證券期貨貿易總結

❶ 簡述證券期貨交易的概念及特點

期貨交易
（Futures
Transaction），一種活動或買賣行為過程。期貨交易特有的套期保值功能、防止市場過度波動功能、節約商品流通費用功能以及促進公平競爭功能對於
發展中國日益活躍的商品流通體制具有重要意義。中國的期貨交易有了很大的發展，但是由於缺乏相應的立法，各地各行其是，使得期貨交易處於無法可依的狀態，
且過度投機行為盛行。加強期貨交易的專門立法極為必要。
期貨交易制度最顯著的特點是保證金制度。保證金制度使期貨交易在本質上區別於現貨交易，也使期貨交易具有了進入成本低、盈利（
或風險）效率高、風險大的特徵；其次是期貨合約的期限性。期貨交易的交易對象即是期貨合約都具有不同的時間期限，不同的期貨合約擁有不同的時間價值；市場
流動性不一樣，價格代表性以及影響其價格變化的因素也不一樣。
此外，我國現存的期貨交易制度還具備以下特徵：
（1）每日無負債結算制度，即對每筆交易當天進行清算。當保證金不足時，必須在規定時限內及時追加保證金，或是對所持有的期貨合約進行平倉至滿足保證金規定要求為止。
（2）是漲跌停板制度，指限制期貨合約一個交易日內最大價格波動幅度。
3）持倉限制制度，將客戶和會員的持倉量根據不同上市品種不同合約按照一定規則限制在一定比例或一定數量范圍內。
（4）套期保值制度，指現貨相關企業根據其參與現貨市場交易情況，需要在期貨市場規避風險的，提出申請並經過交易所批準的套期保值者，將不受持倉限制制度所規定的持倉限量的限制。
（5）大戶報告制度，當會員或客戶持倉達到規定數量時，需要向交易所書面提交報告。
（6）強制平倉制度，當出現保證金不足並未能在規定時間內補足，以及超出持倉限額所規定數量等情況時，要實施對所持有的期貨合約進行強制平倉風險控制制度。
由於上述期貨交易特點，一般期貨市場都實行嚴格的風險控制制度。如當某個期貨合約的市場持倉規模達到一定數量時，對該合約提高一定比例的交易保證金；當某合約價格三個交易日向同一方向連續漲停板或跌停板時，規則規定允許持倉不利一方且願意平倉的對沖出局。
在證券市場上，股票交易是現貨交易。現貨交易與期貨交易的顯著不同就是全額貨款與貨物的即時交換，股票現貨交易一般不存在期限性問題、保證金制度、追加保證金制度、強制平倉制度和做空機制等。當然，證券交易有時侯也會借鑒期貨市場的漲跌停板制度。

❷ 什麼是證券期貨

證券期貨交易是以將來的特定日作為交割日，按現價賣出或買進證券的交易。專

其特點是：(1)期貨交易的投資屬者即使不持有足夠的資金或證券，只要支付少量的保證金，就可以買賣多額的證券;(2)在交割日之前通過對沖買賣，賣出和買進期貨，只進行差額結算。

(2)證券期貨貿易總結擴展閱讀：

特點如下：期貨交易具有明顯的投機性，購買者並非真正購買有價證券，賣出者也不一定握有證券，兩者往往在賭行市的漲落：當證券價格上漲時，買者會以較小的本錢帶來較大的利益;當證券價格下跌時，賣者將會取得較多的好處。所以這種本小利大的可能性，對買者和賣者都有強烈的吸引力。因為交割期到來結算時，只需支付行市漲落的差額，所以，買賣雙方可以靠「買空」和「賣空」牟取暴利。美國於1975年10月最先開設了證券期貨交易市場，其後西歐、日本等國也陸續開設了期貨交易市場。

參考資料來源：網路-證券期貨交易

❸ 證券期貨交易及其特點

期貨交易制度最顯著的特點是保證金制度。保證金制度使期貨交易在本質上區別於現貨交易，也使期貨交易具有了進入成本低、盈利（ 或風險）效率高、風險大的特徵；其次是期貨合約的期限性。期貨交易的交易對象即是期貨合約都具有不同的時間期限，不同的期貨合約擁有不同的時間價值；市場流動性不一樣，價格代表性以及影響其價格變化的因素也不一樣。
此外，我國現存的期貨交易制度還具備以下特徵：
（1）每日無負債結算制度，即對每筆交易當天進行清算。當保證金不足時，必須在規定時限內及時追加保證金，或是對所持有的期貨合約進行平倉至滿足保證金規定要求為止。
（2）是漲跌停板制度，指限制期貨合約一個交易日內最大價格波動幅度。
3）持倉限制制度，將客戶和會員的持倉量根據不同上市品種不同合約按照一定規則限制在一定比例或一定數量范圍內。
（4）套期保值制度，指現貨相關企業根據其參與現貨市場交易情況，需要在期貨市場規避風險的，提出申請並經過交易所批準的套期保值者，將不受持倉限制制度所規定的持倉限量的限制。
（5）大戶報告制度，當會員或客戶持倉達到規定數量時，需要向交易所書面提交報告。
（6）強制平倉制度，當出現保證金不足並未能在規定時間內補足，以及超出持倉限額所規定數量等情況時，要實施對所持有的期貨合約進行強制平倉風險控制制度。
由於上述期貨交易特點，一般期貨市場都實行嚴格的風險控制制度。如當某個期貨合約的市場持倉規模達到一定數量時，對該合約提高一定比例的交易保證金；當某合約價格三個交易日向同一方向連續漲停板或跌停板時，規則規定允許持倉不利一方且願意平倉的對沖出局。
在證券市場上，股票交易是現貨交易。現貨交易與期貨交易的顯著不同就是全額貨款與貨物的即時交換，股票現貨交易一般不存在期限性問題、保證金制度、追加保證金制度、強制平倉制度和做空機制等。當然，證券交易有時侯也會借鑒期貨市場的漲跌停板制度。

❹ 什麼是期貨和現貨有什麼區別與證券又有什麼異同

與現貨交易想比，期貨交易的主要特點:

（1）與期貨貿易是由交易所制訂的，在期貨交易所進行的和約。

（2）期貨和約是標准化的和約。和約中的各項條款，如商品數量，商品質量，保證金比率，交割地點，交割方式以及交易方式等都是標准化的，和約中只有價格一項是通過市場的競價交易形成的自由價格。

（3）實物交割率低。期貨和約的了解並不一定必須履行實際交易的義務，買賣期和約者在規定的交割日期前任何時候都可通過數量相同，方向相反的交易將持有的和約相互抵消不需要在履行實際交貨的義務。因此，期貨交易中實物交數量占交易量的比重很小，一般小於5%。

（4）期貨交易實行保證金制度。交易者不需要付出與和履行擔保，實行嚴格的結算交割制度，違約的風險很小。

期貨交易與現貨交易相比，有以下幾個重要特徵：

（1）期貨合約是由交易所制定的、在期貨交易所內進行交易的合約。

（2）期貨合約是標准化的合約。合約中的各項條款，如商品數量、商品質量、保證金比率、交割地點以及交易方式等都是標准化的，合約中只有價格一項是通過市場竟價交易形成的自由價格。

（3）實物交割率低。期貨合約的了結並不一定必須履行實際交貨的義務，買賣期貨合約者在規定的交割日期前任何時候都可以通過數量相同、方向相反的交易將持有的合約相互抵消，無需再履行實際交貨的義務。因此，期貨交易中實物交割量占交易量的比重很小，一般小於5%。

（4）期貨交易實行保證金制度。交易者不需付出與合約金額數量相等的全額貨款，只需付3%-15%的履約保證金。

（5）期貨交易所為交易雙方提供結算交割業務和履約擔保，實行嚴格的結算交割制度，違約的風險很小。

❺ 經濟學 國際經濟與貿易 金融學 金融學（證劵期貨）幾個專業分不清，急！！！求助啊～～～

課程安排或分支舉例：

經濟學：宏觀經濟、微觀經濟、新制度經濟學、產業經濟、經濟學歷史（這個比較難，國內很少這樣的課）、區域經濟、東亞經濟、歐美經濟、系統性競爭、政治經濟學（不單單指馬克思哦）、國民經濟學、計量經濟學。可能附帶比如國際金融、國際貿易、市場營銷、基礎管理學、投資學、及各種管理學等等，有些還帶數學

國貿：宏微觀、國貿理論、國貿實務、國際貿易法、國貿英語或商務英語、商務寫作、國際金融、市場營銷、消費者行為學等等，可能附帶物流管理、項目管理、會計等等

金融：宏微觀、會計、財務、財務管理、固定收益、投資學、貨幣銀行學、國際金融、證券投資、法律、金融衍生品、計量經濟學（數學），金融工程，根據特色可能附帶保險、資產管理、基金運作、公司理財等等

金融學（證券期貨）：除上述金融基礎外，會強化證券投資、證券分析、財務分析、會計、期貨、金融衍生品及其他。

就業與前景

經濟學，我覺得真的是很鍛煉人思維邏輯的門課，經濟學思維培養好了，以後做什麼事都是事半功倍，比如你創業會知道現在宏觀怎樣，什麼行業前景好，周期配合等等。即便你當農民種地，也會知道什麼暢銷、該種什麼、應該用什麼管理方式提高效率等等。甚至與具體行業結合的話效果更明顯，比如衛生經濟學等等。當然要達到我說的這種能力至少要到研究生水平。本科就業，尤其是不太好的大學的經濟學出來的，基本就跟文員差不多。關於學經濟的用處或者說好處的其他常考看我的這篇回復http://..com/question/534675397?&oldq=1

國貿，基本是狗皮膏葯式的專業，出來能真正做國貿的聊聊無幾，「出口轉內銷」的學生基本大多淪為市場人員或者普通文員，基本沒有專業特色的競爭力。其他參考看我的這篇回答http://..com/question/562384411?&oldq=1

金融，如果是本科程度，金融是這四個專業里最好就業的。未來的發展方向很明確，選擇也很多，可以很早就確定你的職業發展方向，然後只要努力做好、做精就可以了。未來的就業可以在銀行、券商、保險、期貨、交易所、監管局、其他金融機構、政府都可以。

證券期貨：如無意外，應該是更偏重於證券。這個行業會是個常青藤。但是國內市場原因，招的本科生大部分是市場人員。而且現在股市真的很差。今年年初看到消息，證券圈裡的從業者跳槽率到40%，大部份還是跳到圈外的。數據我沒證實過，但證券確實是吃一年保三年這樣子的。期貨方面的人才缺口非常大，市場的、研發的、操盤的都很大。但是期貨做好不容易，不像其他行業容易出成績，壓力也比其他金融行業的要明顯大。

不要問「女生」適合什麼學科。女生有你的優勢也有你的劣勢，男生也一樣。不想別人歧視你，就不要太強調性別。

如果你指的文科生是不擅於數學的話，那除了金融里的個別方向比如保險、精算。經濟學里的計量經濟學之外，其他文理都可以。

我知道回答里還有其他很多類似的回答。可以去看看。

❻ 請問有關證券、期貨等行業入行問題

如果你想從事證券分析 及業務 顧問 的話 證書還是有用的

從事交易的話 這些用處就不大了 做交易一般是拿自己的交易記錄 來證明的

想進入這個行業 大多都是先從顧問做起的 在做顧問的時候你可以多了解下金融投資市場 把它看請清楚了

至於進這行的門檻 你的會計本科條件是沒問題的

做顧問和做交易具體是做哪些工作？ 初級顧問類似業務員 高級顧問就是分析師了 幫人家分析行情的 給投資人投資建議的 交易員就是操盤手了 是做交易的 通過交易來實現盈利的

我聽說這一行是要去拉客戶的，如果拉不到客戶也很難，確實如此嗎?
是啊 剛開始沒人會請你當交易員的一般是從找客戶開始 找客戶你當然要給人家解說了 這就要你去了解什麼是金融市場投資了 至於客戶難不難找 這靠個人的方法 和 運氣了 不過與其它業務相比 我認為難度是有的

建議 適合不適合 需要你自己走進來看看 前提是你喜歡這個行業對它有興趣 不然還是不要來了 因為這個行業很難做水很深 需要你比在別的地方要付出的多 呵呵

❼ 大學里國際經濟與貿易和證券與期貨這兩個專業以後就業有什麼聯系嗎

你們兩個學的科目基本是一樣的，只是偏向不同而已。要具體回答也比較困難，以後你們慢慢體會吧。總之一個是經濟，一個是金融。

❽ 什麼是「證券期貨」

你說的是股指期貨
股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。

網址為網路中股指期貨的全文

❾ 請問誰能通俗的解釋下證券期貨，最好配個小例子，是在是理解不了啊

利用期貨交易來避免或減輕實貨所受價格波動風險的交易方式。例如某進口公司在日本訂造一條電冰箱生產線。日方報價十二億日元，在一美元兌一百二十日元時，相當於一千萬美元。進口公司擔心日後交收時，日元大幅升值，實價有機會變成一千一百萬美元甚至一千二百萬美元，於是與日方簽合同時，立即在銀行以一美元兌一百二十日元的匯率買入相當於一千萬美元的日元期貨。這樣，即使日後日元如何大幅升值，生產線交收時要多付出的美元通通可以在日元期貨合約中如數嫌回來，不至於失預算。這種做法就是對沖。 一個簡單的例子： 一個歐式股票期權，股票價格在T0時是20美元。在一段時間（T）之後，期權持有人有權，但不是必須 1）以K美元買股票。所謂看漲期權。受益＝max（現價－K） 2）以K美元賣股票。所謂看跌期權。受益＝max（K－現價） 為了簡化例子讓K＝21美元，股票在一段時間（T）之後的價格為22美元或者18美元，這樣我們可以計算期權的價格並且對風險進行對沖。另外我們要假設股票沒有分紅。K的值代表期權持有人在一段時間（T）之後願意為股票支付的價格，即其願意在一段時間（T）之後以21美元行使期權。所以，如果一段時間（T）之後 1）股票價格為22美元， 期權價值為1美元 2）股票價格為18美元， 期權價值為0美元 要為期權進行定價，我們要建立一個股票和期權的投資組合，用這樣的方式確保這個投資組合的價值是一定的。如果我們看漲股票，購入a股票，a＝0.25時 1）如果股票上漲，價值＝22x0.25=5.50 2) 如果股票下跌，價值＝18x0.25=4.50 所以不管股票是漲是跌，這個投資組合的總價值都是.50.假設銀行貸款的利率是12％，投資組合的價值在時間T之前應該是4.50exp(-0.12x0.25) =4.367.所以期權的價格應該是20x0.25-4.367=.633. 下面讓我們來看看這個投資組合如何幫助我們對沖期權的風險。我們以.633賣出該期權，然後從銀行以12％的利率貸款4.367，這樣我們得到5.00的現金。我們用這5塊錢現金以20元的價格買入0.25股股票。時間T之後： 1）如果股票價格漲到，我們持有的股票價值為5.50,我們付給期權持有人1元。剩下的.50正好支付銀行貸款 2）如果股票價格下跌至，我們持有的股票價值為4.50,我們付給期權持有人0.50正好支付銀行貸款 綜上所述，對於期權的賣方，不管股票價格是漲是跌，風險都被完全的對沖了。