套利。在全電子盤的交易中，以這種方法為市場提供流動性的往往是「高頻交易者」或「日內交易者」。在我們交易所里，做市商提供的流動性佔了整個交易量的一半之上。在中金所過去幾個星期的交易中，我們可以看到的一個明顯趨向是，不少參加交易的人在很大程度上是通過套利或者其他方法將交易控制在無風險或者是低風險的范圍之內。換句話說，他們之中有相當大一部分人在市場中實際起到的是「做市商」的功能，而不是傳統意義上的「投機者」的功能。
Ⅲ 請問股指期貨出來後為什麼指數會大跌
這個有多方面的原因，不能說因為股指期貨交割而導致指數跌。市場上有專股指期貨交割日效應的說屬法，指在某個股指期貨合約的交割日臨近時，參與期貨交易的多空雙方為了爭取到一個對自己有利的合約交割價，運用各種手段對期貨乃至現貨價格施加影響。特別是因為股指期貨合約按規定是以股票現貨指數為參照，通過現金進行交收，這樣在最後臨交割時，現貨指數對股指期貨就幾乎是起到決定性的作用，因此也就會有大資金進入現貨市場，導致股指大幅震盪，從而形成「交割日效應」。
Ⅳ 為什麼股指期貨交割日，大盤總會大跌
按照國際慣例，往往期指到期前存在著"交割日效應"，會出現與商品期貨相似的期現價格內趨近效應，容市場波動將加大，不可避免將對A股造成沖擊。
據海外經驗表明，大機構參與股指期貨有兩種情形，一是在現貨股票減倉之前，先在股指期貨上拋空；二是待機構減倉到限額、必須加倉現貨的時候，就開始買入期指合約，而後再增倉股票。
Ⅳ 股指期貨導致股市下跌，合理嗎
把股市下跌的原因歸結為股指期貨很荒謬，並問，未來股市上漲時，那又該如何評價股指期貨的作用：
1、股指期貨（包括商品期貨）沒有股票特有的流通盤，理論上持倉量可以無窮大，也可以非常小，不存在控盤的說法（但早期有逼倉的說法）；期貨品種非常小的持倉量很常見，比如燃油期貨12個月的合約，總持倉量當前只有26手，已經失去了交易的價值；
歷史上雖然有過利用資金優勢操縱期貨的案例，但那是歷史，總結教訓，才有了防範期貨操縱的制度的出台，按現行的交易制度，期貨有大戶報告制度、持倉限額制度、保證金制度、強行平倉制度等九個制度......期貨品種月份合約的持倉量達到一個事先設定的數字，交易所就會動用各種手段降下來，所以，在現實中，期貨持倉量總是在一個合理的范圍內變動，如果嚴格執行下來，資金再多也不可能操縱期貨，這些對於資深的期貨玩家來說，是常識；
股票存在莊家操縱，因為股票的流通盤是固定的，吃進大部分籌碼後，就能利用手中的籌碼和資金優勢操縱股價，而且我們也樂於看到有莊家操縱，有操縱才有股價的大波動；
2、期貨的功能是發現價格和風險轉移，有多頭倉位就一定有空頭倉位對應，看空的賣出開倉，就一定有同等數量看多的買入開倉對應，對整個市場來說，不存在所謂的「空頭凈倉位」增加，空頭倉位增加了，對應的一定是多頭的倉位也相同數量增加了，實際上就是持倉量增加了；持倉量增加了，只能說明多空分歧加大，而不能說明別的，一般認為，跌多了後，出現持倉量大幅度增加，有止跌回升的可能，反之亦然，但這也不是絕對的，單憑持倉量研判漲跌是不靠譜的，是漲還是跌，最終取決於商品的供求關系、取決於趨勢上升還是下降；
就股指期貨來說，是漲還是跌，完全取決於股市的漲跌，滬深300指數是股指期貨的標的物，股指期貨合約到期的價格是向滬深300指數靠攏的，股指期貨的規則就是這么定的；是股市「吸引」股指期貨向自己靠攏，而不是股指期貨「拉著」股市下跌；
換一個角度，如果股指期貨能「拉著」股市下跌，那麼，股指期貨當然也能「拉著」股市上漲，按這種邏輯，要股市上漲就太容易了，政府下命令禁止股指期貨開新空單，只能平空單，開多單則不限制，則股指期貨非漲不可，股市也就上漲了；
股指期貨的一個功能就是發現價格，所謂發現價格功能，指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過期貨交易形成的期貨價格，具有真實性、預期性、連續性和權威性的特點，能夠比較真實地反映出未來商品價格變動的趨勢。 從字面的意思理解，發現價格就是，發現股市要漲而「先漲」一步，發現股市要跌而「先跌」一步，這就是發現價格的功能；
我們在股市裡經常可以看到一些短線高手，一邊看著股指期貨，一邊操作股票，其實就是利用了股指期貨的發現價格功能，在股市未跌、期貨先跌時先行一步賣出股票，在股市未漲、期貨已漲時領先一步買進股票；
Ⅵ 股指期貨為何上市會讓大盤股跌
道理很簡單，在預計上股指期貨的時候大資金會大量買入權重股無需考慮成內本只要有對指數控制的話容語權就可以，因為股指期貨可以做空無虛恐懼出不了貨的問題，在指數上賣空然後就可以無所顧忌的出貨打壓得指數會在股指期貨上獲利超過股票拋售的損失，所以在此分析的基礎上大資金的散戶就會提前出貨避難，造成初期下跌動能之後蔓延到中小散戶，再到開放式基金，一個漂亮的下跌就這樣開始了。
Ⅶ 楊百萬為什麼說股指期貨是大盤下跌的原因呢如果在期貨上面賣空,打壓期貨,但是如果股票不也可以上漲嗎
股指期貨的標的就是滬深三百指數，本質就是大盤股的價格，莊家要讓股指跌，專就肯定是通過打屬壓實際的大盤股價格來完成股指期貨的打壓。由於股指期貨的投資回報超過1:1，因此通過拋出大盤股來打壓股指期貨賺錢更快，所以只要股指空頭巨頭還在持倉，那麼他們就會繼續拋出大盤股打壓股票價格指數，進而在股指上空單牟利。
Ⅷ 股指期貨漲跌會直接影響股市漲跌嗎
會。
股復指期貨是對制未來股指走勢的預測，一般越臨近期限，股指期貨的價格越接近現貨價格。股市都是炒預期。同時在臨近交割時，如果在期貨市場上不能交割，就需要購買股票交割，就必然影響股市漲跌。當股指期貨和現貨存在價差時，也會引發套利資金進入，股指期貨的漲跌必然就會直接影響股市漲跌。
Ⅸ 期指跌為什麼大盤跌
指數期貨是以滬深300指數為標的的金融產品。
期指下跌是由於空頭持倉增加所致。主要是大機構根專據股票倉位及預期股屬票下跌，套期保值增加的空頭頭寸。
期指跌大盤為什麼跌？
主要是滬深300中的權重股多為大機構所持，這些機構一般會在增加指數期貨空頭頭寸的同時，減少股票的持倉，所以導致大盤下跌。
對於大機構而言，利用期指套保，一方面在股票市場減持股票，可以減少股票的損失，另一方面期指的空頭頭寸也可以產生部分盈利，兩者相抵，則對沖了一定的風險。
Ⅹ 股指期貨與大盤下跌有關系嗎
指數期貨是以滬深300指數為標的的金融產品。 期指下跌是由於空頭持倉增加所致內。主要是大容機構根據股票倉位及預期股票下跌，套期保值增加的空頭頭寸。 期指跌大盤為什麼跌？ 主要是滬深300中的權重股多為大機構所持，這些機構一般會在增加指數期貨空頭頭寸的同時，減少股票的持倉，所以導致大盤下跌。 對於大機構而言，利用期指套保，一方面在股票市場減持股票，可以減少股票的損失，另一方面期指的空頭頭寸也可以產生部分盈利，兩者相抵，則對沖了一定的風險。